期貨市場第二日有效報價

㈠ 股票第二天的開盤價,永遠都是前一天的收盤價嗎

不一定，世界上大多數證券交易所都採用成交額最大原則來確定開盤價，如果開市後一段時間內（通常為半小時）某種證券沒有買賣或沒有成交，則取前一日的收盤價作為當日證券的開盤價。

如果某證券連續數日未成交，則由證券交易所的場內中介經紀人根據客戶對該證券買賣委託的價格走勢提出指導價，促使成交後作為該證券的開盤價。在無形化交易市場中，如果某種證券連續數日未成交，以前一日的收盤價作為它的開盤價。

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股票開票價產生的原則

期貨市場開盤價是通過集合競價產生，而集合競價的產生原則又與正常交易中的價格成交原則有區別，所以在個別情況下就會產生申報買價高於開盤價或申報賣價低於開盤價而不能成交的現象。

它的產生原則是：某一個股票在9：00——9：25之間由買賣雙方向深滬股市發出的委託單中買賣雙方委託價一致股價，但值得說明的是一這個「一致股價」是指能夠單筆撮合量最大量的那個「一致股價」，它不一定是買賣雙方委託價一致的最高價。

在9：00——9：25之間產生的「集合競價」不執行在9：30以後「連續競價」中當委託價一致時所執行的「時間優先」原則。

㈡ 期貨從業，關於期貨報價無效問題。

當然無效，報價不符合最小變動單位，或者交易單位的限定，你是根本無法報價的，只有在交易規定基礎上報價，你的報價才會有效！比如說瀝青，現價3700，最小波動是2，你去報,3701就不行。

㈢ 套期保值的原理有二,第二個是交割日倒了期貨價格與現貨趨於一致，這個是如何影響套期保值的，有什麼關系

因為
1、企業能利用期貨來套期保值其中一個重要的前提是期貨價格與現貨價格趨勢一致。而期貨市場的交割環節是期現對接點，是保證期貨與現貨價格一致的重要原因。

2、要清楚為什麼交割環節里，期貨和現貨的價格會趨於一致。在普通合約里有大量的投機者，但是進入交割月的頭寸基本都是以交割為目的的，而作為期貨市場上交割的雙方，都會以現貨價格做參考，是高了，還是低了，劃不劃算通過期貨市場的交割來買賣？不劃算就會引起價格波動，讓價格靠近劃算的位置運行，如果沒辦法讓價格靠近劃算的位置運行，就考慮對沖平倉離場。

㈣ 期貨隔天跳空如何把握

跳空的原因主要有三：
1、我國商品期貨定價權的缺失
目前國際大宗商品的定價權主要還是在美國、歐洲的期貨市場，我國的商品期貨價格一定程度上是一種跟隨型的走勢。
2、我國商品期貨交易時間的限制
美國很多期貨品種每天交易時間在20小時以上，如原油期貨每天只休市45分鍾，因此一個交易日內不管漲跌多少第二天的價格是連續的。而我國的商品期貨每天只有4小時左右的交易時間，晚上時間又恰恰是美國和歐洲交易活躍的時刻，如果對方市場價格漲跌較大，就容易造成我們第二天開盤價格的跳空。
另外，中西方節假日制度的不同，更是加劇了價格跳空的幅度。
3、我國商品期貨價格實行結算價制度
我國商品期貨實行結算價制度，收盤價和結算價一般是不同的，很可能是相差較大的，比如一個交易日內某個品種價格一直是高位運行，而尾盤突然來了個利空，價格就會迅速下跌，甚至跌到跌停板，由於結算價算的是當天所有成交量的平均價，很可能還是漲的，而第二天如果利空依然存在那麼就肯定跳空低開了。

㈤ 期貨交易中的有效價格定義

有效價格是對報價而言的，在交易中，漲跌停板之間的報價都是有效價格，而高於漲停板的價格和低於跌停板的價格就不是有效價格，你如果掛單的話就掛不進去。
舉個例子：某品種前日結算價是1000元，漲跌停板是正負3%，那麼你掛一個1025的賣單或者985的買單都能掛進去，因為這兩個價格都是有效的。但如果你掛一個1031的賣單就掛不進去了，因為1031已經超過了漲停板。

㈥ 根據當天的開盤價格和收盤價格，如何計算出第二日的開盤價格

1.股票開盤採取競價的方式,就是在正式開盤的前五分鍾.即9:25分開始.由開出最高成交價作為開盤價格.所以.股票的開盤價並不和前一天的收盤價一樣.有高有低。
2.開盤價是指某一期貨合約開市前五分鍾內經集合競價產生的成交價格。集合競價未產生成交價格的, 以集合競價後第一筆成交價為開盤價。新上市合約的掛牌基準價由交易所確定。 收盤價是指某一期貨合約收市前五分鍾內經集合競價產生的成交價格。集合競價未產生成交價格的, 以集合競價前的最後一筆成交價為收盤價。
3.當日結算價是指某一期貨合約當日成交價格按照交易量的加權平均價。當日無成交價格的,以上一交易日的結算價作為當日結算價。
4.開盤價即集合競價，它的產生原則是：某一個股票在9：00——9：25之間由買賣雙方向深滬股市發出的委託單中買賣雙方委託價一致股價，但值得說明的是一這個「一致股價」是指能夠單筆撮合量最大量的那個「一致股價」，它不一定是買賣雙方委託價一致的最高價二在在9：00——9：25之間產生的「集合竟價」不執行在9：30以後「連續竟價」中當委託價一致時所執行的「時間優先」原則。
5.下面舉例：在在9：00——9：25之間，買方1的委託價5.04元，委託量為100手，委託時間為9：02；買方2的委託價4.99元，委託量為500手，委託時間為9：10；買方3的委託價4.99元，委託量為800手，委託時間為9：24；賣方1的委託價4.96元，委託量為500手，委託時間為9：05；賣方2的委託價4.99元，委託量為200手，委託時間為9：13；賣方3的委託價4.99元，委託量為900手，委託時間為9：22；
6.在上述情況下，當9：25開盤價即集合竟價一定是4.99元，成交量為1100手，在這1100手成交量中，買方2委託的500手只成交了300手，而買方2委託的800手卻都成交了，賣方2及賣方3分別委託的200手及900手都成交了。
7.所謂集合競價，是在每個交易日上午9：25，證券交易所電腦主機對9：15至9：25接受的全部有效委託進行一次集中撮合處理的過程。 集合競價確定成交價的原則是： 首先，在有效價格範圍內選取使所有有效委託產生最大成交量的價位。如有兩個以上這樣的價值，則依以下規則選取成交價位：高於選取價格的所有買方有效委託和低於選取價格的所有賣方有效委託能夠全部成交；與選取價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。如滿足以上條件的價值仍有多個，則上海證券交易所取其中間價為成交價，深圳證券交易所選取離上日收市價最近的價值為成交價。 其次，進行集中撮合處理。所有買方有效委託按委託限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入電腦交易主機的時間先後排列。所有賣方有效委託按照委託限價由低到高的順序排列，限價相同者也按照進入電腦交易主機的時間先後排列。依序逐筆將排在前面的買方委託與賣方委託配對成交。也就是說，按照價格優先、同等價格下時間優先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即所有買人委託的限價均低於賣出委託的限價。所有成交都以同一成交價成交。集合競價中未能成交的委託，自動進入連續競價。
8.開盤價是第二日開盤前大家集合竟價產生的.因而可能高於昨日收盤價,也可能低於收盤價,亦可能和收盤價相同.理論上說，二者沒有任何聯系。開盤價是集合競價產生的。如果說聯系的話，就是第二天競價的范圍為前一天收盤價+/-10%。

㈦ 期貨市場同一交易日是指當天上午9點至第二天凌晨2點30分對嗎

你好。按照規則，下午收盤時，是一個交易日結束。也就是說夜盤交易，屬於次日走勢。

這主要因為，每個交易日結算價是根據下午收盤前一段時間交易情況決定，同時你可以這么想當合約到期最後交易日，結束時間也是下午收盤結束的。

㈧ 為什麼期貨合約在到期時的價格和現貨價格不等

期貨合約在到期時的價格和現貨價格不等原因如下：
現貨的盤面價不以市面價作為標准，許多投資者習慣性將股票的思維帶入到現貨市場中，會認定未來某月份的市面價就是該合約最終的盤面報價，現貨屬於超短線，因此它的一些操作模式與股票不一致，再者最終市場的交割價是由盤面多空雙方決定，而非市面價主導價格。
期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

㈨ 期貨合約第二日的基準價怎麼確定

期貨合約第二日的基準價和股票不一樣
期貨合約第二日的基準價是頭一天的結算價
也就是當天的平均價

㈩ 期貨交割時候的交割價格是怎麼確定的

我國期貨合約的交割結算價通常為該合約交割配對日的結算價或為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。

(10)期貨市場第二日有效報價擴展閱讀

盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為。

但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。一些企業特別是生產企業通過期貨實物交割也可以有效規避原材料漲價的風險。