如果違反了期貨市場套期保值的什麼原則

1. 套期保值的交易原則是什麼

.交易方向相反原則。即在兩個市場上進行相反的操作，分別處於買和賣的相反位置，交易者在一個市場上虧損的同時在另一個市場上必定出現盈利的結果，從而用一個市場的盈利去彌補另一個市場上的虧損。但是往往很多儲運商、貿易商手頭有庫存現貨，卻在期貨市場買入期貨，這樣的兩筆交易就不是反向交易，而是同向交易，不僅沒有規避價格風險，反而將風險擴大，如果價格下跌，兩個市場將同時出現虧損。
2.商品種類相同（或相當）的原則。只有商品種類相同，期貨價格和現貨價格之間才有可能形成密切的關系，才能在價格走勢上保持大致相同的趨勢，以此取得良好的保值效果。不過，有的企業無法找到與現貨商品完全對應的期貨商品，此時可以選擇與現貨相近的期貨商品來進行交叉套期保值。
3.商品數量相等（相當）原則。即所選用的期貨合約上載明的商品數量，與交易者將要在現貨市場上買賣的商品數量相等或相當，使一個市場上的贏利額與另一個市場上的虧損額相等或最接近。例如，貿易商有2000噸現貨待售，需要做賣出保值，就不要在期貨市場上賣出3000噸，否則，一旦被套或遇到多頭逼倉的行情，風險就會擴大。
4.月份相同或相近原則。因為兩個市場上出現的虧損額和盈利額受兩個市場上價格變動幅度的影響，只有使所選用的期貨合約的交割月份，和交易者決定在現貨市場上實際買賣現貨商品的時間相同或相近，才能使期、現價格之間的聯系更加緊密，增強套保效果。例如，企業需要明年3月的現貨商品，擔心後期價格上漲，則可以買進0903的期貨合約。
完整的套期保值，必須建立在對未來價格趨勢進行判斷的基礎之上，但判斷只作為介入時機和價位的參考，切忌期貨與現貨部位的相同，因而「交易方向相反原則」是保值的根本，其他三個原則所強調的保值效果，主要體現的是保值的配比性

2. 套期保值的操作原則有哪些

套期保值，又稱為「海琴」，可以分為賣期保值和買期保值兩種。

它的主要原理其實是利用期貨交易中的時間差異所以帶來的利潤差來進行保值的。其實通俗的講就是為盡可能的減少未來的風險給自己帶來的損失發生而將風險承擔在現在。
為了更好實現套期保值目的，企業在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。
（1）堅持「均等相對」的原則。「均等」，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相一致。「相對」，就是在兩個市場上採取相反的買賣行為，如在現貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；
2）應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值。如果市場價格較為穩定，那就不需進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用；
（3）比較凈冒險額與保值費用，最終確定是否要進行套期保值；
（4）根據價格短期走勢預測，計算出基差（即現貨價格和期貨價格之間的差額）預期變動額，並據此作出進入和離開期貨市場的時機規劃，並予以執行。

3. 股指期貨套期保值一般應遵循什麼原則

股指的套期保值 一般來說是對你手裡的股票來說的。
所以說，你一說股指要是用來套期保值的，首先你是要賣空股指，而且是和股票數額大概相等的股指，一般是一手股指=70w左右的股票

4. 股指期貨套期保值一般應遵循什麼原則

投資者只要在股指期貨市場建立與股票市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然在一個市場上虧損而在另一個市場上盈利。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與盈利的大致平衡，從而實現保值的目的。一般來說，股指期貨套期保值操作應該遵循以下四項基本原則：

原則1：品種相同或相近原則。

原則2：月份相同或相近原則

原則3：方向相反原則

原則4：數量相當原則。

5. 套期保值的交易原則

1．交易方向相反原則；
2．商品種類相同原則；
3．商品數量相等原則；
4．月份相同或相近原則。
企業利用期貨市場進行套期保值交易實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。

6. 考試的題目，麻煩解答一下：套期保值的原則和主要應用情形，敘述其操作方法，並進行利弊分析

所謂的套期保值，就是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同，數量相同，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規避價格波動風險的目的。簡單的說套期保值就是以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為
要注意四個原則：
（一）商品種類相同原則

（二）商品數量相同原則

（三）月份相同或相近原則

（四）交易方向相反原則

套期保值的應用

生產經營企業面臨的價格波動風險最終可分為兩種：一種是擔心未來某種商品的價格上漲；另外一種是擔心未來某種商品的價格下跌。 買入套期保值

買入套期保值就是指套期保值者先在期貨市場上買入與其將在現貨市場上買入的現貨商品數量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約，及預先在期貨市場上買空，持有多頭頭寸。 適用對象及范圍

1、加工製造企業為了防止日後購近原料是價格上漲的情況。

2、供貨商已經跟需求方簽訂好現貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進貨源，擔心日後購進貨源時價格上漲。 3、需求方認為目前現貨市場的價格很合適，但由於資金不足或者缺少外匯或一時找不到符合規格的商品，或者倉庫已滿，不能立即買進現貨，擔心日後購進現貨價格上漲。 賣出套期保值

賣出套期保值是指套期保值者先在期貨市場上賣出與其將在現貨市場上賣出的現貨商品數量相等，交割日期也相同或相近的該商品期貨合約 適用對象及范圍：

1、 直接生產商品期貨實物的生產廠家、農場、工廠的手頭有庫存產品尚未銷售或即將生產、收獲某種商品實物期貨，擔心日後出售時價格下跌； 2、儲運商、貿易商手頭有庫存現貨未出售或儲運商、貿易商已簽訂將來以特定價格買進某一商品但未轉售出去，擔心日後出售時價格下跌； 3、加工製造企業擔心日後庫存原料價格下跌。

大豆套期保值案例

賣出套保實例：（該例只用於說明套期保值原理，具體操作中，應當考慮交易手續費、持倉費、交割費用等。）
期貨市場7月份，大豆的現貨價格為每噸2010元，某農場對該價格比較滿意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔心到時現貨價格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農場決定在大連商品交易所進行大豆期貨交易。交易情況如下：
7月份
大豆現貨價格2010元/噸
期貨市場上賣出10手9月份大豆合約：價格為2050元/噸

9月份 賣出100噸大豆現貨：價格為1980元/噸
期貨市場上買入10手9月份大豆合約：價格為2020元/噸

套利結果 現貨虧損30元/噸 期貨盈利30元/噸
最終結果 凈獲利100*30-100*30=0元 註：1手=10噸
從該例可以得出：第一，完整的賣出套期保值實際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣出期貨合約，第二筆為在現貨市場賣出現貨的同時，在期貨市場買進原先持有的部位。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先賣後買，所以該例是一個賣出套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該農場不利的變動，價格下跌了30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場上的交易盈利了3000元，從而消除了價格不利變動的影響。

買入套保實例：

9月份，某油廠預計11月份需要100噸大豆作為原料。當時大豆的現貨價格為每噸2010元，該油廠對該價格比較滿意。據預測11月份大豆價格可能上漲，因此該油廠為了避免將來價格上漲，導致原材料成本上升的風險，決定在大連商品交易所進行大豆套期保值交易。交易情況如下：
套期保值

9月份 大豆現貨價格2010元/噸
期貨市場上買入10手11月份大豆合約：價格為2090元/噸

11月份 現貨買入100噸大豆：價格為2050元/噸
期貨市場上賣出10手11月份大豆合約：價格為2130元/噸

套利結果 現貨虧損40元/噸 期貨盈利40元/噸

最終結果 凈獲利40*100-40*100=0

從該例可以得出：第一，完整的買入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買入期貨合約，第二筆為在現貨市場買入現貨的同時，在期貨市場上賣出對沖原先持有的頭寸。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先買後賣，所以該例是一個買入套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該油廠不利的變動，價格上漲了40元/噸，因而原材料成本提高了4000元；但是在期貨市場上的交易盈利了4000元，從而消除了價格不利變動的影響。如果該油廠不做套期保值交易，現貨市場價格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦現貨市場價格上升，他就必須承擔由此造成的損失。相反，他在期貨市場上做了買入套期保值，雖然失去了獲取現貨市場價格有利變動的盈利，可同時也避免了現貨市場價格不利變動的損失。因此可以說，買入套期保值規避了現貨市場價格變動的風險。

7. 如果投機者的行為被禁止,將會對期貨市場的套期保值交易產生怎樣的影響

先不說影響，只看這個假設就不太好辦。
投機者的行為被禁止，表面看沒毛病，可投機者怎麼定義呢？按通常的說法，快進快出短炒的交易者往往被認為是投機者，可如果是套期保值的交易者，剛做了一筆交易准備對沖，可交易完後不久就遇到了大單，引起了市場較大的波動，並且和自己的交易方向相反，這時候剛做交易的套期保值者也想立即平倉了結並再倉。可這樣的操作也快進快出，那套期保值者這樣操作，算不算投機者？因此，不太可能去禁止投機者的行為，畢竟不好定義投機者，禁止有可能妨礙正常交易者的操作。
即便真的定義清楚了，把投機者的行為禁止，那市場都只剩下一些套期保值者和長線交易者，市場平時的交易不活躍，流動性缺乏，遇到有大資金進場或出場，價格總是突然的大幅變化，這恐怕也不是什麼好事情。流動性匱乏的市場，不是好市場。

8. 期貨市場套期保值的功能是怎樣實現的

期貨市場套期保值功能是怎樣實現的

套期保值（Hedging）是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。套期保值的基本形式有兩種，即買入保值和賣出保值。兩者是以保值者在期貨市場上買賣方向來區分的。
（1）買入保值。它是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時，不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法，可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入套期保值，是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方式。例如，在3月1日，某銅加工廠一個月後需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17000元。為鎖定成本，迴避價格上漲的風險，該廠在當日買進4月份交割的銅期貨50噸，價格是每噸17100元。到4月1日時，現貨價格漲到每噸17100元，期貨價格漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸期貨合約，平倉盈利是5000元，即該廠在期貨市場共賺5000元。同時，該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料，而此時的現貨價格每噸已漲100元，所以，在現貨市場又多付出5000元，盈虧相抵，該廠不虧不賺，避免了價格波動的影響。
（2）賣出保值。它是指交易者先在期貨市場上賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用於擁有商品的生產商或貿易商，他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。例如，某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠，當時現貨價格為17000元/噸，由於擔心4月份銅價下跌造成損失，於3月1日以每噸17100元的價格賣出4月份交割的銅期貨進行保值。一個月後，銅現貨價格跌至每噸16900元，期貨價格跌至每噸17000元，該現貨市場發生虧損5000元，在期貨市場獲利5000元，正好抵消。
套期保值交易之所以能有助於迴避價格風險，達到保值的目的，是因為期貨市場上存在一些可遵循的經濟規律：
（1）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢基本一致。
現貨市場與期貨市場雖然是兩個各自獨立的市場，但由於某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一時空內，會受相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系，分別在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現虧損的同時，在另一市場上盈利的結果，以達到鎖定成本的目的。
（2）現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，存在兩者合二為一的趨勢。
期貨交易的交割制度，保證了現貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近而逐漸接近，最終合二為一。期貨交易規定合約到期時，必須進行實物交割或差價結算。到交割時，如果期貨價格與現貨價格不同，例如期貨價格高於現貨價格，就會有套利者買入低價現貨，賣出高價期貨，以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出，在無風險的情況下實現盈利。這種套利交易最終使期貨價格與現貨價格趨於相同。
正是上述經濟原理的作用，使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低價格風險的作用，保障生產經營活動的穩定進行。

9. 套期保值的基本特徵是什麼，交易時具有哪些原則

套期保值(Hedge或Hedging)，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險的一種交易活動。為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。

套期保值的理論基礎：現貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下）,由於這兩個市場受同一供求關系的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由於在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。套期保值的交易原則如下：

1、交易方向相反原則；

2、商品種類相同原則；

3、商品數量相等原則；

4、月份相同或相近原則。

企業利用期貨市場進行套期保值交易實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。

10. 利用期貨進行套期保值的基本原則

現貨市場在虧損 期貨市場在賺錢 一個賺一個賠 等於不賠不賺 就是套期保值