期貨市場本月股指
㈠ 股指期貨的開盤和收盤時間是什麼
股指期貨的開盤和收盤時間:周一至周五,上午:9:30-11:30,下午:13:00-15:00(法定節假日除外)。
休息日:周六、周日和上證所公告的休市日不交易。(一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日)
這種所有權為一種綜合權利,如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等,但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一,分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。
(1)期貨市場本月股指擴展閱讀:
如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話,隔一個交易日則必須重新掛單。
股票買進和賣出都要收傭金(手續費),買進和賣出的傭金由各證券商自定(最高為成交金額的千分之三,最低沒有限制,越低越好。),一般為:成交金額的0.05%,傭金不足5元按5元收。賣出股票時收印花稅:成交金額的千分之一 (以前為3‰,2008年印花稅下調,單邊收取千分之一)。
㈡ 股指期貨是不是每個月都有交割的
現在 交易的和約 月份
1 1 2 3 6
2 2 3 6 9
3 3 4 6 9
4 4 5 6 9
5 5 6 9 12
6 6 7 9 12
7 7 8 9 12
8 8 9 12 3
9 9 10 12 3
10 10 11 12 3
11 11 12 3 6
12 12 1 3 6
如果現在是10月
那麼當月合約10月,下月合約11月,兩個季月就是12月和來年年3月
到了10月15號最後交易日,10月合約摘牌,當月合約變成11月,下月合約是12月,後面兩個季月變成來年3月和6月
到了11月15號最後交易日,11月合約摘牌,當月合約變成12月,下月合約是1月,後面兩個季月還是3月和6月.
㈢ 股指期貨具體是什麼意思啊
股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時,股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的,如標准·普爾指數規定每點代表500美元,香港恆生指數每點為50港元等。
股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份,也有全年各月都進行交易的,通常以最後交易日的收盤指數為准進行結算。
股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程,其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。
它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易,只是股票指數期貨交易的對象是股票指數,是以股票指數的變動為標准,以現金結算,交易雙方都沒有現實的股票,買賣的只是股票指數期貨合約,而且在任何時候都可以買進賣出。
(3)期貨市場本月股指擴展閱讀:
期貨交易歷史上是在交易大廳通過交易員的口頭喊價進行的。目前大多數期貨交易是通過電子化交易完成的,交易時,投資者通過期貨公司的電腦系統輸入買賣指令,由交易所的撮合系統進行撮合成交。
買賣期貨合約的時候,雙方都需要向結算所繳納一小筆資金作為履約擔保,這筆錢叫做保證金。首次買入合約叫建立多頭頭寸,首次賣出合約叫建立空頭頭寸。然後,手頭的合約要進行每日結算,即逐日盯市。
建立買賣頭寸(術語叫開倉)後不必一直持有到期,在股指期貨合約到期前任何時候都可以做一筆反向交易,沖銷原來的頭寸,這筆交易叫平倉。如第一天賣出10手股指期貨合約,第二天又買回10手合約。那麼第一筆是開倉10手股指期貨空頭,第二筆是平倉10手股指期貨空頭。
第二天當天又買入20手股指期貨合約,這時變成開倉20手股指期貨多頭。然後再賣出其中的10手,這時叫平倉10手股指期貨多頭,還剩10手股指期貨多頭。
一天交易結束後手頭沒有平倉的合約叫持倉。這個例子里,第一天交易後持倉是10手股指期貨空頭,第二天交易後持倉是10手股指期貨多頭。
㈣ 股指期貨對未來一個月上證指數的走勢影響
短期而言對股市應該是利好,大盤應該有一段的漲升空間,但由於除個別權重股外,大部分股票沽值嚴重偏高,因此大盤漲升空間有限,如果出現快速拉升,股市將很快見頂,迎來熊市。
㈤ 股指期貨中當月連續是什麼意思
「當月連續」是所有的最近一個月份的合約連續起來。
因為合約月份的遠近不同,其價格變化規律也不同。比如交割月的價格最接近於現貨價格,而距離交割月三、四個月後的合約則是交易量最大的。
所以為了研究上的方便,就採取了「連續」合約的形式來觀察,這里的「當月連續」不是一個固定的月份,而總是變動的。
「下月連續」指所有的最近的下一個月份的合約連續起來。
所謂股指期貨,即股票價格指數期貨的簡稱,就是以某種股票指數為基礎資產的標准化的期貨合約。買賣雙方交易的是一定時期後的股票指數價格水平。股指期貨採用保證金交易制度和當日無負債結算制度。
保證金交易具有杠桿效應,同時放大風險與收益;當日無負債結算要求投資者必須時刻關注自己的保證金余額,避免出現因保證金不足而被強行平倉。股指期貨實行T+0交易,當天買入(賣出)可以當天賣出(買入)。股指期貨合約有到期日。
在合約到期前,投資者可以提前平倉了結交易;在合約到期後,未平倉合約將通過現金交割的方式進行了結。
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股指期貨的主要功能
股指期貨的主要功能是其風險規避功能。
股指期貨的風險規避功能是通過套期保值交易來實現的,投資者可以在股票市場和股指期貨市場進行反向操作來達到規避風險的目的。
股票市場的風險可分為非系統性風險和系統性風險兩部分。針對非系統性風險,投資者通常可以採取分散化投資的方式將這類風險的影響降低到較低的程度;但對於系統性風險,卻無法通過分散化投資的方法予以規避。
股指期貨的引入,為股票投資者提供了對沖風險的有效工具。擔心股票市場下跌的投資者可以通過賣空股指期貨合約來對沖市場下跌的風險,從而達到規避股票市場系統性風險的目的。
股指期貨也具有一定的資產配置功能。
股指期貨由於採用保證金交易制度,具有一定的杠桿性,且交易成本較低,因此機構投資者可以將股指期貨作為資產配置的工具之一。
此外,股指期貨市場功能的發揮程度,也取決於投資者的合理運用。
㈥ 股指期貨什麼時候上市
股指期貨:全稱為「股票指數期貨」,是以股價指數為依據的期貨,是買賣雙方根據事先的約定,同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。
股票市場是一個具有相當風險的金融市場,股票投資人面臨著兩類風險。第一類是由於受到特定因素影響的特定股票的市場價格波動,給該股票持有者帶來的風險,稱為非系統性風險;另一類是在作用於整個市場的因素的影響下,市場上所有股票一起漲跌所帶來的市場價格風險,稱為系統風險。對於非系統風險,投資者用增加持有股票種數,構造投資組合的方法來消除;對於後一種風險,投資者單靠購買一種或幾種股票期貨合約很難規避,因為一種或幾種股票的組合不可能代表整個市場的走勢,而一個人無法買賣所有股票的期貨合約。在長期的股票實踐中,人們發現,股票價格指數基本上代表了全市場股票價格變動的趨勢和幅度。如果把股票價格指數改造成一種可買賣的商品,便可以利用這種商品的期貨合約對全市場進行保值。利用股票價格指數對股票進行保值的根本原因在於股票價格指數和整個股票市場價格之間的正相關關系。
與其它期貨合約相比,股票指數期貨合約有如下特點:
(1)股票指數期貨合約是以股票指數為基礎的金融期貨。長期以來,市場上沒有出現單種股票的期貨交易,這是因為單種股票不能滿足期貨交易上市的條件。而且,利用它也難以迴避股市波動的系統性風險。而股票指數由於是眾多股票價格平均水平的轉化形式,在很 大程度上可以作為代表股票資產的相對指標。股票指數上升或下降表示股票資本增多或減少,這樣,股票指數就具備了成為金融期貨的條件。利用股票指數期貨合約交易可以消除股市波動所帶來的系統
性風險。
(2)股票指數期貨合約所代表的指數必須是具有代表性的權威性指數。目前,由期貨交易所開發成功的所有股票指數期貨合約都是以權威的股票指數為基礎。比如,芝加哥商業交易所的S&P 500指數期貨合約就是以標准·普爾公司公布的500種股票指數為基礎。權威性股票指數的基本特點就是具有客觀反映股票市場行情的總體代表性和影響的廣泛性。這一點保證了期貨市場具有較強的流動性和廣泛的參與性,是股指期貨成功的先決條件。
(3)股指期貨合約的價格是以股票指數的「點」來表示的。世界上所有的股票指數都是以點數表示的,而股票指數的點數也是該指數的期貨合約的份格。例如,S&P500指數六月份為260點,這260點也是六月份的股票指數合約的價格。以指數點乘以一個確定的金額數值就是合約的金額。在美國,絕大多數的股指期貨合約的金額是用指數乘以500美元,例如,在S&P500指數260點時,S&P 500指
數期貨合約代表的金額為260*500=13000美元。指數每漲跌一點,該指數期貨交易者就會有500美元的盈虧。
(4)股票指數期貨合約是現金交割的期貨合約。股票指數期貨合約之所以採用現金交割,主要有兩個方面的原因,第—,股票指數是一種特殊的股票資產,其變化非常頻繁,而且是眾多股票價格的平均值的相對指標,如果採用實物交割,勢必涉及繁瑣的計算和實物交接等極為麻煩的手續;第二,股指期貨合約的交易者並不願意交收該股指所代表的實際股票,他們的目的在於保值和投機,而採用現金交割和最終結算,既簡單快捷,又節省費用。
國家有說辭,說是2007.12.28日可以上市.但權利在國家那,人家怎麼說怎麼有道理.不過,我看快了.批了那麼多家中國金融期貨交易所的全面結算和結算會員了.