如果期貨市場沒有投機
㈠ 為什麼說投機交易是期貨市場不可或缺的一種交易
對於每一種交易品種的交易而言,如果要想使交易能夠順暢進行,就必須要有對手盤。而投機資金往往在期貨交易中起到了對手盤的作用,也正是因為他們的存在,使得你在賣出的時候能夠賣出,想買入的時候能夠買入。
當今各國期貨結算所的組成形式大體有三種:
1、結算所隸屬於交易所,交易所的會員也是結算會員;
2、結算所隸屬於交易所,但交易所的會員只有一部分財力雄厚者才成為結算會員;
3、結算所獨立於交易所之外,成為完全獨立的結算所。
(1)如果期貨市場沒有投機擴展閱讀:
主要問題:
(一)期貨市場規模和上市交易品種有限,影響了期貨市場整體功能的發揮。
(二)期貨市場投機成分過重,期貨市場總體效率不高。
1、根據現代經濟學的分析,期貨市場是屬於「不完全市場」的范疇。在這種市場,商品價格的高低在很大程度上取決於買賣雙方對未來價格的預期,正因為期貨市場品種少,不僅使大量需要規避價格風險的企業沒有適合的風險規避場所,也成了不理性投機的根源。
2、期貨市場在市場經濟中的重要功能是使各種生產者和工商業者能夠通過套期保值規避價格風險,從而安心於現貨市場的經營。
㈡ 期貨套期保值與投機的根本區別分析是什麼
從起源上看,期貨市場產生的原因主要在於滿足套期保值者轉移風險、穩定收入的需要,這也是期貨市場主要經濟功能之一。但是,如果期貨市場中只有套期保值者,而沒有投機者,而套期保值者所希望轉移的風險就沒有承擔者,套期保值也不可能實現。可以說,投機的出現是套期保值業務存在的必要條件,也是套期保址業務發展的必然結果。
投機者提供套期保值者所需要的風險資金。投機者用其資金參與期貨交易,承擔了套期保值者所希望轉嫁的價格風險。
投機者的參與,增加了市場交易量,從而增加了市場流動性,便於套期保值者對沖其合約,自由進出市場。
投機者的參與,使相關市場或商品的價格變化步調趨於一致,從而形成有利於套期保值者的市場態勢。
所以,期貨投機和套期保值是期貨市場的兩個基本因素,共同維持期貨市場的存在和發展,二者相輔相成,缺一不可。
㈢ 在期貨市場上,為什麼說投機者的存在是必須的他們能給市場帶來哪些正面影響投機者和套期保值者的經濟
因為投機者:
1、承擔價格風險。期貨投機者承擔了套期保值者力圖迴避和轉移的風險,使套期保值成為可能。
2、提高市場流動性。投機者頻繁地建立部位,對沖手中的合約,增加了期貨市場的交易量,這既使 套期保值交易容易成交,又能減少交易者進出市場所可能引起的價格波動。
3、保持價格體系穩定。各期貨市場商品間價格和不同種商品間價格具有高度相關性。
投機者的參與,促進了相關市場和相關商品的價格調整,有利於改善不同地區價格的不合理狀況,有利於改善商品不同時期的供求結構,使商品價格趨於合理;並且有利於調整某一商品對相關商品的價格比值,使其趨於合理化,從而保持價格體系的穩定。
4、形成合理的價格水平。投機者在價格處於較低平時買進期貨,使需求增加,導致價格上漲,在較高價格水平賣出期貨,使需求減少,這樣又平抑了價格,使價格波動趨於平穩,從而形成合理的價格水平。
所以說投機者的存在是必須的。
㈣ 期貨投機是怎麼回事
期貨投機是這么回事。
期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約,以達到保值或賺錢的目的。
如果您認為期貨價格會上漲,就做多(買開倉),漲起來(賣)平倉,賺了:差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌,就做空(賣開倉),跌下去(買)平倉,賺了:差價=開倉價-平倉價。
期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿投機做空小麥為例(既然是投機,簽訂賣出合約時賣方手中一定是沒有貨)解釋一下期貨做空的原理:
您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金,履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空(賣開倉),實際操作時,您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並沒有麥子(您也並不是真正要賣麥子).您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉,實際操作時,您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家(非特定)賠了2000元(手續費忽略)。
●整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.●
期貨開倉後,在交割期以前,可以隨時平倉,當天也可以買賣數次(一般當天平倉免手續費)。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損,而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家(非特定)賺了2000元(手續費忽略)。
㈤ 如果你是期貨市場的投機者,你會在哪些品種上做投機交易為什麼
如果你是期貨市場的投機者,你會在哪些品種上做投機交易?我本身就是做期貨的。期貨品種有的活躍,有的冷門,我會選擇成交活躍的品種來做,例如聚丙烯PP這種,我會選擇主力合約,因為持倉量和成交量都比較大,流動性高,交易就容易快速及時完成,這是我做期貨的第一個考慮的因素,必須要做成交活躍品種,然後是選擇我自己熟悉的品種來做,因為期貨品種的特性不一樣,每個品種都有不同的個性,做熟悉的品種,成功概率更大,另外因為每個期貨品種的保證金並不同,有的一手是幾千的保證金,有的一手則是十幾萬的保證金,所以就是根據我手頭資金來選擇適合我的期貨品種來做,而不會做保證金與我資金量並不合適的品種。
㈥ 在期貨市場投機就是純粹的賭博,為了公眾利益,不應該讓投機者在交易所交易期貨,試討論這一觀點
期貨創立的宗旨是為現貨企業所服務的!現貨企業通過期貨市場來規避因價格劇烈波動帶來的風險,是將風險轉嫁到市場上去,所以就需要有願意承接這些風險的投資者來冒險。假設沒有人承接這些風險的話那麼期貨市場的功能就沒有辦法得以實現,也就不需要期貨這個市場了!
綜上所述期貨市場一定需要有投機者的存在!
㈦ 請在期貨市場做投機交易,如果開了空倉到交割日還沒平倉的話,會怎麼樣的
股指期貨會自動交割。如果是其它商品,你是個人投資者的話,到不了交割月,期貨公司就會要求你平倉,你不平的話會給你強平,所以個人到不了交割月就平了。企業的話不交割就陪保證金,交割月的保證金比例很高,不交割的話損失很大
㈧ 很多人都說期貨就是投機,說的對嗎做期貨難嗎
做期貨不一定就是投機啊,還有套期保值、套利交易。不過如果是個人的話一般都是做投機的,公司的話因為要考慮到價格漲跌做套期介值比較多。所以說做期貨就是投機是不對的
因為做期貨它不像做基金股票,要買多少就得付多少的費用。它是付交易保證金的,比如大豆期貨是10噸/手,每手收取8%的保證金,你需要付的保證金就是=每手價格*幾手*8%,這樣的話對資金利用率大大提升,但需注意的是做期貨風險是蠻大的,需非常小心。如剛踏入期貨市場可以找一個相對值得信任的投資咨詢公司開戶,因為在他們那邊開戶的話你是可以得到一些免費的指導建議的。
希望你成功,
㈨ 期貨投機的主要經濟功能是什麼
它主要包括以下各項:一是彌補市場空間。如果參與期貨交易的只有套期保值者而沒有投機者。那麼即使不考慮市場上多空雙方力盆的不均衡,交易的達成也會是相當困難的。二是減緩價格波動。由於投機的存在使交易量放大,這樣不僅能使套期保值交易容易成交,而且能夠減緩由於套期保值者的進人或退出所引起的價格波動。三是形成公平價格。投機者為在價格的波動中牟利,必然會廣泛收集所有相關的信息,認真地預測不同地區、不同時期的供求狀況,以便抓住有利時機進行投機交易,這就使期貨價格可以在更廣泛、詳盡的信息荃礎上形成,其價格也就更趨公平合理。
㈩ 如果投機者的行為被禁止,將會對期貨市場的套期保值交易產生怎樣的影響
先不說影響,只看這個假設就不太好辦。
投機者的行為被禁止,表面看沒毛病,可投機者怎麼定義呢?按通常的說法,快進快出短炒的交易者往往被認為是投機者,可如果是套期保值的交易者,剛做了一筆交易准備對沖,可交易完後不久就遇到了大單,引起了市場較大的波動,並且和自己的交易方向相反,這時候剛做交易的套期保值者也想立即平倉了結並再倉。可這樣的操作也快進快出,那套期保值者這樣操作,算不算投機者?因此,不太可能去禁止投機者的行為,畢竟不好定義投機者,禁止有可能妨礙正常交易者的操作。
即便真的定義清楚了,把投機者的行為禁止,那市場都只剩下一些套期保值者和長線交易者,市場平時的交易不活躍,流動性缺乏,遇到有大資金進場或出場,價格總是突然的大幅變化,這恐怕也不是什麼好事情。流動性匱乏的市場,不是好市場。