期貨價格撮合

Ⅰ 期貨撮合交易什麼意思

撮合成交價，股指期貨常用術語。
撮合成交的前提是買入價必須大於或等於賣出價。當買入價等於賣出價時，成交價就是買入價或賣出價，這一點大家是不會有疑義的。問題是當買入價大於賣出價時成交價應該如何確定？
計算機在撮合時實際上是依據前一筆成交價而定出最新成交價的。如果前一筆成交價低於或等於賣出價，則最新成交價就是賣出價；如果前一筆成交價高於或等於買入價，則最新成交價就是買入價；如果前一筆成交價在賣出價與買入價之間，則最新成交價就是前一筆的成交價。下面不妨以例明之。
買方出價1399點，賣方出價是1397點。如果前一筆成交價為1397或1397點以下，最新成交價就是1397點；如果前一筆成交價為1399或1399點以上，則最新成交價就是1399點；如果前一筆成交價是1398點，則最新成交價就是1398點。
這種撮合方法的好處是既顯示了公平性，又使成交價格具有相對連續性，避免了不必要的無規律跳躍。
中金所計算機交易系統在撮合成交時，基本原則按價格優先、時間優先的原則進行（有的情況下為了控制風險的需要，會採取在價格相同情況下，平倉單優先）。
該原則的完整解釋是：買家出價高的優先，賣家出價低的優先，如果出價相同則掛單時間最早的優先。
舉例說明：
例如，某交易者賣出3月滬深300指數期貨10手，掛出價格為1400點，交易者甲掛出10手買單，報價為1398點；隨後，交易者乙也想買10手，掛價為1399點，由於乙的價格比甲高，按照價格優先原則，乙的單子排在甲的前面；後來，丙也掛出10手買單，價格同樣為1399點，由於掛價與乙相同，按照時間優先原則，只能排在乙的後面，但仍在甲之前。假如這時有一個交易者以1397點賣出10手，買方優先成交者就是乙。

Ⅱ 期貨交易屬於撮合交易嗎

1、撮合成交是指期貨交易所的計算機交易系統對交易雙方的交易指令進行配對的過程。
2、撮合成交的前提是買入價必須大於或者等於賣出價。當買入價等於賣出價時，成交價就是買入價或者賣出價。當買入價大於賣出價時，計算機在撮合時實際上是根據前一筆成交價而定出最新成交價的。選取買入價、賣出價和前一成交價三者居中的一個價格作為最新成交價（如果前一筆成交價低於或等於賣出價，那麼最新成交價就是賣出價；如果前一筆成交價高於或等於買入價，那麼最新成交價就是買入價；如果前一筆成交價在賣出價與買入價之間，那麼最新成交價就是前一筆的成交價。）。
3、這種撮合方法的好處在於：既顯示了公平性，又使成交價格具有相對連續性，避免了不必要的無規律跳躍。

Ⅲ 請教下，期貨/現貨成交撮合的問題或成交明細的問題

撮合交易是在開盤前的交易時段，開盤後是競價交易。

你說的沒錯，這個在交易明細里只顯示當前一筆的成交，期貨交易和股票交易差不多，價格優先於時間。

你這里有幾種可能，甲主動向上攻擊200的賣一，若在此價位先前有掛單掛著，例如只有5手，這個時候在成交明細里就顯示5手主動買入，而剩下的5手則作為掛單等下一位主動性賣出，若乙開空單200元5手，這5手就視為主動賣出。至於丙的價格，由於在後面，這個只能排隊了

還有一種情況就是，乙，丙兩人同時掛200元各5手，此時賣一就顯示200元掛單10手，甲向上主動買入，這個在成交明細里顯示10手主動買入。

很少遇到的是第三種，甲乙丙三人在同一時刻買入或賣出200元，這個顯示的就是撮合成交。

Ⅳ 請問什麼是期貨市場里的撮合交易

國內的期貨交易所計算機交易系統的運行，一般是將買賣申報單以價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等於買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：

當bp＞＝sp＞＝cp，最新成交價＝sp

當bp＞＝cp＞＝sp，最新成交價＝cp
當cp＞＝bp＞＝sp,最新成交價＝bp
開盤價和收盤價均由集合競價產生。
集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於集會競價產生的價格的買入申報全部成交；低於集合競價產生的價格的賣出申報全部成交；等於集合競價產生的價格的買人或賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少；按少的一方的申報量成交。

Ⅳ 期貨交易裡面的撮合成交是什麼意思

撮合成交，也就是說平台會匹配買賣雙方開出的價格，互相吻合的就可以交易了。
例如你出30塊賣，對方出29買，那麼就沒辦法成交。如果你29一直買不到，改成30塊買。因為你們的買賣價格同步了，系統安排交易成立。這就是系統撮合成交的過程。

Ⅵ 期貨交易前了解撮合成交價格是怎樣確定

成交價的確定方式：交易所計算機自動撮合系統將買賣申報單以價格優先,時間優先的原則進行排序,
當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等於買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：
當 bp≥sp≥cp,則：最新成交價=sp
bp≥cp≥sp, 最新成交價=cp
cp≥bp≥sp, 最新成交價=bp
這種撮合方式有兩個基本原則，一是要買價大於或等於賣價才能成交。二是成交價格要盡量接近於前一筆成交價。該撮合方式可最大程度地減小交易員由於輸單出錯造成的損失，同時確保行情變動盡量平穩。
舉個例子來說，前一成交價為30500元，如果出現以下幾種報單價格：
（1）大家覺得價格可能要上漲，多空均往上報價，多方為確保搶到單子掛的價格要高於賣出價格，比如買入/賣出申報為30500/30540，這時成交價格為30540，30540比起30550更接近於前成交價。從理論上說，如果為市價搶單，多方可以以漲停板價掛入，由於價格優先，單子排在最前，但成交價卻並不是漲停價，而是按賣出方價格從低往上逐步成交。
（2）大家都覺得價格可能要跌，多空均往下報價，結果買入價賣出價均低於當前成交價。當然要成交買價要等於或高於賣出價。比如買賣申報為30450/30450當然成交價就是30450；如果買賣申報為30470/30450，這時成交價格為30470。同樣，30470要比30450更接近前成交價30500。同理為了市價賣出，可以以跌停板價掛出賣單，成交價格為買入價從高往低逐步成交。
（3）如果多空看法比較分歧，多方看漲空方看跌，比如買賣申報為30530/30480，那麼就以前成交價30500成交。對於多空雙方來說，成交價格都比可接受的最次成交價要好。

Ⅶ 期貨是撮合式成交的嗎

期貨是電腦自動撮合成交的

投資者從期貨公司客戶端下的單子，將通過期貨公司，傳送到交易所

再由交易所的伺服器自動撮合成交

Ⅷ 撮合成交在期貨中什麼意思

連續競價的成交原則為：第一價格優先，第二時間優先，第三平倉優先。 集合競價的成交原則為：第一成交量最大優先，第二價格優先，第三時間優先。 集合競價是「先報價、後撮合、再成交」，而連續競價則是「邊報價、邊撮合、邊成交」。熱心問友2011-01-29集合競價熱心問友2011-01-29撮合交易機制,簡單的說就是:如果你想按某一價格某一數量買,必須得有同等數量同等價格想賣的否則是不會成交的,反之亦然.如果你想按某一價格某一數量賣,必須得有同等數量同等價格想買的否則是不會成交的.這種機制的遵循原則是：「時間優先、價格優先、數量優先」。因此在撮合制交易的機制下,建議你選擇,參與者多、成交量大、盤面活躍的品種。（不知我的回答能不能幫到你，如果滿意的話請別忘記給我一個滿意答案的好評喲！！！

Ⅸ 什麼叫撮合成交

撮合成交價，股指期貨常用術語。

1、撮合成交的前提是買入價必須大於或等於賣出價。當買入價等於賣出價時，成交價就是買入價或賣出價，這一點大家是不會有疑義的。

2、計算機在撮合時實際上是依據前一筆成交價而定出最新成交價的。如果前一筆成交價低於或等於賣出價，則最新成交價就是賣出價；如果前一筆成交價高於或等於買入價，則最新成交價就是買入價。

3、買方出價1399點，賣方出價是1397點。如果前一筆成交價為1397或1397點以下，最新成交價就是1397點；如果前一筆成交價為1399或1399點以上，則最新成交價就是1399點；如果前一筆成交價是1398點，則最新成交價就是1398點。

(9)期貨價格撮合擴展閱讀：

撮合價格計算方法：

撮合成交的前提是：買入價（A）必須大於或等於賣出價（B），即A>=B。

計算依據：計算機在撮合時實際上是依據前一筆成交價而定出最新成交價的。

假設：前一筆的成交價格為C，最新成交價為D；

則，當

A<=C時，D=A；（如果前一筆成交價高於 或等於買入價，則最新成交價就是買入價）

B>=C時，D=B；（如果前一筆成交價低於或等於賣出價，則最新成交價就是賣出價）

B<C<A時，D=C；（如果前一筆成交價在賣出價與買入價 之間，則最新成交價就是前一筆的成交價）

撮合價的優點：既顯示了公平性，又使成交價格具有相對連續性，避免了不必要的無規律跳躍。