套期保值是在期貨市場
⑴ 期貨套期保值模式是什麼意思
期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所,利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物,對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。
分類:
多頭套期保值:交易者先在期貨市場買進期貨,以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。
空頭套期保值:又稱賣出套期保值,是指交易者先在期貨市場賣出期貨,當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失,從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸,來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。
因此,賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。
⑵ 「價格發現」和「套期保值」是什麼意思在現貨或期貨中的,最好具體點,謝謝
價格發現就是說期貨的含義。期貨英語叫 futures,就是未來,將來的意思。也說明期貨價格反映的就是人們對未來價格的預期。當大家都認同這個價格,那麼未來價格就會達到大家預期的水平。比如大家都看漲,都現在開始買入,到時價格當然就漲到大家預期的價格。這就是價格發現功能。
套期保值,就是利用期貨市場可以雙向交易的機制,企業現貨價格的波動進行規避。比如某企業擔心小麥價格上漲,就可以在期貨市場先行買入小麥期貨。由於期貨價格和現貨價格走勢一致。當未來小麥價格上漲,企業購買成本增加,但此時期貨價格也漲了,期貨是賺錢的。期貨的盈利就可以攤低現貨的購買成本,相當於鎖定了現貨的購買價格。鎖定了現貨價格波動的風險。套期保值就是這樣,在現貨中,擔心價格漲,就在期貨買入保值,擔心價格跌,就做賣出保值。就是利用期貨交易來鎖定現貨價格波動風險,使企業能夠把主要精力放在組織生產,公司經營上。
⑶ 期貨交易中,「套期保值」是什麼意思
它的基本做法就是買進或賣出與現貨市場交易數量相當,但交易地位相反的商品期貨合約,以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約,對沖平倉,結清期貨交易帶來的盈利或虧損,以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益,使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。 在從生產、加工、貯存到銷售的全過程中,商品價格總是不斷發生波動,且變動趨勢難以預測,因此,在商品生產和流通過程的每一個環節上都可能出現因價格波動而帶來的風險。所以,不論對處於哪一環節的經濟活動的參與者來說,套期保值都是一種能夠有效地保護其自身經濟利益的方法。 套期保值之所以能夠避免價格風險,其基本原理在於: 第一,期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致,但變動的趨勢基本一致。即當特定商品的現貨價格趨於上漲時,其期貨價格也趨於上漲,反之亦然。這是因為期貨市場與現貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場,但對於特定的商品來說,其期貨價格與現貨價格主要的影響因素是相同的。這樣,引起現貨市場價格的漲跌,就同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現貨市場相反的交易來達到保值的功能,使價格穩定在一個目標水平上。 第二,現貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同,而且,到合約期滿時,兩者將大致相等或合二為一。這是因為,期貨價格通常高於現貨價格,在期貨價格中包含有貯藏該項商品直至交割日為止的一切費用,當合約接近於交割日時,這些費用會逐漸減少乃至完全消失,這樣,兩者價格的決定因素實際上已經幾乎相同了。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。 當然,期貨市場畢竟是不同於現貨市場的獨立市場,它還會受一些其他因素的影響,因而,期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致,加之期貨市場上有規定的交易單位,兩個市場操作的數量往往不盡相等,這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時,有可能獲得額外的利潤或虧損,從而使他的交易行為仍然具有一定的風險。因此,套期保值也不是件一勞永逸的事情。
⑷ 套期保值者在期貨市場上的產品漲跌有什麼關系
套期保值是現貨商為了規避其產品因未來價格波動可能對其造成的損失,持有現貨則擔心現貨價格下跌,可以在期貨市場做反方向操作既賣出該現貨商品的期貨合約(既賣出套期保值)。
日後現貨漲,則現貨市場盈利,期貨市場虧損;現貨跌,則現貨市場虧損,期貨市場盈利。綜合就是一個市場產生虧損,另一個市場產生盈利,盈虧相抵。避免了價格波動可能造成的損失。
⑸ 期貨市場為什麼能套期保值
這個套期保值是針對現貨商來說的,因為現貨商擁有現貨,擔心未來價格下跌,讓自己的商品貶值,所以他需要在期貨市場上做空該期貨品種,以此來對沖現貨價格在未來下跌有可能產生的損失。
因此期貨市場上能夠套期保值。
⑹ 套期保值怎麼做 期貨市場和現貨市場
利率上升,價格下降,自己的利潤就少了。 如果是這個意思的話。 他應該在期貨市場上賣出1個億的國庫券,然後在10天後。把期貨市場上的國庫券平倉掉,就是買入數量相等的國庫券,這樣他在期貨市場上就盈利了。在現貨市場上他虧損了。但是兩兩相平。盈利的和虧損的正好相等,鎖定了自己應得的利潤。這就是套期保值。