期貨價格波動與供需關系

① 供求關系如何影響期貨價格

商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升;需求減少，價格下降。

在其他因素不變的條件下，供給和需求的任何變化，都可能影響商品價格變化，一方面，商品價格的變化受供給和需求變動的影響;另一方面。

商品價格的變化又反過來對供給和需求產生影響：

價格上升，供給增加，需求減少;

價格下降，供給減少，需求增加。

這種供求與價格互相影響、互為因果的關系，使商品供求分析更加復雜化，即不僅要考慮供求變動對價格的影響，還要考慮價格變化對供求的反作用。

由於期貨交易的成交到實物交割有較長的時間差距，加上期貨交易可以採取買空賣空方式進行，因此，商品供求關系的變化對期貨市場價格的影響會在很大程度上受交易者心理預期變化的左右.從而導致期貨市場價格以反復的頻繁波動來表現其上升或下降的總趨勢。

② 期貨市場價格變化背後最基本的原因是什麼

1.從理論角度而言是供需關系的變化導致價格波動，大多數時候價格也的確按照供需情況的變化而變化。
2.不過供需關系主導價格波動的前提是市場參與者都處於理性狀態，遺憾的是人在很多時候都是非理性的，從而導致基於供需關系的價格在短時間內會被嚴重扭曲，這也是期貨市場套利交易的前提和基礎。
3.就期貨而言，個人覺得期貨價格只是期貨市場參與者情緒的產物。某些時候，即便一種商品供過於求，但由於市場強烈的投機做多氣氛和人為操控，也會導致價格的大幅攀升，偏離合理區間。當然這種現象維持的時間一般並不長，隨著市場情緒的平復，價格很快便會回歸合理估值區間。對於投資者而言，這種短時間的價格扭曲往往會伴隨著極佳的套利機會。

③ 期貨市場價格變動是什麼原因

1.心理因素
投資者對於市場是不是有信心這一點也很重要。若是對某一商品比較看好的話，即便是沒有一點兒利好因素，這一商品的價格依然會上漲;而對於其比較看淡的時候，沒有任何的利淡消息，價格也是會跌。

2.大戶操縱
雖然說期貨市場是一個完全競爭的市場，但是還會有一些資金實力雄厚的大戶參與進來對期貨價格進行操控，最終使得商品價格出現投機性的波動

3供求關系
期貨投資是市場經濟的產物，其價格變動受到市場供求關系的影響。供大於求時，期貨價格下跌;反之，期貨的價格就會上升。
經濟周期
在期貨市場上，價格變動也受到經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段裡面，都會出現隨之波動的價格上漲和下跌現象。

4.政府政策
各國政府制定出的相關政策往往會對期貨市場上的商品價格具有不同程度的影響作用。

5.社會因素
這里的社會因素主要是指投資者的思想、心理驅使、媒體宣傳等消息的影響。

6.季節因素
有很多期貨商品，特別是農產品具有明顯的季節性特點。價格自然隨著季節的變化有所變動。

④ 期貨中的大宗商品的價格波動都與那些主要的因素有關

影響大宗商品價格的主要因素有哪些方面?這是大宗商品投資和交易的人員都是非常關心的話題，同時大宗商品的價格也直接影響了我們的生活，世界經濟中大宗商品無處不在，每天的吃穿住行都包含大宗商品，到底是什麼影響了大宗商品的價格下面給進行具體說明：

一、供需因素是影響大宗商品價格的首要因素

供需因素是影響大宗商品的根本性因素，也是起決定性的影響因素，例如自然災害，金融危機等會導致需求的增減。但進入信息化時代之後，供需矛盾的信息經常被操縱者別有用心的人為放大，而且放大的程度往往是n多倍，進而造成大宗商品價格的暴漲暴跌。

二、影響大宗商品價格因素之美元及匯率：

美元匯率與大宗商品呈現負相關關系，且美元匯率與大宗商品呈正相關關系多發生在美元升值的時候。一般而言，銅、Brent原油與美元匯率波動關系較為接近，而黃金與美元匯率負相關關系較其他大宗商品強的多。

(4)期貨價格波動與供需關系擴展閱讀：

趨勢：根據大宗商品數據商——生意社最新發布的《2012年2月大宗商品供需指數(BCI)數據報告》顯示，在其跟蹤的100種大宗商品中有55種上漲，其中，能源漲幅居前，最高為2.14%。

這反映出國際油價對我國的影響深遠，但是耗能比重超70%的煤炭價格連續下跌，表明大宗商品市場虛熱仍在，下游回暖仍待時日。

在生意社跟蹤的100種大宗商品中，有55種在2月份出現上漲，100種商品的平均漲幅在0.35%。能源和有色成為2月份的兩個亮點板塊，其中能源平均漲幅最高，為2.14%，有色平均漲幅最低，為-1.87%。

環鏈：石油、農產品和貴金屬價格在全球性的連鎖反應中彼此借力不斷被推高，由此人們擔心，價格居高不下的大宗商品將引發長期的通貨膨脹。

⑤ 是什麼推動股指期貨價格波動，也是供求關系、可是合約不是沒有數量限制么

影響股票指數期貨價值運動的構成因素是多方面的，股指期貨的基本面分析是一個復雜的系統，基本因素分析研究方法具有概括性、求源性、邏輯性的特點。現對影響股票指數期貨價值運動的構成因素的研究做如下探討。
因素分析樹型結構主要包括七個方面的因素：宏觀經濟運行，貨幣金融，財政稅收，戰略規劃，國際經濟，資本市場因素和其他因素。
1、 國內生產總值(GDP)GDP是衡量國民經濟發展情況最重要的一個指標。是按市場價格計算的國內生產總值的簡稱，即一個國家所有常住單位在一定時期內生產活動的最終成果。理論上GDP增長與股票指數的漲跌，具有正相關關系。但是中國的股票市場已經誕生16年中，這種關聯的表現並不明顯，例如中國經濟保持持續較快的發展，但是中國的股市特別是自2001到2005年則處於蕭條期。而且所有的漲跌幾乎都是可逆的。筆者認為根本原因是我國證券市場的新興加轉軌的性質使然，再一個我們的開放程度還不高，市場規模比較小，在結構經濟中的比重也比較小。市場各方對證券市場的認識不盡一致而且處於一個進化的過程，隨著股權分置改革的逐步完成，一系列法規制度的完善和健全，「經濟晴雨表」的功能會逐步顯現。
2、國際收支國際貿易收支良好，有利於股指上漲。因為貿易收支上升，表示本國經濟競爭力相對增強，同時貨幣供給量增加。實際可支配收入增加，則股指上漲。實際可支配收入作為經濟成長指標，表明國內需求將隨國民收入上升而增加，只要沒有引發通貨膨脹的壓力，就是對經濟有利。
3、就業充分就業，是人盡其才的標志，人是生產力最活躍的因素，就業狀況良好象徵經濟景氣活絡，對股市利多；失業率上升，代表經濟成長緩慢或走下坡路, 對股指有消極的影響。
4、物價指數物價指數，物價的健康上升對生產有正面的刺激作用，因為它能促進企業銷售收入和股票投資名義收益的增加，所以在銀行利率不變的條件下，人們為了保值淡化存款，轉向投資股票。物價通常和政府支出關聯，政府支出增加，通常也推動股票價格指數的上升，因為政府支出增加，將使國內資金充裕，由貨幣流量的不斷增大而導致股票上升。如果物價上升速度過快或幅度過大，而超過經濟增長速度，就會導致通貨膨脹，通貨膨脹將的後續後果是，實際收入下降和市場需求不足，加劇生產過剩，導致經濟危機，最終使股票價格下跌。另外國家抑制通貨膨脹的政策也會直接作用於股票指數，比如提高利率而導致可能增加股票賣壓。
5、社會消費品零售總額一般來說，消費品零售總額的正常增長是貨暢其通的表現，說明需求拉動力旺盛，推動經濟良性循環，有利於看好股票後市；反之，沒有消費支持的增長，就值得疑問了。
6、固定資產投資投資同樣也是拉動經濟增長的動力，近幾年我國經濟的投資推動型增長特徵相當明顯，投資對經濟的影響是很直接的，能夠被內需或者外需消化的投資，才是有效投資，否則就反過來殺傷經濟。理論上，合理的投資增長和股票指數正相關。但是在特定條件下，也不盡然，比如在通貨緊縮的條件下，投資和股票指數的在資金上使用上存在翹板效應，這也是2001年-2005年股指走跌的原因之一。
貨幣金融背景是影響股票指數漲跌的資金條件。主要影響因素：
1、貨幣供應量中央銀行的貨幣供給政策通常對股票指數產生趨勢性影響，當廣義貨幣供應量趨勢性增長時，這段時期市場資金通常比較充沛，股票市場的購買力比較旺盛，會推動股票價格指數上升，否則，會促使股票價格指數下跌。比如前期結售匯制下的國內大量的外匯儲備，必然導致貨幣供給量增加，這是推動股指價格上漲的資金因素。
2、利率利率是微觀經濟的資金使用價格，宏觀經濟的杠桿之一。通常利率水平越高，股票價格指數會越低。原因是，在利率高企的條件下，投資者傾向於存款，或購買債券等，從而導致股票市場的資金減少，促使股票價格指數下跌；反之，利率水平越低，股票指數就會越高。
3、准備金率與公開市場業務准備金率是中央銀行調控貨幣流量的工具，准備金率和資金充沛程度反相關，同股票指數的漲跌也呈現反相關關系。
4、匯率匯率是本幣和外幣的比價，是人民幣價格的表達方式。本幣升值，有利於進口，不利於出口；本幣貶值，意義反之。匯率升跌對股票指數的影響是比較復雜的，通常要和本國的投資和貿易依存度以及貨幣政策開放程度聯系起來考慮。傳統意義上的擺動性升值對股票市場是個向下的作用力，反之是個向上的作用力。但是趨勢性升值的意義涉及到本幣資產的重新估價，以及外資進入導致本幣流動性充裕，同樣會成為股指上升的強勁動力，比如始於2005年下半年至今的上升勢頭，就存在這樣一個匯率背景。

⑥ 期貨現價與實物現價的關系是什麼

現貨的價格是對產品供需關系的體現，而期貨並不體現對產品的供需關系，期貨的價格是買賣雙方對未來價格對賭博弈的結果，期貨的交易量顯示的不是對商品的交易需求量，而是參與商品未來預測的人氣多少，人氣越大說明參與預測的人越多，一定程度上說明價格的預測會更准確，這跟商品的供需有多少沒什麼關系。 回答你第一個問題，期貨的價格和現貨的價格是什麼關系，打個比方，期貨價格是天氣預報，現貨價格是實時溫度，期貨講的是預測值，按理來說影響價格變動的因素還沒出現之前應是沒有什麼關系的，但是由於現貨商因為期貨價格的波動遇見到了漲價就會囤積居奇，遇見降價也會大舉拋售，所以現在的現貨價格基本上也和期貨聯動，出現正相關的關系了，雖然真正影響現貨價格的因素還未顯現。

⑦ 期貨價格漲跌的影響因素主要有哪幾點

期貨價格漲跌的影響因素主要有以下幾點：
心理因素
投資者對於市場是不是有信心這一點也很重要。若是對某一商品比較看好的話，即便是沒有一點兒利好因素，這一商品的價格依然會上漲;而對於其比較看淡的時候，沒有任何的利淡消息，價格也是會跌。
大戶操縱
雖然說期貨市場是一個完全競爭的市場，但是還會有一些資金實力雄厚的大戶參與進來對期貨價格進行操控，最終使得商品價格出現投機性的波動。
供求關系
期貨投資是市場經濟的產物，其價格變動受到市場供求關系的影響。供大於求時，期貨價格下跌;反之，期貨的價格就會上升。
經濟周期
在期貨市場上，價格變動也受到經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段裡面，都會出現隨之波動的價格上漲和下跌現象。
政府政策
各國政府制定出的相關政策往往會對期貨市場上的商品價格具有不同程度的影響作用。
社會因素
這里的社會因素主要是指投資者的思想、心理驅使、媒體宣傳等消息的影響。
季節因素
有很多期貨商品，特別是農產品具有明顯的季節性特點。價格自然隨著季節的變化有所變動。
期貨價格的影響因素
商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使期貨市場變得更加復雜，更加難以預料。影響期貨價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個上面： 期貨市場雖是一種「完全競爭」的市場，但仍難免受一些勢力雄厚的大戶的操縱和控制，造成投機性的價格起伏。

⑧ 為什麼大資金可以控制期貨價格漲跌不是供求關系決定期貨價格的嗎

金融市場本如此，打個最簡單比方：美國控制黃金，石油，美元，就拿最普遍的油價，美國通過在交易盤面上大量賣出原油，導致價格下跌，致使俄羅斯經濟衰退。

那麼大量賣出原油，就需要大量資金來操作，這就是資金控制市場。

國內的很多交易所在開立初衷還不是打個創造中國價格，一個某個交易所成為no.1那是不是意味這，中國就可以操控某個商品價格。

⑨ 期貨價格波動依據什麼

期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標的物的價格。
影響期貨價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個：
1、供求關系。
期貨交易是市場經濟的產物，因此，它的價格變化受市場供求關系的影響。當供大於求時，期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。
2、經濟周期。
在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
3、政府政策。
各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
4、政治因素。
期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
5、社會因素。
社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
6、季節性因素。
許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
7、心理因素。
所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。
8、金融貨幣變動因素。
在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。