期貨市場風險案例

1. 請結合所學案例分析當前中國期貨市場發展的困難與解決辦法

登錄期貨行業協會網站看看。

2. 期貨怎麼對沖風險舉個例子

這個有些復雜，你只有了解風險才能對沖。買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約的交易方式。比如買入價格較低的小麥並賣出價格較高的玉米，這需要對數據和市場供需狀況研究清楚才行。

3. 期貨交易都有什麼風險啊，講的通俗點

相對於股票市場而言，期貨市場的風險要高很多。由於期貨市場存在有很大的不確定性，期貨市場的風險是客觀存在的。但是，期貨市場有既可以做多又可以做空等特定屬性，這樣期貨市場的風險又屬於可控的。期貨入門網教你如何正確認識期貨市場中存在的風險。

1、期貨市場的風險是客觀存在的

期貨市場風險緣自未來的不確定性，不確定就意味著我們可能正在犯錯，不管你是誰，在做什麼？不可避免！在我們的生活中，這樣的風險無處不在。如：我們選擇做什麼工作？我們和誰結婚等等。期貨市場交易的商品波動一般比較大，否則就不需要期貨市場了。首先要清楚這一點，期貨市場的風險是客觀存在的。

2、期貨市場風險在哪裡？

期貨市場給你提供以小博大的機會，也為你創造了嚴重虧損的可能，關鍵在於自己對度的掌控。其實，任何人做任何事，只要超出了自己的能力，超過了度，你面對必將是風險。因此，進行期貨投資要充分考慮自己的資金承受能力及操作能力，要知道，你有可能正在做一件超出自己10倍能力以外的事情。

案例：張三如果身價千萬，他分別投資了價值100萬的股票和期貨，首先他要付出100萬的證券資金和10萬的期貨保證金。當股票和期貨同時下跌10%，他面臨的虧損分別是10萬，而對於股票資金而言，他僅是被套了，但對於期貨保證金而言，他是虧光了。同樣的投資規模和虧損，造成的心理感受是完全不一樣的，根源在於投資者在意的只是虧損與所投入金額的比例，而忽略了虧損與所投資額度的比例。

3.、如何學會控制好期貨市場風險

人們印象中，期貨市場的風險是巨大的。但仔細想來，期貨市場可做多也可做空，又是T+0交易，您隨時可以按照自己的想法開平倉，理論上來講，為我們提供了風險可控的基本條件。因此，在正確認識風險的前提下，我們要掌握控制風險的各種方法，以求虧損有度，贏利無限！
個人水平有限，如果說的不能讓你明白，可以參看中國期貨理財網這個網站，裡面提供基本的期貨入門，期貨培訓等方面的內容，並且該網站裡面還有一個期貨大學堂，可以讓你了解跟多跟全面的期貨知識！

4. 期貨交易案例分析問題

目前國內各家期貨經紀公司的保證金比率一般都在10%左右，你這個問題沒有提供具體的保證金比率數值，因此無法算出具體的各保證金數值。我在這里給你個比較詳細的演算框架，具體數值你自己向裡面套。

假設這家期貨經紀公司上海銅的保證金比率為a，那麼張先生的
（1）履約保證金=16500×5×20×a
初始保證金=16500×5×20×a
維持保證金=16500×5×20×a×75%

（2）浮動虧損=（16500-16000）×5×20=50000
那麼現在，張先生的保證金賬戶余額為100000-50000=50000 ，如果這一賬戶余額小於維持保證金（16500×5×20×a×75%），那麼張先生就需要補足保證金了，需要補交的就是追加保證金，
追加保證金=16500×5×20×a - 50000

如果你知道這家期貨公司的滬銅保證金比率a，代入你就可以算出具體答案了。

（個人原創，引用請註明出處，謝謝）

5. 期貨投資典型案例分析：期貨交易為什麼會賠錢

首先，需要確認所做交易的是否為正規交易所名下的期貨合約。科普一個事情，我國目前證監會監督管理下的正規期貨交易所有且只有四家，分別為大連商品交易所，鄭州商品交易所，上海期貨交易所，中國金融期貨交易所。以上四家交易所的期貨品種均需要通過正規期貨公司進行交易。驗證一家期貨公司是否正規合法，可以從中期協網站上查詢驗證。ps，注意，所有電話邀請你做期貨的，都是騙子!
其次，期貨市場是一個講究平衡的市場，有人賺錢必然就有人虧錢。你不是僅僅與普通散戶博弈，你還需要與眾多掌握了現貨資源的企業博弈。期貨市場行情依託於現貨市場，如果對現貨價格波動不敏感，就容易虧損。
第三，期貨市場比股票市場波動更大風險更大，假如沒時間盯盤，且不懂設置止損止盈，那麼虧損是必然的事情。

6. 誰能給個例子在期貨上的虧損可能比本金還多

比較正規的平台，都不會出現 虧損比本金還多的。當虧損比較多的話，會觸發系統強行平倉機制，單子會被平調，並退還保證金。舉個例子:假如原油300美金一手，爆倉率是100%(各家爆倉率都不一樣，炒之前請問清楚)，初始資金1000美金，買一手，即佔用300保證金，賬戶活動資金是700美金，此時的資金佔用率是700/300=233.3%；當你一直虧損，直到虧損了400美金，你賬戶剩餘活動資金只有300，此時你的資金佔用率是300/300=100%，此時就會觸發系統強平機制，強行把單子平調，並把佔用的300保證金退還給你，此時賬戶余額是300(剩餘活動資金)+300(退還的保證金)=600美金。所以說 本金越大，買的越少，風險就越小，也越安全。至於有人說強平木有平掉，正規的期貨公司都不會發生這種事。

7. 期貨投機的案例

在期貨市場進行棉花賣出交割，如果滿足下列公式就可獲利：
期貨價格>現貨到庫購價＋交割費用＋增值稅＋資金佔用利息
根據以上分析，筆者以在徐州國家棉花儲備庫為交割庫進行交割為例，假定今年符合交割標準的標准等級的棉花收購價假設為A元/噸，目前的期貨價格為B元/噸，則費用為：
1.每噸交割費用=交易手續費＋交割手續費＋入庫費用＋配合公檢費＋倉儲費=6＋4＋15（汽車入庫費用）＋25＋18×2=86元；
註：以上入庫費用是以汽車入庫費用為基準的，實際中還有以下兩種標准：小包火車入庫費用28元/噸，大包火車入庫費用38元/噸。
棉花倉單入庫最遲在交割前一個月下旬，到交割完畢大約需1－2個月時間，故倉儲費暫時按2個月計。入庫費用因運輸工具和包裝不同而有所變化，因此汽車入庫每噸的交割費用為86元，小包火車99元，大包火車為109元。另外，由於運輸費用因運輸方式和里程不同而有所差別，望投資者在參與前以實際發生費用自行測算現貨到庫價。
2.交割1噸棉花資金佔用利息=現貨價格×月息×月數=A×0.487％×3=0.0146A元
3.交割1噸棉花期貨頭寸所佔用的資金利息=B×0.487％×3×0.25=0.00365B元
註：本利率是按照農發行短期貸款利息率計算的，月息0.487％。其中數字0.25主要是考慮到一般月份收取的保證金比例為10％，交割月為50％，折中後得到的。
4.每噸棉花增值稅=（賣出某月棉花結算價－棉花收購價）×13％/（1＋13％）
=（B－A）×13％/(1＋13％)
=0.115（B－A）元
註：由於期貨棉花價格在臨近交割月通常會向現貨價回歸，但又高於現貨價，故結算價以B計算，實際結算價以當月結算為准。
每噸棉花交割總成本C=每噸交割費＋每噸棉花資金佔用利息＋每噸棉花增值稅
=86＋0.0146A＋0.00365B＋0.115（B－A）
我們以在徐州庫交割為例，徐州周邊地區到庫價為11500元/噸、期貨賣出價格假定12500元/噸，則每噸棉花的交割總成本：
C=86＋0.0146＊11500＋0.00365＊12500＋0.115＊(12500－11500)
=86＋167.9＋45.6＋115=414.5元/噸
利潤：B－A－C=B－A－〔86＋1.46A＋0.365B＋0.115（B－A）〕元/噸
註：（1）以上是以汽車入庫測算的利潤，如果以小包火車入庫費用測算則利潤要多減去小包火車入庫與汽車入庫費用差，如果以大包火車入庫費用測算則利潤要多減去大包火車入庫與汽車入庫費用差。
（2）以上是以標准等級GB1103－1999規定的328B級國產鋸齒細絨白棉來進行測算的。
（3）由於目前農發行禁止使用其貸款的涉棉企業進入期貨市場，故利用自有資金收購現貨的企業可忽略現貨資金佔用利息，其每噸交割總成本為：86＋45.6＋115=246.6元。
由於期現套作具有操作性強、風險小且利潤在操作前基本可以確定的特點，因此備受棉花現貨企業青睞。這次在11月合約上公司客戶參與棉花交割600多噸，基本上均在14000元的價位拋出，而他們交割的棉花多是由自已的軋花廠生產，費用低，加上運費，到達交割倉庫的車板價只有11300元/噸，因此贏利非常豐厚。

8. 求期貨市場規避風險的案例

不知道 你是什麼企業，生產商 貿易商 還是加工商 不同類型的企業不同的時間 採取的方案是不一樣的，這個要結合企業的實際情況

具體實例：
A銅加工廠2007年11月25日簽訂了一份1000噸銅絲供應合同，2008年3月底交貨，價格為58000元/噸。經成本核算及生產計劃安排，加工周期約為一個月，電銅1000噸務必在12月上旬准備好，加工費約為2000元/噸，這樣電銅的價格就要求不得高於56000元/噸。由於擔心電銅價格上漲，就可以利用期貨市場進行買進套期保值，以當日54000元/噸的價格，買進銅期貨0506合約1000噸（期貨交貨期一般在當月下旬）。
一種情況，到3月時，銅價漲到了60000元/噸，A銅加工廠就可以將1000噸期貨銅全部賣出平倉，同時在當地現貨市場以60000元/噸買進1000噸。這樣，雖然該銅加工廠在買銅原料時，每噸多花4000元，可在期貨上每噸賺了6000元，這樣就保證了原料采購價格仍然穩定在58000元/噸。雖然銅價上漲了，但沒有影響銅廠利潤，銅廠通過套期保值有效地鎖定了利潤。（同時將加工費2000元/噸轉移到了期貨上，由於在我國期貨盈利不用交稅，減小了生產的進銷差，還達到了合理避稅的目的）。
另外，還有一種情況就是：到3月時，銅價下跌了，銅價下跌到50000元/噸，該廠雖在期貨上虧損4000元/噸，可在現貨市場卻能以低於當時價格4000元/噸買進現貨，同樣能得到彌補，起到了鎖定成本、鎖定利潤的目的。

9. 什麼是期貨交易所的風險管理

交易所風險主要有2個來源，1個是監控執行力度，2是異常價格波動風險。
監控執行力度包括保證金制度、逐日盯市制度、當日無負債制度、最大持倉限制制度、大戶報告制度等。這一點可以看巴林銀行破產的案例。
異常價格波動風險，其中，大戶操縱和資金風險。