期貨市場上術語

㈠ 我想了解期貨的一些常用術語

【期貨交易】：指買賣雙方成交後不即時交割，而是按契約規定的成交價格、數量，到約定的交割期限後再履行交割手續的交易。

【期貨合約】：期貨合約是一種在將來的某個時間交割一定數量和質量等級的商品的遠期合約或協議。在已經批準的交易所的交易廳內達成，具有法律的約束力。相對於現貨的遠期合約來說，具有標准化格式；便於轉手買賣；實貨交割比例小；履約率甚高。期貨交易所為期貨合同規定了標准化的數量、質量、交割地點、交割時間，至於期貨價格則是隨市場行情的變動而變動的。

【遠期合約】：是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。

【掉期合約】：是一種內交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為准確他說，掉期合約是當事人之間簽討的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。

【期貨市場】：是進行期貨交易的場所，是多種期交易關系的總和。它是按照「公開、公平、公正」原則，在現貨市場基礎上發展起來的高度組織化和高度規范化的市場形式。既是現貨市場的延伸，又是市場的又一個高級發展階段。從組織結構上看，廣義上的期貨市場包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。

【期貨交易所】：是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機構，但是它的非營利性僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利為目的不等於不講利益核算。在這個意義上，交易所還是一個財務獨立的營利組織，它在為交易者提供一個公開、公平、公正的交易場所和有效監督服務基礎上實現合理的經濟利益，包括會員會費收入、交易手續費收入、信息服務收入及其它收入。它所制定的一套制度規則為整個期貨市場提供了一種自我管理機制，使得期貨交易的「公開、公平、公正」原則得以實現。

【期貨經紀商】：是指依法設立的以自己的名義代理客戶進行期貨交易並收取一定手續費的中介組織，一般稱之為期貨經紀公司。

【場內交易】：又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責進行清算和承擔履約擔保責任的特點。

【場外交易】：又稱櫃台交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。這種交易方式有許多形態，可以根據每個使用者的不同需求設計出不同內容的產品。

【上市品種】：指期貨合約交易的標的物，如合約所代表的玉米、銅、石油等。並不是所有的商品都適合做期貨交易，在眾多的實物商品中，一般而言只有具備下列屬性的商品才能作為期貨合約的上市品種：一是價格波動大。二是供需量大。三是易於分級和標准化。四是易於儲存、運輸。根據交易品種，期貨交易可分為兩大類：商品期貨和金融期貨。以實物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等作為期貨品種的屬商品期貨。以金融產品，如匯率、利率、股票指數等作為期貨品種的屬於金融期貨。金融期貨品種一般不存在質量問題，交割也大都採用差價結算的現金交割方式。我國上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥和天然橡膠。

【商品期貨】：商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。具體而言，農副產品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻穀、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農產品期貨：金屬產品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑；化工產品5種，有原油3、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業產品2種，有木材、夾板。

【商品期貨交易】：商品期貨交易是代表特定商品的 ""標准化合約""（即 ""期貨合約""）的買賣。

【金融期貨】：指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率等。

【利率期貨】：是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。

【貨幣期貨】：又稱外匯期貨，它是以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。

【股票指數期貨】：是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。

【期權】：又稱選擇權，期權交易實際上是一種權利的買賣。這種權利是指投資者可以在一定時期內的任何時候，以事先確定好的價格（稱協定價格），向期權的賣方買入或賣出一定數量的某種「商品」，不論在此期間該「商品」的價格如何變化。期權合約對期限、協定價格、交易數量、種類等作出約定。在有效期內，買主可以自由選擇行使轉賣權利；如認為不利，則可以放棄這一權利；超過規定期限，合同則失效，買主的期權也自動失效。期權有看漲期權和看跌期權之分。

【看漲期權】：是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。

【看跌期權】：是指在期權合約有效期內按執行價格賣出標的物的權利。

【期權買方】：看漲期權或看跌期權購買者。期權買方擁有承擔某一期貨部位的權利，但不是義務。亦稱期權持有者。

【期權賣方】：通過賣出期權合約賺取權利金，並在期權持有者要求行使權利時負有履約義務的人。亦稱銷售者。

【歐式期權】：是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。

【美式期權】：是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所採用。

【實值期權】：具有內在價值的期權。當看漲期權的敲定價格低於相關期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權具有內涵價值。當看跌期權的敲定價格高於相關期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權具有內涵價值。

【虛值期權】：不具有內涵價值的期權，即敲定價高於當時期貨價格的看漲期權或敲定價低於當時期貨價格的看跌期權。

【利率掉期交易】：是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。

【貨幣掉期交易】：是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。

【外匯按金交易】：是指在金融機構之間及金融機構與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出1%～10%的按金（保證金），就可進行100％額度的交易。

【經調整的期貨價格】： 相當於現貨價格的期貨價格。計算方法：用期貨價格乘以用於交割的某一特定金融證券（如國庫券）的轉換系數（因子）。

【委託單】：出市代表經由計算機終端輸入的商品買賣定單。

【成交單】：經計算機配對後產生的買賣合約單。

【昨收市】：指前一交易日的最後一筆成交價格。

【開盤價】：當天某商品的第一筆成交價。

【收盤價】：當天某商品最後一筆成交價。

【最高價】：當天某商品最高成交價。

【最低價】：當天某商品最低成交價。

【最新價】：當天某商品當前最新成交價。

【成交價】：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。

【結算價】：當天某商品所有成交合約的加權平均價。

【阻力點】：價格難於超越的某一價格水平。

【支持點】： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。

【成交量】：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

【持倉量】：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約。

【結算價】：經加權後的成交價。

【開倉量】：每一筆成交量中新開倉的數量。

【平倉量】：每一筆成交量中平倉的數量。

【加權量】：交易所計算結算價時所涉及的參數。

【買價】：某商品當前最高申報買入價。

【賣價】：某商品當前最低申報賣出價。

【價差】：兩個相關聯市場或商品間的價格差異。

【波動】： 用於衡量在一定期間內的價格變動的計算方法。通常以百分點表示，而以每日價格變動百分點的年標准差來計算。

【漲跌幅】：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。

【停板額】： 由交易所逐日為每種合約規定的最大價格波動幅度（范圍）。

【漲停板額】：某商品當日可輸入的最高限價(等於昨結算價+最大變動幅度)。

【跌停板額】：某商品當日可輸入的最低限價(等於昨結算價—最大變幅)。

【空盤量】：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約總數量。

【交易量】：在某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量。交易量通常指每一交易日成交的合約數量。

【開倉】：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭（買方），另一種是看跌行情做空頭（賣方）。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為「開倉」。

【平倉】：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。

【單號】：系統為委託單或成交單分配的唯一標識。

【質押】：指會員提出申請並經交易所批准，將持有的權利憑證移交交易所佔有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限於交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。

【限倉制度】：是期貨交易所為了防止市場風險過度集中於少數交易者和防範操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度。

【大戶報告制度】：是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。

【逐日盯市制度】：是指結算部門在每日閉市後計算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現象發生的結算制度。

【套期保值交易】：套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果，並且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。

【多頭套期保值】：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不致於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。

【空頭套期保值】：賣出期貨合約，以防止將來賣出現貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結束保值。亦稱賣期保值。

㈡ 期貨術語解答

持倉差表示的是與昨天相比總持倉量的增減，比如，今天的持倉是100000手，昨天是110000手，那麼今天的持倉就減少了10000手，即表示為-10000。和賺賠沒關系。 看過下面你會有收獲的 期貨基礎指標：成交量、未平倉量與價格 期貨價格技術分析的主要基礎指標有開盤價、收盤價、最高價、最低價、成交量和未平倉合約量。 （1）開盤價，開市前5分鍾集合競價產生的價格。 （2）收盤價，收市前5分鍾集合競價產生的價格。 （3）最高價，為當日的最高交易價格。 （4）最低價，為當日的最低交易價格。 （5）成交量，為在一定的交易時間內某種商品期貨在交易所成交的合約數量。在國內期貨市場，計算成交量時採用買入與賣出量兩者之和。 （6）未平倉合約量，指買入或賣出後尚未對沖及進行實物交割的某種商品期貨合約的數量，也稱持倉量或空盤量。未平倉合約的買方和賣方是相等的，未平倉合約量只是買方和賣方合計的數量。如買賣雙方均為新開倉，則未平倉合約量增加2個合約量；如其中一方為新開倉，另一方為平倉，則未平倉合約量不變；如買賣雙方均為平倉，未平倉合約量減少2個合約量。當下次開倉數與平倉數相等時，未平倉合約量也不變。 由於未平倉合約量是從該種期貨合約開始交易起，到計算該未平倉合約量止這段時間內尚未對沖結算的合約數量，未平倉合約量越大，該合約到期前平倉交易量和實物交割量的總和就越大，成交量也就越大。因此，分析未平倉合約量的變化可推測資金在期貨市場的流向。未平倉合約量增加，表明資金流入期貨市場；反之，則說明資金正流出期貨市場。 三、成交量、未平倉合約量與價格的關系 成交量和未平倉合約量的變化會對期貨價格產生影響，期貨價格變化也會引起成交量和未平倉量的變化。因此，分析三者的變化，有利於正確預測期貨價格走勢。 1．成交量、未平倉合約量增加，價格上升，表示新買方正在大量收購，近期內價格還可能繼續上漲。 2．成交量、未平倉合約量減少，價格上升，表示賣空者大量補貨平倉，價格短期內向上，但不久將可能回落。 3．成交量增加，價格上升，但未平倉合約量減少，說明賣空者和買空者都在大量平倉，價格馬上會下跌。 4．成交量、未平倉量增加，價格下跌，表明賣空者大量出售合約，短期內價格還可能下跌，但如拋售過度，反可能使價格上升。 5．成交量、未平倉量減少，價格下跌，表明大量買空者急於賣貨平倉，短期內價格將繼續下降。 6．成交量增加、未平倉量和價格下跌，表明賣空者利用買空者賣貨平倉導致價格下跌之際陸續補貨平倉獲利，價格可能轉為回升。 從上分析可見，在一般情況下，如果成交量、未平倉量與價格同向，其價格趨勢可繼續維持一段時間；如兩者與價格反向時，價格走勢可能轉向。當然，這還需結合不同的價格形態作進一步的具體分析。 ------------------------------------------------------------------------------ 在期貨行情軟體上，在看K線圖時，在右下角的，「雙開，雙平，多開，多換，空換，倉差」這些都是什麼意思啊？ 雙開：多頭開倉買入、空頭開倉賣出，此時總持倉量增加 雙平：多頭賣出平倉、空頭買入平倉，此時總持倉量減少 多開：多開是雙開中的一種細化說法，表示當前成交價格是以（最低）賣出價成交的（多頭主動買入），就稱為「多開」。 多換：多頭換手的意思，表示新多頭買入開倉，老多頭賣出平倉 空換：空頭換手，表示新空頭賣出開倉，老空頭買入平倉

㈢ 期貨術語大概有多少

一、期貨與股票的區別：
1，期貨在看漲可以做多：低買高賣；看跌可以做空：高賣低買。
股票在看漲只能做多：低買高賣。
2，期貨屬於T+0交易，當天買賣無數次。
股票屬於T+1交易，當天只能買賣一次。
3，期貨手續費是萬分之三，交易成本低，沒有印花稅
股票是千分之三。
4，期貨實行10%的保證金，實現資金以小博大。
5，期貨實行當日無負債結算，全國劃轉無風險。
二、 買空：買入期貨合約叫做「買空」或者「做多」
賣空：賣出期貨合約叫做「賣空」或者「做空」
開倉：開始買入或者賣出合約的交易行為
平倉：交易者了結手中的合約進行反向交易的行為
持倉：交易者手中持有的開倉後沒有平倉的合約
開盤價：當天某種商品的第一筆成交價
收盤價：當天某種商品最後一筆成交價
結算價：當天某種商品所有成交價格加權平均數
成交量：某種商品成交的總手數
持倉量：買賣雙方所持有的未平倉和約的總手數
漲跌停板：證監會為控制期貨市場的風險而規定的某一商品當天最大波動幅度

㈣ 期貨的專業術語都是何意思

一、期貨交易的有關概念
期貨合約：買、賣雙方的一個協議，買賣雙方同意在將來某一特定時間和地點買入或售出某一特定商品。
開倉：指買入或賣出期貨合約。
平倉：指期貨交易者賣出或者買入與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。平倉可通過對沖買賣和實物交割兩種方式完成。
持倉：指已買入或賣出的期貨合約尚未平倉。
買空：又稱多頭，指先買進後賣出的期貨交易。投機者預料商品價格會上漲時，先買進期貨合約；待價格真正上漲時，再以高的售價對沖平倉，以賺取價差收益。
賣空：又稱空頭，指先賣出後買進的期貨交易。投機者預料商品價格會下跌時，先賣出期貨合約；待價格真正下跌時，再以低的進價對沖平倉，以賺取價差收益。
保證金：指期貨交易者按照規定標准交納的資金，用於結算和保證履約。包括結算準備金、交易保證金兩種。

㈤ 誰知道期貨里的術語,例如:什麼叫做空,還有做多

分倉: 交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，操縱市場， 借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易， 規避交易所持倉限量規定， 其在各個席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量 。 頭寸(交易部位): 一種市場約定。期貨合約買方處於多頭(買空)部位， 期貨合約賣方處於空頭(賣空)部位。 移倉(倒倉)： 交易所會員為了製造市場假象， 或者為轉移盈利， 把一個席位上的持倉轉移到另外一個席位上的行為。 履約： 當看漲期權持有人希望買進相關期貨合約或當看跌期 權持有人希望賣出相關期貨合約時所採取的行動。 差距： 同種商品等級、品位和不同交貨地點間的價格差異。 蝶他： 一種計算期權權利金變動幅度的表示方式， 即每一單位相關期貨價格變動所引發的期權權利金變動幅度。 蝶他通常被解釋為相關期貨價格變動能夠使期權合約在到期時具有內 涵價值的可能性。 息票： 債券發行人保證在債券到期前定期付給債權人的債券 利息。此利息率按年計算。 聚合： 期貨市場術語。意指隨著期貨合約臨近到期日， 現貨價格與期貨價格趨於會合，也就是說，基差將趨於零。 傭金： 經紀人為執行交易指令而收取的費用。 遞盤： 希望在某一特定價格水平上買進商品的開價形式， 相對於發盤。 基差： 同一商品當時現貨市場價格與期貨市場價格間的差異 ，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。 逼倉： 期貨交易所會員或客戶利用資金優勢， 通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品， 故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割， 迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。 根據操作手法不同，又可分為「多逼空「和「空逼多」兩種方式。 對敲： 交易所會員或客戶為了製造市場假象， 企圖或實際嚴重影響期貨價格或者市場持倉量，蓄意串通， 按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為。 平倉： 買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。 開倉： 開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為」開倉」 或」建立交易部位」。 升水： 1)交易所條例所允許的， 對高於期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。 2)指某一商品不同交割月份間的價格關系。 當某月價格高於另一月份價格時， 我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。 3)當某一證券交易價格高於該證券面值時， 亦稱為升水或溢價。 交割： 期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉 移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約， 如股票指數合約的交割採取現金結算方式。 買空： 相信價格會漲並買入期貨合約稱」買空」或稱」 多頭」，亦即多頭交易。

㈥ 期貨交易中的常用詞

分倉:交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，操縱市場，借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規避交易所持倉限量規定，其在各個席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量。 頭寸(交易部位): 一種市場約定。期貨合約買方處於多頭(買空)部位，期貨合約賣方處於空頭(賣空)部位。 移倉(倒倉)：交易所會員為了製造市場假象，或者為轉移盈利，把一個席位上的持倉轉移到另外一個席位上的行為。 履約：當看漲期權持有人希望買進相關期貨合約或當看跌期權持有人希望賣出相關期貨合約時所採取的行動。 差距：同種商品等級、品位和不同交貨地點間的價格差異。 蝶他：一種計算期權權利金變動幅度的表示方式，即每一單位相關期貨價格變動所引發的期權權利金變動幅度。蝶他通常被解釋為相關期貨價格變動能夠使期權合約在到期時具有內涵價值的可能性。 息票：債券發行人保證在債券到期前定期付給債權人的債券利息。此利息率按年計算。 聚合：期貨市場術語。意指隨著期貨合約臨近到期日，現貨價格與期貨價格趨於會合，也就是說，基差將趨於零。 傭金：經紀人為執行交易指令而收取的費用。 遞盤：希望在某一特定價格水平上買進商品的開價形式，相對於發盤。 基差：同一商品當時現貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。 逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據操作手法不同，又可分為「多逼空「和「空逼多」兩種方式。 對敲：交易所會員或客戶為了製造市場假象，企圖或實際嚴重影響期貨價格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為。 平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。 開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為」開倉」或」建立交易部位」。 升水： 1)交易所條例所允許的，對高於期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。 2)指某一商品不同交割月份間的價格關系。當某月價格高於另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。 3)當某一證券交易價格高於該證券面值時，亦稱為升水或溢價。 交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割採取現金結算方式。 買空：相信價格會漲並買入期貨合約稱」買空」或稱」多頭」，亦即多頭交易。

㈦ 期貨專業術語有哪些各怎麼解釋

開盤價：當天某商品的第一筆成交價。
收盤價：當天某商品最後一筆成交價。
最高價：當天某商品最高成交價。
最低價：當天某商品最低成交價。
最新價：當天某商品當前最新成交價。
成交價：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。
結算價：當天某商品所有成交合約的加權平均價。
阻力點：價格難於超越的某一價格水平。
支持點： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。
成交量：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

㈧ 關於期貨交易基本術語，你了解多少

閃牛分析：期貨交易基本術語
前面我們已經介紹了期貨交易基本流程中的幾個基本概念，開倉、持倉、平倉，多頭頭寸、空頭頭寸，保證金，交割，等等。本部分我們將繼續介紹和期貨交易有關的基本術語。
★開盤價
期貨市場的開盤價是交易日內第一筆成交的價格。這點和股票市場沒有太多的區別。
★收盤價
交易日內最後一筆成交的價格就是收盤價。
★結算價
期貨市場中最需要投資者關注的價格之一就是結算價，因為結算價是在交易日結束時仍然持有頭寸的投資者每日結算的依據，也是投資者持倉成本的表示。因為每日結算是以結算價而不是收盤價表示的，這意味著投資者的持倉成本價就等於結算價。
★交割結算價
交割結算價是現金交割的計算依據，一般是合約到期交易日收盤後，交易所按照規定算出的一個參考價格。買賣雙方都要按照這個價格進行交割。
★結算
結算就是交易完成以後，結算機構對所有賬戶的交易情況進行計算盈虧，並進行相應的資金收付。期貨的一個特點就是每個交易日都要進行結算，每天都要計算買賣各方的盈虧。
★交割
交割就是合約到期的時候進行的結算或者交貨活動。如果是實物交割，期貨合約的賣方要按規定交出實物，期貨合約的買方可以把實物拉走;如果是現金交割，期貨合約的買方要把交割結算價當成平倉的賣出價，計算盈虧，賺錢的買方會有資金劃撥到自己的賬戶，虧錢的買方要把虧損的錢劃撥出去。期貨合約的賣方也是如此，交割結算價是平倉的買入價，同樣需要計算盈虧進行資金的劃撥。
★基差
基差是現貨價格與期貨價格之間的差。基差大於零，說明現貨價格大於期貨價格;基差小於零，說明期貨價格大於現貨價格。
★價差
價差是期貨價格與現貨價格的差。價差大於零，說明期貨價格大於現貨價格;價差小於零，說明現貨價格大於期貨價格。基差和價差是相反的。
以上相對於一個基礎，或者基礎都不是，期貨的難度算得上是金融投資中難度系數比較高的一部分，所以有很多投資者因為難度而改變方向，轉向了股票；

㈨ 建倉的期貨術語

期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或實物交割。在期貨市場上買入或賣出一份期貨合約相當於簽署了一份遠期交割合同。如果交易者將這份期貨合約保留到最後交易日結束他就必須通過實物交割或現金清算來了結這筆期貨交易。然而，進行實物交割的是少數，大部分投機者和套期保值者一般都在最後交易日結束之前擇機將買入的期貨合約賣出，或將賣出的期貨合約買回。即通過一筆數量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進行實物交割的義務。這種買回已賣出合約，或賣出己買入合約的行為就叫平倉。建倉之後尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。交易者建倉之後可以選擇兩種方式了結期貨合約：要麼擇機平倉，要麼保留至最後交易日並進行實物交割。