短期利率期貨價格與利率的關系

㈠ 短期利率期貨的短期利率期貨的報價與定價

假設短期國債的現金價格為95.00，對於當前的5%的利率水平。如果交易者預測3個月後利率將下跌，那麼他就要買進一份3個月期的利率期貨。3個月後，利率如他預測的那樣下跌至3%水平，則對應於97.00的利率期貨價格。此時，他賣出利率期貨，則賺取2.00(97.00-95.00)的收益。
假設短期國債的現金價格為P，則其報價為：
(360/n)×(100-P)
其中， 其中，n為國債的期限。比如，3個月期的國債，其現金價格為98，則它的報價為：
(360/90)×(100-98)=8
即此國債的貼現率為8%，它與國債的收益率也不同，國債的收益率為： 利息收入/期初價格，即： (360/n)×(100-P)/P 在我們的例子中，收益率為：(360/90)×(100-98)/98=8.28 %

㈡ 利率上升,期貨價格如何變動

如果單純的只考慮利率與期貨的關系，不考慮其他因素的話，利率上升，銀根緊縮，生產企業，貸款難，成本高，農民種植成本增加，（農葯，化肥，種子）所以就會減少生產，提高價格，這樣現貨價格的提高，必然和期貨相聯系的，期貨價格也相應的提高。

㈢ 市場利率與利率期貨指的都是什麼，他們有什麼關系

市場利率是一個很籠統的概念，一般的參考標准有市場資金回報率，銀行同業拆借利率，貸款利率等等，一般我們所說的市場利率並沒有準確標准，大多是這些利率的一個平衡值，這個數值大多隻能在概念上估計，很多時候是沒有準確數值的。
而利率期貨一般是明確地與債券類證券為標的物，尤其是國債，相對來說這個是有明確標的的，可計算。
總的來說這兩個東西差別很大，並沒有直接的聯系，他們的相互影響作用只從宏觀角度來分析的話存在，但是這個關系我希望你自己去翻課本，實在沒精力解答。

㈣ 短期國債期貨和短期利率期貨有什麼不同

這兩類期貨品種和約標的都是債券，國債期貨很明顯是指向某支國債，而利率期貨的范圍就更廣一些，不僅包括國債，還包括其他債券，比如金融企業債券。
短期利率期貨是指期貨合約標的的期限在一年以內的各種利率期貨，即以貨幣市場的各類債務憑證為標的的利率期貨均屬短期利率期貨，包括各種期限的商業票據期貨、國庫券期貨及歐洲美元定期存款期貨等。以短期利率債券為基礎資短期利率期貨以短期利率債券為基礎資產，一般採用現金結算，其價格用100產，一般採用現金結算，其價格用100減去利率水平表示。兩種最普遍的短期利率期貨是短期國債期貨和歐洲美元期貨。
國債有兩種：一種是交易型的記賬式國債，這種國債可以上市交易，像股票那樣，如果你高價買入而低價賣出就有可能虧損本金；可以通過銀行和證券公司開戶購買。
第二種是儲蓄型國債，如憑證式國債和電子式儲蓄國債，類似銀行儲蓄，不能交易轉讓，只有到期就可以得到票面約定的利息，通常比銀行同期儲蓄高；除了每年年初的一月和二月，基本上每個月的10日發行一次，賣完即止，通過銀行購買。

㈤ 期貨價格與利率的漲跌是同向還是反向的關系

南華期貨有限公司成立於1996年，主要從事商品期貨經紀、金融期貨經紀業務，是中國金融期貨交易所首批全面結算會員單位，是上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所的全權會員單位。公司注冊資金5.1億人民幣，凈資產逾7.02億元。
股指期貨，就是以股市指數為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限後的股市指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。
股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時，股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的，如標准·普爾指數規定每點代表250美元，香港恆生指數每點為50港元等。股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份，也有全年各月都進行交易的，通常以最後交易日的收盤指數為准進行結算。
股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程，其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易，只是股票指數期貨交易的對象是股票指數，是以股票指數的變動為標准，以現金結算，交易雙方都沒有現實的股票，買賣的只是股票指數期貨合約，而且在任何時候都可以買進賣出。

㈥ 為什麼利率期貨與實際利率反方向變動

這是利率期貨的反比特點。

反比

（1）利率期貨價格與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券期貨價格越低；利率越低，債券期貨價格越高。

交割方法

（2）利率期貨的交割方法特殊。利率期貨主要採取現金交割方式，有時也有現券交割。現金交割是以銀行現有利率為轉換系數來確定期貨合約的交割價格。

(6)短期利率期貨價格與利率的關系擴展閱讀

由於設計、需求等各方面的因素，並非所有推出的利率期貨合約都獲得成功。在現存的眾多利率期貨品種中，交易呈現集中的趨勢。

以美國為例，一般幾乎所有重要的、交易活躍的利率期貨都集中在兩個交易所：芝加哥期貨交易所和芝加哥商業交易所（國際貨幣市場分部）。

這兩個交易所分別以長期利率期貨和短期利率期貨為主。在長期利率期貨中，最有代表性的是美國長期國庫券期貨和10年期美國中期國庫券期貨，短期利率期貨的代表品種則是3個月期的美國短期國庫券期貨和3個月期的歐洲美元定期存款期貨。

㈦ 利率期貨價格為什麼與實際利率成反比

利率期貨價格與實際利率在一定時期可能成反比，也可能在一定時期內是成正比的。因為利率期貨跟實際利率的區別就是：實際利率是當前利率，而利率期貨是指遠期利率，遠期看漲，而目前幾天看跌，則利率期貨價格與實際利率成反比，遠期看跌，則利率期貨價格與實際利率成正比。影響利率的因素很多，所以不能光看目前的實際利率。

㈧ 什麼是利率期貨價格，價格用點數表示是什麼意思

利率期貨是指以債券類為標的物的期貨合約，它可以迴避銀行利率波動所此起的證券價格變動的風險。利率期貨一般可分為短期利率期貨和長期利率期貨，前者大多以銀行同業拆借3市場月期利率為標的物，後者大多以5年期以上長期債券為標的物。利率波動使得金融市場上的借貨雙方均面臨利率風險，特別是越來越多持有國家債券的投資者，急需迴避風險、套期保值的工具，在此情形下，利率期貨應運而生。最早開辦利率期貨業務的是美國。