期貨市場統計口徑

Ⅰ Excel的統計分析功能應用於解決生活中的哪些任務

經濟統計學專業是統計學在經濟領域中的應用學科是以經濟數據為研究對象包括經濟數據的採集生成和傳輸用統計方法分析經濟數據背後的經濟現象以及復雜經濟系統的規律從而為經濟和管理決策服務開設課程數學分析高等代數C語言程序設計資料庫原理及其應用面向對象程序設計微觀經濟學宏觀經濟學統計學原理經濟統計學金融統計學多元統計分析實用回歸分析抽樣調查技術統計預測與決策風險管理證券期貨投資技術分析統計軟體國民經濟核算等會計學Accounting是以研究財務活動和成本資料的收集分類綜合分析和解釋的基礎上形成協助決策的信息系統以有效地管理經濟的一門應用學科可以說它是社會學科的組成部分也是一門重要的管理學科會計學的研究對象是資金的運動內容編輯具體地說會計學原理主要闡述的是會計的基本理論會計的基本知識和會計基本方法的知識體系而大學會計學首先是公共課程也就是任何專業都要學的課程比如馬克思主義哲學原理鄧小平理論毛澤東思想概論大學生思想道德修養大學英語體育等其次是專業公共課即經濟管理類專業的學生都要學的課程比如經濟學西方經濟學管理學高等數學或經濟數學概率論及數理統計等第三是專業課這是會計學專業最主要的課程從比較基礎的會計學原理開始到中等難度的成本會計管理會計會計電算化審計審計案例分析經濟法等再到比較深奧的稅法財務管理高級成本會計高級管理會計等課程另外會學一些在內容上有交叉的其他專業的基礎專業課比如統計學第四是選修課即根據自己的喜好選擇本專業或其他專業的一些課程主要用來積累學分統計學和會計學的區別主要在於他們分屬兩個不同的學科統計學屬於統計學而會計學屬於工商管理學詳情如下：統計學主要又分為描述統計學和推斷統計學給定一組數據統計學可以摘要並且描述這份數據這個用法稱作為描述統計學另外觀察者以數據的形態建立出一個用以解釋其隨機性和不確定性的數學模型以之來推論研究中的步驟及母體這種用法被稱做推斷統計學這兩種用法都可以被稱作為應用統計學另外也有一個叫做數理統計學的學科專門用來討論這門科目背後的理論基礎調整後的統計學一級學科將原屬應用經濟學和數學下與統計相關的學科進行了整合並在一級學科下設有數理統計社會經濟統計生物衛生統計金融統計與風險管理和精算應用統計等5個二級學科可以根據各校情況授予經濟學學位或者理學學位統計學專業既不是經濟學的一個子學科也不是數學的一個子學科統計學就是統計學主要包括一般統計和經濟統計兩類專業方向本專業學生主要學習統計學的基本理論和方法打好數學基礎具有較好的科學素養受到理論研究應用技能和使用計算機的基本訓練具有數據處理和統計分析和基本能力能在企業事業單位和經濟管理部門從事統計調查統計信息管理數量分析等開發應用和管理工作或在科研教育部門從事研究和教學工作的高級專門人才會計:是指以貨幣為主要計量單位,以憑證為依據,藉助於專門的技術方法,對一定主體的經濟活動進行完整,綜合,連續,系統的核算與監督,並向有關方面提供會計信息的一種經濟管理活動會計是以貨幣為主要計量單位統計是從數據中獲取信息的科學統計離不開數字統計學不是數學數學撇開事物的具體內容研究抽象的數量關系和空間形式而統計學則是事物本身的數量關系早期的統計學就是作為滿足國家管理的需要而搜集基本的數據以弄清楚國家的人力財力和物力是國家管理的重要工具之一在經濟全球化迸程不斷加快世界經濟聯系越趨緊密,市場競爭越來越激烈的今天一個企業要想贏得市場.求得生存和發展必須最大可能地對事物未來的發展變化做出較為准確的預測,才能減少決策失誤的概率•因此統計預測在商務經濟決策中的作用越來越大一因為成功的預測會給公司帶來豐厚的利潤回報當然失敗的預測將會給公司帶來巨大的損失所以作為公司的決策氰一高級管理者及一般的管理人員掌握統計預側技術尤為重要統計和會計在歷史上不僅同源,而且在較長時間內會統不分,只是到了近代資本主義社會時期,隨著社會生產力的發展,統計和會計才分開來,各自成為一門獨立的均帶有計量特徵的應用科學在當今的信息社會和知識經濟生活中發揮著重要的作用了解兩者的區別和它們之間的相互滲透對指導實際工作有一定的意義一統計與會計的區別1學科性質和研究對象不同會計學是運用進行連續系統全面的經濟核算以實現最優經濟效益的一種管理活動其研究對象是社會再生產過程中的資金動作即凡是能用貨幣表現的經濟業務均是會計核算和監督的對象具有個體性和效益性特點統計學是一門具有廣泛應用領域的方法論科學其研究對象是社會經濟現象總體的數量通過對現象總體數量特徵和數量關系的研究來揭示現象的本質和發展變化的規律性它是一門關於統計數據資料的搜集整理和分析推斷的科學是適應國家管理需要的一種具有總體性特徵的計量活動可以說統計研究的對象是總體而會計則是個體2研究方法不同會計是以貨幣為主要計量單位通過貨幣計價設置會計科目和賬戶填制和審核憑證登記賬簿以及成本計算財產清查會計報表等一套特有的方法對會計主體和經濟活動進行核算和監督的經濟信息系統會計計量具有連續系統嚴密等特點而統計則以實物勞動和貨幣等廣泛的計量單位運用大量觀察法統計分組法綜合指標法指數法相關及回歸假設檢驗主成份分析等一系列特有的方法對社會經濟科技與自然自然生物等廣泛現象的數量關系進行計量分析以反映事物規律性的方法統計計量具有及時綜合靈活等特點3核算程序不同會計核算嚴格按照從會計憑證到會計賬簿再到會計報表的程序進行程序不得顛倒或改變遵守著嚴格的會計程序而且對每一個程序都有明確的法律准則制度等規范統計核算雖然也規定有統計設計統計調查統計整理和統計分析預測等程序但與會計相比並不要求嚴格遵守這一程序如可以利用次級資料或先驗信息進行分析預測更可以廣泛利用會計核算資料進行分析判斷與評價二統計與會計的相互滲透1會計核算中大量運用統計方法在會計工作中特別雖管理會計預測會計決策會計審計等學科大量運用了統計分組相對指標和絕對指標統計指數回歸分析統計控制投資風險價值評定等統計分析方法將統計的數量分析方法運用於會計之中不僅極大地豐富了會計學的內容而且也將擴展會計的職能使會計的作用不再局限於事後反映和單純提供記錄和核算的信息而是進一步利用這些信息來預測未來參與決策並對日常經濟業務按預定目標進行有效控制與考核這無疑強化會計的管理職能從會計學的發展趨勢來看統計方法的運用也越來越普遍越來越重要2統計工作中充運用會計資料和會計方法統計中運用會計資料與會計方法比比皆是如統計對經濟效益的評價統計指標的連鎖分析企業績效的評價等均需要用到會計相關指標特別是在企業統計中有相當多的價值統計指標都需要從會計核算中取得宏觀上SNA中的資產負債核算資金流量核算及循環賬戶的設置借鑒了大量會計記賬符號及會計平衡公式只不過這時的借貸含義以及大量數據的排列方式與會計有所不同罷了會計方法和手段應用於統計之中不僅極大地豐富了統計的內容促進了統計核算方法的局限於報表的填制上報而是進一步利用所得到的信息進行統計分析預測3在微觀和宏觀核算中會計與相互交叉補充共同組成具有計量特徵的應用學科會計與統計各自行使著不同的職能會計作為會計主體核算自身經營狀況的一種計量方法具有較強的個體特徵因此在微觀核算中應以會計核算為主其他核算制度包括統計核算業務核算的設計都應盡量以會計制度為軸心但是會計的對象和核算內容決定了它不可能對非會計主體及隱性經濟的業務活動進行連續系統全面的計量而統計則可以採用抽樣推斷虛擬收支等方法彌補會計的不足宏觀核算中為了更好地適應國家宏觀管理的需要應以統計核算為主其他核算應符合統計核算的要求為更好地溝通微觀核算與宏觀核算可適當調整現行的會計核算與統計核算的分類項目和核算關系進一步規范核算指標一方面對於相同指標力求在指標含義計算口徑和計算方法上保持一致使會計核算為統計核算提供更直接的資料另一方面對於存在差異的資料應有明確分工相互補充搞好協調統一總之在經濟建設中建立以會計核算為基礎以統計為綜合研究和分析方法以計算機為技術手段的微觀與宏觀統一協調的核算體制使會計與統計相互補充密切配合共同行使其不同的計量與信息職能充分發揮會計與統計的服務監督管理與決策的作用在向市場經濟體制轉變中統計和會計作為現代企業管理手段滲透在企業管理的各個方面其管理水平的高低體現在經營管理的整體水平中因此在充分發揮兩者各自優勢的同時如何使兩者相互結合發揮更好的作用值得人們研究探討一統計和會計是現代企業經營決策重要的信息基礎信息在企業管理中一般通過數據圖紙報表憑證規章制度指令等反映出來在管理系統中處於核心地位是企業生產經營活動的重要因素統計和會計工作均通過對大量信息的收集為企業提供生產經營情況和財務活動狀況是經營決策重要的信息基礎1統計通過對社會經濟現象數量方面的研究提供統計信息企業統計採用特有的統計指標和指標體系對企業生產經營活動中的數量表現和它們之間的關系進行核算分析其發展的變化規律統計具有對外服務和對內服務兩重性對外向政府機關和上級主管部門提供企業經濟運行情況及數據報告為國家宏觀經濟服務對內向企業領導反映生產經營情況全過程為微觀決策服務尤其對內服務要向企業領導提供生產經營過程中的種類數據包括產量銷售量產品質量能源和原材料消耗勞動生產率設備利用率科技開發財務成本固定資產投資等各項經濟指標完成情況還要進行市場觀測了解同行業信息開展統計分析隨著市場經濟的發展統計的信息量日益增加對信息的時效性和准確性要求也日益提高2會計通過對企業發生的財務活動和財務成果進行核算與評價提供財務信息會計以貨幣為主要計量單位對企業的經濟活動或預算執行過程及其結果連續地系統地進行核算並對各項活動進行財務監督現代企業會計包括財務會計和管理會計財務會計主要在資產負債損益和分配等經濟范疇內反映一定時期的經濟流量和存量分析生產經營過程中的資金營運情況和分配情況向國家的經營者提供企業財務狀況信息管理會計是對內報告會計主要為企業內部決策提供服務發揮會計信息的管理職能財務會計是對外報告會計主要為企業外部使用者服務發揮會計的社會職能兩者構成企業的財務會計系統統計和會計都是從攻取原始的數據信息開始採用不同方法進行加工整理統計與會計信息區別天其他信息的特徵就在於是用數量和價值量表示使原始數據成為企業統計信息和財務會計信息這種通過核算取得的信息是企業經營中經濟活動的數量反映是客觀存在的數量表現具有可靠性只要計量准確處理方法科學合理信息質量就高在企業管理信息系統中統計和會計提供最基礎的信息企業其他信息大多源於統計和會計信息或者是在兩者提供的信息基礎上進行再加工和開發利用共同為企業經營決策服務因此統計和會計是現代企業經營決策重要的信息基礎是企業管理信息系統的信息源統計和會計工作的質量直接影響企業經營管理水平和經營決策的准確性二統計和會計是參與現代企業決策的工具決策是經營者在經過對各種分析判斷與比較研究之後對有關企業重大問題上應當如何運作所作出的重要決定在市場經濟中由於競爭的加劇市場變化很快企業經營決策具有很大的風險性這種風險主要來自企業外部的不確定因素不確定因素越大風險越大而不確定性又與信息的完備性即信息的准確程度信息愈完備不確定性愈低因此企業的經營者需要的是盡可能完備的信息從而把不確定性因素降低到最小程度使決策風險減為最小統計和會計科學從理論上講都是具有典型計量特徵的應用科學但在實踐中是運用不同的計量方法來反映企業的生產經營和財務狀況1統計運用實物量和價值量雙重方法反映生產經營的全過程統計掌握生產銷售庫存情況以便及時調整營銷措施制定營銷策略掌握能源原材料使用情況為的是降低能源原材料消耗達到降本增效目的掌握勞動國使用情況可以進一步提高勞動生產率掌握產品質量爭取把不合格產品消滅在生產過程中掌握生產成本分析生產與成本的數量關力求低投入取得高產出了解財務狀況對生產經營活動進行綜合分析統計涉及的面廣綜合性強除了對數據進行收集加工整理還善於發現生產過程中存在的問題研究數量之間的相互關系找出原因提出措施進行深加工用統計分析揭示企業經濟運行的客觀規律提供線領導作為企業經營決策的依據2會計運用價值量方法反映和控制資金循環資金收支情況會計以貨幣為單位通過會計憑證科目分類等會計方法組織財務活動和財務核算提供財務狀況信息正確組織企業財務收支活動提高資金使用效果降低成本促進生產發展幫助經營者發現企業經營中存在的問題預測企業未來資金運動情況及對企業未來進行規劃要發揮好決策工具的作用統計和會計對信息的處理要做到計量准確計算方法科學化計算手段現代化要廣泛應用電子計算機對數據信息進行處理高速度高質量地提供各類信息三統計和會計的結合運用是現代企業管理趨勢經營管理完善的企業統計管理和會計管理工作也必定十分健全和規范統計和會計能較好發融合在企業管理的各個方面人財物可以得到充分利用同時信息暢通准確在經營決策中起重要作用在實際應用中統計借鑒了財務核算的大量基礎資料統計的許多數據來源於會計資料和會計報表統計核算中的價值量指標以會計核算的數據為准

Ⅱ 原油ETF是什麼

原油ETF是什麼?作為全球最為重要的能源之一，原油在國際大宗商品市場占據重要位置。境外市場主要通過商品互換、商品基金及相關ETF(交易型開放式基金)和相應的股票、債券等途徑和方式投資商品或原油市場。原油期貨因其價格連續、交易便捷、代表性強，成為國際原油價格最主要的指標。紐約商品交易所(NYMEX)的WTI原油期貨和洲際交易所(ICE)的Brent原油期貨是目前世界上最重要的兩個原油價格基準。相比原油期貨，原油ETF的發展歷史相對較短。

1. 誕生時間及活躍度

   
   

全球第一隻原油期貨ETF誕生於2005年，當時世界經濟強勁復甦，全球原油需求增長明顯，農產品等初級產品價格加快上漲，國際原油價格首次突破60美元/桶。之後，原油價格步入一個全新的快速上升通道，全球經濟始終處在高油價壓力下。投資者希望能有一種便捷、成本低廉的方式投資原油資產。就是在這樣的背景下，世界上第一隻原油ETF應運而生。

成立於2006年4月10日的USO(United States
Oil)原油期貨ETF，雖然成立時間較第一隻原油期貨ETF晚了近一年時間，但當時全球經濟繼續保持快速增長，國際原油價格仍處於高位，大批投機者紛紛轉入石油等大宗商品市場。由於之前已有多隻原油期貨ETF推出，原油期貨ETF的投資方式已逐漸被市場認同。在這樣的背景下，USO逐漸發展成了全球規模最大的原油ETF。

從交易活躍程度上看，國際原油期貨交易十分活躍，而原油期貨ETF不如原油期貨合約。比如2013年，WTI原油期貨活躍合約日均成交58.8萬手，Brent原油期貨活躍合約日均成交63.4萬手，作為原油期貨的伴生品，原油期貨ETF規模偏小，數量有限。其主要原因在於，全球大宗商品市場一般都有發達的相關期貨市場與之配套，投資者往往偏向於選擇更為熟悉的原油期貨作為投資工具，同時由於原油期貨ETF與原油現貨價格存在誤差，從而降低了原油期貨ETF的吸引力。

原油期貨ETF需繳納管理費，且交易遠不如原油期貨活躍，那些有原油資產配置需求的大型機構和有套保需求的涉油企業，更傾向於直接參與原油期貨交易。

2.類型及規模

按照ETF注冊地為統計口徑，美國是當前ETF數量最多、規模最大的國家。美國的ETF規模佔到全球ETF總規模的70%以上。法國、加拿大、德國等資本市場較為發達國家的ETF規模也較大。亞洲的日本和韓國也躋身ETF規模全球前十國家，尤其是日本的ETF規模近400億美元，佔全球ETF總規模的2.33%。還有相當多的ETF選擇在澤西島、盧森堡等"避稅天堂"國家注冊。目前歐洲地區的ETF數量為114隻。

當前，全球最大的ETF是SPDR S&P500
ETF，規模超過1550億美元。全球商品ETF中規模排前6位的均來自於美國。此外，歐美地區還出現多隻以能源相關企業作為資產的ETF，供投資者選擇。

全球第一隻原油ETF是ETF Securities於2005年7月推出的ETFS Brent 1Month Oil
Securities，該ETF注冊地為澤西島，以美元進行定價和結算，在London Stock Exchange、NYSE Euronext、Deutsche
Borse等交易所上市交易。

經過多年的高速發展後，原油ETF現已較為成熟，目前全球原油ETF數量超過20隻，總資產規模超過21億美元。這些原油ETF主要集中在美國、加拿大、德國、瑞士等國，但總體數量仍較少。規模超過1億美元的原油ETF共有10隻。

成立於2006年的美國USO原油期貨ETF是當前全球規模最大的原油ETF，其在2009年2月曾達到42.9億美元，此後規模有所下降，截至2014年5月規模為6.1億美元。該ETF在紐約證券交易所上市，其投資標的為美國西得州中質原油(WTI)和部分短期國債。不過，USO持倉並不局限於WTI原油期貨，同時還可能持有ICE的低硫輕質原油、取暖油、汽油、天然氣及其他石油燃料期貨等。

除傳統ETF外，近些年市場上還衍生出了反向及杠桿型ETF。目前，在國際市場上，2倍杠桿做多/做空ETF是主流，杠桿倍數最多為3倍。根據彭博(Bloomberg)的數據，截至2014年5月，全球共有195隻杠桿ETF。美國是反向及杠桿型ETF規模最大的國家，共有11隻，其中包括6隻杠桿型原油ETF和5隻反向型原油ETF。

ProShares公司是美國最大的杠桿ETF管理人，旗下擁有UltraDJ-UBS兩倍做多(UCO)、UltraShort
DJ-UBS兩倍做空(SCO)等多隻原油期貨ETF。但是，不管在產品數量還是產品規模上，反向及杠桿型商品ETF都屬於非主流產品，在全球ETF市場佔比較低。目前，境外反向及杠桿原油ETF總規模超過12億美元。

Ⅲ 期貨中常出現C P I 和P P I 分別是什麼意思

C P I 和P P I 是經濟報告中重要指標，即經濟領域的兩大物價指數，一個是消費者物價指數（即C P I ），另一個是生產者物價指數（即P P I ）。

Ⅳ 通貨膨脹了這么多年，為什麼從94到現在近20年，期貨商品價格指數只漲了2倍不到呢

統計口徑不一致。通脹一般是說CPI指數，比如在經濟學上超過6%就是通脹，而這個CPI統計的商品一般是最終消費品，例如饅頭、自行車等等。而期貨商品價格指數，統計的是初級原材料或大宗商品，就是小麥或者鋼鐵價格。一般來說，原材料價格上漲一點，通過幾個工序和流通渠道成為最終消費品到消費者手上，會成倍漲價。

總體來說，通脹是經濟學定義或者民生感覺，甚至是新聞媒體用語，反應了現象，但不太精確反應價格上漲幅度及速度。而期貨商品價格指數，則是精確反應了價格變動的時間和幅度，兩者不一致是可以理解的

Ⅳ 可以買股票中的股票指數嗎

股票買指數可以通過指數基金和股指期貨來進行購買。每個指數基金都有一個相對應的指數，一般是成分指數（股票數目固定），如滬深300、上證50、180等；也有一些指數基金選擇的是分類指數，如紅利指數、成長指數等。

買入指數基金就相當於買入相對應指數所包括的一籃子股票，該指數漲就賺錢，跌就賠錢。 指數基金中有一種ETF基金，除了能像一般基金一樣申購贖回外，還可以象股票一樣，在盤中交易。

(5)期貨市場統計口徑擴展閱讀：

計算指數：

計算股價平均數或指數時經常考慮以下四點：

(1)樣本股票必須具有典型性、普通性，為此，選擇樣本應綜合考慮其行業分布、市場影響力、股票等級、適當數量等因素。

(2)計算方法應具有高度的適應性，能對不斷變化的股市行情作出相應的調整或修正，使股票指數或平均數有較好的敏感性。

(3) 要有科學的計算依據和手段。計算依據的口徑必須統一，一般均以收盤價為計算依據，但隨著計算頻率的增加，有的以每小時價格甚至更短的時間價格計算。

(4) 基期應有較好的均衡性和代表性。

Ⅵ CFTC公布的期貨分類持倉跟期貨和期權分類持倉，有什麼區別

當然不同，主要表現在兩者所統計的口徑不同。前者只是統計單一品種的期貨合約的頭寸，後者的統計除包括單一品種期貨合約頭寸以外，還包括相關單一品種的期貨期權合約頭寸。注意一點，期貨合約是買賣合約雙方都有履約義務的，期權只有期權賣方具有履約義務，期權買方沒有履約義務且具有行使期權的權利。

對於補充問題的回答：你看清楚一下，相關的統計范圍的調查的機構數量兩者的是不同的。故此會出現這種情況。

Ⅶ 深綜指與深成指的區別

一、性質不同

1、深成指性質：深圳證券交易所的主要股指。按一定標准選出500家有代表性的上市公司作為樣本股，用樣本股的自由流通股數作為權數，採用派氏加權法編制而成的股價指標。

2、深綜指性質：深圳證券交易所編制的，以深圳證券交易所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發行量為權數的加權綜合股價指數。

二、計算方法不同

1、深成指計算方法：從深圳證券交易所掛牌上市的所有股票中抽取具有市場代表性的500家上市公司的股票為樣本，以自由流通股本為權數，以加權平均法計算，以1994年7月20日為基日，基日指數定為1000點。

2、深綜指計算方法：

（1）綜合指數類：股份數=全部上市公司的總股本數

（2）成份股指數類：股份數=成份股的可流通股本數

（3）即日指數=（即日指數股總市值/基日指數股總市值）×基日指數

(7)期貨市場統計口徑擴展閱讀：

深綜指與深成指的基日指數：

（1）深證綜合指數以1991年4月3日為基日，1991年4月4日開始發布。基日指數為100。

（2）深證A股指數以1991年4月3日為基日，1992年10月4日開始發布。基日指數定為100。

（3）深證B股指數以1992年2月28日為基日，1992年10月6日開始發布。基日指數定為100。

（4）成份指數類以1994年7月20日為基日，1995年1月23日開始發布。基日指數定為1000。

（5）深證基金指數以2000年6月30日為基日，2000年7月3日開始發布。基日指數定為1000。

Ⅷ 期貨從業考試的相關問題分析

考生能於考試剛開始前五天在報考網頁頁面查詢和准考證列印(包含名字、身份證號、考試內容、准考號、考場實際地址、考試報名時間等)。請查驗而且確定準考證列印上的私人信息是不是正確(包含名字、身份證號等)，確定無誤後，准考證列印。若有難題，請撥通ATA人工客服電話。

准考證列印是報考的必需憑據之一。期貨從業資格考試准考證上不出示相片，考生進入考場時候當場拍照。

1、2020年期貨從業資格考試成績有效期多久?

(1)“期貨基礎知識”和“期貨法律法規”科目單科考試成績在當年及以後兩個年度內有效，兩科考試成績均合格者方可取得“期貨從業人員資格考試成績合格證”。考試成績合格證長期有效，可登錄中國期貨業協會網站“資格考試/成績查詢”欄目中查詢並列印。

(2)通過“期貨投資分析”科目考試的，取得“期貨投資分析考試合格證”，合格證長期有效。符合協會規定的相關條件的，可以申請期貨投資咨詢資格。

2、期貨市場數據統計口徑統一調整為單邊計算。

為促進期貨數據分析規范與國際對接，進一步提升期貨標準的統一性，便捷期貨參加者開展數據分析，便捷境外投資人參加，各期貨市場自2020年1月1日起，期貨市場行情信息內容的數據分析、公布和申報規格統一調節為單邊計算。

期貨從業資格考試馬上舉行了，大家備考的如何呢，希望大家能抓緊最後的備考時光，認真復習，更多關於期貨從業資格考試的備考技巧，備考干貨，新聞資訊等內容，小編會持續關注。

Ⅸ 股指是怎麼算出來的

股票指數的計算方法有三種：一是相對法，二是綜合法，三是加權法。

1、相對法

相對法又稱平均法，就是先計算各樣本股票指數。再加總求總的算術平均數。其計算公式為：

股票指數=n個樣本股票指數之和/n 英國的《經濟學人》普通股票指數就使用這種計演算法。

2、綜合法

綜合法是先將樣本股票的基期和報告期價格分別加總，然後相比求出股票指數。即：

股票指數=報告期股價之和/基期股價之和

代入數字得：

股價指數=(8+12+14+18)/(5+8+10+15) = 52/38=136.8%

即報告期的股價比基期上升了36.8%。

從平均法和綜合法計算股票指數來看，兩者都未考慮到由各種采樣股票的發行量和交易量的不相同，而對整個股市股價的影響不一樣等因素，因此，計算出來的指數亦不夠准確。為使股票指數計算精確，則需要加入權數，這個權數可以是交易量，亦可以是發行量。

3、加權法

加權股票指數是根據各期樣本股票的相對重要性予以加權，其權數可以是成交股數、股票發行量等。按時間劃分，權數可以是基期權數，也可以是報告期權數。

以基期成交股數(或發行量)為權數的指數稱為拉斯拜爾指數；以報告期成交股數(或發行量)為權數的指數稱為派許指數。對拉斯拜爾指數和派許指數作幾何平均，得幾何加權股價指數「費雪理想式」。

拉斯拜爾指數偏重基期成交股數(或發行量)，而派許指數則偏重報告期的成交股數(或發行量)。當前世界上大多數股票指數都是派許指數。

(9)期貨市場統計口徑擴展閱讀：

計算股價平均數或指數時經常考慮以下四點：

(1)樣本股票必須具有典型性、普通性，為此，選擇樣本應綜合考慮其行業分布、市場影響力、股票等級、適當數量等因素。

(2)計算方法應具有高度的適應性，能對不斷變化的股市行情作出相應的調整或修正，使股票指數或平均數有較好的敏感性。

(3) 要有科學的計算依據和手段。計算依據的口徑必須統一，一般均以收盤價為計算依據，但隨著計算頻率的增加，有的以每小時價格甚至更短的時間價格計算。

(4) 基期應有較好的均衡性和代表性。

Ⅹ 有深綜指和深成指兩個指數，它們的區別在哪裡

股票指數即股票價格指數。是由證券交易所或金融服務機構編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數字。由於股票價格起伏無常，

投資者必然面臨市場價格風險。對於具體某一種股票的價格變化，投資者容易了解，而對於多種股票的價格變化，要逐一了解，既不容易，也不勝其煩。為了適應這種情況和需要，一些金融服務機構就利用自己的業務知識和熟悉市場的優勢，編制出股票價格指數，公開發布，作為市場價格變動的指標。投資者據此就可以檢驗自己投資的效果，並用以預測股票市場的動向。同時，新聞界、公司老闆乃至政界領導人等也以此為參考指標，來觀察、預測社會政治、經濟發展形勢。

這種股票指數，也就是表明股票行市變動情況的價格平均數。編制股票指數，通常以某年某月為基礎，以這個基期的股票價格作為100， 用以後各時期的股票價格和基期價格比較，計算出升除的百分比，就是該時期的股票指數。投資者根據指數的升降，可以判斷出股票價格的變動趨勢。並且為了能實時的向投資者反映股市的動向，所有的股市幾乎都是在股價變化的同時即時公布股票價格指數。

計算股票指數，要考慮三個因素：一是抽樣，即在眾多股票中抽取少數具有代表性的成份股；二是加權，按單價或總值加權平均，或不加權平均；三是計算程序，計算算術平均數、幾何平均數，或兼顧價格與總值。

由於上市股票種類繁多，計算全部上市股票的價格平均數或指數的工作是艱巨而復雜的，因此人們常常從上市股票中選擇若干種富有代表性的樣本股票，並計算這些樣本股票的價格平均數或指數。用以表示整個市場的股票價格總趨勢及漲跌幅度。計算股價平均數或指數時經常考慮以下四點：(1)樣本股票必須具有典型性、普通性，為此，選擇樣本對應綜合考慮其行業分布、市場影響力、股票等級、適當數量等因素。(2)計算方法應具有高度的適應性，能對不斷變化的股市行情作出相應的調整或修正，使股票指數或平均數有較好的敏感性。(3) 要有科學的計算依據和手段。計算依據的口徑必須統一，一般均以收盤價為計算依據，但隨著計算頻率的增加，有的以每小時價格甚至更短的時間價格計算。(4) 基期應有較好的均衡性和代表性。

二、指數的計算方法

計算股票指數時，往往把股票指數和股價平均數分開計算。按定義，股票指數即股價平均數。但從兩者對股市的實際作用而言，股價平均數是反映多種股票價格變動的一般水平，通常以算術平均數表示。人們通過對不同的時期股價平均數的比較，可以認識多種股票價格變動水平。而股票指數是反映不同時期的股價變動情況的相對指標，也就是將第一時期的股價平均數作為另一時期股價平均數的基準的百分數。通過股票指數，人們可以了解計算期的股價比基期的股價上升或下降的百分比率。由於股票指數是一個相對指標，因此就一個較長的時期來說，股票指數比股價平均數能更為精確地衡量股價的變動。

1. 股價平均數的計算

股票價格平均數反映一定時點上市股票價格的絕對水平，它可分為簡單算術股價平均數、修正的股價平均數、加權股價平均數三類。人們通過對不同時點股價平均數的比較，可以看出股票價格的變動情況及趨勢。

(1)簡單算術股價平均數

簡單算術股價平均數是將樣本股票每日收盤價之和除以樣本數得出的，即：

簡單算術股價平均數＝(P1＋P2＋P3＋…＋ Pn)/n

世界上第一個股票價格平均——道瓊斯股價平均數在1928年10月1日前就是使用簡單算術平均法計算的。

現假設從某一股市采樣的股票為A、B、C、D四種，在某一交易日的收盤價分別為10元、16元、24元和30元，計算該市場股價平均數。將上述數置入公式中，即得：

股價平均數＝(P1＋P2＋P3＋P4)/n

＝(10＋16＋24＋30)/4

＝20(元)

簡單算術股價平均數雖然計算較簡便，但它有兩個缺點：一是它未考慮各種樣本股票的權數， 從而不能區分重要性不同的樣本股票對股價平均數的不同影響。二是當樣本股票發生股票分割派發紅股、增資等情況時，股價平均數會產生斷層而失去連續性，使時間序列前後的比較發生困難。例如，上述D股票發生以1股分割為3股時，股價勢必從30元下調為10元， 這時平均數就不是按上面計算得出的20元， 而是(10＋16＋24＋10)/4＝15(元)。這就是說，由於D股分割技術上的變化，導致股價平均數從20元下跌為15元(這還未考慮其他影響股價變動的因素)，顯然不符合平均數作為反映股價變動指標的要求。

2 股票指數

(2)修正的股份平均數

修正的股價平均數有兩種：

一是除數修正法，又稱道式修正法。 這是美國道瓊斯在1928年創造的一種計算股價平均數的方法。該法的核心是求出一個常數除數，以修正因股票分割、增資、發放紅股等因素造成股價平均數的變化，以保持股份平均數的連續性和可比性。具體作法是以新股價總額除以舊股價平均數，求出新的除數，再以計算期的股價總額除以新除數，這就得出修正的股介平均數。即：

新除數＝變動後的新股價總額/舊的股價平均數

修正的股價平均數＝報告期股價總額/新除數

在前面的例子除數是4，經調整後的新的除數應是：

新的除數＝(10＋16＋24＋10)/20＝3，將新的除數代入下列式中，則：

修正的股價平均數＝(10＋16＋24＋10)/3＝20(元)得出的平均數與未分割時計算的一樣，股價水平也不會因股票分割而變動。

二是股價修正法。股價修正法就是將股票分割等，變動後的股價還原為變動前的股價，使股價平均數不會因此變動。美國《紐約時報》編制的500 種股價平均數就採用股價修正法來計算股價平均數。

(3)加權股價平均數

加權股價平均數是根據各種樣本股票的相對重要性進行加權平均計算的股價平均數，其權數(Q) 可以是成交股數、股票總市值、股票發行量等。

2.股票指數的計算

股票指數是反映不同時點上股價變動情況的相對指標。通常是將報告期的股票價格與定的基期價格相比，並將兩者的比值乘以基期的指數值，即為該報告期的股票指數。股票指數的計算方法有三種：一是相對法，二是綜合法，三是加權法。

(1)相對法

相對法又稱平均法，就是先計算各樣本股票指數。再加總求總的算術平均數。其計算公式為：

股票指數＝n個樣本股票指數之和/n

(2)綜合法

綜合法是先將樣本股票的基期和報告期價格分別加總，然後相比求出股票指數。即：

股票指數＝報告期股價之和/基期股價之和

代入數字得：

股價指數＝(8＋12＋14＋18)/(5＋8＋ 10 ＋ 15) ＝ 52/38＝136.8%

即報告期的股價比基期上升了36.8%。

從平均法和綜合法計算股票指數來看，兩者都未考慮到由各種采樣股票的發行量和交易量的不相同，而對整個股市股價的影響不一樣等因素，因此，計算出來的指數亦不夠准確。為使股票指數計算精確，則需要加入權數，這個權數可以是交易量，亦可以是發行量。

(3)加權法

加權股票指數是根據各期樣本股票的相對重要性予以加權，其權數可以是成交股數、股票發行量等。按時間劃分，權數可以是基期權數，也可以是報告期權數。以基期成交股數(或發行量)為權數的指數稱為拉斯拜爾指數；以報告期成交股數(或發行量)為權數的指數稱為派許指數。

拉斯拜爾指數偏重基期成交股數(或發行量)，而派許指數則偏重報告期的成交股數(或發行量)。目前世界上大多數股票指數都是派許指數。

1．上證股票指數系由上海證券交易所編制的股票指數，1990年12月19日正式開始發布。該股票指數的樣本為所有在上海證券交易所掛牌上市的股票，其中新上市的股票在掛牌的第二天納入股票指數的計算范圍。

該股票指數的權數為上市公司的總股本。由於我國上市公司的股票有流通股和非流通股之分，其流通量與總股本並不一致，所以總股本較大的股票對股票指數的影響就較大，上證指數常常就成為機構大戶造市的工具，使股票指數的走勢與大部分股票的漲跌相背離。
2．深圳綜合股票指數系由深圳證券交易所編制的股票指數，1991年4月3日為基期。該股票指數的計算方法基本與上證指數相同，其樣本為所有在深圳證券交易所掛牌上市的股票，權數為股票的總股本。由於以所有掛牌的上市公司為樣本，其代表性非常廣泛，且它與深圳股市的行情同步發布，它是股民和證券從業人員研判深圳股市股票價格變化趨勢必不可少的參考依據。在前些年，由於深圳證交所的股票交投不如上海證交所那麼活躍，深圳證券交易所現已改變了股票指數的編制方法，採用成分股指數，其中只有40 只股票入選並於1995年5月開始發布。

現深圳證券交易所並存著兩個股票指數，一個是老指數深圳綜合指數，一個是現在的成分股指數，但從最近一年多的運行勢態來看，兩個指數間的區別並不是特別明顯。

三、滬深統一300指數（可能中標股指期貨標的指數）

經過一段時間的討論、研究和論證，上海金融衍生品交易所籌備組對首隻股指期貨的標的指數、合約大小等有了比較統一的意見，滬深統一300指數很可能成為第一個股指期貨品種的標的指數。

早在2001年底，上證所和深交所就已初步完成統一300的設計工作。2002年起，該指數開始在上證所內部運行，並於去年4月8日正式上市。該指數有著較長的運行時間，具有"交易指數"特徵；更重要的是，它是兩家交易所合作的產物，是第一個具有廣泛代表性的A股統一指數，能較好反映市場運行狀況，因此受到監管層青睞，從而成為股指期貨的首選標的。

一位參加統一300設計工作的專家表示，統一300作為標的指數具有較高的套期保值功能和較低的套期保值成本，為機構投資者的套期保值創造了良好條件，符合管理層推出指數期貨的初衷。

"監管層選擇指數的第一要求是有利於風險控制，其次才是流動性和交易性。"以上人士透露，"有一些指數雖然流動性和交易性優於統一300，但易被市場操縱。"

籌備組通過對比了解，統一300與國際上許多著名指數如道·瓊斯、標准普爾500、日經225等都兼具基準性和交易性特點。從計算結果看，其總市值覆蓋率平均為65%，並且相當穩定;"流動性"權重低於"規模"權重，成交金額覆蓋率基本在50%以上。這說明，在A股市場分散化程度較高的背景下，滬深300指數不但很好反映了市場真實面貌，而且不易被操縱。

另據了解，上海金融衍生品交易所籌備組准備給中國證監會上遞一份報告，對選擇統一300作為股指期貨的第一個產品的理由與意義作出闡述。

統一300股指期貨的推出為基金業、機構投資者及廣大的中小投資者拓寬投資渠道，對沖、控制投資風險創造了良好的條件，有助於投資理財的金融服務業走出困境，在制度方面創造較為全面的保障體系，增加投資機會，擴大服務范圍。

同時，推出統一300股指期貨還將為目前進行的股權分置改革提供更大的迴旋餘地，有利於政府對證券市場更多地採用經濟杠桿手段進行調控，為建立市場平穩環境創造良好的條件。

滬深統一300股指是首次編制的綜合反映中國證券市場的全面運行狀況的股票指數，為指數化投資和金融衍生產品的創新發展提供了重要基礎。其基期選擇為2004年12月31日，基日基點確定為1000點。股票樣本總數共300支，分別在滬、深兩市選擇。樣本股選擇的基本標準是規摸大、流動性好和運行平穩的優良股票，另附加一些諸如上市時間、運行狀態、波動特徵等具體方面的要求標准。

滬深300指數的編制方法

滬深300指數的樣本股是滬深兩市所有A股股票中流動性強的300隻規模最大的股票。

樣本空間：剔除下列股票後的所有滬深兩市A股股票。

上市時間不足一個季度的股票；

暫停上市股票；

經營狀況異常或最近財務報告嚴重虧損的股票；

股價波動較大、市場表現明顯受到操縱的股票；

其他經專家委員會認定的應該剔除的股票。

選樣標准：規模，流動性。

選樣方法：對樣本空間股票在最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名後50%的股票，然後對剩餘股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

樣本股的調整：滬深300指數依據樣本穩定性和動態跟蹤相結合的原則，每半年調整一次成份股，每次調整比例一般不超過10%。樣本調整設置緩沖區，排名在240名內的新樣本優先進入，排名在360名之前的老樣本優先保留。當樣本股公司退市時，自退市日起，從指數樣本中剔除，由過去最近一次指數定期調整時的候選樣本中排名最高的尚未調入指數的股票替代。

基日、基期與基期指數：以2004年12月31日為基日，以該日300隻成份股的調整市值為基期，基期指數定為1000點，自2005年4月8日起正式發布。

計算公式：採用派許加權綜合價格指數公式計算

報告期指數 = 報告期成份股的調整市值 / 基日成份股的調整市值 × 1000

其中，調整市值 = ∑(市價×調整股本數)，基日成份股的調整市值亦稱為除數，調整股本數採用分級靠檔的方法對成份股股本進行調整。滬深300的分級靠檔方法如下表所示。比如，某股票流通股比例(流通股本/總股本)為7%，低於10%，則採用流通股本為權數；某股票流通比例為35%，落在區間(30，40 )內，對應的加權比例為40%，則將總股本的40%作為權數。

深300指數具有三個主要特點：首先是代表性，滬深300指數的樣本股數量約占滬深所有A股數量的五分之一，但樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值和58.29%的流通市值。其次是投資性，樣本股公司的凈利潤總額占市場凈利潤總額的比例達到83.55%，現金分紅總額占市場分紅總額的80%；平均市盈率19倍，低於市場整體水平。第三是相關性，滬深300指數與上證180指數及深證100指數之間的相關性高，相關系數分別達到99.7%和99.2%，表明滬深300指數能夠充分反映滬深A股市場股價變動的整體情況。

但是鑒於目前國內缺乏權威的行業分類標準的現狀，滬深300指數沒有進行行業分類。同時，滬深300指數在編制方面主要採用了目前國際指數編制廣泛採用的分級靠檔技術。