期貨市場交易者的風險

㈠ 期貨市場交易中如何進行風險管理

(一)期貨市場風險管理的特點 如前所述，期貨市場中不同主體均面臨期貨價格波動所傳導的風險。但各利益主體面臨的風險又是不一樣的。因此，對各利益主體而言，風險管理的內容、重點以及風險管理的措施也不一樣。 1. 期貨交易者。對於期貨交易者來說，面臨著可控風險和不可控風險：可控風險中最主要的是對交易規則制度不熟悉所引發的，對機構投資者而言，還存在著內部管理不當引發的風險。另外，選擇合法合規的期貨公司也屬於可控風險。 期貨交易者面臨的不可控風險中最直接的就是價格波動風險。投機交易的目的是為了獲取風險報酬，對他們而言，不冒風險是不現實的。問題在於必須在風險與報酬之間取得平銜，不能只想著報酬而忽視風險。一些風險承受能力較強的投機者可能會選擇比較激進的投機方法，而另一些風險承受能力較弱的投機者會選擇風險較小的投機方法，比如進行套利交易。 對套期保值者而言，存在著導致套期保值失敗的風險或效果極差的風險，除了基差風險屬於不可控風險外，其餘的如頭寸、資金、交割、不熟悉交易規則等原因都可歸類於可控風險，如果強化風險管理，可以避免。 2. 期貨公司和期貨交易所。對於期貨公司和期貨交易所來說，所面臨的主要是管理風險。管理風險表現在兩個方面，一是對期貨公司對客戶的管理和期貨交易所對會員的管理。盡管期貨價格的波動是不可控風險，但只有當期貨價格波動導致交易者的風險溢出之後(比如爆倉)才構成期貨公司的風險，同樣，只有當期貨公司的風險溢出之後才構成期貨交易所的風險。因而對期貨公司和期貨交易所而言，嚴格風控制度，防範溢出風險成為風險管理中的重中之重。管理風險的另一重要內容是防止自身管理不嚴導致對正常交易秩序的破壞，以致自身成為引發期貨行業的風險因素：比如，期貨公司或期貨交易所的機房出現嚴重問題，大面積影響客戶交易等。 (二)期貨市場監管的必要性 期貨市場是高風險市場，高風險不僅來自期貨價格的波動性上，期貨行業內各利益主體可能存在的不規范運作將加劇風險的程度。一般而言，期貨市場中各利益主體對期貨交易的高風險性都會有所認知。問題在於期貨交易涉及金額高，利益誘人。在不受制約的情況下，利益主體在成本收益的權衡過程中，很容易出現為追求收益而弱化風險管理的傾向，更為嚴重的是通過惡意違規違法來追求非法利益，從而引發更大的風險。 比如，在國內期貨市場清理整頓之前，一些期貨投機者，為追求超額利潤，承擔了遠超自身能力的風險，一旦出現巨虧或爆倉之後，為減少損失，置誠信於不顧，利用當時法律法規的疏漏，想方設法將責任推給期貨公司。還有，一些資金實力較大的投機者利用交易規則上的漏洞，鋌而走-險，聯^

㈡ 如何規避期貨市場的風險

期貨是高風險高收益的投資方式，採取的是合約保證金交易制度，所以就決定了它有杠桿作用，也就是把風險和收益都放大數倍。但風險也是可控的，只要嚴格進行止損，風險還是可以控制在可以接受的范圍內。
1、注重資金管理，不能滿倉操作，由於期貨合約是保證金交易，而且合約是有時間限定的，因此要充分注意帳戶得資金余額。
2、做好止損，當選錯趨勢，或者是損失到一定范圍時立刻平倉，重新選擇趨勢或者選擇入場時機。期貨市場是零和博弈，交易者一定要時刻謹慎，控制風險，方能在殘酷的金融市場上生存下來。

㈢ 什麼是期貨市場風險

指期貨市場參與者（期貨交易所、期貨經紀公司、結算所、期貨交易者、國家）在期貨市場運作過程正直接或間接的遭受的損失及其可能性。

㈣ 期貨市場風險有哪些主要特徵

（1）風險存在的客觀性 期貨市場風險的存在具有客觀性。這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，即在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能。隨著交易方式、交易內容日益復雜，這種不確定性因素帶來的市場風險也越來越大。 另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期貨交易內在機制的特殊性，期貨交易具有杠桿放大效應等特點，也會帶來一定的風險。 此外，期貨市場風險的客觀性還來自股票市場本身的風險。股指期貨市場之所以產生，是出自規避股票市場風險的需要，影響股票市場的各種因素也會導致股指期貨市場的波動。為了規避股票市場的風險，股票市場投資者通過股指期貨市場將風險對沖，期貨市場便成為風險轉移的場所。 （2）風險因素的放大性 股指期貨市場的風險與股票現貨市場的風險相比，具有放大性的特徵，主要有以下兩方面原因： 其一，期貨交易實行保證金交易，具有 「杠桿效應」，它在放大收益的同時也放大了風險； 其二，期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，引發價格波動的因素既包括股票市場因素，也包括股指期貨市場因素。 （3）風險的可控性 盡管期貨市場風險較大，但卻是可以控制的。 從整個市場來看，期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，可以根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預測，掌握其徵兆和可能產生的後果，並完善風險監管制度，採取有效措施，對期貨市場風險進行控制，達到規避、分散、降低風險的目的。 對於單個投資者來說，期貨市場風險主要來自於期貨價格的不利變化，這也是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。除此之外，對於初次進行股指期貨交易的新手投資者，還可能因為對期貨市場制度和規則了解不夠而帶來風險。投資者可通過認真學習相關規則避免此類風險。 期貨市場採取的「T+0」交易方式，為投資者及時止損化解風險提供了條件。在期貨市場上，盡管由於保證金交易制度使得投資者的收益和風險有所放大，但實際上，只要投資者根據自身特點制定交易計劃，遵守交易紀律，期貨交易的風險是可以控制的。 （由中金所供稿） （本專欄內容僅供參考，不作為投資依據；涉及業務規則的內容，請以正式規則為准。） ■股指期貨基礎知識專欄

㈤ 如何防範期貨市場上的風險

1。吃透期貨規則交易者在參與期貨市場之前，一定要把風險認識到位，把規則學習明白，做到「讀懂規則，吃透規則」，在確認自己有交易風險承受能力並且掌握了相關的期貨知識和投資方法之後，再謀定而後定，然後再參與股指期貨進行的交易。大家了解的股指期貨的模擬交易，交易者可以在這里進行期貨模擬交易，通過動手實戰練習，可以提高交易者的實戰水平，同時進一步吃透期貨規則。2。保護資金是第一位期貨交易者應該具有良好的風險管理意識，將保護資本放在第一位，只有這樣才能在期貨市場中生存下來，也就是擁有再次交易的能力。3。掌握一定的交易方法長期看來，市場一直就不缺乏相應的機會，關鍵是交易者要掌握正確的方法和正確的理念，只有這樣，才能獲得長時間不斷的成功。從概率上來看，僅僅憑運氣和一時的小聰明，可能會取得一時短暫的成功，但是無法長期在期貨市場那個上立足和生存下來。強行平倉制度是期貨市場獨特的制度設置，也是期貨市場控制風險的一項重要措施。強行平倉可能是由於交易者自身因素引起的，也可能是由於客戶以外的因素引起，在一般的情況下是由於交易者自身情況引起的。

㈥ 期貨交易的風險分析

1、經紀委託風險。客戶在選擇和期貨經紀公司確立委託的過程中所產生的風險。2、流動性風險。由於市場的流動性較差，期貨投資很難迅速、及時的成交所產生的風險。這樣的風險通常會在投資者建倉和平倉過程中表現最為明顯。3、強制平倉風險。期貨投資的執行是由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結算過程中，由於公司依照交易所提供的結算結果每天都得面對投資者的盈虧情況做出結算，因此當期貨價格波動很大、保證金未能在規定期限補足的時候，交易者就有可能面臨強制平倉的風險。4、交割風險。期貨合約都是有期限的，當合約到期之時，全部尚未平倉合約都要進行實物交割。所以說，不準備進行交割的投資者要在合約到期之前把手中尚未平倉合約及時的平倉，以免承擔交割責任。5、市場風險。投資者在期貨投資當中，最大的風險來自市場價格的波動。這樣的價格波動給客戶帶來交易的盈利或者是損失的風險。由於杠桿原理的作用，此風險是放大了的，投資者要注意隨時防範。

㈦ 期貨市場風險巨大，一般個人投資者慎入，那麼期貨市場的風險表現為哪些方面

你好
所謂的期貨風險大，真是一種先入為主的誤解。期貨的杠桿並不是風險大的原因。不會用杠桿，濫用杠桿，過度使用杠桿才是風險大的真正原因。對於不善於控制風險的人來說，別說期貨了，股票風險也很大，p2p風險也很大，甚至買房都有風險。
入市有風險，投資需謹慎