期貨價格的競價方式

⑴ 競價交易的股指期貨競價交易方式

期貨交易的早期，由於沒有計算機，故在交易時都採用公開喊價方式，公開喊價方式通常有兩種形式：
一是連續競價制(動盤)，它是指在場內交易者在交易所的交易池內面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。這種競價方式是期貨交易的主流，歐美期貨市場都採用這種方式。這種方式的好處是場內氣氛活躍，但其缺陷是人員規模受到場地限制。眾多的交易者擁擠在交易池內，人聲鼎沸，以致於交易者不得不使用手勢來幫助傳遞交易信息。這種方式的的另一個缺陷是場內交易員比場外交易者有更多的信息和時間優勢。搶帽子交易往往成了場內交易員的專利。
公開喊價的另一種形式是日本的一節一價制，一節一價制把每個交易日分為若干節，每節交易中一種合約只有一個價格。每節交易先由主持人叫價，場內交易員根據其叫價申報買賣數量，如果買量比賣量多，則主持人另報一個更高的價；反之，則報一個更低的價，直至在某一價格上買賣雙方的交易數量相等時為止。
計算機技術普及後，世界各國的交易所紛紛改弦更張，採用計算機來代替原先的公開喊價方式。計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種自動化交易方式，它具有準確、連續、速度快、容量大等優點。我國的所有期貨交易所都採用計算機撮合成交方式。

⑵ 什麼是期貨競價，哪裡有期貨競價的介紹

競價成交
國內期貨合約價格的形成方式是計算機撮合成交。計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種計算機自動化交易方式，是指期貨交易所的計算機交易系統對交易雙方的交易指令進行配對的過程。這種交易方式具有準確、連續等特點。
國內期貨交易所計算機交易系統的運行，一般是將買賣申報單以價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等於買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。
開盤價和收盤價均由集合競價產生。
開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鍾內進行，其中前4分鍾為期貨合約買、賣價格指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間，開市時產生開盤價。
收盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日收市前5分鍾內進行，其中前4分鍾為期貨合約買、賣價格指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間，收市時產生收盤價。
交易系統自動控制集合競價申報的開始和結束並在計算機終端上顯示。
集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交；低於集合競價產生的價格的賣出申報全部成交；等於集合競價產生的價格的買入或賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交

⑶ 關於期貨的競價環節，求高手說明，謝謝了

1、掛單最大的價位為開盤價位；

2、開盤價以上的買單價高者優先成交；開盤價以下的賣單價低者優先成交；

3、開盤價以下的買單和開盤價以上的賣單不成交；

由此：
1、D手數最多，為開盤價；

2、ABC買入價高於D出價，又出價C>B>A,故成交順序是C、B、A，又5＋100＋50—＝155<200,故ABC都可以成交；F出價低於D且都為賣單，故F優先D成交6手；

3、E與D皆為賣單，但E價高於D，故無法成交；

結果：ABC一共155手買單全部成交，F的6手賣單全部成交，D的200手賣單成交149手。

開平倉都可以參與競價。以上成交顯示是賣開倉還是買平倉要看D。
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補充：
有幾款交易軟體，不一樣。但是大同小異。

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以停板價開盤，不停牌，而是以停板價格繼續競價，知道停板打開或者停板價至收盤。

另外，5％停板是上海；大連和鄭州主要是4％停板。

⑷ 期貨交易有哪些競價方式

1.公開喊價方式

公開喊價方式可分為連續競價制和一節一價制。

連續競價制是指在交易所交易池內由交易者通過手勢和大聲喊價，表達各自買進或賣出合約的要求進行公開競價。和我們在港片里見到交易所的熱鬧場景是一樣的，很有氣氛。這種傳統的方式在歐美期貨市場較為流行。一節一價制是指把每個交易日分為若干節，每節交易中一種合約只有一個價格。這種叫價方式在日本較為普遍。

2.計算機撮合成交方式

在計算機技術普及後，世界各國的交易所紛紛改弦更張，採用計算機來代替原先的公開喊價方式。計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種自動化交易方式，它具有準確、連續、速度快、容量大等優點。中國的期貨交易所普遍採用了這種成交方式，自動撮合系統將買、賣申報指令以「價格優先、時間優先」的原則排序成交。但開盤價和收盤價為集合競價產生，集合競價採用最大成交量原則，哪個價位上成交的量最大，則此價位就是開盤價和收盤價。開盤價集合競價在交易日開市前5分鍾內進行，其中前4分鍾為買、賣指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間，開市時產生開盤價。收盤價集合競價在交易日收市前5分鍾內進行，其中前4分鍾為買、賣指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間，收市時產生收盤價。

⑸ 期貨早盤競價交易的規則是

競價交易制度又委託驅動制度，其特徵是：
開市價格由集合競價形成，隨後交易系統對不斷進入的投資者交易指令，按價格與時間優先原則排序，將買賣指令配對競價成交。
與"指令驅動"的競價交易制度相對的是"報價驅動"的做市商制度,這兩種交易制度是現代證券市場的交易機制兩種基本類型。

⑹ 我國期貨交易過程中期貨市場的競價方式

期貨交易的早期，由於沒有計算機，故在交易時都採用公開喊價方式。公開喊價方式通常有兩種形式：一是連續競價制(動盤)，它是指在場內交易者在交易所的交易池內面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。這種競價方式是期貨交易的主流，歐美期貨市場都採用這種方式。這種方式的好處是場內氣氛活躍，但其缺陷是人員規模受到場地限制。眾多的交易者擁擠在交易池內，人聲鼎沸，以致於交易者不得不使用手勢來幫助傳遞交易信息。這種方式的的另一個缺陷是場內交易員比場外交易者有更多的信息和時間優勢。搶帽子交易往往成了場內交易員的專利。

公開喊價的另一種形式是日本的一節一價制。一節一價制把每個交易日分為若干節，每節交易中一種合約只有一個價格。每節交易先由主持人叫價，場內交易員根據其叫價申報買賣數量，如果買量比賣量多，則主持人另報一個更高的價；反之，則報一個更低的價，直至在某一價格上買賣雙方的交易數量相等時為止。

計算機技術普及後，世界各國的交易所紛紛改弦更張，採用計算機來代替原先的公開喊價方式。計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種自動化交易方式，它具有準確、連續、速度快、容量大等優點。目前，我國的所有期貨交易所都採用計算機撮合成交方式。

⑺ 期貨交易中的競價

上一筆成交價，買入價，賣出價。三個價格取中間那個。你仔細看看

當然是價格優先。同價位才是時間優先。假如你賣東西，當然誰出價高先考慮誰了。

⑻ 期貨開盤前如何進行集合競價

8點55-59 是集合竟價時間，根據所有的買價和賣價 進行撮合成交，以成交量最大的價格為開盤價。一般要參考前一天的收盤價格，在結合當天晚上美盤的走勢