幫投網黃金期貨價格波動原則

① 如何分析黃金期貨價格影響因素

黃金具有商品屬性和金融屬性兩個基本屬性。當國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢三個層面均處於穩定狀態時，社會流動資本機會成本相對較高，各國貨幣相對穩定，黃金金融屬性難以得到體現。這時，黃金市場的價格決定機制主要表現為黃金的商品屬性，黃金市場的價格決定主要取決於黃金商品屬性的供給和需求。例如，上個世紀70年代，浮動匯率制度登上歷史舞台之後，黃金的貨幣性職能受到削弱，作為儲備資產的功能得到加強，各國官方黃金儲備量增加，直接導致了上世紀70年代之後黃金需求量大增，世界黃金期貨價格大幅度上漲。當國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢三個層面中任何一個層面處於不穩定的狀態時，國際社會的戰略和其他經濟資源以及資本流動出現不穩定的預期，社會流動性資本機會成本相對較低，黃金避險功能得以體現，相應的黃金期貨價格預測應以金融屬性為邏輯起點。如近期黃金期貨價格一路飆升，直至1000美元/盎司的歷史高位，主要原因就在於美國次債危機引起的世界經濟前景的不樂觀以及較高的通脹預期。

以黃金金融屬性分析黃金期貨價格變化時，黃金期貨價格的判斷首先分析國際地緣政治及國際經濟狀況，二者決定了黃金期貨價格的中長期走勢；在此基礎上，分析國際金融形勢及國際投資狀況，二者決定了黃金期貨價格的短期波動趨勢。黃金期貨價格中長期的趨勢是國際金融形勢和國際投資狀況決定不了的，如果只關注國際金融及國際投資狀況，在判斷黃金市場價格走勢的時候就容易迷失方向。

影響黃金期貨價格的四個層次：國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢以及國際投資，每一層次都包含著影響黃金期貨價格變動的具體因素。按層次進行分析，歸納出該層次的整體變動趨勢以及由此對黃金期貨價格的影響，就可以預測黃金期貨價格的走勢了。那麼，現階段各個層次主要考慮哪些因素呢？

首先，國際地緣政治。現階段必須充分考慮美國、歐盟、中東和亞太地區等重要地緣政治形勢，特別是伊朗核問題的進展以及美國和俄羅斯的戰略沖突等。其次，國際經濟形勢。主要考慮現階段美國、歐盟、中東和亞太地區、俄羅斯等影響國際經濟形勢的重要區域，密切關注美國、歐盟和亞太的能源需求和中東、俄羅斯等產油國的能源供應情況。同時，藉助諸如經濟增長率、物價指數和非農業就業人數這樣的重要經濟指標把握當今世界經濟尤其是美國經濟形勢。再次，國際金融形勢。考慮重要經濟體貨幣發行量、匯率、利率水平的變化，特別是美元、歐元等世界主要貨幣的匯率變動情況。最後，國際投資市場。主要是流動性資金在國際股市、期市、石油和外匯及其衍生工具市場的分布和結構調整，密切關注各投資市場聯動對黃金期貨價格的影響。

② 期貨套利的原則

1、買賣方向對應的原則：即在建立買倉同時建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉

2、買賣數量相等原則：在建立一定數量的買倉同時要建立同等數量的賣倉，否則，多空數量的不相配就會使頭寸裸露（即出現凈多頭或凈空頭的現象）而臨較大的風險。

3、同時建倉的原則：一般來說，多空頭寸的建立，要在同一時間。鑒於期貨價格波動的，交易機會稍縱即逝，如不能在某一時刻同時建倉，其價差有可能變得不利於套利，從而失去套利機會。

4、同時對沖原則：套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時，需要通過對沖來結算利潤，對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時，很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。

5、合約相關性原則：套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行，而不是所有的品種（或合約）之間都可以套利。

這是因為，只有合約的相關性較強，其價差才會出現回歸，亦即差價擴大（或縮小）到一定的程度又會恢復到原有的平衡水平，這樣，才有套利的基礎，否則，在兩個沒有相關性的合約上進行的套利，與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什麼兩樣。

③ 黃金期貨的操作原則

⒈盤整形態：它是處於窄幅區間整理之中。
①在窄幅區間整理時，以區間的最高點和最低點分別繪制一條水平直線，其上邊線是區間的阻力位，下邊線是區間的支持位。
②以大成交量突破阻力位要買入，跌破支持位則要賣出，而過後又回到區間之內時是假突破，要立即止蝕平倉。
⒉上漲趨勢和上漲趨勢線：
①上漲趨勢：是由一系列的上漲波段構成，每一上漲波段都持續創出新高點，而中間夾雜的下降波段的低點都不會向下跌破先前下降波段的低點。
②上漲趨勢線：在考慮的時間周期內，以最低點為起點向右上方繪一條直線，連接其最高點前的某一個低點，使這條直線在兩個低點之間未穿越任何價位，延伸這條直線經過最高點。
⒊下降趨勢和下降趨勢線：
①下降趨勢：是由一系列的下降波段構成，每一下降波段都持續創出新低點，而中間夾雜的反彈波段的高點都不會向上穿越先前反彈波段的高點。
②下降趨勢線：在考慮的時間周期內，以最高點為起點向右下方繪一條直線，連接其最低點前的某一個高點，使這條直線在兩個高點之間未穿越任何價位，延伸這條直線經過最低點。
⒋趨勢逆轉變化的123規則：
①走勢必須突破繪制的趨勢線。
②上漲趨勢不再創新高，或下降趨勢不再創新低。
③在上漲趨勢中走勢向下穿越先前的短期回調低點，在下降趨勢中走勢向上穿越先前的短期反彈高點，則趨勢已經逆轉。
⒌根據趨勢逆轉變化的123規則建倉：
①繪制趨勢線。
②在上漲趨勢中，繪一條水平直線穿越最高點，再繪另一條水平直線穿越前一波回調的低點。在下降趨勢中，繪制一條水平直線穿越最低點，再繪另一條水平直線穿越前一波反彈的高點。
③如果123規則三個條件中出現兩個，趨勢很可能會逆轉變化，如果全部滿足三個條件，則趨勢己發生逆轉。最佳的建倉時機是在第三個條件滿足以前進場，將止蝕盤設定在123規則的最高點或最低點。
⒍趨勢逆轉變化的2B規則：
上漲趨勢中若創新高後未能持續挺升，稍後又跌破先前的高點，則趨勢很可能會反轉下跌。下降趨勢中若創新低後未能持續下跌，稍後又上漲高過先前的低點，則趨勢很可能會反轉上漲。 期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或實物交割。
開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當這一筆交易是你的第一次買賣時，就被稱為開倉交易。在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當於簽署了一份遠期交割合同。開倉之後尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。開倉時，買入期貨合約後所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約後所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。
如果交易者將這份期貨合約保留到最後交易日結束，他就必須通過實物交割來了結這筆期貨交易，然而，進行實物交割的是少數。大約99%的市場參與者都在最後交易日結束之前擇機將買入的期貨合約賣出，或將賣出的期貨合約買回，即通過筆數相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進行實物交割的義務。舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那麼，你就應在2000年5月到期前，買進10手同一個合約來對沖平倉，這樣，一開一平，一個交易過程就結束了。這就象財務做帳一樣，同一筆資金進出一次，帳就做平了。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。交易者開倉之後可以選擇兩種方式了結期貨合約：要麼擇機平倉，要麼保留至最後交易日並進行實物交割。
期貨交易者在買賣期貨合約時，可能盈利，也可能發生虧損。那麼，從交易者自己的角度看，什麼樣交易是盈利的？什麼樣的交易是虧損的？請看一個例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元/噸的價格賣出次年5月份交割的1手大豆合約。這時，你所處的交易部位就被稱為「空頭」部位，你現在可以說你是一位「賣空者」或者說你賣空1手大豆合約。
當你成為空頭時，你有兩種選擇。一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時，你在現貨市場買入10噸大豆並提交給合約的買方。如果你能以低於2188元/噸的價格買入大豆，那麼交割後你就能盈利；反之，你以高於2188元/噸的價格買入，你就會虧本。比如你付出2238元/噸購買用於交割的大豆，那麼，你將損失500元（不計交易、交割手續費）。
你作為空頭的另一種選擇是，當大豆期貨的價格對你有利時，進行對沖平倉。也就是說，如果你是賣方（空頭），你就能買入同樣一種合約成為買方而平倉。如果這讓你迷惑不解，你可想想上面合約期滿時你是怎麼做的：你從現貨市場買入大豆抵補空頭地位並將它提交給合約的買方，其實質是一樣的。如果你既是空頭又是多頭，兩者相互抵銷，你便可撤離期貨市場了。如果你以2188元/噸做空頭，然後，又以2058元/噸做多頭，把原來持有的賣出合約買回來，那麼你可賺1300元（不計交易手續費）。

④ 黃金期貨價格 與 紙黃金價格 的關系

他們是沒有關系的
1 期貨黃金：有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+0交易制度。當天可以多次開倉平倉，但有交割日，到期必須交割，否則會被強行平倉或以事物交割。同時保證金不足時也會被強行平倉。
2 期貨黃金：交易時間為，上午9:00~11:30 下午1:30~3:00。由於交易時間短和國際金價不接軌，跳空現象頻繁。投資者不能在行情初期第一時間進入。
3 期貨黃金：保證金交易。用5%的資金可以做100%的交易，資金放大20倍。
4 期貨黃金：根據期貨的品種不同日漲跌停板3%-15%不等
5 期貨黃金：起步不低於5萬。
「紙黃金」是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣"虛擬"黃金，個人通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的"黃金存摺賬戶"上體現，不發生實金提取和交割。只能買漲，現在黃金價格已經是高點了，不建議投資。

⑤ 黃金的價格波動特點

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三、帳戶類型及點差方面：
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⑥ 期貨黃金交易的注意事項誰能給說一下，謝謝了

黃金期貨與一般其它期貨商品一樣，采原始保證金交易制度，且將隨市場行情變化而調整，可分為黃金期貨與迷你黃金期貨；黃金期貨的契約規格較大，原始保證金的要求也比迷你黃金期貨高。以2004年1月美國紐約商業交易所（NYMEX）的黃金期貨為例，原始保證金就需2025元美金，換算成台幣約為6.7萬余元。 而美國芝加哥期貨交易所（CBOT）的迷你黃金期貨，保證金只需450元美金，也就是以台幣1.5萬元左右（約一兩黃金的價格），便可交易契約規格為33.2盎司（約等於25兩）的黃金價值。 由於具有高財務杠桿、高流動性以及多空皆可操作等特點，黃金期貨正可提供一般投資人、持有大量黃金現貨的業者（如銀樓）一個良好的投資與避險管道。 而因於黃金現貨有保存不易及攜帶不便等缺點，想投資黃金，直接持有黃金條塊並不是個好主意，何況家裡隨時擺放大量的金塊，除了容易引來歹徒覬覦，如果臨時需要用到資金，要將手上黃金立即脫手變現，也沒那麼輕松容易。

國內的黃金期貨是上海期貨交易所的，
一般都是選擇網上交易，方便快捷。
期貨交易要注意不能逆勢操作，要順勢而為，盡量少做日內的短線操作，控制好持倉量，不能超過百分之七八十啊

我覺得黃金期貨買賣的關鍵就是一定要順勢而為，萬不可逆勢操作。
要控制好倉位，要是倉位重了，抵禦價格波動風險的能力就小了。
還有就是盡量不要做日內的短線，要順勢做中長線。
不要追漲殺跌。 你可以去專業的黃金期貨網金道看看更多的專業知識

就是你買一份合約，這份合約的內容是到某個時期向你交付一定數量的黃金（例如6月份給你100克的黃金），價格由市場波動去決定。
而你所要支付的不是100克黃金的價錢，而是10%的保證金，也就是說你只需付十分之一的價錢就能買到一份完整的合約，當行情上升，而且你也是選擇了看漲的合約，那麼你可以賣出獲利，就這么簡單。
和股市不同，期貨你看漲叫做做多，買入開倉；看跌叫做做空，賣出開倉。你預測的漲跌如果同市場一致漲跌，那麼你賺錢；不一致，那麼你虧錢。
還有平倉，保證金，多空等等這些概念，建議樓主先去把基礎鞏固鞏固，然後用期貨模擬軟體操作操作，再進入市場吧。
期貨風險比股市大，要小心。 金道貴金屬O傭金，你可以去這開戶投資

⑦ 請教期貨合約的成交原則是什麼請詳細解釋，謝謝！

這個圖希望對你有所幫助

二、期貨交易下單方式

客戶在按規定足額繳納開戶保證金後，即可開始交易，進行委託下單。所謂下單，是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令。

（1）客戶填寫交易指令，在委託指令上書面註明客戶名稱、交易賬戶號碼、交易商品名稱、合約到期月份、買進或賣出的數量、買賣價格、執行方式、下單日期、客戶簽名。

（2）在你給經紀公司下達指令之後，經紀公司報單員即會打電話將委託通知期貨交易所場內出市代表。

（3）經紀公司派駐交易所的場內出市代表立即將委託指令輸入交易所交易系統，參與交易所的集中競價交易。

（4）委託執行後，場內交易終端立即顯示成交結果，出市代表電話通知報單員，報單員再通知你。

客戶可以通過書面、電話或者中國證監會規定的其他方式向期貨經紀公司下達交易指令。常見的下單方式由如下幾種：

1、書面下單

客戶親自填寫交易單，填好後簽字交由期貨經紀公司交易部，再由期貨經紀公司交易部通過電話報單至該公司在期貨交易所場內的出市代表輸入指令進入交易所主機撮合成交。

2、電話下單

客戶通過電話直接將指令下達到期貨經紀公司交易部，再由交易部通知出市代表下單。期貨經紀公司須將客戶的指令予以錄音，以備查證。事後，客戶應在交易單上補簽字。

期貨經紀公司在接受客戶指令後，應及時通知出市代表。出市代表應及時將客戶的指令輸入交易席位上的計算機終端進行競價交易。

3、網上電子交易

客戶運用計算機使用期貨經紀公司提供的交易軟體將直接交易指令通過網路傳輸到經紀公司的交易系統，系統自動將客戶的交易指令轉送到交易所的交易主機撮合成交。這是目前最為便捷的交易方式之一。

三、限價指令和取消指令

限價指令是按特定價格買賣的交易指令。如你填寫一個指令，"賣出限價為2188元/噸的2006年5月大豆合約10手"，那麼，當市場的交易價格高於2188元/噸的時候，你的指令就成交了，而且，買入的價格一定是等於或高於2188元/噸。限價指令對交易價格要求明確，但能否執行取決於指令有效期內價格的變動。如沒有觸及限價水平，該指令就沒有機會執行。

在限價指令下達後，沒有成交或只有部分成交，此時，你有權下達取消指令，使原來下達的限價指令失效或部分失效。如你下達限價指令"賣出限價為2188元/噸的2006年五月大豆合約10手"後，只成交了5手，這時，你可以下達取消指令。撤單後，你原來下達的限價指令就部分失效了，另外的5手就不會成交了。

四、「價格優先」和「時間優先」的競價原則

價格優先

價格優先原則表現為：價格較高的買進申報優先於價格較低的買進申報，價格較低的賣出申報優先於價格較高的賣出申報。

時間優先

時間優先原則表現為：同價值申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者。先後順序按交易所交易主機接受申報的時間確定。

五、競價方式

計算機撮合成交。計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種自動化交易方式，具有準確、連續、速度快、容量大等優點。

期貨交易早期，由於沒有計算機，故在交易時都採用公開喊價方式。公開喊價方式通常有兩種形式：一是連續競價制(動盤)，是指場內交易者在交易所交易池內面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。這種競價方式是期貨交易的主流，歐美期貨市場都採用這種方式。這種方式的好處是場內氣氛活躍，但缺陷是人員規模受場地限制。眾多的交易者擁擠在交易池內，人聲鼎沸，以致於交易者不得不用手勢來幫助傳遞交易信息。這種方式另一個缺陷是場內交易員比場外交易者有更多的信息和時間優勢。搶帽子交易往往成了場內交易員的專利。

公開喊價另一種形式是日本的一節一價制。一節一價制把每個交易日分為若干節，每節交易中一種合約只有一個價格。每節交易先由主持人叫價，場內交易員根據其叫價申報買賣數量，如果買量比賣量多，則主持人另報一個更高的價；反之，則報一個更低的價，直至在某一價格上買賣雙方的交易數量相等時為止。計算機技術普及後，世界各國交易所紛紛採用計算機來代替原先的公開喊價方式。

六、撮合成交價的確定

國內期貨交易所計算機交易系統的運行，一般是將買賣申報單以價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等於買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。

七、開盤價的產生

開盤價由集合競價產生。集合競價的方式是：每一交易日開市前5分鍾內，前4分鍾為期貨合約買、賣價格指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間，產生的開盤價隨即在行情欄中顯示。

集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。首先，交易系統分別對所有有效的買人申報按申報價由高到低的順序排列，申報價相同的按照進入系統的時間先後排列；所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列，申報價相同的按照進入系統的時間先後排列。接下來，交易系統依此逐步將排在前面的買人申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止。如最後一筆成交是全部成交的，取最後一筆成交的買人申報價和賣出申報價的算術平均價為集合競價產生的價格，該價格按各期貨合約的最小變動價位取整；如最後一筆成交是部分成交的，則以部分成交的申報價為集合競價產生的價格（請注意，該價格就是開盤價，所有成交的報價都已該價格而非報價作為成交價）。

⑧ 影響黃金期貨價格的因素有哪些

1、供求因素
供求因素是影響黃金價格波動的根本原因。任何對供給或需求量的變化，都會打破現有的供需平衡，從而導致價格波動。
2、美元匯率影響
由於全球主要黃金市場均以美元結算，美元匯率變化就成為影響黃金價格波動的重要因素之一。一般在黃金市場上有美元漲則金價跌，美元降則金價揚的規律。美元堅挺一般代表美國國內經濟形勢良好，美國國內股票和債券將得到投資人競相追捧，黃金作為價值貯藏手段的功能受到削弱；而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關，黃金的保值功能又再次體現。
3、各國的貨幣政策因素
4、國際貿易、財政、外債赤字對金價的影響
5、國際政局動盪、戰爭、恐怖事件
6、石油價格
由於世界主要石油現貨與期貨市場的價格都以美元標價，石油價格的漲落一方面反映了世界石油供求關系，另一方面也反映出美元匯率的變化，世界通貨膨脹率的變化，所以石油價格與黃金價格呈現出較強的正相關關系

⑨ 影響黃金期貨價格的因素有哪些

1、經濟狀況

假設經濟欣欣向榮，人們生活無憂，那麼自然就會增強人們投資的慾望，民間會購買黃金進行保值或者裝飾的能力會大大增加，黃金期貨的價格會得到一定的支持。另外一種假設，民不聊生，經濟蕭條的時期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又怎麼會有對黃銀行信息港資的興致呢？金價必然會下跌。因此經濟狀況也是構成黃金期貨價格波動的一個因素。

2、通貨膨脹

一個國家貨幣的購買能力，是基於物價指數而決定的。當一國的物價穩定時，其貨幣的購買能力就越穩定。如果美國和世界主要地區的物價指數保持平穩，持有現金也不會貶值，又有利息收入，因此通貨膨脹是構成黃金期貨價格波動的另一個因素。

3、本地利率

利率與黃金期貨價格有著密切的聯系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。舉例：美國的利息升高時，美元會被大量的吸納，金價勢必受挫。投資黃金不會獲得利息，其投資的獲利全憑價格上升，利率升高時，收取利息會更加吸引人，無利息黃金的投資價值就會下降；在利率偏低時，衡量之下，投資黃金會有一定的益處。

4、黃金供需關系

決定黃金買賣成敗的諸因素中，關鍵的是對黃金的價位走勢是否能夠做出正確的分析和判斷。新採金技術的應用、新礦的發現，均令黃金的供給增加，表現在價格上當然會令金價下跌。金價是基於供求關系的基礎之上的。如果黃金的產量大幅增加，金價會受到影響而回落。但如果出現礦工長時間的罷工等原因使產量停止增加，金價就會在求過於供的情況下升值。

5、美元走勢

當美元在外匯市場上越弱時，黃金價格就會越強；美元走勢強勁，投資美元升值機會大，人們自然會追逐美元。黃金雖然本身不是法定貨幣，但始終有其價值，不會貶值成廢鐵。

總結：影響黃金期貨價格的五大因素有經濟狀況、通貨膨脹、本地利率、黃金供需關系、美元走勢。