當前位置:首頁 » 市場行情 » 期貨市場期權市場遠期市場例題

期貨市場期權市場遠期市場例題

發布時間: 2021-07-13 10:26:47

Ⅰ 幫忙幫我做一道金融試題:請舉例說明如何利用遠期外匯交易,外匯期貨交易,外匯期權交易避

阿親,問題打完撒!後面的幾個字是規避市場風險么?再者說了,中國證監會還沒有推出你說的這些東東滴!!恁讓俺怎麼說撒

Ⅱ 如何利用期貨,遠期,期權等來對沖市場風險,說一種即可!謝謝

你感覺你手裡的東西以後要掉價,那就在期貨市場上買這種東西的空單,結果過了一陣真的掉價了,好了,你手裡的東西便宜了,但是在期貨市場里你的空單就掙錢了,相互抵消以後你就對沖了市場風險了

Ⅲ 論述 遠期 期貨 互換 期權之間的關系

從交易方法上分類,金融衍生工具分屬遠期、互換、期貨和期權。按照巴塞爾銀行監管委員會1997年7月發布的定義,衍生工具是一種金融合約,包括遠期合約、互換合約、期貨合約和期權合約,其價值取決於作為基礎標的物的資產或指數。

金融遠期,是指交易雙方簽定的在未來確定的時間按確定的價格購買或出售某項金融資產的合約。

金融互換,是指交易雙方按照事前約定的規則在未來互相交換現金流的合約。

一、金融遠期合約的分類和特點

按基礎資產的性質劃分,金融遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。

遠期利率協議是買賣雙方同意在未來一定時間(清算日),以商定的名義本金和期限為基礎,由一方將協定利率與參照利率之間差額的貼現額度付給另一方的協議。

遠期外匯合約是指雙方約定在將來某一時間按約定的遠期匯率買賣一定金額的某種外匯的合約。

遠期股票合約是指在將來某一特定日期按特定價格交付一定數量單只股票或股票組合的協議。

金融遠期合約作為場外交易的衍生工具與場內交易的期貨、期權等衍生工具比較具有以下特徵:

1.金融遠期合約是通過現代化通訊方式在場外進行的,由銀行給出雙向標價,直接在銀行與銀行之間、銀行與客戶之間進行。

2.金融遠期合約交易雙方互相認識,而且每一筆交易都是雙方直接見面,交易意味著接受參加者的對應風險。

3.金融遠期合約交易不需要保證金,劉方風險通過變化雙方的遠期價格差異來承組。金融遠期合約大部分交易都導致交割。

4.金融遠期合約的金額和到期日都是靈活的,有時只對合約金額最小額度做出規定,到期日經常超過期貨的到期日。

二、金融互換的含義及交易產生的條件

金融互換,是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件,在約定的時間內,交換一定現金流的金融合約。金融互換主要包括利率互換和貨幣互換(含同時具備利率互換和貨幣互換特徵的交叉貨幣互換)。典型的金融互換交易合約上通常包括以下幾個方面的內容:交易雙方、合約名義金額、互換的貨幣、互換的利率、合約到期日、互換價格、權利義務、價差、中介費用等。

互換的一大特點是:它是一種按需定製的交易方式。互換的雙方既可以選擇交易額的大小,也可以選擇期限的長短。

金融互換市場交易的主體一般由互換經紀商、互換交易商和直接用戶構成。

互換交易是利用交易雙方在籌資成本上的比較優勢而進行的。具體而言,互換產生的條件可以歸納為兩個方面:

1. 交易雙方對對方的資產或負債均有需求。

2. 雙方在這兩種資產或負債上存在比較優勢。

三、金融期貨市場與金融遠期市場的區別

首先,金融期貨市場是有組織的市場,一般是在交易所進行的,是一種有形的市場。遠期交易市場大多是通過銀行及經紀人進行,一般無固定的交易場所和交易時間,是一種無形的市場,主要通過現代的通訊設施網路進行交易。

其次,金融期貨市場是一種有嚴密規章和程序的市場,金融期貨交易是在期貨交易所制定的規則下,以一種標准化的合約進行,有嚴格的保證金制度。交易實際上是在交易所的「清算中心」進行。遠期市場交易缺乏一套正式、嚴密的規章,遠期合約是按照交易雙方的需要制訂的,並且是參加者直接達成的協議,買者有可能要求提前進行交割。

再次,金融期貨市場是交易更為標准化、規范化的市場。交易的金融商品是標准化的,其價格、收益率和數量都具有均質性、不變性和標准性;交易單位是規范化的,期貨交易所都採用較大的整數,不能有餘數;交割期限是規格化的;買賣價格的形成是公開化的,是在交易所內採取公開拍賣的方式決定成交價格。

四、股票價格指數期貨套期保值的原則

股票價格指數期貨(又稱股指期貨)是以反映股票價格水平的股票指數為基礎資產的期貨交易合約。

在未來股市的走勢無法把握的情況下,為防止股價波動的風險,可以通過出售或購買股票指數期貨合約來保值。股票指數套期保值的原則是:股票持有者若要避免或減少股價下跌造成的損失,應在期貨市場上賣出指數期貨,即做空頭,假使股價如預期那樣下跌,空頭所獲利潤可用於彌補持有的股票資產因行市下跌而引起的損失。如果投資者想購買某種股票,卻又因一時資金不足無法購買,那麼他可以先用較少的資金在期貨市場買人指數期貨,即做多頭,若股價指數上漲,則多頭所獲利潤可用於抵補當時未購買股票所發生的損失。

五、金融期貨市場的功能

1.套期保值,轉移風險。

利用金融期貨市場進行套期保值,轉移風險,主要是利用期貨合約作為將來在期貨市場上買賣金融證券的臨時替代物,對其現在擁有或將來擁有的資產、負債予以保值。

2.投機牟利,承擔風險,潤滑市場。

金融行情的變化,使投機者可以利用期貨市場進行投機活動,通過保證金交易在期貨市場的價格波動中牟取巨額利潤,同時也承擔巨大的風險。期貨市場上的投機活動,既有助長價格波動的作用,同時也有潤滑市場及造市、穩定市場的作用。

3.使供求機制、價格機制、效率機制及風險機制的調節功能得到進一步的體現和發揮。

期貨市場上的價格是由雙方公開競爭決定的,並具有一定的代表性和普遍性,代表了所有市場參加者對於未來行情的綜合預期。交易成交的價格,可以說是一個真正反映雙方意見、需要和預測的價格;它是市場參與者對當前及未來資金供求、某些金融商品供求、價格變化趨勢、風險程度及收益水平的綜合判斷,是生產者和投資者進行生產和投資決策的重要參考,是確定合理生產、投資及價格的依據,從而也是調節資源分配的重要依據。

六、金融期權的種類

1.按期權權利性質劃分,期權可分為看漲期權和看跌期權。

看漲期權(call option)是指賦予期權的買方在預先規定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的金融工具權利的合同。為取得這種買的權利,期權購買者需要在購買期權時支付給期權出售者一定的期權費。

看跌期權(put option)是指期權購買者擁有一種權利,在預先規定的時間以敲定價格向期權出售者賣出規定的金融工具。為取得這種賣的權利,期權購買者需要在購買期權時支付給期權出售者一定的期權費。

2.按期權到期日劃分,期權可分為歐式期權和美式期權。

歐式期權是指期權的持有者只有在期權到期日才能執行期權。

美式期權則允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執行期權。

3.按敲定價格與標的資產市場價格的關系不同,期權可分為價內期權、平價期權和價外期權。

價內期權(in the money)是指如果期權立即執行,買方具有正的現金流(這里不考慮期權費因素),該期權具有內在價值。

價上期權(at the money)是指如果期權立即執行,買方的現金流為零。

價外期權(out of the money)是指如果期權立即執行,買方具有負的現金流。

4.按交易場所劃分,期權可分為交易所交易期權和場外交易期權。

交易所交易期權是指標准化的期權合約,它有固定的數量,在交易所以正規的方式進行交易。

場外期權也叫櫃台式期權,是指期權的出賣者為滿足某一購買者特定的需求而產生的,它在買賣雙方之間直接以電話等方式達成交易。

5.按基礎資產的性質劃分,期權可以分為現貨期權和期貨期權

現貨期權是指以各種金融工具本身作為期權合約之標的物的期權。

期貨期權是指以各種金融期貨合約作為期權合約之標的物的期權。

金融期貨,是指交易雙方簽定的在未來確定的交割月份按確定的價格購買或出售某項金融資產的合約,它與遠期合約的主要區別是期貨合約是在交易所交易的標准化合約。

金融期權合約的買方享有在未來一定時期按照敲定價格購買一定數量金融產品的權利,而賣方則有義務屆時向買方履行交付義務。

Ⅳ 1)開發債務工具的遠期市場2)發展債務工具的期貨交易。3)開發債務工具的期權市場,這是什麼意思請舉例子

  1. 開發債務工具的遠期市場

e.g.遠期國債

2.開發債務工具的遠期市場

e.g.國債期貨

3.開發債務工具的遠期市場

e.g.國債期貨期權

Ⅳ 現貨期權與期貨期權,遠期市場與期貨市場定義與區別

期權實際上就是一種到某特定時刻可以用特定的價格買入或賣出特定的證券、商品、利率等投資工具。實際上現貨期權與期貨期權的差異在於交割物。現貨期權實際上到相關期權合約到期要行權時,交割物是現貨即實物。期貨期權即其交割物是一份期貨合約。
遠期市場是指交易買賣合約格式不固定(一般是買賣雙方自行決定合約交易內容,有些情況下這種合約是金融機構幫客戶量身訂做的一份合約)的一個場外交易市場。
期貨市場是指交易買賣合約完全格式化的一個場內交易市場。

Ⅵ 請懂金融的朋友幫我解答下這道題:

選C、D
現貨交易是商品交易的一種,不涉及股票。
期貨交易是與現貨交易相對而言的交易形式,也主要是商品交易。實際上也有股指期貨,但既然題目中列了股票指數交易,我覺得這里的期貨交易就應該不包括股票指數期貨了吧。這個樓主自己定奪。
期權交易是股票衍生品交易的重要形式,最主要的期權交易就是股票期權。
股票指數交易顧名思義,就是以股指漲跌為基礎的衍生品交易形式。
貼現交易主要是票據交易,股票不存在貼現的問題。

Ⅶ 現貨期權與期貨期權,遠期市場與期貨市場定義與區別

定義:
現貨期權:實際上就是一種到某特定時刻可以用特定的價格買入或賣出特定的證券、商品、利率等投資工具。實際上現貨期權與期貨期權的差異在於交割物。現貨期權實際上到相關期權合約到期要行權時,交割物是現貨即實物。
期貨期權:即其交割物是一份期貨合約。
遠期市場:是指交易買賣合約格式不固定(一般是買賣雙方自行決定合約交易內容,有些情況下這種合約是金融機構幫客戶量身訂做的一份合約)的一個場外交易市場。
期貨市場:是指交易買賣合約完全格式化的一個場內交易市場。
區別:
(1)參與者不同。遠期一般為專業人士和大廠商,期貨則只要按規定繳存保證金,均可以參加;
(2)交易方式不同。遠期由買賣雙方直接聯系並進行交易,期貨交易雙方不直接接觸,由經紀商代理;
(3)交易內容不同。遠期交易可根據需要自得商訂,且要求履行,期貨則是標准化合約,易於轉讓,並非要求持有到期;
(4)交易場所不同。遠期為場外交易,沒有固定的場所,期貨則是場內交易,競爭激烈;
(5)交易清算不同。遠期原則上都在交割日進行現貨交割,期貨則不實行現貨交割,對未平倉頭寸,逐日結算保證金。
現貨和遠期市場在國內都是沒有正式形成的,期貨是正規的投資,並且已經很成熟。
以上內容僅供參考,不做任何投資建議!

Ⅷ 金融遠期市場和金融期貨市場的區別

金融遠期市場和金融期貨市場的區別如下:

1、認股權證和股份期權不同

金融遠期市場等的行權價格低於當期普通股平均市場價格時,應當考慮其稀釋性。 計算基本每股收益,作為分子的凈利潤金額不變;

而金融期貨市場有何聯系分母的調整項目為按照本准則第十條中規定的公式所計算的增加的普通股股數,同時還應考慮時間權數。 當期發行認股權證或股份期權的,普通股平均市場價格應當自認股權證或股份期權的發行日起計算。

2、開發票時填寫的信息不同

金融遠期市場需要在申報的「購買方納稅人識別號」欄填寫購買方的統一社會信用代碼。購買方為企業的憑證,索取申報時,應向銷售方提供統一社會信用代碼。

而金融期貨市場有何聯系為其提供開小規模納稅人時,應在「購買方納稅人識別號」欄填寫購買方的納稅人識別號,不符合規定的發票,不得作為稅收憑證。

投資咨詢公司有何聯系是具有唯一性的,只要稅務發票系統裡面查到了這家企業的發票代碼不同,就可以查詢到這家企業的進銷項發票情況,也就可以知道企業是否虛開發票了。

3、供應商確定方式不同

金融遠期市場是通過發布公告的形式以邀請不特定的供應商來參與投標,能夠激勵供應商自覺將高科技應用到采購產品中,同時又能轉移采購風險。

金融期貨市場除了發布公告外,還可由采購人、評審專家分別作書面推薦,或者是從省級以上財政部門建立的供應商庫中隨機抽取,符合下列情形之一的貨物或者服務,可以依照本法採用競爭性談判方式。

參考資料來源:網路-金融期貨市場

網路-金融遠期市場

熱點內容
普洱墨江哈尼族自治縣晚秈稻期貨開戶 發布:2021-12-16 12:35:43 瀏覽:396
阿壩小金縣橡膠期貨開戶 發布:2021-12-16 12:35:40 瀏覽:908
楚雄大姚縣豆一期貨開戶 發布:2021-12-16 12:34:02 瀏覽:736
做期貨能在網上開戶嗎 發布:2021-12-16 12:32:22 瀏覽:591
安慶宜秀區早秈稻期貨開戶 發布:2021-12-16 12:32:22 瀏覽:377
正確的原油期貨開戶 發布:2021-12-16 12:29:41 瀏覽:39
達州市纖維板期貨開戶 發布:2021-12-16 12:25:11 瀏覽:310
呼倫貝爾新巴爾虎左旗白銀期貨開戶 發布:2021-12-16 12:25:07 瀏覽:883
上海外盤期貨哪裡開戶 發布:2021-12-16 12:24:10 瀏覽:448
香港日發期貨開戶網站 發布:2021-12-16 12:24:09 瀏覽:780