股票指數期貨價格ppt

『壹』 股票價格指數期貨

股票價格指數為度量和反映股票市場總體價格水平及其變動趨勢而編制的股價統計相對數。通常是報告期的股票平均價格或股票市值與選定的基期股票平均價格或股票市值相比，並將兩者的比值乘以基期的指數值，即為該報告期的股票價格指數。

『貳』 股指期貨介紹

股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

一、特點
1、跨期性
股指期貨是交易雙方通過對股票指數變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。
2、杠桿性
股指期貨交易不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約
3、聯動性
股指期貨的價格與其標的資產——股票指數的變動聯系極為緊密。股票指數是股指期貨的基礎資產，對股指期貨價格的變動具有很大影響。
4、多樣性
股指期貨的杠桿性決定了它具有比股票市場更高的風險性。此外，股指期貨還存在著特定的市場風險、操作風險、現金流風險等。

二、股指期貨主要用途
1、規避價格風險
對股票投資組合進行風險管理，即防範系統性風險(我們平常所說的大盤風險)。通常我們使用套期保值來管理我們的股票投資風險，投資者可以通過在股票市場和股指期貨市場兩個市場反向操作達到規避風險的目的。
2、價格發現
利用股指期貨進行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，通過買入股指期貨標的指數成分股並同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標的指數成分股並同時買入股指期貨，來獲得無風險收益。
3、期貨市場之所以能發揮價格發現的作用。一方面參與者眾多，價格形成當中包含了來自各方的對價格預期的信息；另一方面由於股指期貨具有交易成本低、杠桿倍數高、指令執行速度快等優點。使得投資者收到市場新信息後，優先調整頭寸，使得股指期貨價格對信息的反應速度更快。
4、提高資金配置效率
股指期貨由於保證金交易制度，交易成本低，因此被機構投資者廣泛用來作為一種提高資金配置效率的手段。例如如果保證金率為10%，買入1張標價100萬的滬深300指數期貨，那麼只要期貨價格漲了1%，相對於10萬元保證金來說，就可獲利1萬，即獲利10%，當然如果判斷方向失誤，也會發生同樣的虧損。

『叄』 什麼是股票指數期貨

你好！股票指數就是股市指數，股市指數是由證券交易所或金融服務機構編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數字。投資者據此就可以檢驗自己投資的效果，並用以預測股票市場的動向。同時，新聞界、公司老闆乃至政界領導人等也以此為參考指標，來觀察、預測社會政治、經濟發展形勢。由於股票指數計算復雜，同時種類眾多，因此人們常常從上市股票中選擇若干種富有代表性的樣本股票，並計算這些樣本股票的價格平均數或指數。用以表示整個市場的股票價格總趨勢及漲跌幅度。
PS：以上資料來自網路。

『肆』 期末股票指數期貨合約的價格怎麼算

中金所的三個期指IF, IH, IC，每個期指有4個可交易合約，分為當月、次月、當季、次季四個合約，比如目前IF有當月合約IF1601，次月合約IF1602，當季合約IF1603, 下季合約IF1606. 每個合約的交割日為名稱里指定月份的第三個星期五，遇假日順延。IF1601的交割日為16年1月的第三個星期五，是1月15日。其他的IF1603在16年3月18日（如果不是法定假日）。 合約的交割價格為交割日也就是最後交易日的標的指數的最後2小時的算數平均價，計算結果保留至小數點後2位。IF的標的指數是滬深300， IH的標的指數是上證50， IC的標的指數是中證500. 舉例來說，IF1601的交割價格，就是滬深300指數在16年1月15日最後兩小時的算數平均價，一般的交易軟體（比如文華財經WH6）都會在交割日給出預估的交割價。

『伍』 如何炒大盤(股票指數期貨原理與實務)

編輯導讀內容簡介本書是國內第一本介紹股票指數期貨的專著。簡明介紹股指期貨基本原理與操作手法；解析基金經理對股指期貨的運用。再現世界經典股指期貨大戰實況，是股民、機構投資者和金融學學者的必備手冊。 作者簡介本書目錄認識股票指數期貨，迎接投資方式新挑戰 第一篇 入門和原理篇 第零章 當前我國引進股指期貨的焦點問題 第一章 期貨及金融期貨基礎知識 第二章 股票指數期貨的產生與發展 第三章 世界主要證券市場中的股票指數 第二篇 應用篇 第四章 股票指數期貨交易及其應用 第五章 遠期合約與金融期貨合約的定價 第六章 套利與股票指數期貨的定價 第七章 股票指數期貨定價的進一步討論 第八章 期貨合約的設計與管理 第三篇 實戰篇 第九章 股票指數期貨：程式交易（Program Trading）與投資組合保險（Portfolio Insurance）?1987年美國股災分析 第十章 股票指數期貨交易的風險與風險 第十一章 股票指數期貨：金融衍生工具的雙刃性?1998年香港金融保衛戰 附錄一：海南證券報價交易中心股票指數期貨交易試行規則……精彩書摘股票指數期貨的最後交割是多空雙方均按照最後清算價實行現金交割。在管理上，應重視交割日清算價產生的公正性問題，以防有人為得到一個有利於自己的清算價而刻意在現貨指數上操縱市場。

『陸』 股指數期貨 案例 股票期貨 案例

例：某機構在4月15日得到承諾，6月10日會有300萬元資金到賬。該機構看重A、B、C三隻股票，現在價格分別為20、25、50元，如果現在就有資金，每個股票投入100萬元就可以分別買進5萬股、4萬股和2萬股。由於現在處於行情看漲期，他們擔心資金到帳時，股價已上漲，就買不到這么多股票了。於是，採取買進股指期貨合約的方法鎖定成本。假定相應的6月到期的期指為1500點，每點乘數為300元。三隻股票的β系數為1.5、1.3和0.8。則他們首先得計算應該買進多少期指合約。

三隻股票組合的β系數為1.5×1/3+1.3×1/3+0.8×1/3=1.2
應該買進期指合約數＝[300萬元/(1500×300元)]×1.2＝8張

『柒』 股票指數期貨的價格與股利收益是什麼關系

由於股指對應的股票籃子，股票分紅會除權，股指對應的價值實際上是股價+分紅，而分完紅，股指對應的價值是分紅後的股票。通過股指期貨持有股指多頭的人，實際上就是吃虧了。
個股現金分紅時，指數的處理辦法是任其自由回落，而這種分紅預期會提前反應到股指期貨上，因此每年在A股集中分紅的月份里，股指期貨的基差通常會呈現貼水的狀態。
但其影響較小，小到難以通過工具去套利賺取價差。
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『捌』 什麼是股票指數期貨滬深300指數期貨1手是什麼意思

股票指數期貨就是進入市場是通常說的股指期貨。 股指期貨實際上也是期貨的一種，只不過由於買賣的標的物是股票指數。雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。 在理解手術之前還要理解一下這個保證金機制。簡單點說保證金機制也可以理解為押金機制。股指期貨沒手的保證金是合約價值的12%。 股指期貨定義每個點值為300元,每手合約的價值應當等於當前點位乘以300。如現在的點位3000點,每手合約的價值為3000×300=90萬元。要想買一手合約需要的保證金為價值的15%至20%,依照20%的水平來看,買入一手股指期貨的合約需要18萬元。 多說一句中國的股指期貨目前就只有滬深300指數。開戶門檻比較高是50萬元 希望能對您有幫助，如果還有什麼不明白的可以追問我 望採納謝謝

『玖』 股票指數與期貨指數擬合圖 1-3個月內

股票指數與期貨指數擬合圖可以在期貨交易軟體里看到