股指期貨市場發展概況

⑴ 股指期貨發展歷程和現狀怎麼看

把主顯示圖調整到日K線的顯示，然後隨便滑鼠左鍵點一天的K線，左右鍵移動下，能看到有十字游標在日K線上移動，

然後通過左右鍵吧十字游標放到7月29日的K線上，回車

就能看到7月29日當天的分時走勢圖了。

基本主流都這樣的

⑵ 股指期貨在我國的發展情況

今年才推出的 做股指期貨 目前來看 保證金在18%左右 具體也差不到哪去 但是經過我的觀察，瞬間波動有時候比較大，一不留神很可能就虧損一筆，當然也可能是賺一筆，呵呵。現在股指期貨還是發展的初級階段，相信等成熟以後會推出迷你股指期貨。你可以用股指期貨為你的 股票做套期保值，以度過股市不好的行情。相信股指期貨會發展的越來越好。

⑶ 全球股指期貨的發展歷程是怎樣的

期貨市場最早萌芽於歐洲。早在古希臘和古羅馬時期，就出現過中央交易場所、大宗易貨交易，以及帶有期貨貿易性質的交易活動。最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來。第一家現代意義的期貨交易所1848年成立於美國芝加哥，該所在1865年確立了標准合約的模式。20世紀90年代，我國的現代期貨

⑷ 股指期貨的發展歷程

自1982年美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）推出價值線指數期貨合約後，國際股票指數期貨不斷發展，是金融期貨中歷史最短、發展最快的金融產品，已成為國際資本市場中最有活力的風險管理工具之一。本世紀70-80年代，西方各國受石油危機的影響，經濟活動加劇通貨膨脹日益嚴重，投機和套利活動盛行，股票市場價格大幅波動，股市風險日益突出。股票投資者迫切需要一種能夠有效規避風險實現資產保值的手段。在這一前景下，1982年2月24日，美國堪薩斯期貨交易所推出第一份股票指數期貨合約----價值線綜合指數期貨合約。同年5月，紐約期貨交易所推出紐約證券交易所綜合指數期貨交易。
1982年--1985年 作為投資組合替代方式與套利工具。在堪薩斯期貨交易所推出價值線綜合指數期貨之後的三年中，投資者改變了以往進出股市的方式----挑選某個股票或某組股票。此外，還主要運用兩種投資工具：其一，復合式指數基金（SyntheticIndexFund），即投資者可以通過同時買進股票指數期貨及國債的方式，達到買進成分指數股票投資組合的同等效果；其二，指數套利（ReturnEnhancement），套取幾乎沒有風險的利潤。在股票指數期貨推出的最初幾年，市場效率較低，常常出現現貨與期貨價格之間基差較大的現象，對於交易技術較高的專業投資者，可通過同時交易股票和股票期貨的方式獲取幾乎沒有風險的利潤。
1986年--1989年作為動態交易工具。股指期貨經過幾年的交易後市場效率逐步提高，運作較為正常，逐漸演變為實施動態交易策略得心應手的工具，主要包括以下兩個方面。第一，通過動態套期保值（DynamicHedging）技術，實現投資組合保險（PortfolioInsurance），即利用股票指數期貨來保護股票投資組合的跌價風險；第二，進行策略性資產分配（AssetAllocation），期貨市場具有流動性高、交易成本低、市場效率高的特徵，恰好符合全球金融國際化、自由化的客觀需求，為解決迅速調整資產組合這一難題提供了一條有效的途徑。
1988年--1990年股票指數期貨的停滯期。1987年10月19日美國華爾街股市一天暴跌近25%，從而引發全球股市重挫的金融風暴，即著名的「黑色星期五」。雖然事過十餘載，對為何造成恐慌性拋壓，至今眾說紛紜。股票指數期貨一度被認為是「元兇」之一，但即使著名的「布萊迪報告」也無法確定期貨交易是惟一引發恐慌性拋盤的原因，金融期貨品種的交易量已佔到全球期貨交易量的80%，而股指期貨是金融期貨中歷史最短、發展最快的金融衍生產品。特別是進入90年代以後，隨著全球證券市場的迅猛發展，國際投資日益廣泛，投、融資者及作為中介機構的投資怠行對於套期保值工具的需求猛增，這使得1988年至1990年間股指期貨的數量增長很快，無論是市場經濟發達國家，還是新興市場國家，股指期貨交易都呈現良好的發展勢頭。至1999年底，全球已有一百四十多種股指期貨合約在各國交易。 股指期貨的創新與推廣迅速在世界各國迅速發展起來，到80年代未和90年代初，許多國家和地區都推出了各自的股票指數期貨交易。1990年至今成為股指期貨蓬勃發展的階段。進入二十世紀90年代之後，關於股票指數期貨的爭議逐漸消失，投資者的投資行為更為明智，發達國家和部分發展中國家相繼推出股票指數期貨，使股指期貨的運用更為普遍。
股指期貨的發展還引起了其他各種指數期貨品種的創新，如以消費者物價指數為標的的商品價格指數期貨合約、以空中二氧化硫排放量為標的的大氣污染期貨合約以及以電力價格為標的的電力期貨合約等等。可以預見，隨著金融期貨的日益深入發展，這些非實物交收方式的指數類期貨合約交易將有著更為廣闊的發展前景。

⑸ 有誰知道我國股指期貨的發展歷程，要詳細的，從九幾年到現在的！！！！謝謝啊！！！！特別急用的啊，親們

中國證監會有關部門負責人2010年2月20日宣布，證監會已正式批復中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業務規則，至此股指期貨市場的主要制度已全部發布。2010年2月22日9時起，正式接受投資者開戶申請。公布滬深300股指期貨合約自2010年4月16日起正式上市交易。

⑹ 國內股指期貨的發展未來

國內股指期貨的現狀是 1手股指期貨合約大約需要15W元的保證金，合約乘數是300，標的物是滬深300指數，總體來說就是 滬深300的預期指數。
目前 中國金融交易所的品種只有這么1個。而其他3家期貨交易所品種已經接近10個
將來股指期貨合約可能分化為三個等級
即大乘數合約：目前的IF股指期貨合約 乘數是300 在指數為3000D點時 一手保證金15W
然後可能會出現 乘數為 50的 中等合約 這種期貨合約在指數3000點時 的保證金為2W2
最後推出可以全民參與的 乘數是 10或者5的迷你合約 合約指數在3000點時 保證金為3000或者1500

全民可多可空的 未來 可以預見，那時中國股票市場的方向或許將有散戶決定，可被操縱的可能性將大大降低

⑺ 股指期貨的發展

背景
股票指數期貨是現代資本市場的產物，20世紀70年代，西方各國受石油危機的影響，經濟發展十分不穩定，利率波動劇烈，導致股票市場價格大幅波動，股票投資者迫切需要一種能夠有效規避風險、實現資產保值的金融工具。於是，股票指數期貨應運而生。
發展
自1982年美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）推出價值線指數期貨合約後，國際股票指數期貨不斷發展，目前是金融期貨中歷史最短、發展最快的金融產品，已成為國際資本市場中最有活力的風險管理工具之一。本世紀70-80年代，西方各國受石油危機的影響，經濟活動加劇通貨膨脹日益嚴重，投機和套利活動盛行，股票市場價格大幅波動，股市風險日益突出。股票投資者迫切需要一種能夠有效規避風險實現資產保值的手段。在這一前景下，1982年2月24日，美國堪薩斯期貨交易所推出第一份股票指數期貨合約----價值線綜合指數期貨合約。同年5月，紐約期貨交易所推出紐約證券交易所綜合指數期貨交易。 1982年--1985年 作為投資組合替代方式與套利工具。在堪薩斯期貨交易所推出價值線綜合指數期貨之後的三年中，投資者改變了以往進出股市的方式----挑選某個股票或某組股票。此外，還主要運用兩種投資工具：其一，復合式指數基金（SyntheticIndexFund），即投資者可以通過同時買進股票指數期貨及國債的方式，達到買進成分指數股票投資組合的同等效果；其二，指數套利（ReturnEnhancement），套取幾乎沒有風險的利潤。在股票指數期貨推出的最初幾年，市場效率較低，常常出現現貨與期貨價格之間基差較大的現象，對於交易技術較高的專業投資者，可通過同時交易股票和股票期貨的方式獲取幾乎沒有風險的利潤。 1986年--1989年作為動態交易工具。股指期貨經過幾年的交易後市場效率逐步提高，運作較為正常，逐漸演變為實施動態交易策略得心應手的工具，主要包括以下兩個方面。第一，通過動態套期保值（DynamicHedging）技術，實現投資組合保險（PortfolioInsurance），即利用股票指數期貨來保護股票投資組合的跌價風險；第二，進行策略性資產分配（AssetAllocation），期貨市場具有流動性高、交易成本低、市場效率高的特徵，恰好符合全球金融國際化、自由化的客觀需求，為解決迅速調整資產組合這一難題提供了一條有效的途徑。 1988年--1990年股票指數期貨的停滯期。1987年10月19日美國華爾街股市一天暴跌近25%，從而引發全球股市重挫的金融風暴，即著名的「黑色星期五」。雖然事過十餘載，對為何造成恐慌性拋壓，至今眾說紛紜。股票指數期貨一度被認為是「元兇」之一，但即使著名的「布萊迪報告」也無法確定期貨交易是惟一引發恐慌性拋盤的原因。目前金融期貨品種的交易量已佔到全球期貨交易量的80%，而股指期貨是金融期貨中歷史最短、發展最快的金融衍生產品。特別是進入90年代以後，隨著全球證券市場的迅猛發展，國際投資日益廣泛，投、融資者及作為中介機構的投資怠行對於套期保值工具的需求猛增，這使得近十年來股指期貨的數量增長很快，無論是市場經濟發達國家，還是新興市場國家，股指期貨交易都呈現良好的發展勢頭。至1999年底，全球已有一百四十多種股指期貨合約在各國交易。
後期
股指期貨的創新與推廣迅速在世界各國迅速發展起來，到80年代未和90年代初，許多國家和地區都推出了各自的股票指數期貨交易。1990年至今成為股指期貨蓬勃發展的階段。進入二十世紀90年代之後，關於股票指數期貨的爭議逐漸消失，投資者的投資行為更為明智，發達國家和部分發展中國家相繼推出股票指數期貨，使股指期貨的運用更為普遍。 股指期貨的發展還引起了其他各種指數期貨品種的創新，如以消費者物價指數為標的的商品價格指數期貨合約、以空中二氧化硫排放量為標的的大氣污染期貨合約以及以電力價格為標的的電力期貨合約等等。可以預見，隨著金融期貨的日益深入發展，這些非實物交收方式的指數類期貨合約交易將有著更為廣闊的發展前景。
國內股指期貨正式推出
中國證監會有關部門負責人2010年2月20日宣布，證監會已正式批復中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業務規則，至此股指期貨市場的主要制度已全部發布。2010年2月22日9時起，正式接受投資者開戶申請。公布滬深300股指期貨合約自2010年4月16日起正式上市交易。

⑻ 如何對股指期貨市場進行分析

股指期貨
分析方法一、
基本分析
我國的股指期貨是由某些
藍籌股
和
成份股
組成，與中國經濟周期的相關性較高，因此股指期貨的基本分析主要包含兩個方面，一個是個股本身的質地如成長能力、盈利能力，一個是影響個股的
宏觀經濟政策
如
央行票據
的發行、
存款准備金
的改變、
利率變化
等。
由於
基本面分析
可以分析價格變動的長期趨勢以及能夠說明價格變動的本質性、宏觀性，因此基本面分析在交易中十分重要。可是，面對300個股票及眾多行業、
產業分析
，研究起來難度非常非常大，普通投資者無論是資歷還是實力都難以做到，因此
期貨公司
尤其是有券商背景期貨公司的研發報告將是基本面分析的首選資料。
股指期貨分析方法一、技術分析
技術分析是以市場過去和現在的
市場行為
為分析對象，應用數學和邏輯的方法，探索出一些典型的變化規律，並據此預測市場未來變化趨勢的技術方法。因為技術分析能夠幫助投資者認識市場和認識自己，能夠通過價格在單位時間內的變化顯示波動與轉折，提供入市和出市時機，因此多年來，技術分析在
期貨市場
上被廣泛應用。
技術分析包含三個要素：價格、成交量和
持倉量
，主要有圖形分析、
趨勢分析
、結構分析和市場性質分析。圖形分析是通過
反轉型態
和連續型態告訴我們市場原有趨勢已經結束還是繼續運行。趨勢分析是通過
趨勢線
、
均線
以及
費波納茨
回撤等指標告訴我們：趨勢方向是什麼，趨勢目前處於早期、中期還是末期，是否有調整壓力，調整目標如何。結構分析是通過季節性、循環和波浪，幫助我們確定行情所處的位置，從而知道市場隨後的發展。
市場性質是通過成交量和持倉量幫助我們判斷資金流入與流出情況，行情
超買
或是
超賣
。
股指期貨分析方法一、心理分析
心理分析是指在市場方向即將逆轉或維持原方向的
臨界點
時，通過推測市場主導勢力
控制者
的心理價格定位，以此為基礎，分析主導資金的流向(資本流向)從而判斷未來市場走向的方法。對於
股票投資者
來說，心理分析尤為重要，因為長期以來股票投資者只注重基本面分析，從來或很少想到價格變化背後的心理因素，因此經常被各種錯誤信號所誤導。

⑼ 我國股指期貨發展的現狀

股指期貨是從股市交易中衍生出來的一種新的交易方式，它是以股票價格指數為標的物的期貨合約，屬於金融衍生產品的范疇。盡管股指期貨是金融期貨中發展最快的品種之一，但它的發展歷程並非一帆風順。縱觀股指期貨的發展歷程，可以分為初生期、成長期、停滯期和繁榮期四個階段，這期我們先介紹頭兩個階段： 1.初生期（1982—1985年） 20世紀70年代，西方各國受石油危機的影響，經濟發展十分不穩定，利率波動頻繁，通貨膨脹加劇，股票市場價格大幅波動，股票投資者迫切需要一種能夠有效規避風險、實現資產保值的金融工具。於是，股票指數期貨應運而生。 1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所開辦了價值線指數期貨合約，宣告了股指期貨的誕生。隨後，許多交易所都開始了股指期貨的嘗試和探索。同年4月，芝加哥商品交易所開辦標准普爾500指數期貨合約，1984年，倫敦國際金融期貨交易所推出金融時報100指數期貨合約。這一時期，無論交易所還是投資者，都對股指期貨特性不甚了解，處於「邊干邊學」的狀態之中，市場走勢還不太平穩。

⑽ 期貨市場的發展歷程是怎樣的

國際期貨市場的發展，大致經歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規模不斷擴大的過程。
（一） 商品期貨

商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農產品期貨、金屬期貨和能源期貨等。

1. 農產品期貨。1848年芝加哥期貨交易所（CBOT）的誕生以及1865年標准化合約被推出後，隨著現貨生產和流通的擴大，不斷有新的期貨品種出現。除小麥、玉米、大豆等穀物期貨外，從19世紀後期到20世紀初，隨著新的交易所在芝加哥、紐約、堪薩斯等地出現，棉花、咖啡、可可等經濟作物，黃油、雞蛋以及後來的生豬、活牛、豬腩等畜禽產品，木材、天然橡膠等林產品期貨也陸續上市。

2. 金屬期貨。最早的金屬期貨交易誕生於英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME）,開金屬期貨交易之先河。當時的名稱是倫敦金屬交易公司，主要從事銅和錫的期貨交易。1899年，倫敦金屬交易所將每天上下午進行兩輪交易的做法引入到銅、錫交易中。1920年，鉛、鋅兩種金屬也在倫敦金屬交易所正式上市交易。工業革命之前的英國原本是一個銅出口國，但工業革命卻成為其轉折點。由於從國外大量進口銅作為生產資料，所以需要通過期貨交易轉移銅價波動帶來的風險。倫敦金屬交易所自創建以來，一直生意興隆，至今倫敦金屬交易所的期貨價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。目前主要交易品種有銅、錫、鉛、鋅、鋁、鎳、白銀等。 美國的金屬期貨的出現晚於英國。19世紀後期到20世紀初以來，美國經濟從以農業為主轉向建立現代工業生產體系，期貨合約的種類逐漸從傳統的農產品擴大到金屬、貴金屬、製成品、加工品等。紐約商品交易所（COMEX）成立於1933年，由經營皮革、生絲、橡膠和金屬的交易所合並而成，交易品種有黃金、白銀、銅、鋁等，其中1974年推出的黃金期貨合約，在70-80年代的國際期貨市場上具有較大影響。

3. 能源期貨。20世紀70年代初發生的石油危機，給世界石油市場帶來巨大沖擊，石油等能源產品價格劇烈波動，直接導致了石油等能源期貨的產生。目前，紐約商業交易所（NYMEX）和倫敦國際石油交易所（IPE）是世界上最具影響力的能源產品交易所，上市的品種由原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。
（二） 金融期貨

隨著第二次世界大戰後布雷頓森林體系的解體，20世紀70年代初國際經濟形勢發生急劇變化，固定匯率制被浮動匯率制所取代，利率管制等金融管制政策逐漸取消，匯率、利率頻繁劇烈波動，促使人們重新審視期貨市場。1972年5月，芝加哥商業交易所（CME）設立了國際貨幣市場分部（IMM），首次推出包括英鎊、加拿大元、西德馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內的外匯期貨合約。1975年10月，芝加哥期貨交易所上市國民抵押協會債券（GNMA）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。1977年8月，美國長期國債期貨合約在芝加哥期貨交易所上市，是迄今為止國際期貨市場上交易量較大的金融期貨合約之一。1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）開發了價值線綜合指數期貨合約，使股票價格指數也成為期貨交易的對象。至此，金融期貨三大類別的外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨均上市交易，並形成一定規模。進入20世紀90年代後，在歐洲和亞洲的期貨市場，金融期貨交易佔了市場的大部分份額。在國際期貨市場上，金融期貨也成為交易的主要產品。 金融期貨的出現，使期貨市場發生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的發展格局。世界上的大部分期貨交易所都是在20世紀最後20年誕生的。目前，在國際期貨市場上，金融期貨已經占據了主導地位，並且對整個世界經濟產生了深遠的影響。
（三） 期貨期權

20世紀70年代推出金融期貨後不久，國際期貨市場有發生了新的變化。1982年10月1日，美國長期國債期貨期權合約在芝加哥期貨交易所上市，為其他商品期貨和金融期貨交易開辟了一方新天地，引發了期貨交易的又一場革命。這是20世紀80年代初現的最重要的金融創新之一。期權交易與期貨交易都具有規避風險，提供套期保值的功能。但期貨交易主要是為現貨商提供套期保值的渠道，而期權交易不僅對現貨商具有規避風險的作用，而且對期貨商的期貨交易也具有一定程度的規避風險的作用。相當於給高風險的期貨交易買了一份保險。因此，期權交易獨具的或與期貨交易結合運用的種種靈活交易策略吸引了大批投資者。目前，國際期貨市場上的大部分期貨交易品種都引進了期權交易方式。

應當指出的事，在國際期貨市場發展過程中，各個品種、各個市場間是相互促進共同發展的。可以說，目前國際期貨市場的基本態勢是商品期貨保持穩定，金融期貨後來居上，期貨期權方興未艾。期貨期權交易的對象既非物質商品，又非價值商品，而是一種權利，是一種「權錢交易」。期權交易最初源於股票交易，後來移植到期貨交易中，發展更為迅猛。現在，不僅在期貨交易所和股票交易所開展期權交易，而且在美國芝加哥等地還有專門的期權交易所。芝加哥期權交易所（CBOE）就是世界上最大的期權交易所。