期貨市場好比是水

A. 期貨貼水與期貨升水什麼意思

升水與貼水:遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」(CONTANGO);如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」(BACKWARDATION)。
關於基差的概念:是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即:基差=現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大;後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。
由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。
我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的
升貼水指的都是由這種基差變化。
在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是:期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即:
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。
此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水;反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水:以A為標准，B相對而言，如果其價值(一般表現為價格)更高則為升水，反之則為貼水。
舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則後者相對於前者而言為升水;倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對於標准而言為貼水。e操盤

B. 期貨中升水市場和貼水市場的含義是什麼

??為什麼要英文解說？

升水是指的期貨價格高於現貨價格，貼水是指期貨價格低於現貨價格。

C. 期貨中的升水與貼水是什麼意思

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。
關於基差的概念：是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大；後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。
由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。
我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的
升貼水指的都是由這種基差變化。
在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。
此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水；反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標准，B相對而言，如果其價值（一般表現為價格）更高則為升水，反之則為貼水。
舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則後者相對於前者而言為升水；倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對於標准而言為貼水。
回答者： lency_goo - 試用期 一級 12-10 18:16

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D. Contango Backwardation一般意義上到底哪個是升水、哪個是貼水哪個可以代表期貨升水、期貨貼水。

某一特定商品的期貨價格高於現貨價格稱為期貨升水；期貨價格低於現貨價格稱為期貨貼水
反之現貨也一樣。
升貼水有相對的對象 比如期貨對現貨升水 現貨對期貨貼水
現貨對期貨升水 期貨對現貨貼水 所以這個是有相對性的 取決於參照物
你仔細看看很多新聞中的描述就知道了。

E. 期貨交易水平的提高為什麼如此之難

交易水平的提高為什麼如此之難？這是盤亘於胸十餘年的問題，原本想隨著時間的推移會有一個令人信服的答案，可是時間久了，問題依然如故，而答案卻越來越混沌、模糊。以下所談及的近二十個症結並非給出了確切的答案或原因，而只是就這些影響交易者水平提高的症結做了一個不同角度的解讀和綜合，或者說是對問題及答案的未必詳盡的描述。我之所談肯定是磚，但也絕非拋磚引玉，因為這玉其實未必存在。
我們要理解生存的世界，就要依靠認識論之決定論，去追求「確定性」，但我們交易的世界，無時無刻不是混沌和「非確定性」的。我們信奉的決定論認識的也許是個廣袤的世界，也許只是世界的一隅，但肯定不是完整的世界（這里就包括我們的股票、期貨交易市場）。

一、初涉期貨蔑視模擬 隋珠彈雀茫然摸索
模擬交易對股市不重要，對期貨交易模擬很重要，尤其是容易緊張、神經類型過於敏感的交易者，更要通過模擬交易磨練自己的適應能力。
模擬交易重視不夠的交易者，其必是入門不正。忽視模擬交易是導致廣大交易者水平無法提高的首當其沖的原因。
模擬好似一個戀愛過程，而交易就是婚姻，沒有戀愛的婚姻無一例外的會是很失敗的，因為缺乏一個感情磨合、溝通、適應的過程；期貨交易更是如此。
黃甦說：模擬交易是一種基本的訓練。賠錢對我們的交易者來說為什麼是尋常事？原因很簡單，因為缺乏基礎的模擬訓練。對訓練的意義理解不深、不透。人的一生隨風似客，非常短暫。但是每個想有作為的人都為「訓練」付出了大量的時間，不斷地學習、不斷地提高。黃甦「人的一生其實就是訓練的一生。」
我曾經問過許多做期貨的交易者，訓練是什麼？他們告訴我：訓練不就是你說的模擬交易嗎？我告訴他們訓練是一個人綜合素質的集中體現，所有天才都是嚴格訓練下的產物。大家為什麼忽視訓練，不願意接受訓練？從這一點可以看出，我們的交易者整體素質是有待提高的，而且提高的潛力是異常的廣闊和深遠。
沒有做過長時間、大周期的、規范嚴格的、機械重復的、艱苦卓絕的期貨模擬訓練的交易者，彷彿是患有脊髓灰質炎和軟骨病的先天不足的孩子，這在幼兒發育初期的形成缺陷屬於先天不足，此後很難彌補，縱然你花費、揮霍很多的真金白銀去摸索也無濟於事。而在做了真實交易後，想回過頭來再想做模擬交易，純屬是「小媳婦上花轎——已經不是大姑娘了」。一張白紙已經被胡亂塗鴉，縱然幾經努力，也昨是今非，已經於事無補了。
涉足期貨之初的模擬交易如果錯過，是以後花30萬乃至300萬、3000萬真金白銀去隋珠彈雀般的的摸索也挽回不了的。模擬交易屬於純凈的原生態，而一做上真金白銀的真實交易，你就不復純凈了，已經受到「污染」了。
期貨的模擬交易是一個「面子」。你蔑視、忽視、輕視了，「就是不要面子」。是永遠、終生無法挽回、叫人扼腕嘆息的，因為你很可能已經無法成為一個合格交易者了，合格交易者的終點線上是找不到你的，你在啟蒙階段就輸在、栽倒在起跑線上了。
即使是做了模擬交易，而無法專心致志投入，無法總結、歸納、體悟交易豐富內涵的初學者，最好放棄，不要在這個市場沉迷了。
患病指數：★★★★★
指導指數：★★★★☆
二、相信傳奇所向披靡 迷信驚艷誤導自己
我們都聽說過許許多多期貨市場的傳奇。傳奇還不夠，還要足夠的驚艷。有的故事梗概是真的，有的純屬杜撰，沒有這些傳奇，只告訴您：期貨市場有99.7%的交易者都賠錢，您會來到這個市場嗎？
我曾經請教過一位期貨界的權威人士，中國有多少期貨交易者和操盤手？他告訴我據他掌握的數字期民有一百多萬，操盤手有三四萬人，並且人數還在急劇增加。我們來做一分析：我國所有參與期貨交易的大概有一百多萬人，而期貨交易賺錢的不過千分之三，賺錢的交易者不過也就是五千人，也就是說期貨操盤手比賺錢的交易者多出將近小十倍。可見操盤手中賺錢者也不會多過1/10。
這和我實際接觸的數字是一致的：我接觸的操盤手絕大多數是賠錢的。開始說是幫助你來操盤，實際上，需要你幫助他來提高。
期貨交易者一般粗通技術分析，但是不懂交易策略，更不知道交易節奏、頻率。而是天真的認為自己屬於這個市場，自己來到期貨市場，就會是下一個驚艷和傳奇。
許多交易者在傳奇故事的激勵下，為復制傳奇與驚艷，奮不顧身的全倉殺進殺出，頻繁的過度交易。因為無法控制自己，導致交易失控，最終付出高昂的、遠遠大於本金的手續費。交易者自我控制好交易頻率很重要，我曾經分別要求三個交易員，一個三個月交易一次；一個一個月交易一次；一個正常交易。結果前兩位交易成績都是100%盈利，並且三個月交易一次的所做行情更具備確定性，而正常交易的交易員半年內處於虧損狀態。在交易這種測試情況也是如此。
患病指數：★★★★★
指導指數：★★★★☆
三、固步自封狂妄中 半醉半醒犯迷瞪
股市固步自封、自以為是者明顯比期貨市場少。也許是杠桿效應吧，期貨交易者的狂妄比例和程度也是股市的十倍以上，許多交易者自沾期貨就迷迷瞪瞪的但願長醉不願醒。
有一次我打開我的賬戶給一個不懂期貨的想做交易的朋友看，他非常驚訝，可以說目瞪口呆。他在驚訝的同時，我從他的眼神里讀出幾段信息：一、世上竟然有如此宅在家裡，憑條網線就可以賺錢的技藝，我要盡快涉足。二、天生我材必有用。我天生就應該屬於這個市場，並且屬於市場的贏利者。三、這一切都應該是千真萬確真實的發生的，並且會可以無休無止的延續，沒完沒了的復制。四、我要來到這個市場，我必會是這個市場的主宰者、統治者。
他在不懂期貨的情況先就和我自詡的表述，我在金融方面也許有天賦和靈性。
我輕輕的點擊滑鼠關閉了這個賬戶，和他認真地講：「我理解你此時所想，我沒有動原本應該屬於你的蛋糕，我給你打開的是模擬賬戶，我做的其實不過是模擬交易。每一個期貨合格交易者，都是朴朴實實、心甘情願、樂此不疲、全神貫注、虔誠無比、虛心刻苦的投入到模擬訓練中來；他們從事著嚴格規范、枯燥重復、機械刻板訓練；他們是這條生產合格交易者的模擬交易流水線上合格的終端產品。而不是靠所謂的天賦和靈性。」
之後，他踏入了期貨圈，他的交易異常的失敗。他的所謂天賦和靈性使他常年在技術的困惑中走不出來。技術分析成為他無法自拔的泥沼。
我在這個市場見到過太多的自以為是、自命不凡、充滿自詡的交易者和盤手，其實他們迷迷瞪瞪就像一個夢游者。但誰又能說他們不是市場的中堅力量，市場太需要他們了，市場也基本是由他們構成的。他們的另一大特點：就是不懂得、並且拒絕嚴格規范的訓練。

F. 期貨市場中升水的意思

升水，對應於貼水，拋開那種長篇大論的定義，簡單的你可以理解成誰比誰高的意思。
比如，期貨價格比現貨價格高，那麼期貨相對於現貨升水，現貨相對於期貨貼水。
反之亦然。

G. 期貨市場水太深了。錢去不復返，電台報導N次了。為什人總受騙問何解

你不是被期貨騙了，你是被打著期貨旗號的現貨平台騙了。主要還是國人太缺乏金融知識了。

H. 用最通俗的方法解釋！期貨中的升水和貼水！！

當實際交割商品質量高於標准交割品時，即為升水，也就是該商品的交割價格要加上升水部分；
反之，當實際交割商品質量低於標准交割品時,即為貼水，也就是該商品的交割價格要減去升水部分。

I. 現貨與期貨交易的優劣對比

期貨優勢：1：保證金交易，可以提高資金使用率
2：可以不進行實物交割，期貨就是合約的買賣，可以選擇對沖平倉。
3：流動性比現貨好，不擔心買不到，賣不出去。
4：不需要人到場，只需要下達交易指令，交易方便簡單，而且及時。交易指令信息是光速在互聯網上發送，不必擔心錯過盈利時間，
5;不必擔心貨物質量和數量。客戶信譽問題，這個由交易所規定，由交易所擔保。
6;可以賣出遠期合約，對沖現貨風險，規避價格波動帶來的風險。
7：期貨比現貨買賣市場更多更自由，全球都有期貨市場，這樣就可能跨市套利，現貨顯然比較麻煩。
8：對投資者而言，期貨市場信息比較開放，交易具有透明性。因為任何交易都是通過交易所的，交易所可以很准確的統計出來給投資者參考，現貨交易顯然不可能。
9;期貨交易方式能做空，而且買賣次數沒有限制，現貨雖然也可以，但是比期貨要麻煩得多。
期貨劣勢：
1：期貨價格波動比現貨價格波動風險要大，因為是保證金交易，放大了資金，也放大了風險，
2：可能產生比投入保證金更大的虧損，保證金不夠不及時追加就會被強制平倉，現貨無論價格怎樣波動，現貨還是現貨，你不可能產生比現貨買入價更多的虧損。現貨虧損是固定的，看漲盈利理論上說是無限的。
3：實際供求關系對現貨價格產生影響，人為炒作影響價格很小，但是期貨卻受到人為炒作和實際供求的，兩個方面影響，因為期貨流動性較強，特別是在短時間內影響更大，長遠面來看期貨現貨價格趨同，所以判斷期貨走勢不確定性更大，現貨不確定性比期貨小。
暫時就想到了這么多，應該各方面都包含了，希望對你有用，