波動率指數期貨行情

㈠ 波動率指數的指數

在周昆教授與姜萬軍教授及李婧睿的研究論文(Does VIX Truly Measure Return Volatility?)中，他們從理論與實證的角度證明，在沒有假設條件的一般情況下，芝加哥期權交易所(CBOE)的波動率指數(VIX)顯著低估了市場實際的波動狀況。 尤其是,市場波動越大，低估的情況越嚴重。 這對購買VIX金融商品的投資人造成不容忽視的負面影響。
經由嚴謹的數學推導，周教授等證實造成VIX偏差的原由乃是第三階動差，因為VIX事實上是一群不同階層動差(moments)的線性組合，並非單純的波動系數。當系統風險增大，看空股市的投資人增多，第三階動差呈現負值。換言之，股市波動越大，三階動差的負值越高。受到此負值的沖擊，VIX因此低估了實際的市場波動。
為要解決VIX的嚴重缺失，周教授等提出另外一種的計算公式,名為廣義波動率指數(Generalized Volatility Index, GVIX)。GVIX是完全依據波動系數的定義直接導證而來，無須假設條件。如同VIX, GVIX 也是一個前瞻指數，卻不受任何高階動差的影響。因此，GVIX可以充分表述市場的真實波動。GVIX指數商品(如期貨，期權，或ETF等)更可提供投資人較精準的避險工具。

㈡ 芝加哥期貨交易所白銀交易所交易基金(ETF)波動率指數為什麼好幾天不動呢

這你可以在你交易軟體上處理就可以的啊

㈢ 什麼是波動率指數

1987的全球股災後，為穩定股市與保護投資者，紐約證券交易所(NYSE)於1990年引進了斷路器機制(Circuit-breakers)，當股價發生異常變動時，暫時停止交易，試圖降低市場的波動性來恢復投資者的信心。但斷路器機制引進不久，對於如何衡量市場波動性市場產生了許多新的認識，漸漸產生了動態顯示市場波動性的需求。因此，在NYSE採用斷路器來解決市場過度波動問題不久，芝加哥期權交易所從1993年開始編制市場波動率指數(Market Volatility Index，VIX)，以衡量市場的波動率。
CBOE 在1973年4月開始股票期權交易後，就一直有通過期權價格來構造波動率指數的設想，以反映市場對於的未來波動程度的預期。其間有學者陸續提出各種計算方法，Whaley(1993)[1] 提出了編制市場波動率指數作為衡量未來股票市場價格波動程度的方法。同年，CBOE開始編制VIX 指數，選擇S&P100 指數期權的隱含波動率為編制基礎，同時計算買權與賣權的隱含波動率，以考慮交易者使用買權或賣權的偏好。
VIX表達了期權投資者對未來股票市場波動性的預期，當指數越高時，顯示投資者預期未來股價指數的波動性越劇烈；當VIX指數越低時，代表投資者認為未來的股價波動將趨於緩和。由於該指數可反應投資者對未來股價波動的預期，並且可以觀察期權參與者的心理表現，也被稱為「投資者情緒指標」(The investor fear gauge )。經過十多年的發展和完善，VIX指數逐漸得到市場認同，CBOE於2001年推出以NASDAQ 100指數為標的的波動性指標 (NASDAQ Volatility Index ,VXN)； CBOE2003年以S&P500指數為標的計算VIX指數，使指數更貼近市場實際。2004年推出了第一個波動性期貨（Volatility Index Futures）VIX Futures， 2004年推出第二個將波動性商品化的期貨，即方差期貨 (Variance Futures)，標的為三個月期的S&P500指數的現實方差(Realized Variance)。2006年，VIX指數的期權開始在芝加哥期權交易所開始交易
計算波動率指數（VIX）需要的核心數據是隱含波動率，隱含波動率由期權市場上最新的交易價格算出，可以反映市場投資者對於未來行情的預期。其概念類似於債券的到期收益率(Yield To Maturity)：隨著市場價格變動，利用適當的利率將債券的本金和票息貼現，當債券現值等於市場價格時的貼現率即為債券的到期收益率，也就是債券的隱含報酬率。在計算過程中利用債券評價模型，通過使用市場價格可反推出到期收益率，這一收益率即為隱含的到期收益率。

㈣ 滾動近期波動率指數期貨合約來實現跟蹤是什麼意思

波動率期貨就是跟蹤市場的波動率，波動率大的時候，波動率期貨就漲，反之跌

㈤ 請問股票波動率如何計算

波動率的計算：

江恩理論認為，波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。

1、上升趨勢的波動率計算方法是：在上升趨勢中，底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時間，取整。

上升波動率=（第二個底部-第一個底部）/兩底部的時間距離

2、下降趨勢的波動率計算方法是：在下降趨勢中，頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時間，取整。並用它們作為坐標刻度在紙上繪制。

下降波動率=（第二個頂部-第一個頂部）/兩頂部的時間距離

拓展資料：

股市波動率的類型：

1、實際波動率

實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。

2、歷史波動率

歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。

顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。

3、預測波動率

預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。

因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率。

4、隱含波動率

隱含波動率是期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。

由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。

參考鏈接：網路：波動率指數

㈥ 滬深 300 股指期貨年波動率是多少

年算啊，那死很慘哦，幾天都能爆倉，月做單位我都不敢，短期波動太大了，如果倉位小的話感覺不如炒股，所以我倉位比較重。你要看年波動，那就把K線圖調成年線看，不過股指期貨有到期時間哦

㈦ 什麼軟體有交易者指數（TRIN）波動率指數(VIX)

大參考就有交易者指數（TRIN）波動率指數(VIX)

交易者指數（TRIN）
利用股票指數和期貨合約來進行。指數種類很多，以美國為例主要有標准·普爾混合指數、道—瓊斯平均指數、紐約證券交易所混合指數等。它們分別以不同的樣本為基礎計算而成，數值都不一樣，故各交易所都必須明確規定交易使用指數的種類。每份合約都是標准化的，其價格都是按照一個基數乘以指數來計算。

波動率指數VIX:
是由CBOE（芝加哥期權交易所）在1993年所推出，是指數期權隱含波動率加權平均後所得之指數。
註：恐慌指數 = 芝加哥期權交易所VIX指數（CBOE Volatility Index）
VIX（Volatility Index）波動率指數

㈧ 期貨價格的波動率有哪幾種怎麼計算最好給些資料。

期貨價格波動大致有；小幅波動，中幅波動，大幅（峰谷）波動。怎麼計算需要請問「主力莊家」。期貨市場，一般需要避開節前後交易日，防止「過山車」行情，祝你幸運，留在市場，永葆青春。資料；請你多關照95-99年度的鄭州白糖，10-11年度的鄭州棉花，PTA，及上海交易所的銅和橡膠品種，自己看收獲的經驗值更加深刻。