期貨價格的波動率

❶ 價格波動率有沒有準確的表達式

不知道你所說的價格波動率和我說的是不是一回事。我所知道的波動率在江恩的書中並沒有明確的給出演算法。現在市面上所有的演算法都是後人根據他的作品自己研究發現的。最簡單的演算法也就是市面上流傳最廣的就是兩個低點之差除以兩個低點之間的時間，還有一種方法也很簡單就是你自己去推斷波動率，比如上證指數，你可以用10 20 40 80 160這種點數去挨個的套，股票一般用，0.1 0.2 0.4 0.8 或0.05 0.1 0.2 0.4等等 看看哪個在歷史上最適用。這兩種方法的共同缺點就是有時不太准。我還自創了一套波動率演算法，相對於以上兩種比較要精確些但是演算法煩瑣,要把每一次波動的都算一遍然後在眾多數據中找出一個適用的。

❷ 期貨價格的波動率有哪幾種怎麼計算最好給些資料。

期貨價格波動大致有；小幅波動，中幅波動，大幅（峰谷）波動。怎麼計算需要請問「主力莊家」。期貨市場，一般需要避開節前後交易日，防止「過山車」行情，祝你幸運，留在市場，永葆青春。資料；請你多關照95-99年度的鄭州白糖，10-11年度的鄭州棉花，PTA，及上海交易所的銅和橡膠品種，自己看收獲的經驗值更加深刻。

❸ 期貨價格的波動率怎麼算

你得先定義什麼是波動率，你問波動率大小你得先給波動率定下量化標准

❹ 期權怎麼做波動率

（1）歷史波動率：歷史波動率是度量資產價格歷史變動的指標。它度量的是資產價格在一段特定時期內的活躍程度。通常，歷史波動率是取一段時期內每日資產收盤價變動百分比的平均值，並將其年化。歷史波動率通常稱為實際波動率或已實現波動率。
（2）隱含波動率與歷史波動率反映的是標的資產過去一段時間的波動程度不同，隱含波動率是資產價格未來一段時間的波動率，是由相應的期權價格估計出來。如果知道期權的價格和所有除了隱含波動率以外的因素，那麼就可以用期權定價模型計算出資產的隱含波動率。
由於以同一隻資產為標的的期權合約有很多，執行價格和到期時間不同的期權具有不同的隱含波動率。即使到期時間相同，不同執行價格的期權也具有不同的隱含波動率。
隱含波動率的作用：
隱含波動率反映了投資者對標的資產未來價格變動的預期。高的隱含波動率意味著市場預期資產價格會朝一方大幅波動或上下大幅振盪。相反，低的隱含波動率意味著資產價格波動較小。研究隱含波動率可以得到更多的信息。
由於隱含波動率可以左右期權價格，隱含波動率的改變意味著期權價值的改變。很多時候，相對於資產的看跌期權看漲期權的隱含波動率會有明顯的變化，這是市場傾向轉變的一個信號。
基於波動率的期權策略：
1.利用歷史波動率和隱含波動率的差異來做交易
專業的期權交易者、做市商和機構投資者通過delta對沖來做波動率交易。意思是說，他們通過買賣期權來對沖標的資產敞口部分，這樣會消除股市小幅波動帶來的風險。這種對沖是一個持續的隨市場變化而調整的過程。為了對沖標的資產的風險，交易者捕捉資產上的歷史波動率和期權價格的隱含波動率。也就是說，如果賣出期權的隱含波動率高於對沖標的資產的歷史波動率，他們就會賺錢。同樣的，買入期權的隱含波動率低於對沖標的資產歷史波動率，也會賺錢。
這個策略的風險相對較低，但是它涉及的交易數量非常大，需要一個合適的資產組合風險管理系統。盡管這種對沖波動率交易很難實施，並且不適用於非機構投資者，但是它把波動率分析變成了可行的交易策略。
這並不是說波動率分析就不是個人投資者投資武器中的重要部分。個人投資者仍然有很多可以用波動率分析進行微調的策略。
2.有擔保買權
有擔保買權（持有資產多頭和虛值看漲期權空頭）是一個很常用的策略。有擔保買權在到期日資產價格略微高於期權執行價格時獲得最大收益。選擇這一買權的第一準則是標的物需是溫和上漲型的資產。有擔保買權並不適合一隻正在上漲、並且漲勢迅猛的資產。
接下來，要關注標的資產的隱含波動率和歷史波動率。一般來說，隱含波動率越高的資產越適合做標的資產，但是這並不總是成立的。歷史波動率如果非常高，那麼就意味著資產波動非常大，資產價格下跌到執行價格以下的概率就很大。擔保買權標的資產的隱含波動率和歷史波動率相差越大越好。
最後，比較當前隱含波動率與歷史隱含波動率。隱含波動率接近歷史最高水平，是利用該策略的好時機。
如果想在期權到期前退出該策略，你需要尋找資產價格上漲但是隱含波動率降低的時機，也就是說，你賣出的看漲期權接近實值，波動率降低，可以全部平倉獲得較多的收益。而你持有資產的隱含波動率上升，你的收益將會抵消期權平倉時支付的高額權利金。

❺ 請問有哪些期貨品種波動率大

近期期貨市場波動率較大的要屬棉花了，道富投資為您分析棉花後市行情：
近期，國內棉價出現了較大波動，尤其是鄭棉期貨價格，已連續兩個交易日大幅下跌。其中，主力1409合約期價上周五(2月28日)跌停。
針對棉價的重挫，市場眾說紛紜，各種猜測與傳聞不斷。實際上，1月19日中央一號文件發布以後，棉市格局就註定要發生重大改變，棉價如今的大幅波動僅是對此做出的反應而已。中央一號文件提出，今年要啟動新疆棉花目標價格補貼試點(以下簡稱直補)。
截至目前，2013年產棉花的收儲工作已進入收尾階段，政策性利好對棉價的支撐作用減弱。與此同時，市場開始關注棉花直補政策如何實施等焦點問題，並開始重點分析在國儲棉去庫存的過程中，市場價格會出現何種變化。此外，市場還在積極探討在國內由政策市轉為市場市期間，在市場機制恢復運行的過程中，棉價會不會作出過度反應。
棉價下跌不可避免，雖然鄭棉期市倉單數量不多，但期價更多時候反映的是未來價格的發展趨勢。魯證期貨山東淄博營業部總經理助理周大龍介紹，他和公司同事剛剛對青島保稅區進口棉市場、山東地區棉花庫存和紡織企業生產與產品銷售情況做完市場調查。根據他們了解的情況，今年政府將在我國最大的產棉區新疆實施直補政策，這意味著國儲棉收購政策即將完成歷史使命，國內棉價的政策溢價不再存在，很多紡織服裝企業預計棉價還會下滑。而龐大的國儲庫存又將導致國內棉市去庫存經歷一個較長的時間段，在這個過程中，棉價將一直受到壓制。同時，收儲政策調整的反作用力將得到充分顯現，不排除棉價過度下跌的可能。

❻ 在保證其他條件不變的情況下，如果期貨價格的波動率越高，那麼期權的價格就越高

對的，期權價格的波動率越高，期權的買方獲得收益的可能性就越大（期權買方總是在期權價格朝著對自己有利的方向變化時執行期權，對自己不利的方向變化根本無法影響期權買方的收益），所以期權價格就越高。

❼ 為什麼期貨價格與標的資產市場價格的波動率無關

還是有關聯的
不過期貨價格是表示標的物未來某個月份的預期價格
與現貨價格肯定是有差別

❽ 價格波動率有沒有準確的表達式

波動率分為兩種，一種是回望型波動率（backward looking），另外一種是前瞻波動率（forward looking）。前者是用歷史數據算出來的波動率，後者是根據現在的期權價格，用 B-S 期權定價模型反推出來的波動率。
眾所皆知，不同長短的波動率取樣期間，會造成波動率變動幅度出現不同的變化景觀。
一般言之，取樣期間愈短，波動率的變動幅度愈大，取樣期間愈長，波動率愈穩定。這種現象稱之為volatility cone。
波動率期間結構，除了有上述的短天期領先長天期的現象之外，它還有短天期回歸長天期的現象。這種現象稱之為mean reversal。
也就是說，當您記錄了一組5,15,30,60,90,150天期的歷史或隱含波動率，除了可以觀察短天期如何影響長天期的現象之外，您還可以觀察短天期如何回歸長天期的現象。
就實務的觀點言之，
如果短天期大部分時間都是在長天期之下，則表示波動率正呈現著下降的趨勢中，您可以盡量放空選擇權。只要，短天期突然跑到長天期之上，則您可以預期會有拉回下降的現象出現，您可以大量放空選擇權。
如果短天期大部分時間都是在長天期之上，則表示波動率正呈現著上升的趨勢中，您可以盡量做多選擇權。只要，短天期突然跑到長天期之下，則您可以預期會有拉回上升的現象出現，您可以大量做多選擇權。
這種現象跟移動平均線非常相似。差別只在於價位的移動平均線，長天期均線本身變化很大，而長天期波動率均線則少有變化，這樣子，反而是它的優點。

❾ 為什麼螺紋鋼和焦炭期貨的波動幅度或波動率不同

煤焦鋼 產業鏈各環節品種波動有聯動性，這是其品種屬性決定的，鐵礦石、焦炭按比例煉制生鐵 在到粗鋼紮成螺紋鋼。 如果考察的期貨波動率就不能只看品種本身的產業鏈特點了，畢竟期貨價格的產生是競價產生，其雖要符合一定的現貨運行期間但是價格波動更多取決於市場參與者本身的交易行為，資金的關注度，品種交易活躍度等等。

❿ 期貨品種的波動率怎麼算

波動率的演算法和期貨當日漲跌幅度的演算法一樣啊。只是漲跌幅度一般在期貨指的是漲停跌停的幅度。