大豆期貨價格的季節性特點

❶ 豆油期貨的特點

（一）流通量大，商品率高。近幾年，我國壓榨、食品及飼料行業迅速發展，豆油產量、上下游相關行業規模及商品流通量都非常大。2004年，我國豆油年產量達到577萬噸，其商品率在90%以上，這為豆油期貨交易的開展提供了有利條件。豆油市場是一個競爭性市場，對於眾多的豆油生產、經銷和消費企業來說，都面臨較大的市場風險，套期保值是眾多豆油相關企業規避價格風險的迫切需要。
（二）價格波動大。大豆供給、豆油消費的季節性以及豆油不易儲存的特點，導致豆油的價格波動性較大。同時，大豆、豆油的貿易政策、關稅政策和配額政策對豆油價格也會產生不小的影響。
（三）品種成熟，歷史悠久。芝加哥期貨交易所於1950年7月就推出了豆油期貨合約，多年來一直受到投資者的歡迎，其市場規模不斷擴大，年均交易量增長超過15%。2010年，豆油期貨已經成為世界第六大農產品期貨品種。
（四）具有國際性特徵，與國際市場接軌。大商所上市的豆油期貨合約標的物，無論是進口豆油還是國產豆油，只要達到規定的質量標准，都可以交割，真正體現了容納全球豆油的國際性特徵。
（五）完善的風險管理制度
考慮到豆油與大豆、豆粕的關聯性，大商所借鑒大豆和豆粕期貨合約的風險控制的經驗，並參考芝加哥期貨交易所豆油期貨合約風險管理辦法，制定了完善的風險控制制度。同時，為保證市場運行效率，在對市場風險管理量化中，考慮到豆油期貨與大豆、豆粕期貨的高度相關性，在相關數值選取上與大豆合約管理制度基本統一。如遞增保證金單邊持倉量起點設置為40萬手，與大豆相同；豆油期貨合約限倉數額與黃大豆2號期貨合約保持一致等，方便現貨企業，鼓勵期貨公司做大做強。
（六）交割方式多樣，貼近現貨市場，企業可以靈活操作。豆油期貨採用期貨轉現貨、滾動交割等方式，採用廠庫倉單和倉庫倉單相結合的倉單流轉方式，符合現貨流通習慣，便於企業靈活操作和節省成本，高效、快捷地完成交割。
（七）完善了大豆避險體系，實現品種間的套利操作。繼大商所推出的兩大成熟交易品種¾大豆、豆粕之後，豆油期貨的上市，完善了大豆避險體系，從而為國內的油脂加工、貿易、消費企業提供了全面的套期保值操作品種，可以實現品種間的套利操作，真正為企業提供避險的工具，為投資者發現投資機會創造了條件。

❷ 什麼季節是大豆期貨的低谷主要什麼因素影響

如何分析農產品期貨的季節性行情

農產品的共性就是具有固定的一年一度的播種、生長和收獲季節性周期，也恰恰是農產品這種特有的季節性供求關系變化使得其價格波動在每年的一些特定時期內同向運動的趨勢性十分明顯。一般來說，我們可以根據這種季節性特徵把農產品走勢大體分為：播種生長階段、收獲季節、銷售淡季和銷售旺季等幾個不同階段。又因為期貨價格是現貨價格的指引，它們的基本面影響因素是一致的，走勢基本是聯動的，因此，下面我們以幾個品種為例，從季節性影響因素這個角度分別對其期貨價格走勢進行對比分析：
首先拿大豆品種來說，根據自然規律從每年的4月開始，北半球的大豆主產國開始播種，當年9月份開始收割。從10月份開始，南半球的大豆主產國又開始播種，次年4、5月份收割。從這一種植生長周期可以總結出，每年的7、8月份屬於全球大豆的供應淡季，大豆青黃不接，消費需求旺盛，因此價格多是高企；而每年的11月份左右是全球大豆的供應旺季，現貨供應充足，價格多處年內低谷，這一規律從上圖CBOT大豆行情長期走勢中不難得到驗證。
仔細觀察以上CBOT和DCE大豆近年來季節性走勢圖，首先我們可發現，國內外大豆價格的相關性很強，糾其原因主要是：2000年以來人們膳食結構的調整使得我國大豆需求激增，國產大豆遠遠不能滿足市場的消費。加之進口大豆出油率高，使得進口大豆數量出現大幅增長，導致國內外大豆價格走勢聯動性增強；其次，我們還可以發現：2000年至今，每年因季節性而形成的的階段性高點多出現在5月-8月，主要是因為每年3-5月是銷售旺季，而7、8月份又是供應淡季，這樣高點出現在這期間就不足為奇；9-11月份進入大豆收獲季節，受供應壓力影響價格多處年內低點，產量確定後，隨著消費的增加，庫存的減少，價格有開始抬頭趨漲。不過，每年二月份多是過節時期，市場交投清淡，穀物價格通常盤跌。這些規律都很好驗證了大豆價格的季節性波動趨勢。目前正處於8月份，正是供應淡季，又由於目前國內大豆主產區黑龍江省嚴重乾旱，國內大豆減產基本定局，而美國大豆產區近期天氣也是十分炎熱乾燥，大豆天氣行情再度顯現，在大豆收獲季節來臨前，有望走出一波上漲行情。因此依據這一特點可以估計在9--11月份供應壓力前大豆可能會形成一個短期高點。
接著再看玉米品種，玉米與大豆的生長周期相差無幾，從上圖可發現玉米最明顯的特徵是仲夏到收獲期間價格多是走跌。由於新年度玉米產量不確定性的影響，7月份的價格往往達到年內最高價格。即使在7月份中期之前價格開始跌落的年份，如果收獲前景可觀，價格仍可持續走低。每年10月正值收獲季節，由於大量玉米集中上市，市場供應壓力最大，價格往往會跌到一年中的最低水平。而後隨著時間的推移和持續不斷的消費，玉米庫存量也越來越少，而價格也隨著變化。農業部前期發布的《農業生物質能產業發展規劃（2007~2015 年）》（以下稱《規劃》），提出今後一個時期，我國農業生物質能產業要按照大力發展農村沼氣，積極發展農作物秸稈固化成型和氣化燃料，適度發展能源作物的發展戰略，因地制宜地確定發展重點和產業布局。這對前期國內利用玉米發展燃料乙醇的炒做潑了一盆冷水，玉米期價也因此 從1700元/噸上方連續回落至1500元/噸以下。由於過渡打壓後，近期的東北農作物用地發生乾旱災害，導致玉米期價產生了"反季節"的上漲行情，但於8月10日將有"吉林省2007年輪換地方儲備糧競價銷售交易會"，屆時將銷售輪出省級儲備玉米10萬噸，這對於玉米期價將是一個壓力。在供應季節來臨前玉米產生大幅度反彈的行情較小，上漲空間有限。
最後轉到國內外小麥品種上，以北半球冬小麥為例，其播種時間為10月上旬(寒露後)至下旬，收獲期在5月下旬至6月初。小麥有兩個明顯的季節傾向：其中之一就是冬末到收獲季節來臨之前的春季這一時期慣於下跌。多數年景，小麥價格在1、2月份因資金回攏影響都會經歷季節性疲弱期。又因每年冬麥上市後的7月份一般為小麥的供應旺季，價格多處年內最低點；另一個趨勢就是從收獲季節的低點到秋季或者冬初小麥消費逐漸進入旺季，價格傾向於上漲，春節左右因消費帶動價格到達年內高點。在今年的六、七月份新麥集中上市壓力下，強麥期價產生了一個季節性低點，隨後變於七月底產生了強勁的上漲。
綜觀以上三個品種的季節性因素對價格變化的長期影響作用，盡管活躍的期貨交易可以削弱較明顯的價格運動趨勢，但特定時節的價格同向波動趨勢仍然十分明顯。從中我們可以總結出：農產品的價格趨勢主要是受供給和需求兩個基本面因素影響。而農產品的生長周期又是有季節性的，這樣每年從作物播種到收獲前夕，由於舊年度作物的庫存量與新年度作物的產量存在不確定性，作為具有預測效應的期貨交易往往容易隨著市場對天氣、病蟲害等因素的炒作而大幅波動；其後隨著收獲季節到來農產品每個品種的新年度產量情況逐漸明了，必然市場就開始面臨季節性的供應壓力，若是豐產年頭供應壓力則最重，價格也最弱。若是減產年頭則價格很容易走出反季節性上漲行情；新糧上市後隨著時間的推移，期貨價格對需求、庫存等因素的反應越來越敏感，其趨勢性也越來越明顯，尤其進入消費旺季，市場的供需矛盾不斷得到深化，此時市場人氣越來越旺，持倉量迅速增加，期貨價格往往最強，當然其中也不乏對新概念題材的炒作。因此，季節性因素是我們在制定農產品操作計劃時應該考慮的一個重要因素。
我們分析上述幾個品種價格的季節性走勢是建立在對各品種長期數據統計的基礎之上的，盡管其整體體現出了農產品由供求主導的季節規律性，但其中不時也存在偶然現象。例如2003年大豆收獲季節的反季節上漲，主要是由於當時中國大量進口美豆，而恰恰美豆又大幅減產，一時間美國大豆庫存消費比創20幾年來歷史新低，處於那種供求嚴重失衡狀態，市場充滿了對未來供不應求的預期，季節性收獲壓力完全被抹煞，導致價格在收獲季節一路狂飆。此外，一些國家的政治、經濟等突發因素，還有一些新概念題材的影響也容易導致價格的反季節性走勢。這就提醒我們，在分析相關農產品走勢時，也不能只簡單地依據其季節性走勢來操作，其他階段性的因素也需要時時加以關注並能做出客觀評估。
總之，在世界范圍大的供求基本平衡的前提下，農產品的季節性特徵表現突出，當大的供求面嚴重失衡時，季節性特徵往往容易被淹沒，價格很容易走出反季節性行情。季節性特徵是農產品的固有屬性，進行季節性分析可以為我們提供價格短期內的發展趨勢，但要把握其長期走勢還必須同時兼顧其它大供求面的影響因素。

❸ 期貨品種的周期性變化或季節性變化，望詳細一些

周期性的話品種更多一點，比如黃金有開采周期啥的，季節性的話主要是農產品居多：不如收割季，播種季的氣候 等等

❹ 大豆期貨價格的季節性特點有哪些

全球大豆種植收獲期，國內進口大豆數量，美國農業部公布的大豆種植面積、庫存等情況會對大豆奇虎價格有較大影響。金元期貨，服務周到，手續費合理，有意詳聊。

❺ 有沒有寫商品期貨季節性方面的書籍，特別是大豆，謝謝

書籍寫商品期貨肯定是滯後的，可以看看大豆行業報告方面的文章。

❻ 豆粕期貨的季節性如何 哪朋最低哪月最高。一般而言。

以二人說的都很對。補充二點：

1，豆粕期貨的趨勢基本上是同CBOT大豆一至的。這一點從其長期圖表可見一斑。

左側的豆粕與右側的CBOT大豆都是分別在04年，08年月2年形成高點。

2，一般而言國內糧食品種也有一些聯動，因此季節性比較明顯。這種季節性是同其它的因素相互影響的。比如國際上大豆的收獲和播種，國內糧食飼料品種的影響等。

3，豆粕期貨的活躍合約月是一，五，九。這三個合約月隨著交割和上市，你方唱罷我登場。活躍著這個品種。

❼ 期貨價格具有哪些特點

期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標的物的價格。期貨價格是指交易成立後，買賣雙方約定在一定日期實行交割的價格。

期貨價格的特點：

價格報告的公開性

期貨交易所的價格報告制度規定，所有在交易所達成的每一筆新交易的價格，都要向會員及其場內經紀人及時報告並公諸於眾。通過發達的傳播媒介，交易著能夠及時了解期貨市場的交易情況和價格變化，及時對價格的走勢做出判斷，並進一步調整自己的交易行為。這種價格預期的不斷調整，最後反映到期貨價格中，進一步提高了期貨價格的真實性。

期貨價格的預期性

期貨合約是不斷地反映供求關系及其變化趨勢的一種價格信號。期貨合約的買賣轉手相當頻繁，這樣連續形成的價格能夠連續不斷地反映市場的供求情況及變化。

期貨交易的透明度高

期貨市場遵循公開、公平、公正"三公"原則，交易指令在高度組織化的期貨交易所內撮合成交，所有期貨合約的買賣都必須在期貨交易所內公開競價進行，不允許進行場外交易。交易所內自由報價，公開競爭，避免了一對一的現貨交易中容易產生的欺詐和壟斷。

供求集中，市場流動性強

期貨交易的參與者眾多，如商品生產商、銷售商、加工商、進出口商以及數量眾多的投機者等。這些套期保值者和投機者通過經紀人聚集在一起競爭，期貨合約的市場流動性大大增強，這就克服了現貨交易缺乏市場流動性的局限，有助於價格的形成。

❽ 關於商品期貨季節性價格的問題

（1）商品期貨尤其是銅期貨有一定的經濟運行周期的關聯性，農產品合約的價格運行受到季節性因素影響較大，而商品期貨尤其是銅期貨有一定的經濟運行周期的關聯性。

（2）季節性影響。銅價的季節性波動較明顯，每年的一月份為低谷，八月份創高價。這主要是因為工礦企業對銅的需求增加；銅價較現貨價格上揚更快；另外銅合約受外盤影響的程度較高。

❾ 大豆期貨的價格因素

1、 國際、國內大豆供需情況
2、大豆季節性供應： 大豆季節性供應：北方春大豆十月份收獲，但由於剛收割的大豆含水份較高，運往南方銷區易變質，不易儲存，需要曬晾後才可外運，故大宗外運要比農民上市遲一個月左右。同時，糧食部門或其它糧食經營單位根據當年產量豐歉及價格變動趨勢會有囤積或急售現象，給貿易市場價格帶來難以預測的變化。但基本規律是，供應充足或產量較多的年份，11－1月市場大豆較多，以後月份相對較少；供應短缺或生產量相對減少時，11－1月份市場大豆相對較少，以後月份供應相對均勻，這是囤積的作用引起的。
大豆季節性需求：大豆一年四季都有消費，而且消費量較大，近幾年消費需求隨人民生活水平的提高有較大幅度的增長。需求的季節性已越來越不明顯。一般在7－9月大豆的需求量相對較大 大豆價格季節性變化：11月由於新豆開始上市，價格不斷下降，到1月份由於新豆繼續上市，價格下降到最低，此後價格開始逐漸回升，正常年份每月以3%左右的速度上升；若減產年份，9－11月份大豆價格上升較多。所以大豆貿易最關鍵的月份是當年9月至次年1月份，交易量大，價格變化也大，若不了解大豆的產需情況，風險也最大，同時，這幾個月份對全年大豆價格起著主導作用，標志著價格變動趨勢。
3、 大豆相關產品
4、 國家政策和地方性法規。各種政策和法規可區分為主產國政策、主要消費國政策、國內政策和國內主產區政策。

❿ 商品期貨季節性影響了解的說系

我來給你解答下吧。
棉花 小麥的價格 一般是9-12月是高峰期，因為國家春季會發布收購的價格。
橡膠 銅 白銀 鋼材 一般都是和經濟環境息息相關的，你要說高峰和低峰的季節性 我覺得鋼材和橡膠都是9 -10月份。 而你說的銅的價格 不是6開工企業的影響，而是全世界的礦石廠家（必拓 淡水河谷 必和必拓）會在11月份簽訂下年的礦石價格，所以只要有操作，價格的波動就會顯示出來。
如果你要這方面的資料 我周一上班的時候給你一份