股指期貨市場收益與風險
1. 散戶參與股指期貨有哪些風險
散戶參與股指期貨有以下風險：
第一，市場風險，也就是說你做股指，不管是做多還是做空都有可能判斷錯方向，也就是說你做多，結果它跌了，你做空，結果他漲了這個時候您就會有一定的虧損。
第二，流動性風險也就是說股指期貨也會遇到，當你想賣，但是沒有對手來接的一個情況，這個就是流動性風險。
第三，也就是經常見的杠桿風險，期貨的交易本來就是杠桿，也就是說它的風險和收益是成倍放大的，那你也就會遇到爆倉的情況，因為你的保證金不足了，它就有可能爆倉。
2. 期貨套利怎麼做 風險和收益怎麼樣
期貨套利風險相對於單純投機風險小，但收益見效時間長，收益保持中下。
期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為，如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。
股指期貨與現貨指數套利原理：
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。
當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。
市場中常常出現價格分布不尋常的合約組合，有些可以成為投資者套利交易的良好對象，有些則是「套利陷阱」，其存在由於種種原因，並不能很好的價差回歸，有時甚至會出現令人詫異的變化，導致套利失敗。因此投資者要格外小心下面幾種「套利陷阱」。
1.不做跨年度的跨期套利
2.不做非短期因素影響的正向套利
由於套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會，發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。
3.「逼倉」中的套利危險
其風險重要在跨期套利中浮現，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現貨，而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護，當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強,其價差未涌現「理性」回歸，從而導致虧損的局勢。
4.不做流動性差的合約
如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機會。此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。在期現套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
5.資金的機遇成本和借入成本
在實際投資中，兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金，這會增添利息成本，從而下降收益率。我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能並不匹配。
3. 如何看待我國股票市場與股指期貨市場的收益與風險
股票市場和股指期貨市場，還有外匯市場從整體的投資市場上來看，只有5%的人能賺錢，所以一般普通大眾對這方面沒有足夠的知識和經驗的話，最好不要做投資，
想做投資的話，先學習基本的知識，建立一套可行的交易系統，再做
4. 做股指期貨會有哪些風險
1、風險舉例
期貨市場因為屬於保證金交易制度，高收益的同時還伴隨著高風險。下面舉例說明：
在百分之十的保證金水平下，如果一旦方向做錯，期貨價格向相反的方向波動百分之十，虧損將是百分之百。也就說，所有投入的保證金就會全部虧損完畢，如果出現的是更大程度的波動，則還會面臨被追加保證金，可能還會面臨著強行平倉的風險。所以，交易過程中，投資者千萬不要小看投資風險。
2、如何控制風險
進入期貨市場之前，首先，投資者要仔細衡量自身經濟實力以及風險承受能力，如果你沒有衡量風險只專注於高杠桿效應時，往往容易失去戒心而出現虧損。不過，一定要知道，期貨交易不可能一直盈利，贏家都是大賺小賠，積小勝為大勝的，所以，心態一定要擺穩。
3、做好資金管理
期貨交易的原始保證金雖然不是很高，但是不能只准備原始資金進場操作。一定要記得，每次動用的資金最多隻能佔用你所有期貨資金的百分之三十。
例如，操作一手滬深300指數期貨需要保證金為一萬五千元，那麼，最好至少有四萬五千元的保證金，並預留出虧損或者東山再起的空間，避免因為保證金不足而被期貨公司追繳保證金。而且，入市交易的時候一定也要想好進場時機、止損點位、出場點位和時機，這樣才能夠在期貨市場中更加靈活。
4、短交易線切勿頻繁
頻繁進行短線交易時，肯定會賠多賺少的。根據統計顯示，期貨市場中的贏家都是賺大錢的，都是需要抓准趨勢緊抱倉位不放賺取波段利潤的，如果遇到行情不對，就止損平倉減少虧損。
5. 做股票和期貨哪個風險大，收益高
期貨風險比股票要大一些，因為期貨是保證金交易，擴大收益的同時擴大了風險。
股票只有買方承擔風險，而期貨則是只要交易，無論做多做空都要承擔價格波動帶來的風險，這是由期貨採用保證金交易形式而決定的。投資者在期貨交易中只需要繳納合約價值5%-10%的保證金就可以交易，相當於杠杠比率放大20-10倍，期貨市場的高風險就體現在杠桿效應上。
其實與股票和房地產相比，期貨市場上只要你跟對了趨勢(沒有做反)，下跌的時候也一樣可以賺大錢，這一點就與股票和房地產只能在上漲的時候才能賺銭是完全不同的。也就是說，期貨投資相對來說機會要多得多，即使你一時操作失誤虧了大錢，只要你即使止損並反手操作，後市有大把的機會讓你賺回來甚至反過來由虧大錢變成賺大錢。
6. 股指期貨的特點及風險
如何做空股指期貨？
股指期貨不同於股票交易，它是可以做空的。所謂做空，就是當投資者預期未來價格會下跌時，選擇先「賣出」股指期貨，開立「空頭」的頭寸，待價格下跌後再選擇「買進」股指期貨，將之前賣出的頭寸進行對沖，即可獲得下跌時價差的收益。期貨市場投資者都可自由選擇「做多」或是「做空」，不受任何的限制。在交易中，也只要選擇「買入開倉」或「賣出開倉」即可建立頭寸。
股指期貨是否是T+0交易的？
股指期貨是T+0交易的？理論上，投資者當天可連續交易股指期貨而不受時間限制。這種方式可提高短線交易者的投資回報率，更增加了日內交易無數的機會。更重要的是，T+0交易給了投資者隨時終止虧損的機會，把投資風險控制在最小的范圍之內。
股指期貨風險特徵和類型，如何有效控制股指期貨風險？
一 股指期貨的風險特徵與類型
股指期貨市場的風險規模大、涉及面廣，具有放大性、復雜性與可預防性等特徵。股指期貨的風險成因主要有股指頻繁波動、保證金交易的杠桿效應、非理性投機及市場機制不健全等。股指期貨風險類型較為復雜，從風險是否可控的角度劃分，可分為不可控風險和可控風險；從交易環節可分為代理風險、流動性風險、強平風險與交割風險；從風險產生主體可分為交易所風險、經紀公司風險、客戶風險與政府風險，從投資者面臨財務風險又可分為信用風險、市場風險、流動性風險、運作風險與法律風險。下面我們著重從不可控風險和可控風險的角度對股指期貨風險管理進行分析。
二 股指期貨不可控風險的防範
不可控風險是指風險的產生與形成不能由風險的承擔者所控制，這類風險一般來自於股指期貨市場之外，對市場的相關主體可能產生影響。
（一）不可控風險的分類與成因：
不可控風險具體包括兩類：一類是宏觀環境變化的風險。這類風險是通過影響其他金融市場進而影響股指期貨市場而產生的。具體可分為不可抗力造成的風險、國際游資的沖擊以及由於政治、經濟和社會等因素產生的風險。這些因素的變動，影響投資者對價格的合理預期，特別是突發的或偶然事件的發生，會帶來很大的風險。另一類是政策性風險。影響股指期貨市場的政策是否合理，在很大程度上決定於管理者對市場的認識與經驗。如果政策不合理、政策變動過頻或者政策發布缺乏透明度等，都可能在不同程度上對期貨市場的相關主體直接或間接地產生影響，造成不可預期的損失，進而引發風險。
（二）不可控風險的防範
雖然不可控風險可能出現在股指期貨市場，但其根源在期貨市場外部。只有從根本上改善國民經濟狀況，完善市場結構與法律制度，特別是金融體系，採取正確的政策指導，才能加以預防。那麼，是否我們對該類問題引發的風險就完全束手無策了呢？期貨市場的一系列風險控制制度與措施，對預防與控制此類風險仍具有一定程度的作用。另外，一旦爆發這類風險，交易所可根據交易規則中異常情況處理的方法採取暫停交易、限期平倉、提高保證金、調整漲跌停板等一系列緊急措施，控制風險。在市場面臨其無法抵禦的重大風險時，政府適時適度干預也是必要的。
政府的適度干預主要包括政策指導、修改法規、入市交易和出資救市等，這方面可以借鑒香港87年股災及98年8月金融保衛戰中香港政府幹預股指期貨市場的經驗。
1987年10月19日香港股指期貨受全球股市爆跌的影響，出現大幅下跌，香港期交所在停市四天後開市又下跌33%，許多會員無法履約，出現大面積違約現象，香港期貨結算公司的2250萬港元已無濟於事，交易所幾乎破產，為保證金融市場的穩定，香港政府進行救市，由銀行、經紀公司及政府集資40億港元進行救市，才使市場倖存下來。
1997-98年的亞洲金融危機中香港聯系匯率制度受到強大壓力。一些外資基金沖擊港元和香港股市與期市，意圖是佯攻聯匯，實質是通過拋空股指期貨來獲取暴利。香港政府在股市出現單邊下挫並可能引起股災的時候，果斷入市干預並擊退了國際炒家的進攻，其操作手法是在股指期貨市場阻擊國際炒家的同時在現貨市場購入藍籌股，並採取多項措施加強金融市場的秩序，使國際炒家牟取暴利計劃落空。
三、股指期貨可控風險的管理
可控風險是指通過期貨市場相關主體採取的措施，可以控制或可以管理的風險。可控風險是股指期貨市場風險管理的重點。
（一）可控風險的類型與成因
可控風險具體可分為期貨交易所風險、期貨經紀公司的風險與投資者的風險。該類風險的根源主要有:交易所各項規則的失誤和疏漏、計算機交易或通訊系統的故障、會員或客戶的惡性重大違規行為、經紀公司管理不善、投資者投資決策失誤等。
（二）可控風險的管理
期貨可控風險的管理可分為宏觀市場風險管理和微觀市場主體（期貨交易所、經紀公司和投資者）的風險管理。其中期貨交易所風險管理是關鍵。
7. 股指期貨的交易風險究竟有多大
您認識到期貨交易的高風險嗎？從事期貨交易，既可能掙錢也可能虧錢，有時還可能虧得很慘。按理說，這些都是基本常識，為什麼還要刻意強調呢？這是因為對初入市的交易者而言，獲利的期望值都比較高，但由於沒有實際操作經驗以及賠錢的經歷，對風險的認識通常又是比較模糊的。一些新入市的投資者會這樣想，期貨交易是有風險的，不過，只要我小心一些，虧損的可能性就不大，即使虧損，也不至於大虧，抓住機會，大贏一把，什麼都有了。這種想法，固然有一定的合理性，但仍舊暴露出對風險意識的認識不足。原因在於：首先，期貨交易中，風險和收益是對稱的，小心固然能降低風險，但同時降低了潛在的收益率；其次，在突發事件中，有時即使已經很小心了，仍舊免不了發生較大的虧損，比如，很小的持倉，但碰到接連的反方向停板，仍舊會有很大的損失；再次，機會的認定，往往是主觀的，如果客觀情況恰好與之相反，大贏一把很可能變為大虧一把；最後，初入市交易者在小心的心態下，如果連續掙了些小錢，往往會改變小心的心態，他們會想到，如果前幾次交易的單量大一些，不是錢就掙的更多嗎？在這種思想指導下，風險意識會逐漸淡化。可以說，期貨交易中的成功人士都有這么個經歷，從小心到大意，然後在吃了大虧後再轉為小心。
8. 股指期貨的風險如何體現
股指期貨相對股票而言具有杠桿性,也就是收益和風險可以放大很大倍.這種情況下一旦操作方向錯誤可能出現暴倉的可能.
簡單的拿房產按揭講,因為房價自己只出2成,而銀行出8成了,一旦房價上漲,那麼你賺了不僅是自己的二成資金也賺了銀行的8成資金.而一旦房價下跌20%以上,那麼的房子就成了負資產,換言之在股指期貨市場,那麼如果出現一定的程度下跌,那麼你可能就是一分錢也沒有了.