先在期貨市場買進期貨

A. 關於股指期貨套期保值的計算題

跌幅是指數的跌幅，滬深300指數涵蓋了300支股票，而你的股票組合只有少數幾種股票，走勢不可能相同，所以就需要一個β系數將這兩種組合確定一個關系
這個β系數就是一個相關系數，就是你的股票組合和指數走勢的相關性
就拿這個0.9的β系數來說，指數漲了100點，按0.9算你的股票組合就會漲90點
這個β系數是個近似值，不可能百分百准確

B. 在什麼情況下進行多頭套期保值或空頭套期保值是合適的

在以下兩種情況下可運用空頭套期保值：
① 公司擁有一項資產並計劃在未來售出這項資產；
②公司目前並不擁有這項資產，但在未來將得到並想出售。

在以下兩種情況下可運用多頭套期保值：
① 公司計劃在未來買入一項資產；
②公司用於對沖已有的空頭頭寸。

C. 期貨套期保值會計處理

期貨套期保值的會計處理
袁文新(江蘇鹽城市財政局 224001)
財政部1997年印發的《企業商品期貨業務會計處理暫行規定》(財會1997年51號)，及以後施行的《股份有限公司會計制度》(已被《企業會計制度》取代)附件《商品期貨業務會計處理規定》(以下將上述兩文件合稱為《規定》)，對期貨業務的會計處理都作了規定。但是，近年來施行的《企業會計制度》、《金融企業會計制度》、《小企業會計制度》，卻都未涉及期貨業務，而且，筆者也未見1998年2月至今財政部有關於期貨業務會計處理的規范性文件印發，這正好與近幾年來期貨市場逐漸發展和成熟構成較大的反差。因此，現在研究期貨套期保值的會計處理，仍必須以上述《規定》為基礎。
一、科目設置和報表列示
(一)《規定》增設的科目
《規定》要求凡有商品期貨業務的企業，應增設以下總賬科目和明細科目：
1�「期貨保證金」科目，核算企業向期貨交易所(以下簡稱交易所)或期貨經紀機構(以下簡稱經紀所)交存和追加的用於辦理期貨業務的保證金。
2�「應收席位費」科目，核算企業為取得基本席位以外的席位而交納的席位佔用費。
3�「期貨損益」科目，核算企業在辦理期貨業務過程中所發生的手續費、平倉盈虧和會員資格變動的損益。
期貨年會費及期貨業務違規、違約罰款，應分別在「管理費用」、「營業外支出」科目內單列明細科目反映，不列入期貨損益。
4�在「長期股權投資」科目中設置「期貨會員資格投資」明細科目。核算投資繳存和退回投資；繳存的金額與能夠退回的金額不一致時，差額記入「期貨損益」科目。
(二)尚需補設的科目
1�「待確認期貨盈虧」科目，核算按交易所或經紀所通知發生的持倉浮動盈虧。
2�「買入期貨合約」、「賣出期貨合約」、「期貨結算」科目。按照《規定》，企業買入或賣出期貨合約的份數(手)、標的數量、金額都不在賬內核算，這樣做對期貨內部控制會帶來負面影響。為此，企業可增設以上三個科目，核算買入、賣出期貨合約的數量、種類和初始成交價格。以上凡未說明使用方法的科目，我們將以例題形式演示。
(三)報表列示
1�資產負債表：(1)在「其他應收款」項目上設置「期貨保證金」和「應收席位費」項目，分別根據兩個同名科目的期末余額填列。(2)在「其他流動負債」項目列示持倉合約的浮動盈虧。(3)報表附註中，還應披露期貨會員資格投資、持倉合約浮動盈虧等內容和金額。(4)設置買入、賣出期貨合約及期貨結算科目的企業，編制資產負債表時應將這幾個科目抵銷，不在表內反映，但在報表附註中應詳細披露持倉合約的種類、數量和初始成交金額。
2�利潤表(損益表)：在「投資收益」項目下設置「期貨收益」項目。
3�現金流量表：期貨業務現金收付，均應作投資活動現金流量列報。

D. 期貨套期保值的介紹

多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

E. 期貨套保是什麼意思

期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。

期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。

1、多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。

2、空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。

空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

(5)先在期貨市場買進期貨擴展閱讀

常見期貨術語解釋：

1、期貨：在期貨交易所內進行的標准化合約的買賣形式。

2、平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。

3、分倉：交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，操縱市場，借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規避交易所持倉限量規定，其在各個席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量。

4、移倉（倒倉）：交易所會員為了製造市場假象，或者為轉移盈利，把一個席位上的持倉轉移到另外一個席位上的行為。

5、履約：當看漲期權持有人希望買進相關期貨合約或當看跌期權持有人希望賣出相關期貨合約時所採取的行動。

6、差距：同種商品等級、品位和不同交貨地點間的價格差異。

7、頭寸：在交易中所持有的買賣合約數。

8、多頭：看漲買入。

9、空頭：看跌賣出。

10、陰燭：單位時間內開盤價高於收盤價。

11、陽燭：單位時間內收盤價高於開盤價。

F. 套期貨保值是怎麼回事

期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。
1、多頭套期保值:交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為"多頭保值"或"買空保值"。 2、空頭套期保值:又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為"賣空保值"或"賣期保值"。

G. 期貨如何套現保值

套期保值是這樣的：
比如你手上有十噸的大豆，你預計下個月大豆的價格要跌，但是你又必須有這個庫存，那麼為了防止大豆價格下跌而引起你的虧損，那麼你就在期貨市上賣出下月的十噸的大豆期貨合約，這樣，如果下月大豆價格真跌了，那麼雖然你庫存的大豆是貶值了，但是你在期貨市場上卻盈利了，就起到了保值的作用，相反如果下個月大豆價格上漲了，雖然你在期市上虧錢了，但你的庫存現貨卻升值了。

H. 怎麼理解期貨合約可以在合約到期前採用平倉的方式沖銷原來的交易不明白含意

這是期貨的基礎。

首先，來明確一下，你這兒提到的「原來的交易」當然是指開倉，開倉分兩種，買進期貨合約開倉和賣出期貨合約開倉。

「買進期貨合約開倉」更好理解一點，比如說你覺得玉米期貨接下來一段時間會漲，所以你現在買進了1手玉米期貨合約，准備等兩、三個月，這個合約漲價了之後把它賣掉，這個賣掉就是「賣出平倉」，就相當於你先在期貨市場上建了一個倉庫，裡面買了1手玉米，然後漲價了，又把這1手玉米給賣了，把倉庫抹平了，就是「平倉」。這就是一次最簡單的完整的虛擬交易，而你在這個過程中賺到了，1手玉米合約漲價部分的錢。

但如果你沒有在合約到期前平倉，合約到期，你的虛擬倉庫里的1手玉米合約就會轉化為真實的一倉庫10噸玉米現貨，我們投機交易者當然不需要10噸玉米，我們需要的是用敏銳的洞察力，賺取期貨合約到期前的「差價」。

「賣出期貨合約開倉」，正好相反，如果你看玉米跌，就先賣1手玉米期貨合約開倉，等跌了，再把1手玉米合約買回來平倉，又賺到了差價。

但如果合約到期還沒平倉，因為你賣出了1手玉米合約，交易所就會問你要10噸玉米，你當然沒有，你就悲劇了。

期貨市場不是那麼好進的，建議lz還是先好好學習一下期貨的基礎。

講的非常通俗，希望你能夠明白。