自然災害期貨市場表現

㈠ 因期貨市場形成而引起的商物分離有哪些（具體表現形式）

你要在商業市場環境市場裡面都會因為這個而被分離，希望能夠幫助到你，謝謝！

㈡ 期貨市場風險巨大，一般個人投資者慎入，那麼期貨市場的風險表現為哪些方面

你好
所謂的期貨風險大，真是一種先入為主的誤解。期貨的杠桿並不是風險大的原因。不會用杠桿，濫用杠桿，過度使用杠桿才是風險大的真正原因。對於不善於控制風險的人來說，別說期貨了，股票風險也很大，p2p風險也很大，甚至買房都有風險。
入市有風險，投資需謹慎

㈢ 大自然災害，對期貨有影響嗎

當然有影響，但是影響程度要看期貨的種類。

㈣ 建國以來最大的期貨市場操縱案

期貨市場風險回顧之一「上海粳米事件」
前事不忘 後事之師——上海「粳米事件」回顧
粳米期貨交易因具備發達的現貨基礎、市場流通量大而一度表現十分活躍， 在早期的糧食期貨市場上佔有重要的地位。1994年上海「粳米事件」發生後，監 管部門暫停了粳米期貨交易。時至今日，眾多業內人士在談到恢復與開發大品種 期貨交易時總要提到粳米。因此，對上海「粳米事件」作一個全面回顧與總結是很有必要的。
一、事件起因與經過
粳米期貨交易從1993年6月30日由上海糧油商品交易所首次推出到1994年
10月底被暫停交易，價格出現過三次明顯上漲：第一次，199 3年第四季度，在南方大米現貨價大幅上漲的帶動下，粳米期貨從1400元/噸上升至1660元/噸；第二次， 1994年春節前後，受國家大幅提高糧食收購價格的影響，期價從1 900 元/噸漲到2200元/噸； 第三次，1994年6月下旬至8月底，在南澇北旱自然災害預期減產的心理作用下，期貨價格從2050元/噸上揚到2300元/ 噸。
到了7月初，上海糧油商品交易所粳米期貨交易出現多空對峙局面。空方認為：國家正在進行宏觀調控，加強對糧食的管理，平抑糧價政策的出台將導致米價下跌；多方則認為：進入夏季以來，國內糧食主產區出現旱澇災害，將會出現糧食短缺局面，而且當時上海粳米現貨價已達2 000元/噸，與期貨價非常接近。雙方互不相讓，持倉量急劇放大。隨即，空方被套，上糧所粳米價格穩步上行形成了多逼空格局。
7月5日，交易所作出技術性停市之決定，並出台限制頭寸措施。
7月13日，上海糧交所出台了《關於解決上海糧油商品交易所粳米期貨交易
有關問題的措施》，主要內容包括：召開會員大會，要求多空雙方在7 月14日前將現有持倉量各減少l/3；上述會員減少持倉後，不得再增加該部位持倉量；對新客戶暫不允許做粳米期貨交易；12月粳米貼水由1 5％降至l1％；交易所要加強內部管理等。
隨即，多空雙方大幅減倉，價格明顯回落，9412合約和9503合約分別從2250元/噸、2280元/噸跌至最低的2180 元/噸和2208元/噸。
誰知，進入8月，受南北災情較重及上海糧交所對粳米期價最高限價規定較高的影
響，多方再度發動攻勢，收復失地後仍強勁上漲，9 503合約從最低位上升了100元/噸之多，9月初已達到2400元/噸左右。
9月3日，國家計委等主管部門聯合在京召開會議，布置穩定糧食市場、平抑糧油價格的工作。
9月6日，國務院領導在全國加強糧價管理工作會議上，強調抑制通貨膨脹是當前工作重點。受政策面的影響，上海粳米期價應聲回落，價格連續四天跌至停板，成交出現最低紀錄。
9月13日上午開盤前，上海糧交所發布公告，規定粳米合約漲跌停板額縮小至10元，並取消最高限價。受此利多刺激，在隨後幾個交易日中粳米期價連續以1 0元漲停板之升幅上沖。這時，市場上傳言政府將暫停粳米期貨交易。於是，該品種持倉量逐日減少，交投日趨清淡，但價格攀升依舊。
到10月22日，國務院辦公廳轉發了證券委《關於暫停粳米、菜籽油期貨交易和進一步加強期貨市場管理的請示》。傳言得到證實，粳米交易以9 412合約成交5990手、2541元/噸價格收盤後歸於沉寂。

㈤ 什麼是自然災害期權、自然災害期貨

1992年，美國芝加哥商品交易所推出了巨災保險期貨和期權，從而開創了保險衍生產品的先河。

（一）巨災保險期貨

巨災保險期貨是由美國芝加哥交易所在1992年最先推出的，為保險風險轉移至資本市場開啟了實踐先例。但由於金融期貨產品設計缺陷和金融期貨市場尚未成熟因素，上市後不久即中止交易。究其失敗的原因，主要有以下四個方面：（1）美國保險服務辦公室巨災信息公開程度不足，期貨市場上頻繁出現信息不對稱現象；（2）期貨市場上避險者多於投機者；（3）保險業對巨災保險期貨產品的操作程序不熟悉，缺乏相應的金融知識；（4）對投機者來說，損失幅度過於巨大，風險過於集中。

（二）巨災保險期權

保險公司在期權市場上通過繳納期權費購買期權合同，等於購買了在未來一段時間內的一種價格選擇權，即保險公司可以選擇是按照市場價格進行交易，還是按照期權合同約定的執行價格進行交易。

1.美國芝加哥交易所1995年引入巨災期權價差產品，巨災保險看漲期權是其中重要的一種，即PCS指數期權。該期權合約為一種歐式買入（看漲）期權，是根據財產索賠服務中心計算的9種PCS指數交易的只能到期執行的期權。每種指數代表9個地區中的1個地區在一定期間內由於巨災事件導致的保險損失的估計值除以1億美元所得的值。每一期權都規定有兩個指數a，b（a<b），記作a／b.期權費以點數報價，每點等於200美元。在合約到期日T點，PCS買入期權的價值：

C（T，LT）=min（max（LT—a，0），b—a）

其中a是合約約定的執行指數，b是合約約定的封頂指數，LT是T時點的PCS指數。

2.百慕達商品交易所的巨災期權，即GCCI指數期權。1997年11月，百慕達商品交易所交易（BCOE）推出了類似芝加哥交易所交易PCS巨災指數期權的GCCI巨災指數期權。雖然基本的觀念在這些期權中都是相同的，但是在BCOE期權的具體特性上還有一些不同：（1）其致損事件以GCCI巨災風險指數為基礎，而且每季更新。其編制非常詳細，不僅有地區分類指數，還有按郵政編碼區域編制的指數。（2）有效的地理合約。（3）三種不同類型的巨災期權：單一損失，即在一個時期中的最大巨災事件，中級損失，即第二大事件和聚合型巨災。（4）期權的風險期限是半年期。（5）BCOE期權是「二元期權」，在期權到期日要麼支付0美元，要麼支付5000美元，沒有中間價值的可能。（6）指數價值在每季的間隔被決定（在風險期限結束後的1、4、7、10和13個月），在上述每一季間隔中，期權執行與否依賴於執行價格超過或低於指數價值多少而定。

㈥ 自然災害怎麼造成經濟危機的求口頭說明下就可以

輕微的自然災害至少會影響到農業的產量，嚴重的自然災害可能連工業和礦業生產都會受到影響，這不足以形成經濟危機，經濟危機來自金融業。
首先，自然災害可能造成較大規模的房地產斷供現象，而且因為自然災害的影響，銀行征繳的抵押物已經沒有殘值，這會在局部影響銀行的資金回籠速度，雖然不足以引起銀行破產，但可以使得相當一批企業的貸款節拍出現問題。造成較大規模的貸款緊縮現象。
另外，自然災害會引起期貨和現貨市場的劇烈波動，造成大量投機投資人破產，這些人的破產直接連帶影響民間貸款機構的回款進度，甚至造成大面積的金融業老闆出逃的現象，造成局部金融災難。
簡單概括，自然災害可以拖住金融節拍，使得很多企業因為資金斷鏈而死，進一步形成連帶反應，造成區域性的金融危機。

㈦ 決定期貨市場漲跌的，除了供需關系還有那些

決定期貨市場漲跌的，除了供需關系還有那些？這個問題有意思，我覺得還有壟斷。

㈧ 日本這次自然災害會不會對全球的經濟造成太大的影響特別是中國短期內能恢復嗎

強震重創日本經濟 國際金融市場廣受震動大宗商品市場：國際油價收跌 金價反彈大宗商品市場中反應最為強烈的是原油。日本是世界第三大原油消費國，據統計2009年日均原油消費量為440萬桶。由於日本國內資源缺乏，日本所需原油幾乎全部依靠進口。投資者擔心，地震將導致日本原油需求減少。受此影響，紐約市場油價11日開盤後一路下瀉，盤中最低在每桶99美元附近徘徊，跌幅接近4%。倫敦市場油價跌至每桶113.84美元，全周行情出現七周以來首次下跌。紐約商品交易所原油交易員雷蒙德·卡本說：「日本地震將推動油價下跌，但不會持久。」他認為，按照以往經驗，國際范圍內發生巨大自然災害後，油價最初反應是下跌，但短期後就會反彈，因為重建過程將增加原油需求，從而推動油價上漲。黃金市場則因原油等大宗商品的大規模賣盤行為吸引到大量避險資金而在11日呈現一輪反彈行情。當天紐約市場金價收於每盎司1421.8美元，上漲9.3美元。芝加哥農產品期貨價格大幅下跌由於市場擔心日本發生的強烈地震可能會對糧食需求造成影響，芝加哥農產品期貨價格11日大幅下挫。日本是美國最大的玉米進口國，第二大小麥進口國，第三大大豆進口國。玉米市場交投最活躍的5月合約收於每蒲式耳6.6425美元，下跌18.5美分，跌幅為2.7%。小麥5月合約跌21.75美分，收於每蒲式耳7.1875美元，跌幅達2.9%。大豆5月合約下跌21美分，收於每蒲式耳13.345美元，跌幅為1.6%。市場人士說，日本強烈地震的消息傳出後，市場涌現大量清倉賣盤，因為投資者對日本糧食需求的受損情況非常擔心，特別是日本進口最多的玉米，當天價格持續下挫，甚至有交易員認為玉米需求會因此受到嚴重損害而大量賣空。此外，小麥和大豆市場也受到影響，特別是小麥，由於美國農業部在10日的報告中將小麥的期末庫存量調高，對小麥期貨價格形成了巨大的下行壓力。已經有經濟專家預言，這將是有史以來最昂貴的自然災害，而且不僅僅是對日本，對太平洋兩岸，對美國以及全球經濟的影響都會很快顯現。CNBC網站特稿指出，日本地震和隨之而來的海嘯對商品期貨以及貨幣市場造成了極大的即時打擊，更多更廣泛的影響力還將繼續滲透至美國和全球經濟中。強震之後的日本將對世界經濟產生重大影響，具體表現在五大方面。對中國經濟影響應有限本報訊 據中國之聲《新聞晚高峰》報道，日本作為具有世界影響力的經濟體，作為本輪貨幣泛濫的發動機之一，地震會對日本本國經濟產生什麼樣的影響，對正在緩慢復甦的世界經濟影響又會幾何？記者對話財經評論員葉檀，分析日本大地震對世界經濟的影響。記者：在周五日本發生了8級以上的強烈地震，地震對於日本股市產生了一個很大的影響，日經指數可能跌了一百多個點，日本的地震對於整個日本的經濟會產生什麼樣的影響？葉檀：我想對於日本經濟會產生非常大的影響，我們知道從去年開始日本經濟處於緩慢復甦的過程當中，日本通過不斷發放它的貨幣，使得全球的流動性比較充斥，如果不發生地震，日元有可能取代美元成為全球主要的套息貨幣。但是這么一地震之後，我們就會發現有兩種情況，第一日本資產價格開始下降，第二日元開始迴流，它向全球釋放的流動性不再那麼多了，那麼它開始迴流，迴流到國內開始基礎建設，開始災後重建，這就導致全球的資金可能有縮減的這么一個趨向。2010年我們預期日元可能戰勝美元成為套息貨幣，由於日本地震現在這個預期改變，美元仍然是主要的套息貨幣。記者：我們和日本是一個近鄰，在經濟上我們和日本往來也比較多，日本的這次地震對於中國的經濟會有什麼影響嗎？日本地震對於中國經濟會有影響，但是影響不會太大。第一，中國不存在一個非常開放的資產品市場讓日元套底資金進來，所以日元即便迴流對中國影響不會太大。第二，日本雖然跟中國的貿易額比較高，但是中國主要的貿易出口地還是歐洲跟美國，只要這兩個出口地保持市場的均衡，對於中國的影響還不是太大。日本出現這個情況對於中國會有一些心理上的影響，比如中國的股市也會跟著下挫，資產品價格可能下挫，但是長期非常大的影響恐怕還不存在。

㈨ 自然災害對期貨交易有何影響

你好，自然災害影響較大的主要是原油期貨和農產品。

自然災害主要通過影響供應和運輸，進而影響原油期貨和農產品的價格走勢。