期貨市場的功能是如何實現的

Ⅰ 期貨市場如何實現價格功能

在市場經濟中，生產經營者根據市場提供的價格信號做出經營決策。價格信號的真實、准確程度，直接影響到他們經營決策的正確性，進而影響經營效益。

在期貨交易和期貨市場產生以前，生產經營者主要是依據現貨市場上的商品價格來進行決策的，根據現貨價格的變動來調整自身的經營方向和經營方式等。由於現貨交易多是分散的，生產經營者不易及時收集到所需要的價格信息，即使收集到現貨市場的反饋的信息，這些信息也是零散的片面的，其准確、真實程度較低，對於未來供求關系變動的預測能力也比較差。當用現貨市場的價格指導經營決策時，現貨價格的滯後性往往會造成決策的失誤。例如，長期以來，我國的糧食流通市場受到糧價低時賣糧難、高時買糧難的困擾，部分原因就是糧食生產經營單位缺乏以遠期價格指導生產銷售的機制。

自期貨交易產生以來，發現價格功能逐漸成為期貨市場的重要經濟功能。所謂發現價格功能，指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過期貨交易形成的期貨價格，具有真實性、預期性、連續性和權威性的特點，能夠比較真實地反映出未來商品價格變動的趨勢。

期貨市場之所以具有發現價格功能，主要是因為期貨價格的形成有以下特點：

第一，期貨交易的透明度高。期貨市場遵循公開、公平、公正「三公」原則。交易指令在高度組織化的期貨交易所內撮合成交，所有期貨合約的買賣都必須在期貨交易所內公開競價進行，不允許進行場外交易。交易所內自由報價，公開競爭，避免了一對一的現貨交易中容易產生的欺詐和壟斷。

第二，供求集中，市場流動性強。期貨交易的參與者眾多，如商品生產商、銷售商、加工商、進出口商以及數量眾多的投機者等。這些套期保值者和投機者通過經紀人聚集在一起競爭，期貨合約的市場流動性大大增強，這就克服了現貨交易缺乏市場流動性的局限，有助於價格的形成。

第三，信息質量高。期貨價格的形成過程是收集信息、輸入信息、產生價格的連續過程，信息的質量決定了期貨價格的真實性。由於期貨交易參與者大都熟悉某種商品行情，有豐富的經營知識和廣泛的信息渠道及一套科學的分析、預測方法，他們有各自的信息、經驗和方法帶到市場上來，結合自己的生產成本預期利潤，對商品供需的價格走勢進行判斷、分析、預測，報出自己的理想價格，與眾多對手競爭。這樣形成的期貨價格實際上反映了大多數人的預測，具有權威性，能夠比較真實地代表供求變動趨勢。

第四，價格報告的公開性。期貨交易所的價格報告制度規定，所有在交易所達成的每一筆新交易的價格，都要向會員及其場內經紀人及時報告並公諸於眾。通過發達的傳播媒介，交易者能夠及時了解期貨市場的交易情況和價格變化，及時對價格的走勢做出判斷，並進一步調整自己的交易行為。這種價格預期的不斷調整，最後反映到期貨價格中，進一步提高了期貨價格的真實性。

第五，期貨價格的預期性。期貨合約是一種遠期合約，期貨合約包含的遠期成本和遠期因素必然會通過期貨價格反映出來，即期貨價格反映出眾多的買方和賣方對於未來價格的預期。

第六，期貨價格的連續性。期貨價格是不斷地反映供求關系及其變化趨勢的一種價格信號。期貨合約的買賣轉手相當頻繁，這樣連續形成的價格能夠連續不斷地反映市場的供求情況及變化。

由於期貨價格的形成具有上述特點，所以期貨價格能比較准確、全面地反映真實的供給和需求的情況及其變化趨勢，對生產經營者有較強的指導作用。世界上很多生產經營者雖未涉足期貨交易，也不有和期貨市場發生直接關系，但他們都在利用期貨交易所發現的價格和所傳播的市場信息來制定各自的生產經營決策。例如，生產商根據期貨價格的變化來決定商品的生產規模；在貿易談判中，大宗商品的成交價格往往是以期貨價為依據來確定的。

Ⅱ 期貨市場的主要功能

3是對的。
期貨市場是在現貨交易的基礎上發展起來的，通過在期貨交易所買賣標准化的期貨合約的交易方式。簡單地講，期貨可以理解為遠期的現貨（合約）。

1、 迴避價格風險的功能。期貨市場最突出的功能是為生產經營者提供迴避價格風險的手段，即生產經營者通過在期貨市場進行套期保值業務，迴避現貨交易中價格波動帶來的風險，鎖定生產經營成本，實現預期利潤。也就是說，期貨市場彌補了現貨市場的不足。
2 、發現價格的功能。在市場經濟條件下，價格是根據市場供求狀況形成的。期貨市場上來自四面八方的交易者帶來了大量的供求信息，標准化合約的轉讓又增加了市場流動性，期貨市場形成的價格能夠真實地反映供求狀況，同時又為現貨市場提供了參考價格，起到了"發現價格"的功能。
3、定價功能。國際期貨市場往往也是世界性的定價中心，具有定價功能。如CBOT已成為世界大豆定價中心。我國是大宗農產品的主要生產和消費國，隨著期貨市場的發展，我國期貨市場的定價功能將日益顯現。
4、風險投資和資源配置功能。期貨為投資者提供獲取風險收益的功能，包括利用期貨套期保值、套期圖利和期貨投機。同時，期貨市場快捷的信息傳遞、嚴格的履約保證、公平公開的集中競價、簡捷方便的成交方式，全方位地、迅速有效地抹平區域性不合理的價差，達到資源配置的效果。

Ⅲ 期貨市場套期保值的功能是怎樣實現的

期貨市場套期保值功能是怎樣實現的

套期保值（Hedging）是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。套期保值的基本形式有兩種，即買入保值和賣出保值。兩者是以保值者在期貨市場上買賣方向來區分的。
（1）買入保值。它是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時，不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法，可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入套期保值，是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方式。例如，在3月1日，某銅加工廠一個月後需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17000元。為鎖定成本，迴避價格上漲的風險，該廠在當日買進4月份交割的銅期貨50噸，價格是每噸17100元。到4月1日時，現貨價格漲到每噸17100元，期貨價格漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸期貨合約，平倉盈利是5000元，即該廠在期貨市場共賺5000元。同時，該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料，而此時的現貨價格每噸已漲100元，所以，在現貨市場又多付出5000元，盈虧相抵，該廠不虧不賺，避免了價格波動的影響。
（2）賣出保值。它是指交易者先在期貨市場上賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用於擁有商品的生產商或貿易商，他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。例如，某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠，當時現貨價格為17000元/噸，由於擔心4月份銅價下跌造成損失，於3月1日以每噸17100元的價格賣出4月份交割的銅期貨進行保值。一個月後，銅現貨價格跌至每噸16900元，期貨價格跌至每噸17000元，該現貨市場發生虧損5000元，在期貨市場獲利5000元，正好抵消。
套期保值交易之所以能有助於迴避價格風險，達到保值的目的，是因為期貨市場上存在一些可遵循的經濟規律：
（1）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢基本一致。
現貨市場與期貨市場雖然是兩個各自獨立的市場，但由於某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一時空內，會受相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系，分別在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現虧損的同時，在另一市場上盈利的結果，以達到鎖定成本的目的。
（2）現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，存在兩者合二為一的趨勢。
期貨交易的交割制度，保證了現貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近而逐漸接近，最終合二為一。期貨交易規定合約到期時，必須進行實物交割或差價結算。到交割時，如果期貨價格與現貨價格不同，例如期貨價格高於現貨價格，就會有套利者買入低價現貨，賣出高價期貨，以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出，在無風險的情況下實現盈利。這種套利交易最終使期貨價格與現貨價格趨於相同。
正是上述經濟原理的作用，使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低價格風險的作用，保障生產經營活動的穩定進行。

Ⅳ 期貨市場是怎樣實現規避風險功能的

期貨市場有兩大基本功能 一個是價格發現 一個就是規避風險

一個現貨企業 除了做好成品的銷售，還要擔心原材料價格的變化，期貨規避風險的功能並不是讓企業在期貨市場上掙錢，而是讓企業規避由於原材料價格異常波動帶來的風險。基本上規避風險可以分為買入套期保值和賣出套期保值吧！

買入套期保值：假設某紡織企業預計在10月份要用棉花100噸，6月份現貨價格23000元每噸，企業認為價格合理，但擔心10月份要買的時候價格會出現上漲，現在就買入的話，企業的資金一下子又周轉不過來，這時候就可以利好期貨市場規避風險。我們假設企業以23500每噸的價格在期貨市場上買入20手期貨合約（每手5噸），到了10月份，價格如企業預計出現了上漲，現貨25000元每噸，期貨25500元每噸。
這時候，企業在現貨市場上以高於6月份現貨價格2000元每噸（25000-23000）買入現貨，實際多支出了2000*100=20萬，不過企業在期貨市場上已經提前買入，這時候是盈利的，（25500-23500）*5*20=20萬，所以雖然現貨是出現了上漲，不過企業已經把原料成本控制在了6月份的現貨價格。

也許你會問 如果價格出現了下跌，本來可以買更便宜的，結果由於做起買入套期保值，反而使采購原材料成本高了，這么不就是不規避風險了嗎？對於一個企業來說，能控制好生產成本，就好制定銷售價格，把利潤提前預定好，而不會由於原材料出現不利於企業生產情況發生時，導致企業無法進行生產或者破產，期貨只是幫企業將成本控制在一定范圍內，規避不可預見的風險！

Ⅳ 期貨市場的功能和特點

期貨結算所大部分實行會員制。結算會員須交納全額保證金存放在結算所，以保證結算所對期貨市場的風險控制。期貨結算所的最高權力機構是董事會（理事會）。日常工作由總裁負責。

特點：

1、調節市場供求，減緩價格波動；

2、為政府宏觀調控提供參考依據；

3、促進該國經濟的國際化發展；

4、有助於市場經濟體系的建立和完善。

(5)期貨市場的功能是如何實現的擴展閱讀

隨著現代商品經濟的發展和社會勞動生產力的極大提高，國際貿易普遍開展，世界市場逐步形成，市場供求狀況變化更為復雜。

而要求有能夠連續地反映潛在供求狀況變化全過程的價格，以便廣大生產經營者能夠及時調整商品生產，以及迴避由於價格的不利變動而產生的價格風險。期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、服務和交易規則的非盈利機構。交易所一般採用會員制。

Ⅵ 期貨市場的主要功能有哪些

期貨市場是在現貨交易的基礎上發展起來的，通過在期貨交易所買賣標准化的期貨合約的交易方式。簡單地講，期貨可以理解為遠期的現貨（合約）。

1、 迴避價格風險的功能。期貨市場最突出的功能是為生產經營者提供迴避價格風險的手段，即生產經營者通過在期貨市場進行套期保值業務，迴避現貨交易中價格波動帶來的風險，鎖定生產經營成本，實現預期利潤。也就是說，期貨市場彌補了現貨市場的不足。
2 、發現價格的功能。在市場經濟條件下，價格是根據市場供求狀況形成的。期貨市場上來自四面八方的交易者帶來了大量的供求信息，標准化合約的轉讓又增加了市場流動性，期貨市場形成的價格能夠真實地反映供求狀況，同時又為現貨市場提供了參考價格，起到了"發現價格"的功能。
3、定價功能。國際期貨市場往往也是世界性的定價中心，具有定價功能。如CBOT已成為世界大豆定價中心。我國是大宗農產品的主要生產和消費國，隨著期貨市場的發展，我國期貨市場的定價功能將日益顯現。
4、風險投資和資源配置功能。期貨為投資者提供獲取風險收益的功能，包括利用期貨套期保值、套期圖利和期貨投機。同時，期貨市場快捷的信息傳遞、嚴格的履約保證、公平公開的集中競價、簡捷方便的成交方式，全方位地、迅速有效地抹平區域性不合理的價差，達到資源配置的效果。

Ⅶ 期貨市場的基本功能

規避風險和價格發現是期貨市場的兩大基本功能。

(一)規避風險功能及其機理

規避風險功能是指期貨市場能夠規避現貨價格被動的風險。這是期貨市場的參與者通過套期保值交易實現的。從事套期保值交易的期貨市場參與者包括生產商、加工商和貿易商等。以大豆期貨交易為例，期貨市場中的套期保值者包括種植大豆的農戶、以大互為原料的加工商和大豆經銷商

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(二)價格發現功能及其機理

價格發現功能是指期貨市場能夠預期未來現貨價格的變動，發現未來的現貨價格。期貨價格可以作為未來某一時期現貨價格變動趨勢的「晴雨表」。價格發現不是期貨市場所特有的，但期貨市場比其他市場縣有更高的價格發現效率，這是基於期貨市場的特有屬性實現的。現代經濟學的最新研究進展已經表明，信息不完全和不對稱導致價格扭曲和市場失靈，而期貨市場是一種接近於完全競爭市場的高度組織化和規范化的市場，擁有大量的買者和賣者，採用集中的公開競價交易方式，各類信息高度聚集並迅速傳播。因此，期貨市場的價格形成機制較為成熟和完善，能夠形成真實有效地反映供求關系的期貨價格。這種機制下形成的價格具有公開性、連續性、預測性和權威性的特點。

Ⅷ 期貨市場的主要功能是什麼

期貨市場的定義：
廣義上的期貨市場包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。期貨交易所是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。比較成熟的期貨市場在一定程度上相當於一種完全競爭的市場，是經濟學中最理想的市場形式。所以期貨市場被認為是一種較高級的市場組織形式，是市場經濟發展到一定階段的必然產物。
期貨市場是交易雙方達成協議或成交後，不立即交割，而是在未來的一定時間內進行交割的場所。
期貨市場有主要有三種功能：
1、價格發現
價格是由供需影響的，在期貨市場上，各方的大量的參與者提供了大量的供需信息，大家用手中的錢投票，共同形成了期貨價格，這是個相對公平的價格。現在在油脂行業的基差定價的模式，就是利用了期貨市場的此種功能。
2、風險管理
這條其他的答主已經說的很充分了。從本質上說，期貨市場上的散戶參與者是套保者轉移的風險的承受者。
3、資產配置工具
這點和股票市場有點像，不同的是你買股票配置的是公司股份的資產；期貨市場你配置的是商品資產。國外有商品投資基金，這種基金在期貨市場上不做空、不加杠桿，不斷的移倉換月，目的就是為了享受商品資產升值的收益。