利率期貨市場套期保值

1. 為什麼利率期貨套期保值策略是，空頭套保對沖利率上升造成的損失

對沖：對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
買入1k
eurusd，然後買入1k
usdchf，這就是對沖，兩個幣種相近，盈虧大體相當！
杠桿：就是一根桿子！嘿嘿，阿基米德說過，只要長度合適，能翹走地球！用在期貨和保證金上比較多
保證金是作為抵押品使用。
它能使交易者以杠桿形式利用資金的一部分作交易使用。
在外匯市場中，
杠桿率則為1%
至2%，
這使得投資者以高杠桿率進行活躍的交易。
國際黃金和外匯保證金都是杠桿交易，在投資收益擴大的同時，風險擴大！100倍杠桿下1k（1000美金）的單子相當於10萬美金，盈利1個萬分點那麼就乘以10萬！而你只需要交1000美金的保證金！
期貨：就是遠期合約的變形形式！雙方買賣的是將來的貨品，這就是期貨！這個例子就是說我現在交一部分保證金，保證在將來某個時間買你的貨品，價格是雙方協商的結果！貨品的規格是事先規定好的！
金融期貨：就是買賣將來的金融產品！比如買賣將來的可能出現的股票的價格或者黃金的價格或者外匯的價格！比如股指期貨，就是現在我看漲股票指數，就買入將來可能出現的股票指數，對方肯定是看跌將來的股票指數，他就賣出！應該是杠桿交易，一個點對應50元或者100元，然後一張期貨合約是上百份，這樣一個點就最少對應5000元或者1萬元！參見恆生指數說明！
套期保值：簡單說就是現在保將來的值！是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
例如：某銅業公司1999年6月與國外某金屬集團公司簽定一份金屬含量為3000噸的銅精礦供應合同，合同除載明各項理化指標外，特別約定tc/rc為48/4.8，計價月為1999年12月，合同清算價為計價月lme（倫敦金屬交易所）三月銅平均結算價。
該公司在簽定合同後，擔心連續、大規模的限產活動可能會引發銅價的大幅上漲，因此決定對這筆精礦貿易進行套期保值。當時，lme三月銅期貨合約價為1380美元/噸。（後來銅價果然出現大幅上漲，到計價月時，lme
三月銅期貨合約價已漲至1880美元/噸，三月銅平均結算價為1810美元/噸。）
於是該公司在合同簽定後，立即以1380美元/噸的價格在期貨市場上買入3000噸期貨合約，（這意味著該公司所確定的銅精礦目標成本=1380-（48+4.8*22.5）=1224美元/噸）到計價月後，1810美元/噸清算價被確定的同時，（銅精礦價格=1810-（48+4.8*22.5）=1654美元/噸）該公司即在期貨市場上以1880美元/噸的價格，賣出平倉3000噸期貨合約。

2. 某公司剛剛借入一筆資金，但是擔心未來市場利率會下降，要利用利率期貨進行多頭套期保值，為什麼是多頭

擔心利率下降=擔心利率產品價格上升，所以應該是多頭，而不是空頭。

3. 分析利率期貨多頭套期保值

那個利率是年利率，因為要計算三個月的利息，所以，是年利率*1/4（3/12）；那個100的意思是，短期利率期貨是省略百分號進行報價的，因此計算時要乘個100（美國的3 個月期貨國庫券期貨和3 個月歐元利率期貨合約的變動價值都是百分之一點代表25 美元10000000/100/100/4=25。）

4. 期貨市場套期保值的功能是怎樣實現的

期貨市場套期保值功能是怎樣實現的

套期保值（Hedging）是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。套期保值的基本形式有兩種，即買入保值和賣出保值。兩者是以保值者在期貨市場上買賣方向來區分的。
（1）買入保值。它是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時，不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法，可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入套期保值，是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方式。例如，在3月1日，某銅加工廠一個月後需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17000元。為鎖定成本，迴避價格上漲的風險，該廠在當日買進4月份交割的銅期貨50噸，價格是每噸17100元。到4月1日時，現貨價格漲到每噸17100元，期貨價格漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸期貨合約，平倉盈利是5000元，即該廠在期貨市場共賺5000元。同時，該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料，而此時的現貨價格每噸已漲100元，所以，在現貨市場又多付出5000元，盈虧相抵，該廠不虧不賺，避免了價格波動的影響。
（2）賣出保值。它是指交易者先在期貨市場上賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用於擁有商品的生產商或貿易商，他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。例如，某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠，當時現貨價格為17000元/噸，由於擔心4月份銅價下跌造成損失，於3月1日以每噸17100元的價格賣出4月份交割的銅期貨進行保值。一個月後，銅現貨價格跌至每噸16900元，期貨價格跌至每噸17000元，該現貨市場發生虧損5000元，在期貨市場獲利5000元，正好抵消。
套期保值交易之所以能有助於迴避價格風險，達到保值的目的，是因為期貨市場上存在一些可遵循的經濟規律：
（1）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢基本一致。
現貨市場與期貨市場雖然是兩個各自獨立的市場，但由於某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一時空內，會受相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系，分別在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現虧損的同時，在另一市場上盈利的結果，以達到鎖定成本的目的。
（2）現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，存在兩者合二為一的趨勢。
期貨交易的交割制度，保證了現貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近而逐漸接近，最終合二為一。期貨交易規定合約到期時，必須進行實物交割或差價結算。到交割時，如果期貨價格與現貨價格不同，例如期貨價格高於現貨價格，就會有套利者買入低價現貨，賣出高價期貨，以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出，在無風險的情況下實現盈利。這種套利交易最終使期貨價格與現貨價格趨於相同。
正是上述經濟原理的作用，使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低價格風險的作用，保障生產經營活動的穩定進行。

5. 如何利用期貨合約進行套期保值

說來話長，在這里無法給您詳細地解釋，簡單一點說，期貨合約與你要套保的商品應該是一致的或者高度相關的，根據商品的用途不同，套保的方式也不同，有生產商、消費商、還有貿易商，各個的做法不同。樓上說的不太完整，不是沒有錢，是擔心現貨價格朝著對自己不利的方向運動，在期貨市場的相關合約上，做出反方向的頭寸，數量相等，那麼不論價格如何變化，由於被鎖定，所以不會受到影響。

6. 什麼是利率期貨的多頭套期保值

利率期貨的多頭套期保值，是指投資者欲將未來的資金用於購買債券，估計未來利率有下跌可能，也就是債券價格有上升趨勢時，為了避免將來支出更多資金購買債券而買進利率期貨合約的策略。希望沖**天*牛的回答對您有幫助！

7. 在運用利率期貨時，遠期存款人採取怎樣的套期保值策略（ ）：

金融遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。

8. 利率期貨套期保值一道問題

金融市場對於利率期貨的報價方式是以100減去利率。

如果預期利率下跌，那麼就意味著利率期貨報價上升，相反預期利率上升，那麼就意味著利率期貨報價下跌。報價上升當然是做多頭的，報價下跌當然是做空頭的，而對於利率遠期來說，利率期貨實際上是利率遠期的規范化合約。根據上述的情況可以得出答案是AC的結論。

9. 利率期貨買入套期保值適用的情形有哪些

在期貨交易中，獲利的方式也有很多種，在利用利率期貨進項保值交易的事實，主要有三種基本形式：多頭套期保值、空頭套期保值和基於久期的套期保值，這三種形式可以指導投資者在交易中獲得不同的贏利，以達到投資的效果。 一、多頭套期保值策略
利率期貨的多頭套期保值，是指投資者想要將未來的資金用於購買債券，估計未來利率有下跌的可能，也就是債券價格在上升趨勢的時候，為了避免將來會之處更多的資金去購買債券而買入利率期貨合約的一種策略。
二、空頭套期保值策略
利率期貨的空頭套期保值是指持有債券的投資者估計利率有上升的趨勢，不願意長期保留債券，為了既能夠投資盈利又不會失去債券的流動性，而且為了避免利率上升引起債券貶值的風險而出售期貨合約的策略。
三、基於久期的套期保值策略
當市場利率出現變動的時候，債券價格的變動幅度取決於該走的久期，而利率期貨價格的變動幅度也取決於利率期貨標的債券的久期，可以根據保值債券與標的債券的久期來計算套期的比率。

10. 利率期貨計算，急求~

解：(100-93．25)一(100-94．16)=0．91在利率期貨交易中，收益率差額為0．91％。5．7％+0．91％=6．61％

經過多頭利率期貨套期保值，它所購買的國庫券的實際收益率為6．61％。

多頭利率期貨套期保值指人們通過買入利率期貨合約以避免利率變動可能帶來的損失