消費性資產現貨價格有可能比期貨價格高

A. 為什麼期貨和現貨價格會有趨同性

期貨價格（F） = 現貨價格（S） + 持有成本（CC）－持有收益（CR）

持有成本是指在現貨市場購買標的資產並且持有到未來產生的利息成本。持有收益是標的資產在持有期內產生的收益。因此，期貨價格應等於現貨價格加持有成本減去持有收益。如果不這樣定價，交易期貨就會產生套利機會了。

某一特定商品或金融工具的期貨價格和現貨價格受相同經濟因素的制約和影響，從而它們的變動趨勢大致相同；而且，現貨價格與期貨價格在走勢上具有收斂性，即當期貨合約臨近到期日時，現貨價格與期貨價格將逐漸趨同。

B. 期貨價格一定比現貨價格高么

在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」。如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率。

C. 什麼情況下現貨價格高於期貨價格

期貨價格是根據市場中對該貨品未來價格走向預期上下浮動的. 也就是說,如果多數人認為玉米價格出於種種因素會在一個時期上漲,那麼玉米的該時期期貨價格就會上漲. 完全是市場"多數人"的心理因素決定的!

D. 對批發商而言，期貨價格發現功能，對於對應現貨價格有沒有實際的指導作用

沒有太大意義，期貨的價格發現功能更多是宏觀和長期的，絕對不能拿來判斷第二天的走勢。對於貿易商來說，期貨主要的功能在於套期保值和一定程度的投機，利用升貼水，遠近價差等方式規避掉一些市場風險，或者獲得一些額外的風險收益

E. 在交割期間，期貨價格高於現貨價格將存在套利空間。為什麼呢

這個是升貼水，現貨跟期貨之間是有價差的。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨合約的價格高於近期期貨合約的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨合約的價格低於近期期貨合約的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨合約價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。
期貨升貼水既可以指商品現貨與交割月份間的價格關系，也可以用來表示實物交割中替代交割物與標准交割物間的價格關系，還可以指商品不同交割地之間的價格關系。升貼水反映某種商品在一定條件下與標准物的特定價格關系，所以升貼水的變化對期貨價格的影響非常大，投資者對升貼水的變化也非常敏感。升貼水可分為四類：第一，現貨價格與期貨價格間的升貼水；第二，替代交割物與標准交割物間的升貼水；第三，跨年度交割的升貼水；第四，不同交割地間的升貼水。

F. 為什麼當標的資產價格與利率呈負相關時,遠期價格高於期貨價格求詳細分析，急！！！

期貨是每日結算，如果今天價格上升賺了500，就可以在收盤後得到那500塊，並且可以再投資進去，而遠期合約知是名義上的得到那筆錢，卻沒到手（因為要到期才交割），所以就損失了那500塊錢帶來的利潤。

遠期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數量和質量資產的交易形式。期貨合約是期貨交易所制定的標准化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出了統一規定。

遠期合約是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動性較高，遠期交易流動性較低。

(6)消費性資產現貨價格有可能比期貨價格高擴展閱讀：

在遠期合約到期時，這筆現金剛好可用來交割換來一單位標的資產。這樣，在T時刻，兩種組合都等於一單位標的資產。由此我們可以斷定，這兩種組合在t時刻的價值相等。即：

f+Ke^[-r(T－t)]=S

f=S－Ke^[-r(T－t)] （1.1）

公式（1.1）表明，無收益資產遠期合約多頭的價值等於標的資產現貨價格與交割價格現值的差額。或者說,一單位無收益資產遠期合約多頭可由一單位標的資產多頭和Ke^[-r(T－t)]*單位無風險負債組成。

G. 當標的資產價格上升時，期貨價格通常也會隨之升高

這里主要指的是利用期貨交易的 逐日盯市結算制度和T+0的制度 來加倉獲取額外利潤。
比如說 期貨標的股票指數或是某商品價格上漲，通常情況下 期貨價格也隨之上漲， 這樣情況如果你持有期貨的多頭頭寸 那必然會產生持倉的浮動盈利，按照逐日盯市結算制度和T+0的交易制度，你可以在不平倉的情況就這部分浮動盈利 用於在進行買入期貨合約，增加多頭頭寸，而不用像國內A股一樣，如果股票上漲需要先將股票賣出 獲利 再用獲利買入更多的股票。 這里指的高於或低於平均利率應該指的就是你利用自己期貨持倉盈利去增加頭寸， 不用採取其他獲取資金的手段以一定 的成本去增加頭寸。

H. 為什麼當標的資產的價格與利率呈負相關時,遠期價格就會高於期貨價格

有期現套利的時間價值，所以遠期價格較高.

I. 現貨價格和期貨價格有相關性嗎

現貨的價格，和期貨交割月的價格基本相同。
期貨遠期的價格，因為加了一個對未來的預期，所以會略有出入。
但是從總體上說，整體趨勢是一樣的。

J. 為什麼期貨老是比現貨價格高

在正常情況下，期貨價格高於現貨的價格主要是由於持有現貨所發生的持有成本的存在。
從理論上講，期貨價格與現貨價格的數量關系應表示為：期貨價格=現貨價格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求關系條件下，廠商持有某種商品所付出的倉儲費、利息等費用。
期貨價格是指在期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約的價格，期貨價格與現貨價格的關系主要用於體現實物所有權關系。
期貨價格與現貨價格的關系相對應，現貨價格是指買賣實際貨物的交易雙方按公平原則所達成的商品具體成交價格。