淺談匯率波動與商品期貨價格的關系
⑴ 要做的論文題為美元匯率與商品期貨價格的相關性研究。對該實證論文的題目有些許疑問
首先這個論文的題目意義不大，這個問題已經被N多人去討論過，沒有新意。其次不同經濟時期美元與商品期貨價格不一定是反比例關系。同漲同跌的時候也經常出現。如果一定要去討論，最好註明在特定的時間內。
要選美元指數，一般做期貨或者外匯的都是看美元指數來參考
要選取與美元相關性強的大宗商品，比例原油，貴金屬（黃金，白銀），還有一個就是金屬性和金融性都很強的銅。這幾個品種與美元的相關性相對來說比較強。其它的農產品，化工品與美元的相關性很弱。按我的理解，只有貴金屬與美元的相關性最強，特別是黃金。原油和銅價格受最重要受基本面的影響較大
商品期貨主力合約經常要換月，要選取當然是用指數形式了，連續選主力連續也可以。
⑵ 美元匯率與商品期貨價格的相關性研究和我國股指期貨的發展現狀及對策研究著兩個論文題目那個比較新穎點
商品期貨價格與美元指數是負相關關系。但是並不是亦步亦趨。這里是個論題的切入點。另外近年來，橡膠期貨，焦炭期貨，甲醇期貨的定價權話語權大多由亞洲或中國為中心。於是乎與美元之間的關系更不是亦步亦趨了。這可能更是個新穎論提了。
⑶ 人民幣匯率變動對期貨影響
反映貨幣比價的匯率變動會對貿易條件產生直接而重要的影響，人民幣匯率的變動在一定程度上可以減少貿易摩擦，改善貿易條件。人民幣實際有效匯率對貿易條件的變動具有重要影響，其總體貶值與貿易條件的惡化存在相關關系，同時實證顯示出口量的擴張加劇了貿易條件的惡化。
1、匯率變動對貿易條件影響的短期靜態分析
關於匯率變動對貿易條件的影響最常被引證運用的是馬歇爾-勒納條件的彈性分析法，該方法考察的是在匯率貶值情況下貿易條件是改善還是惡化。之所以用到彈性的概念，是由於貨幣貶值同時改變了以本幣或外幣表示的進出口商品的價格，而決定貿易條件改善與否取決於出口商品本幣（外幣）上升（下降）的幅度是大於還是小於進口商品價格上升（下降）的幅度。一國貨幣貶值，該國出口商品可以保持本幣價格不變，當然也可以上升。而進口商品由於貨幣貶值導致本幣價格上升、需求下降，國外出口商為了維持一定市場份額，使得本國進口商品的外幣價格有可能下降。用ηDX 、ηDM分別表示進出口需求的價格彈性，ηSX 、ηSM 分別表示進出口供給價格彈性，則在匯率貶值情況下有如下結論：
當ηSX ηSM >ηDX ηDM 時，匯率貶值惡化了一國的貿易條件；
當ηSX ηSM =ηDX ηDM 時，匯率貶值對貿易條件不起作用；
當ηSX ηSM <ηDX ηDM 時，匯率貶值改善了一國的貿易條件。
2、匯率變動對貿易條件影響的長期動態分析
除匯率變動的數量效應外，由於進出口商品需求價格彈性的不同，因而匯率的變動對貿易商品的進出口量將產生不同程度的影響，加之勞動力工資及其他要素成本也因匯率的變動而發生變化，使得進出口商品的比較優勢同樣發生變化，綜合作用的結果將對進出口商品的結構產生影響。顯然這種影響因素較之不同的經濟發展階段、差異化的國內產業與對外貿易政策等決定因素而言，在一定程度上可以強化貿易商品結構調整的效果，從長期看，可能有利於本國貿易商品結構及產業結構的調整與優化，有利於提升貿易及產業競爭力。考察單邊要素貿易條件（S）,其計算公式為S =(Px / Pm )Zx ，Px 與Pm 同商品貿易條件，Zx 代表出口部門的生產率指數。由於企業力圖在匯率變動的環境中降低成本、提高生產率，從而增強競爭力，由此Zx 的值可以得到較大提高，即使商品貿易條件下降，但是單邊要素貿易條件依然可以上升。
⑷ 如何分析美元指數的波動與匯市的關系
美元指數與美元走勢分析
自從2001年以來，反映美元兌西方主要貨幣匯率變動的美元指數已經形成明顯的下跌趨勢。美元指數從2001年7月初的121.02下跌至2004年2月18日的最低點84.42，累計下跌幅度達到33.54％，強勢美元在事實上已不復存在。 目前全球大宗商品交易仍然以美元定價為主，世界各國外匯儲備中美元佔70％左右水平，美元匯率走向對商品交易市場、期貨市場及各國經濟利益再分配格局等均具有重要影響。我們下面將從歷次美元指數大幅波動的主導因素以及市場波動特徵等角度分析判斷美元中期走向格局，並探討其對基本金屬市場的期貨價格走勢的影響。
一、美元指數大幅波動的主導因素
最近30年來，美元已經經歷了兩次危機，第一次危機爆發於1973－1976年間，危機爆發標志是美元和黃金的徹底脫鉤以及布雷頓森林體系的崩潰。第二次危機爆發於1985－1987年間，危機爆發標志是《廣場協議》的簽署和美國股市的股災。我們從2001年的這一輪美元調整，表面上看是布希政府對90年代中期後民主黨政府所奉行的「強勢美元政策」調整的結果。現任美國財政部長斯諾於G7財政部長會議上發表的關於「強勢美元政策」的講話，被普遍視作美國推行弱勢美元政策的信號。政策改變的背後，仍然是經濟因素在起作用。按照高盛公司的預測，美國未來10年預算赤字將達到5.5萬億美元，經常項目下貿易赤字將超過GDP的5％，雙赤字局面的持續是美元政策由強轉弱的基礎。更為不利的是美元利率處於45年來的最低點，低利率與美國反恐戰爭導致國際資本流入逆轉，難以彌補國際收支逆差。綜合起來，雙赤字、低利率、恐怖襲擊這三大因素導致國際資本外流是此輪美元中期貶值趨勢形成的基本原因。對照三次美元中級調整趨勢的主導因素，主要經濟增長力量發展差異所導致的國際資本流動及其引發的匯率機制變動是主要原因。每一次產業轉移與新興強勢增長區的出現，都意味貨幣利益格局的再分配，最終體現在新匯率機制的形成上。人民幣匯率機制的改變將促使此輪調整的盡快完成。
二、美元指數中期市場波動特徵分析
據有關人士統計分析，過去30年的美元市場中期波動中，美元的每一輪上漲或下跌都呈現一定的規律和周期性——平均每一輪的上漲和下跌行情大約持續5－7年。從過去的統計數字來看，過去30年中，美元指數總共大約有17次顯著的逆勢回調或反彈，其中10次反彈或回調的幅度超過10％（相對於周期大勢）。上述統計分析顯示，大約每2年出現一次顯著幅度超過5％但小於10％的逆勢反彈或回調，大約每3年出現一次幅度超過10％的逆勢回調或反彈。這種波動幅度超過10％的顯著逆勢次級波動，可以粗略地看作波浪理論中的修正浪。波浪理論對走勢分析，2001年121.02展開的美元中期調整趨勢已經運行完主跌的第三段，因第三段出現延長，未來的再次回挫低點區也仍然在84－85區域。由於美元指數的80－85區域是20多年來的底部區域，一旦被擊穿將對世界金融體系的穩定構成破壞性影響，所以政府聯手干預不可避免，該區域近兩年內仍然具有較強支撐作用。關注美元是否出現預期的顯著逆勢修正行情時應注意：一是利差因素是否有改變的跡象；二是反恐安全形勢是否出現積極變化；三是雙赤字導致的國際收支狀況是否有趨好跡象；上述三因素的改變情況將決定逆勢修正行情的力度與方式。
⑸ 淺析匯率波動與股市的關系
匯率與股市的關系較為復雜，主要分為微觀層面和宏觀層面來分析。
從微觀層面來講，匯率與股市的關系是反向關系。有分析認為，匯率波動會影響跨國企業的真實價值，當匯率上升時，公司利潤減少，公司股價下跌；當匯率下降時，公司利潤增加，公司股價上漲。從股市來看，當貨幣升值時，實業類股票的價格表現較好；而當貨幣貶值時，資源類股票的價格則較為堅挺。
從宏觀層面來講，匯率與股市的關系是反向關系。有學者利用廣義模型進行描述。在其模型中，包含了政府債務、經常賬戶盈餘、股票市值及匯率等宏觀變數，從而比較全面地概括了匯率與股市的關系，並由此得出結論，認為它們之間存在著重要的正向相關關系。希望可以幫到你。
⑹ 論期貨價格與現貨價格的關系
從理論上講，期貨價格與現貨價格的數量關系應表示為：期貨價格=現貨價格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求關系條件下，廠商持有某種商品所付出的倉儲費、利息等費用。
期貨價格是指在期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約的價格，期貨價格與現貨價格的關系主要用於體現實物所有權關系。
期貨價格與現貨價格的關系相對應，現貨價格是指買賣實際貨物的交易雙方按公平原則所達成的商品具體成交價格。
期貨價格與現貨價格既有聯系又有區別，二者的聯系在於二者都受同一種商品供求因素的影響，到了交割月份二者合一，實際上是本質上相同的價格。但期貨價格與現貨價格又有區別：
一是時間因素的區別。現貨價格一般是指即期的現貨價格，期貨價格是遠期的價格，不僅反映目前的供求狀況，還反映未來的供求狀況。
二是標准化的區別。現貨價格是具體化的價格，而期貨價格是標准化的價格，具體到規格品種，還有質量的升水和貼水。期貨的交割月份價格仍然是標准價，或稱為標准現貨價。
三是基準價與最終價的區別。期貨價格由於是通過集中交易，經過公平公正競爭產生的，所以被當作一種國際貿易的基準價，既不是批發價也不是零售價，其交割日的現貨價格也是基準價。
正因為期貨價格有此特點，期貨市場才具有形成價格的功能。
⑺ 淺談期貨中庫存與價格的關系
這里所談論的庫存泛指交易所公布的各品種的庫存情況與國家儲備庫存和各企業社會庫存情況。通俗來講，商品期貨可以理解為商品間的買賣，買賣商品之間存在貨物的生產與儲備，我們今天就來談下商品的貨物儲備庫存情況與商品價格之間的關系。
（1）在上升的經濟周期中（市場活躍商品需求量大的經濟發展周期），庫存上升帶來的是價格上漲 ，庫存下降時價格會下跌 。
（2）在下降的經濟周期中（市場平淡市場需求量減少的經濟發展周期），庫存上升帶來的是價格走弱 ，庫存下降時價格止跌 。
情形 1與情形 2中，在上升的經濟周期中，投資者預期市場向好 ，這個時候市場參與者傾向於增加庫存投資 ，產品有效供給減少，價格上升。但當庫存上升到一定程度，資金頭寸與貨物頭寸必然會產生很大的矛盾，貨物頭寸讓位於現金 ，投資者企圖拋貨來獲利 ，這時候市場有效供給增大 ，價格下跌 。
在下跌的經濟周期中 ，庫存上升表現為一種被動的上升 ，是需求減弱帶來的消費不暢 ，這個時候價格走弱 。此時 ，市場參與者低價甩賣庫存 ，當庫存逐步降低時 ，供求關系得到改善 ，價格止跌 。
⑻ 美元指數 原油（商品）的關系
原油以美元計價
原油和美元是掌控世界的兩大武器
原油價格和美元指數存在著相關關系，且整體來看，兩者之間具有一定程度的此消彼長的負相關，但短期內也可能出現漲跌同步的正相關。
美元指數是原油價格波動的原因，這意味著在時間先後順序上，美元指數相對於原油價格是一個領先指標。
原油是以美元標價的大宗商品，美元指數下跌，等於原油漲價。美國經濟走強，美元肯定是堅挺 ，那麼對於商品和原油來說，應該從兩方面進行分析。從供求關系看，如果美國經濟好了，OK美圓漲，經濟的上漲必然帶來物質的上漲。但是在此情況下，
1.如果原油的需求量也跟著增大，那麼原油價格則會下跌
2.如果原油的需求產量沒有增加，那麼原油的價格則一定會上漲。
所以當經濟走強的時候，應該結合其他消息面進行分析方能得出市場的一個動向。
⑼ 分析美元匯率波動對期貨價格的影響
簡單的理論是 大宗商品是按照美元定價的 所以美元指數上漲 也就是美元匯率上漲 以美元表示的大宗商品的價格會下跌 相應的期貨價格下跌 反之美元指數下跌 大宗商品價格會上漲 相應的期貨價格上漲
⑽ 期貨中的大宗商品的價格波動都與那些主要的因素有關
影響大宗商品價格的主要因素有哪些方面?這是大宗商品投資和交易的人員都是非常關心的話題，同時大宗商品的價格也直接影響了我們的生活，世界經濟中大宗商品無處不在，每天的吃穿住行都包含大宗商品，到底是什麼影響了大宗商品的價格下面給進行具體說明：
一、供需因素是影響大宗商品價格的首要因素
供需因素是影響大宗商品的根本性因素，也是起決定性的影響因素，例如自然災害，金融危機等會導致需求的增減。但進入信息化時代之後，供需矛盾的信息經常被操縱者別有用心的人為放大，而且放大的程度往往是n多倍，進而造成大宗商品價格的暴漲暴跌。
二、影響大宗商品價格因素之美元及匯率：
美元匯率與大宗商品呈現負相關關系，且美元匯率與大宗商品呈正相關關系多發生在美元升值的時候。一般而言，銅、Brent原油與美元匯率波動關系較為接近，而黃金與美元匯率負相關關系較其他大宗商品強的多。
(10)淺談匯率波動與商品期貨價格的關系擴展閱讀：
趨勢：根據大宗商品數據商——生意社最新發布的《2012年2月大宗商品供需指數(BCI)數據報告》顯示，在其跟蹤的100種大宗商品中有55種上漲，其中，能源漲幅居前，最高為2.14%。
這反映出國際油價對我國的影響深遠，但是耗能比重超70%的煤炭價格連續下跌，表明大宗商品市場虛熱仍在，下游回暖仍待時日。
在生意社跟蹤的100種大宗商品中，有55種在2月份出現上漲，100種商品的平均漲幅在0.35%。能源和有色成為2月份的兩個亮點板塊，其中能源平均漲幅最高，為2.14%，有色平均漲幅最低，為-1.87%。
環鏈：石油、農產品和貴金屬價格在全球性的連鎖反應中彼此借力不斷被推高，由此人們擔心，價格居高不下的大宗商品將引發長期的通貨膨脹。