期貨市場無法戰勝

Ⅰ 期貨菜刀上的十年（十五）：期貨交易為何不容易成功

我跟李女士說完了之後，我又回去看望王貴羽，再看看他的意見。 今年都2013年了，對於過去幾年，我記憶的並不是特別清晰，所以根據過去大致的回憶，寫下一些當時的所思和所想，希望能對大家有所幫助。 王貴羽的身體恢復得很快，經過慈溪醫院的檢查，他的肝病除少數指標不正常外，基本功能已經恢復，時至夏末秋初，期貨市場農產品仍然在低位震盪，工業品大幅下跌後繼續反彈在高位盤旋．看到這一切，王貴羽扼腕長嘆，認為在工業品上丟失了一個大好的獲利良機． 考慮到他的身體情況，對於期貨，我們已經每天深入交談，對於他以前的操作實戰方法，他認為是吸取了期貨操作技術的各個方面，才找出的適合自己的操作方法，為了在成功找出這個適合自己的方法的過程中，自己付出了很大的犧牲，是以自己的身體和金錢的重大代價才換來的，此種方法基本不能隨便的嫁接到另一個人身上，我問他為什麼？他回答到：＂期貨操作看似非常簡單，實際牽扯到方方面面，如同每一個人有不同的基因，不同的指紋一樣，每一個人如果涉入期貨操作，就顯示出不同的操作方法，但萬變不離其宗，期貨操作大致離不開這幾種操作法：操作法雖然很多但可以大致歸納如下：＂ ＂JZQJCZF法．GDDSH法．BDCZ法，MDMD法，SYQSZZ法當然還有我自己這種法綜合操作法，我把它叫作SYTPCZ法．＂ ＂每個人都必須認識到自己適合那種操作法，但在認識自己究竟適合什麼操作法以前有很多路得走，由於期貨市場的殘酷性，大多數人在沒有摸到適合自己的操作法以前，就被期貨市場所無情淘汰，這是沒有辦法的事情，期貨市場的暴富機理就在於此．＂ ＂既然如此，是不是說任何一個人如果找到適合自己的操作法後，就可以在期貨市場上存在下去？＂ 王先生回答道：＂理論上如此，對此我沒有過多研究，但正如我以上談的原因，絕大多數人在沒有找到適合自己的操作法以前，就已經被期貨市場所消滅，所以探求這個問題沒有實際的意義。當然了，如果有前輩指引，自然可以縮短某些人的探尋之路，這肯定是最好的，但是將前輩的操作風格轉化成適合自己操作的風格，必須還要自己走路。分析巴菲特和索羅斯這兩個世界大師，至今沒有取得任何的金融市場的就業資格證書，就很說明問題，這兩個大師在每年美國證監會一類機構考試時要否躲避，要否就乾脆放棄．他們對所謂的資格證書嗤之以鼻．反觀我們中國，沒有證書你就很難在期貨公司上班，你看看期貨公司的招聘公告就知道，但結果是期貨公司坐滿了有證書沒有實戰經驗的年輕小夥子。他們的經驗絕對沒有有實戰經驗的小散戶強。＂ ＂按你說的，真正的好手在哪裡？難道期貨公司沒有好操盤手？＂ ＂不能這樣說，短線的操盤手當然在期貨公司，他們以細微的點數為期貨公司創造手續費，但那些有長期操作經驗的，同時有自己期貨理念的人絕對沒有在期貨公司任職。在中國，真正的期貨好手在民間，對於這點我深信不疑！＂ ＂對於期貨，一般人太不了解了，人們拿著錢冒冒失失闖入市場，幻想憑在其他商業行業的成功經驗就可以輕而易舉地戰勝這個市場，實在是大錯特錯＂ ＂為什麼期貨這樣難呢？＂
＂期貨市場操作的難度特點我在上面已經談了，除了這些特點外，期貨市場還有幾個更特殊的性質，這些不同於一般商業行為的特點，就更不被一般人所了解，具體地說，期貨市場有如下三個特點＂ 說到這兒，王先生為了強調這些特點的重要性，用筆寫了ABC三個英文字母．以下是他分述的三個內容：
A:期貨市場的杠桿性：表面上看，杠桿放大了收益，其實是放大了人性的缺陷，即貪婪和恐懼，在杠桿面前，人性的弱點被詮釋的淋漓盡致。上帝給了你權力，你就會濫用。 B:期貨市場的不可預測性：未來是不可預測的，無論你再怎麼聰明，你都無法精確地預測未來，過去50年來，經濟學家對經濟未來的預測，大多是錯誤的。投機市場，你更無法預測，無法精確地預測明天的走勢，也無法預測後天的走勢。所以你用預測來做行情，就註定了你的失敗。 C:期貨市場的時機性：由於杠桿的存在，價格浮動一些，你盤面上的盈利就出現較大的波動，由於無法精確預測未來，你入倉早一些，或者晚一些，你都可能被趕下車，或者沒及時上車，判斷對，也很難賺到錢。相比股市，期貨要求更精準的時機，這就是為何用基本面，也比較難以操作期貨。 「期貨市場非常復雜，復雜到無以復加，所以需要簡單的辦法去處理，要用簡單的思維，來應對復雜的行情，就如同武功的以柔克剛。」 說心裡話，王先生表述的這一切，我聽不太懂，但從這些話，我深刻感到他對期貨市場理解的至深水平，我慶幸我對他的期貨市場功力沒有看錯，在王先生身上難能可貴的是：他不僅僅實戰操作經驗之高，更重要的是他能夠把他實戰經驗升華到理論總結，看來他對期貨市場理論的多種學派有深入的了解，沒有對期貨理論兼收並蓄的瀏覽和學習，就不會對自己的經驗於以總結和提高，而陷入經驗主義的泥潭裡，而這正是一般高手容易犯的錯誤． 為了讓王先生有個比較好的操盤居住環境，我考慮再三，在紹興的大禹山附近找了一個偏僻的小區，此地空氣新鮮，推開三樓的落地窗就可以欣賞大禹山那滿目的綠色，房間共三室一廳，面積140平方米，在一個房間里，我用光纖連接了四台電腦，為了照顧他輕微青光眼的習慣，我特的從日本購買了四個高清晰的照相館用的可以製版和調色的索尼顯示器，以便減輕他的視覺疲勞，按照他的吩咐，一台用做下單，另外三台用做不同品種的行情顯示，為了使行情穩定保險的需要，我另外辦了兩台手提電腦的聯通和中國移動的兩個無線卡上網系統，同時為了使他看盤舒服，我又特的在牆上裝了一台48寸的可以與電腦連接的大彩電，在彩電三米處遠處放了一張可以可以隨時變換角度的3萬元高級按摩椅以供他操作疲勞時使用。 收盤後走出小區,魯訊筆下的烏艄船就停在河邊，身著雨衣的釣魚翁隨處可見，片片菜田尤如花園點綴在住宅樓之間，王先生如果漫步在這天然的自然風光中，可以很快地疏解他看盤的疲倦。 我把這些弄好之後，安頓好了王先生，就把李女士接了過來，李女士剛來的時候，羞羞答答，有點很不好意思，當我親自開車把她送到這里的時候，她馬上喜歡上這里，這里真是世外桃源，毫無人間雜質，到處是青山綠水，小溪、小橋，流水人家。她說，她一輩子最大的心願，就是等賺夠了錢，然後搬到一個像這樣的地方，過著悠閑自得的陶淵明生活。 我將要讓她和王先生見面，我的內心不知道是什麼滋味，有一種吃醋的濃濃味道、、、 期貨菜刀上的十年（十六）：

Ⅱ 期貨交易為什麼那麼難

根據我的粗淺認識，主要包括以下幾個方面的原因。 第一，理解、把握市場價格波動的特徵難。有一位老交易員曾經說過：假如你在市場中呆的時間足夠久，什麼樣的事情你都能夠見到。確實，對於一個從事期貨交易的投機者來說，最銘心刻骨的事情無疑就是市場價格變化的反復無常、神秘莫測。市場的不確定性、隨機性，時時刻刻困擾著所有的市場參與者，是站在每一個投機者面前無法逃避的攔路虎。短期之內，偶然性可以讓傻瓜成為智者而歡呼雀躍，讓專家、學者變成白痴而捶胸頓足，讓大多數投機者被玩弄於股掌之間而茫然不知所措。 很多市場參與者都有一種認識誤區：為了追求交易的確定性，往往把科學的思維方式簡單地運用到投機交易中，以為預測就是市場交易的全部，希望找到一種科學的預測理論。但是，科學方法論所主張的嚴密和精確，在投機市場中很多時候不但英雄無用武之地，而且還可能成為成功的障礙。 投機領域充滿了辯證法。成功的投機者離不開辯證思維的大智慧。在這里，模糊是美，缺陷是美，簡單是美。在技巧上追求完美，在利潤上追求極限則恰恰不是美，而是與美的真實背道而馳。所以，不深刻地理解、把握市場價格偶然性和必然性之間的關系，要在實際交易中取得成功，是一件非常困難的事情。 我自己的真實體會是，市場價格運動表面看來往往是一個偶然性接著另一個偶然性，但是，在看似完全偶然的背後，市場也並不是完全混亂無序，其中隱隱約約透露著一定的必然性或者說趨勢性。所以說，市場價格的波動既有隨機的成分又不完全隨機。投機成功的核心就是要去追求、把握這種必然性。 什麼是交易高手？就是能夠從表面上看來不確定、隨機的市場波動中找到某種相對確定、可以把握的機會。知道什麼時候成功交易的概率最大、風險和回報關系對投機者最有利、什麼時候投機者應該退避三舍，靜觀其變等等。 從抽象的層面、從事後的角度，我們可以很清楚地知道市場的運動規律，但是投機者交易的不是過去，而是未來。要深刻理解市場價格波動中微妙的動態平衡和趨勢的演化，既要投機者有客觀、定量、科學的理性分析能力，也要有靈活、變通、前瞻等藝術、直覺的參與，這是一個交易員經過長期學習、思考、交易實踐後積淀的內在洞察力。這中間投機者所付出的真金白銀的代價和體力、精神上的損耗磨煉，可能遠遠超出常人想像，絕非一日之功。 第二，良好的風險管理難。很多投資者經常問我的問題是，期貨操作有沒有盈利秘訣、捷徑、技巧。這種心理我完全可以理解。但是，期貨交易是一把雙刃劍，市場的不確定性、隨機性的一面決定了投機永遠有博弈的成分，不可能有什麼科學的預測理論、技術和交易系統能夠讓投機者一勞永逸，穩賺不賠。如果投機者只看見了交易成功帶來的高回報一面，而對另一面——巨大的交易風險沒有正視，是一件非常危險的事情。 天下沒有完美的預測理論和交易技術，良好的風險管理是投機者的立身之本。即使你學會成功交易的方法、技術、手段，如果你不知道如何面對輸，你還是可能失敗。所以，我認為，期貨交易既是一門贏的藝術，更是一門管理風險、控制風險的輸的藝術。這一點，許多投機大師們都有非常深刻的體會。 當一個投機者有了相對成熟的交易技術後，風險管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！成功的投資者在交易中都能嚴格限制損失，及時砍掉虧損部位；相反，對盈利頭寸則做到了盡可能地擴大戰果。這樣下來，一年盈虧表上幾次大單的盈利足可以抵消很多次小的虧損，結果仍可達到良好的盈利水平。 短期走勢的偶然性和人為性、投機者的貪婪、恐懼等心理因素，使得投機者要找到適合自己交易方式的風險管理策略並非易事。但是，不管我們選擇怎樣的交易方式，短線還是長線，感性交易還是程序化交易，我們都必須一如既往地堅持任何一筆交易都不要出現大的損失；一如既往地採取試探——加碼的交易策略，在行情走勢和自己的判斷不一致時迅速止損，在行情走勢和自己的判斷相一致時，逐漸加倉，擴大利潤。 期貨交易是一個限制損失的游戲，保護好自己才能有效地消滅敵人。我把期貨交易的盈利模式分為兩類：倉位取勝(博弈型)；幅度取勝(趨勢型)。投機者的交易風格可以不同，但是兩類交易的核心是一樣的：擴大利潤，限制損失。 第三，了解自己、戰勝自己難。期貨市場是一個充滿誘惑力的地方，每天都有看似數不勝數的機會。然而，機會和陷阱始終是一對孿生兄弟。很多人長線做，短線也做，每天在市場中忙進忙出，無意中想要包打天下，抓住所有市場波動的利潤，結果卻往往是水中撈月，滿懷希望而去，充滿絕望而歸。 「觸目橫斜千萬朵，賞心只有兩三枝。」交易在某種意義上說，就是一種心理游戲。在市場交易中，投機者應該做出正確的決策，而不是做出讓自己感覺舒服的決策，心理上很舒服的交易，結果往往不好。所以，即使你擁有極高明的交易技術和最完美的資金管理策略，如果你不能嚴格遵守，也不能讓你在金融交易市場獲得成功。 傑西·里費默是投機歷史上最偉大的投機客，他寫的《股票作手回憶錄》和《股票大作手操盤術》是投機行業的經典名著。然而，這個天性適合投機，對股票、期貨價格波動具有非凡洞察力，擁有近乎完美的市場交易策略，1929年在市場中曾經獲得過上千萬美元利潤的投機天才，最後卻在窮困中自殺。 里費默尷尬、悲涼的結局曾經讓我思索良久。從表面看，知行不合一肯定是里費默失敗的直接原因，即知道了卻做不到。從深層次看，我以為，里費默的失敗源於人性本質上難以擺脫的非理性因素，了解自己、戰勝自己這個古老的哲學話題，看起來似乎有可能實現，實際上也許永遠只是人類追求的理想而已。 從交易之道到一個人的市場行為，中間要經過知、情、意三個環節。知是認識、了解；情是心理上的認同；意是執行的意志力。知情意三者的合力才能決定投機者的交易行為是理性還是非理性的。 期貨投機不是一門科學，也不是一個純粹的智力游戲，而是一個主體實踐、操作過程。按照我的理解，投機客是「行者」、「忍者」而非「學者」、「智者」，行動而非說話，實踐而非理論是一個職業投機者的本質特徵之一。 在日本武士的培養過程中，知識的教育，智能的訓練，固然不能說不重要，但更重要的是武士人生態度、品格意志的培養，包括超然物外、淡泊名利的精神境界，從容不迫而又果斷無畏的犧牲精神和行動能力，壯士斷臂的勇氣，對痛苦的超強忍耐力等等，這一切不正是一個典型的期貨操盤手必備的個性特徵嗎？ 我們必須勒住自我慾望的韁繩，舍棄十八般武藝樣樣精通，企圖打敗市場的非分之想，永遠只追求屬於自己的利潤，保持「滔滔江水，只取一瓢」的平和心態和境界，在凶險的交易世界裡找到自己的生存方式，這是一個高明的操盤手的立身之本。 期貨交易的技術和知識，也許學一兩年時間可能就夠了，但是，投機者要培養一個穩定、良好的心態，在修養和境界上達到高瞻遠矚、超凡脫俗，也許是一輩子的事情。

Ⅲ 我來告訴你，在期貨市場上為什麼 你一直在虧錢

我來告訴你，在期貨市場為什麼一直虧錢，因為不懂，既沒有值得信任的交易系統，也沒有耐心和心態，如果沒有幾年的交易心態，你憑什麼賺錢？至少模擬穩定盈利一個月再說其他的，不要傻乎乎的投入到市場中，虧不死你

Ⅳ 期貨交易，克服失敗的方法都有哪些

現階段看來擺脫不成功的途徑有以下三種方式：
1、改變對市場的了解。三大投資巨鱷：西蒙斯把市場當數學，索羅斯把市場當哲學，股神巴菲特把股票當企業。
2、改變現狀，接納聖物，變為最好的自己。
3、接納自身，與自身調解，對每一缺點作出提早防範措施。
當你最後掙錢，那由於你離開了初心，離開了沖動，也遠離了終究不正確的大部分做單。假如你賺了錢，不用手軟，放開手去賺。由於掙錢，拆磨虧損者，自己就是行普薩道，自身就是在度眾生。

Ⅳ 為什麼期貨市場賠錢的多

原因如下：

眾所周知，風險投資市場(這里主要是指股票市場和期貨市場)是一個無硝煙的戰場，參與期貨投資，猶如在戰場上作戰，戰斗最終結局是優勝劣汰，強者恆強，弱者恆弱。西方市場經濟強國的成長經驗表明，國民經濟將走向集團化、壟斷化：即各大行業的主要業務將被許多個大集團所控制，這個現象在經濟學上被稱作「寡頭壟斷」，這種發展促進了市場經濟本身的效率提高、資本的有效利用及資源配置的合理化。期貨行業的發展也不例外，以美國為例，目前散戶在期貨市場上生存的空間越來越小，很難發展，這主要是因為，期貨投資發展到今天，已演變為高科技、高資金量的投資項目，散戶在這兩點上無法與投資基金相抗衡。

在期貨市場上，人們常常互相問這樣一個問題：行情怎麼看？但常常會出現明明看多，手上卻留下一大堆空單在苦苦煎熬，為什麼會這樣？多數人抱怨自己立場不穩，或怪罪他人的誤導，卻很少對交易本身做一個更深層次的反思。我們目前從事期貨投資的散戶各有不同的背景，有做實業的，做現貨貿易的，做股票的等等。許多人若論起管理經營、貿易談判、請客公關、拓展市場的才能可以說是一流的，他們已經熟悉在商場上打交道。但期貨投資不同，它是與期貨市場打交道，而且市場永遠是正確的，你不可能戰勝它。順應市場需要有專業知識與技術，而這些知識與技術是絕大多數散戶所沒有的，而且不是短時間內能學會的，這樣就使大多數散戶只憑感覺和現貨交易的知識來操作期貨，結果是不言而喻的。

期貨市場上的價格高低是相對的，現貨市場的價格高低概念在期貨市場上毫無用處，期貨價格高了還有可能再高，低了還有可能再低，價格只有「趨勢」和「盤整」兩種形式，對價格的恐懼心理使得一般散戶產生了逆市操作(高拋低吸)比順市操作更安全的感覺。散戶大都害怕失敗，這是人們心理的一個普遍弱點，況且止損點必須根據資金管理與風險控制的原則和市場本身的行為綜合計算，散戶往往沒有什麼好的交易原則和方法，因此大多不願去設止損點。急功近利、落袋為安、沒有耐心也是散戶的普遍心理，本來可以隨趨勢產生巨額贏利的頭寸被輕易了結，這樣一來，贏利與風險不成比例，散戶很容易賠錢，而且這種急功近利、落袋為安的思想很難改變。有的散戶會說，我們依靠的是技術分析，只要掌握固定的分析方法，具體分析價格走勢就行了，其實並非如此。

散戶在分析價格圖形時，常對市場走勢有一種先入為主的看法，有時自己也不易察覺，這樣在分析價格圖形時，往往可以構造出自己希望的價格圖形、趨勢線等等。有的散戶喜歡用技術指標來分析行情，但在採用這類方法時，參數的選取十分隨意，常常與所分析品種的周期特性不相符合。況且傳統的技術分析系統，只能通過人為主觀地設定技術參數，簡單地顯示技術形態，由人主觀地或憑個人經驗判斷出入市的買賣機會，不僅存在技術參數取值的隨意性、買賣信號的滯後性、技術形態的主觀性，而且不具備模擬預測功能。

完整的期貨交易應該包括投資心理、資金管理及市場分析，其重要性依排名遞減，但大多數散戶僅僅認識到「市場分析」的重要性，這顯然有點本末倒置的味道。風險投資市場(特別是期貨市場)上的交易是一種集認識與行動於一體的行為，正確的分析僅僅解決了認識上的問題，如果投資心理和資金管理這兩個方面處理不當，即使是正確的看法也可能導致嚴重的虧損。

Ⅵ 期貨市場就像提款機，學會交易後其樂無窮，對此你怎麼看

期貨市場就像提款機，學會交易之後其樂無窮，對於這種說法我只能是否定的！這句話對於每個期貨投資者都是有各種的看法！但是從我個人投資能力來講，自愧不如啊，期貨市場對於我來講不是提款機，反而我覺得期貨市場是絞肉機，下面說說我個人看法。

期貨市場自帶杠杠的同時，主要就是可以多空賺錢，也就是可以做多做空，還有T+0的兩大特徵！正因為期貨市場有這兩大特徵，盤面變化很快，個人投資者處於被動的，根本不知道接下的下一秒鍾是上漲還是下跌！所以個人投資者永遠都是成為被動者，一個被動投資者想要賺大錢，必須要戰勝主動者，只有這樣才可能把期貨市場當中提款機。

總之任何投資行業都是憑借能力吃飯的，有投資能力的就是提款機，沒有投資能力的就是絞肉機。但永遠相信任何投資都一樣，賺錢的都是少數，虧損的人絕大部分人。所以我個人對於期貨市場就像提款機的觀點，建議大家要理性看待，期貨市場最終是提款機還是絞肉機因人而異吧。

Ⅶ 期貨投資者如何戰勝恐懼心理

豐富投資經驗和交易技巧，要堅持交易，在實踐中去總結得失，理性規劃、不斷突破自己，完善自己的交易系統。只要投資者能做到以上這些點，那麼克服這種恐懼心理指日可待。
補充:
基本面分析簡介：
1、影響價格變化的因素 ，商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致 庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使投資市場變得更加復雜，更加難以預料。
2、基本分析法 ，從商品的實際供求和需求對商品價格的影響這一角度來進行分析的方法。這種分析方法注重國家的有關政治、經濟、金融政策、法律、法規的實施及商品的生產量、消費量、進口量和出口量等因素對商品供求狀況直接或間接的影響程度。
技術分析法
技術分析的三個基本假定：市場行為包容消化一切、價格以趨勢方式演變、歷史會重演。

Ⅷ 怎樣戰勝股票和期貨

選時和選股相互配合，市場好做時下大注，多賺錢；難做時少下注或不下注，少輸錢。既然你不是外行，市場提供給人們的機會總是難和易，這是市場規律。選擇時間操作就顯得非常的重要。這是戰勝市場的唯一的辦法。採用戰略戰術來戰勝市場不是人力做得到的。

Ⅸ 期貨市場 能戰勝嗎

就看操作能力的好壞

Ⅹ 為什麼期貨市場中盈利那麼難

沒有足夠的判斷力和相關知識確實是很難。