我在期貨市場的成長經歷
Ⅰ 簡述期貨市場產生的過程
一般認為，期貨交易最早產生於美國，1848年美國芝加哥期貨交易所(CBOT)的成立，標志著期貨交易的開始。期貨交易的產生，不是偶然的，是在現貨遠期合約交易發展的基礎上，基於廣大商品生產者、貿易商和加工商的廣泛商業實踐而產生的。1833年，芝加哥已成為美國國內外貿易的一個中心，南北戰爭之後，芝加哥由於其優越的地理位置而發展成為一個交通樞紐。到了19世紀中葉，芝加哥發展成為重要的農產品集散地和加工中心，大量的農產品在芝加哥進行買賣，人們沿襲古老的交易方式在大街上面對面討價還價進行交易。這樣，價格波動異常劇烈，在收獲季節農場主都運糧到芝加哥，市場供過於求導致價格暴跌，使農場主常常連運費都收不回來，而到了第二年春天穀物匱乏，加工商和消費者難以買到穀物，價格飛漲。實踐提出了需要建立一種有效的市場機制以防止價格的暴漲暴跌，需要建立更多的儲運設施。
為了解決這個問題，穀物生產地的經銷商應運而生。當地經銷商設立了商行，修建起倉庫，收購農場主的穀物，等到穀物濕度達到規定標准後再出售運出。當地經銷商通過現貨遠期合約交易的方式收購農場主的穀物，先儲存起來，然後分批上市。當地經銷商在貿易實踐中存在著兩個問題：他需要向銀行貸款以便從農場主手中購買穀物儲存，在儲存過程中要承擔著巨大的穀物過冬的價格風險。價格波動有可能使當地經銷商無利可圖甚至連成本都收不回來。解決這兩個問題的最好的辦法是"未買先賣"，以遠期合約的方式與芝加哥的貿易商和加工商聯系，以轉移價格風險和獲得貸款，這樣，現貨遠期合約交易便成為一種普遍的交易方式。
然而，芝加哥的貿易商和加工商同樣也面臨著當地經銷商所面臨的問題，所以，他們只肯按比他們估計的交割時的遠期價格還要低的價格支付給當地經銷商，以避免交割期的價格下跌的風險。由於芝加哥貿易商和加工商的買價太低，到芝加哥去商談遠期合約的當地經銷商為了自身利益不得不去尋找更廣泛的買家，為他們的穀物討個好價。一些非穀物商認為有利可圖，就先買進遠期合約，到交割期臨近再賣出，從中盈利。這樣，購買遠期合約的漸漸增加，改善了當地經銷商的收入，當地經銷商支付給農場主的收入也有所增加。
1848年3月13日，第一個近代期貨交易所-芝加哥期貨交易所(CBOT)成立，芝加哥期貨交易所成立之初，還不是一個真正現代意義上的期貨交易所，還只是一個集中進行現貨交易和現貨中遠期合約轉讓的場所。
在期貨交易發展過程中，出現了兩次堪稱革命的變革，一是合約的標准化，二是結算制度的建立。1865年，芝加哥期貨交易所實現了合約標准化，推出了第一批標准期貨合約。合約標准化包括合約中品質、數量、交貨時間、交貨地點以及付款條件等的標准化。標准化的期貨合約反映了最普遍的商業慣例，使得市場參與者能夠非常方便地轉讓期貨合約，同時，使生產經營者能夠通過對沖平倉來解除自己的履約責任，也使市場製造者能夠方便地參與交易，大大提高了期貨交易的市場流動性。芝加哥期貨交易所在合約標准化的同時，還規定了按合約總價值的10%繳納交易保證金。
隨著期貨交易的發展，結算出現了較大的困難。芝加哥期貨交易所起初採用的結算方法是環形結演算法，但這種結算方法既繁瑣又困難。1891年，明尼亞波里穀物交易所第一個成立了結算所，隨後，芝加哥交易所也成立了結算所。直到現代結算所的成立，真正意義上的期貨交易才算產生，期貨市場才算完整地建立起來。因此，現代期貨交易的產生和現代期貨市場的誕生，是商品經濟發展的必然結果，是社會生產力發展和生產社會化的內在要求。
Ⅱ 我國期貨市場的發展簡史（分為哪幾個階段）
由中國期貨協會編制的09年新版期貨市場教程中，將我國期貨市場20年的發展過程，劃分為三個階段：
1、理論准備與試辦（1987-1993）
介紹此階段，必須介紹期貨市場發展的原因，即中國期貨市場建立的背景——產生的原因是，20世紀80年代的改革開放，沿著兩條主線展開，即價格改革和企業改革。
農產品價格的搞活，使得農產品價格的大起大落，此時，政府需要一個市場手段來防範農產品價格變動帶來的風險，因此一批學者提出了簡歷農產品期貨市場的設想。
1988年，國務院發展研究中心、國家體改委、商業部等部門根據中央領導的只是，組織力量開始對期貨市場的研究，並成立了期貨市場研究小組，系統的研究了國外期貨市場的現狀和歷史。組織人員到國外期貨市場進行考察研究，積累了大量的期貨市場理論知識。
1990年10月12日，中國鄭州糧食批發市場經國務院批准，以現貨交易為基礎，引進期貨交易機制，作為我國第一個商品期貨市場正式開業，賣出了中國期貨市場發展的第一步。
1991年6月10日，深證有色金屬交易所宣告成立，並於1992年1月18日正式營業，同年5月28日傷害金屬交易所成立，1992年我國第一家期貨經紀公司成立。
2、中國期貨市場的清理整頓時期（1993-2000)
93年國務院發表了《關於制止期貨市場盲目發展的通知》，開始了第一次整頓。最終確定15家交易所為試點交易所。1998年，國務院又開始了第二次整頓，將15家交易所合並壓縮為3家。
此次整頓，使得我國期貨市場監管架構基本確立。使得我國期貨交易所得到治理。使得期貨經紀公司得到治理。對違規事件進行了處理。
3、中國期貨市場的規范發展（2000-今），表現有以下幾點，你可參考：
01年，全國人大批準的十五規劃，第一次提出了「穩步發展期貨市場」，為我國期貨市場長達七年的清理整頓畫上了句號。
03年，中國共產黨召開十六屆三中全會，將關於期貨市場的發展方針寫入了黨的會議決議。
規范發展期貨市場的法律法規相機出台.《期貨從業人員管理辦法》、《期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》《期貨從業人員職業行為准則》.....
我國期貨交易量呈現恢復性增長並連創新高，相關數據，你可查閱相關資料。
我國期貨市場，不斷有新產品推出
鋼材、早秈稻、PVC.....是近期推出或將要推出了
中國期貨保證金監控中心成立（2006年5月18日）
中國金融期貨交易所在上海成立（2006年9月8日0
相關資料，你可以在查查資料。希望對你有幫助。
Ⅲ 急需！！根據自己所學的知識和個人經歷，談談你對期貨的認識，為了更好地在期貨市場立足~~~
要訣就是：保持少數人思維。
提高談不上，但是天賦還是需要一些，一是對數字敏感，二是對圖形影響深刻。三是要有個淡定的心態。
另外說幾個期貨投資少數人思維的操作模式。
1、不輕易反手，對自己的判斷要堅持，但是這個堅持不是說不止損，而是說可以不斷的試單+小止損配合你對行情的判斷操作。
2、要能拿得住盈利，賺錢了不要輕易就出，行情往往是連續的。
3、選最強的做多，最弱的做空，跟漲跟跌的品種不參與。堅信強者恆強～
Ⅳ 誰給講個身邊人期貨發財的故事
如何從5萬賺到2億？——「上海灘堅持哥」許盛的演講
大家好，我剛從國外回來，時差還沒有倒過來，昨晚也沒有睡好，所以今天有可能會講的比較簡短，請大家見諒。我覺得我和很多的成功投資者最大的不同，是我在期貨和股票市場中幾乎一開始進去就取得了盈利，也沒有爆倉的經歷，我是從1999年5月1日開始從事期貨交易，今天是2014年的4月12日，到現在差不多是15年的時間，我算了下，我幾乎每年的回報都是正收益。
我稍微總結了一下自己可以穩定盈利的一些經驗，主要是有以下幾點：我是一個可以把很簡單的事情做到很極致的人，而且非常的自律，具體表現為從一開始從事金融投資行業就非常遵守交易規則，每個人對交易規則的定義是不一樣的，我的定義和書上的差不多，比如說做期貨不應該逆勢操作，或者拿著錯誤單子的時候會不願意去止損，或者資金控制不是很合理，過大的去放大自己的頭寸風險。
我覺得這些道理雖然很簡單，幾乎每一本入門的期貨和投資書籍都會告訴大家，但是我們可以很明白地看到，我測算過這個比例，有一半以上的成功投資交易者的回憶錄裡面，他們的前幾次爆倉，都是由於我前面所說的這幾個原因。正因為我知道這幾點的重要性，所以在一開始從事期貨投資時，就沒有犯下這個毛病，一直是以輕倉順勢的方式去進行交易，所以說在交易的初期，就能夠得以很好的生存，以及獲得那時候也是比較微小的盈利。從1999年到2003年我算了一算，大概最高的年回報率是在25%，最差的應該是10%左右。
第二點我覺得我是一個非常認真仔細的人，比如說通過書籍或者是和朋友交流以後得到的交易方法，都會做很認真的記錄和備份，而且每過一段時間，會去回味總結，因為這些交易方法你在經歷過一段時間交易以後，你的感覺應該是不一樣的，而且一些比較經典的方法基本上全部是背出，甚至要存在條件反射。
還有一點是，要嚴格地做好自己的交易記錄，而且交易記錄我覺得應該是要做得比較的詳盡，因為這樣可以在你過了很長時間以後去看這一份交易記錄，你還能夠明白當時你做單子的時候真正的交易體會，當然現在也有很多程序化交易，但這樣的一個工作，相對來說更加簡單一些。
我覺得自己做的還有一點比較好的就是交易的准備工作非常充分，舉個例子，我在很多期貨公司開戶，但是我手機裡面都會保存它們官方的交易報單電話，我不知道在座的各位投資者是不是這樣做的，而且保留這個電話以後每過一段時間會去試一下單子的電話是不是還有效，因為我覺得像以前期貨公司的專業服務性方面還是比較差，它更換的這些變化，或許是增加了條件，比如說我本來是不需要密碼設置的，現在告訴你需要密碼設置，但是你在緊急需要做單子的情況下，比如說你的電話突然斷線了，你又不可能很快地去做到相應的報單。
我前面所說的是期貨公司針對客戶的官方報單電話，而不是你的經紀人或者說像我這種VIP客戶，期貨公司為你留出的報單電話，為什麼這樣說？比如說VIP客戶電話，因為現在大家都是網路交易，很長時間沒有人去用的話，那麼期貨公司就有可能會把這個VIP的電話撤銷掉，如果沒有及時通知你的話，在你非常需要緊急報單的情況下，你就沒有辦法很快地把自己的單子發進去，而且對於我們這種對價位、點位要求很高的交易者來說，有時候碰巧今天行情很大，你就會損失很多。
所以雖然我自己可以打VIP客戶報單，但是我也會把那些期貨公司針對普通投資者的官方報單電話也記錄在手機裡面作為雙備份。因為一般面對所有客戶的報單電話，不會被輕易的關閉，而且在十年前我已經注意到了，交易速度的重要性，以及備災備案。就像期貨公司也需要防災備案，像我在十年前，在我的交易場所就已經有備網和備電，我覺得特別是備電，很多人會說我有筆記本，筆記本有電池板，但是大家不能忘記一件事情，十年前寬頻是用modem接的，如果斷電，你的modem是沒有電的，沒有電你可以選擇電話報單，但是電話報單是沒有辦法的情況下才去用的，如果你可以網路下單的話那肯定會為你節約很多的交易時間。
我再舉一個我開車的例子，朋友叫我到哪邊去吃飯，我一般都會在地圖上面先做好攻略，然後會盡快選擇出很好的路線，也會把問題考慮地很充分，比如說這條道路看上去會近兩公里，但是在下班或者放學時間，它這邊有幾個學校，那麼我有可能就會避開這條道路。大家都知道，現在大家的生活條件都很好，一般放學的時候，道路會有一條車道會被接送孩子的車輛給佔道，那麼你的速度就會很慢很慢，這就是我自己總結下來能夠長期穩定盈利的幾個基本點。
我再給大家的描述一下我進入股票期貨市場的經歷。1992年我12歲，那時候發行了認購證，大家也知道，認購證使上海很多人一夜暴富。在我舅舅的影響下，我對於證券投資非常感興趣，看過了一些書籍後我覺得這是能通過個人的智慧和努力獲得成功的行業。所以從1993年開始，我就學習了股票操作，而且覺得當時股票操作相對來說比較簡單，因為資金多，股票少，也比較好選，可以用一些很簡單的方法就能在裡面賺到錢。
1996年開始我嘗試性做了一些股票的單子，正好也趕上96年、97年行情比較好。但是到了1998年，大家也知道1998年其實在中國股票市場是陰跌的一年，我雖然沒有虧損，但是我意識到一個問題，做股票是有點靠天吃飯的。後來在一個很偶然的機會，知道還有期貨投資這樣東西，而且可以雙向交易，於是進入了期貨公司的學習班進行培訓，正好看到了K線圖，覺得1999年的商品，無論是銅、大豆都在底部，我記得很清楚，在1999年的5月份，那時候大豆的價格應該是在2000左右，我進入了期貨市場。
我進去的第一把單子是買了一筆大豆的多單，但是很不巧， 5月21日，有一根中陰棒向下破位，我及時的止損，挽救了我幾乎全部的資金，因為那時候大豆從5月份跌了一個月，跌到1800，相當於10%的期價，那麼如果你半倉做，就相當於50%的本金就沒有了。因為在當時學習的過程中就知道止損這個道理，所以雖然我很看好做多，但也把單子砍了。
為什麼那時候去選擇做大豆？大家都知道1998年期貨市場經過整頓以後， 1999年進來的時候期貨市場實際是一個很低迷的市場，可以做的品種也比較少，大概只有大豆、銅、綠豆、天然橡膠略微有一點量，而當時的銅受外盤的影響非常大，價格幾乎沒有連續性，跳空非常多，所以說風險很大。綠豆因為聽了當時老前輩的話，大家也知道其中原因，鄭商所發行的品種比較難做，所以說也沒有去做，於是就選擇了大豆，一開始主要是以中長線趨勢交易為主，也是有一個原因，我經過計算，當時期貨公司收我的大豆手續費5個跳，5個跳相當於什麼樣的概念？就相當於單邊25塊，來回50塊，等於你要跳到第六跳才能賺錢，當時大豆的價格大概就在2000左右，每天的波動多的時候三四十的，少的時候才十幾個點，你5個跳怎麼去做短線，而且當時沒有像現在網路自主程序化下單，都是以手填單子遞進去報單的方式，非常不適合做短線。那時候我就以做中線波段趨勢為主，但是也在逐步地鍛煉自己短線的水平。
我剛剛開始進去做期貨就對兩個大概念的事情比較關注，第一期貨市場是一個可以產生暴利的市場，相對它也是一個可以讓你很短時間把本金輸光的市場，所以說我非常想去尋找一些可以細水長流的交易方法。在我做股票的時候我就非常了解復利增長的威力，舉個例子，每年翻一倍，那麼十年以後就應該是2的10次方1024倍，一萬塊錢，十年之後可以翻到1024萬，你每年能夠穩定盈利50%的話，十年以後差不多可以賺到57倍，所以說那時候就比較傾向於這種可以細水長流的交易方法。
因為我是做技術分析為主，就翻了以前的圖表覺得去做到這兩個目標的話並不是很難，其實在期貨市場裡面，行情的級別你每年只要抓到一到兩筆，倉位不需要很重，就能夠很輕易地完成這樣一個目標。第二點我對期貨市場一進來的認識就非常深刻，它是一個負和游戲的市場，你應該去看看你身邊的對手如何。當時我去看了一下，因為那時候我們還不是屬於網路交易，每天都是大家在散戶廳裡面，我看了散戶廳，看了大戶廳，包括與期貨公司的分析人員也進行了交流，但是他們給我的印象基本上都是比較懶散和不夠專業，而且覺得這個行業是巧性性比較大。
比如說，每天開盤的時間大家在鬥地主，打八十分，也沒有人去做交易記錄，而且碰見極端行情，漲停板或者跌停板，只會笑一笑，誒喲今天大豆漲停板，其實這是一件很嚴重的事情，大豆漲停板，你有空單那你倒霉，你有多單那你賺錢，你為什麼沒有抓住這把單子？一年就幾個機會，你怎麼可以像開玩笑一樣，你錯失了一年幾次的機會你知不知道？而其實很長時間都是平衡市。就像你打德州撲克，你難得拿到副好牌，你沒有all in別人，就賺了幾個小籌碼，你在玩什麼？而且那時候經過我的研究，大豆有個特性，受美盤美豆的影響比較大，每天早上會產生一些不合理的跳空，但是馬上會被糾正。
比如說大家可以回顧以前的行情，在大豆上面有很多的高開低走和低開高走，而且這些高開低走、低開高走往往就是一個階段性頭部和階段性底部的波段的很好的買入點和賣出點。能夠賺這么多錢我自己也沒有想到，我覺得最主要還是這過去的十年行情非常的好，我一直在和圈內的期貨朋友說，過去的十年是我們期貨行業的黃金十年。我舉個簡單的例子，其實你要在期貨市場中賺到暴利，比如說幾千倍幾萬倍，你必須需要市場第一有流動性，第二有波動性。
從2003年到去年2013年，其實這十年，相對來說波動性都是很大很大。你比如說像2003年，銅從一萬五，它的低點是出現在2002年，是一萬三，但是2003年一萬五開始啟動漲到了2004年，漲到了三萬，三萬那時候是很快速地進行了回調，而且回調的幅度也很大。大家也知道像這兩年，國內上海的銅它的波動性就比較小。像2003年-2004年，它是屬於一個超級大牛市，2004年有一波很好的回調行情，2005年又是一波超級大牛市，2005年銅開始啟動，從兩萬多點一直漲到八萬點，期價翻四倍，而且我記得2005年過完春節，在十幾天的交易日內，大豆豆粕漲了30%，像現在農產品哪裡能一下子漲到30%這么多。2008年金融危機，那就不用談了，行情很大，2009年4萬億，也是超級大反彈行情，2010年又有橡膠、棉花這些明星品種，像去年有焦炭、橡膠這種行情。所以我覺得我能夠翻這么多倍，還是這十年的行情成就了我。
期貨行業我覺得比較像投機行業，現在稍微好一點，以前裡面的從業人員包括投資者，素質都比較低。為什麼大家都喜歡過來做？無非都想不勞而獲。就像為什麼很多人喜歡到澳門去賭博一樣，他就希望第一想得到認可度，把別人給贏了，第二就想不勞而獲。但是我覺得在這個行業，以後越來越專業化，千萬不要存有僥幸心理，要相信一分耕耘一分收獲。
大家可以去觀察一下，這幾年，研究員出身的成功投資者非常的多，期貨公司本來是做研究員的，但是自己去開了投資公司以後，成功的非常多，在很多期貨比賽排名上都是非常高的。他們其實本來一個月就拿個一萬元左右的工資，但是每天都是在那邊付出著，所以說多年以後一下子出了成績，也是很必然的事情。就像我身邊也有一個朋友，大概兩年時間，就賺了過億，而且他管理的資金也非常的大，我都是他忠實的客戶，因為我覺得很多市場上面的綜合性的操盤手和他還是有很大的差距。
我覺得成功有時候會掩蓋一切，但是不成功也會掩蓋很多東西，比如說你的努力，你的付出，你的積累，甚至在你身上的不公平，和壞運氣。但是我還是非常堅定地相信自己的座右銘，即使是奇跡也會被努力的人握在自己的手中。由於自己這些年在期貨交易上取得了一定的成績，而且近幾年期貨行業發展也比較快速，比如說去年就上了很多新的品種，而且今年又是期權的元年，所以說工作量和學習量會非常大。
相對於前幾年來說，自己也會有一定程度的偷懶，每當這個時候不願意去學習，不願意再去堅持的時候，我總是會告訴自己，不要讓你的對手比你更努力，因為他們還是非常想來取代你，特別是在期貨行業這個非常殘酷的負和游戲，又是創造奇跡的行業裡面，告誡自己不要成為他們的獵物。有時候自己也會去看一些體育方面的幕後紀錄片，特別是籃球方面的，了解我的朋友知道我是一個籃球迷。比如咱們就說以前CBA裡面的八一解放軍隊，他們是連續七年奪冠，他們的訓練館裡面就貼著標語「為祖國爭光，為軍旗添彩」，他們的隊內對抗性比賽毫不亞於打總決賽的對抗性，老球員總是帶傷去堅持比賽，為軍旗添彩。
我給大家的建議，比如說如果是初級投資者的話，應該學習求精不求多，很多東西不要看過聽過就算，前面付老師就講的很好，雖然說我對很多東西的總結是有可能我們的講話半個小時一個小時有25分鍾是廢話，但是有5分鍾是精華，那麼這個5分鍾的精華你就應該去記錄下來，回去就應該去總結。
我舉一個非常生動的例子，我的結拜大哥，就是網上號稱勵志哥，三千元做到十億的香然會金融俱樂部的創始人林軍，他和我一起去唱卡拉ok，我不知道大家聽沒聽過周傑倫的青花瓷，周傑倫這個歌不屬於快歌，相對於一些快歌比較容易唱，但是它的歌詞有一點拗口，也有一點難認，這個歌在以前很熱門，我聽過很多朋友唱過這個歌，因為它的節奏很快，大多數人就混過去了，這個字是不清楚的，但是只有我這個林軍大哥，他咬字是清楚的，說明一個什麼問題？說明成功的人都是很注重細節的，做事不會得過且過，不會半會不會，而且自己喜歡的東西都是肯花心思的。
在我們這個資訊發達的年代，我相信很多朋友在朋友圈，或者哪裡，每天都會搜到很多很多的資訊，很多很多的交易方法，但是我覺得你真正學會了多少東西才是最重要的。很多人面很廣，但是他不精，真正要他交易拿的出手的東西他其實是沒有的，一會做做看看圖表，一會做做聽聽消息，一會做做基本面，而且交易的計劃也很混亂。我認為努力的投資者應該找到自己合適的交易方法，反復地去訓練和驗證。就像我是做技術分析的，我就很喜歡看K線圖，也很會去看，比如說高低點出來以後它當天的盤面是如何走的，比如說它當天是慢慢地45度上去還是一直橫盤著，尾盤拉一下，還是這根陽線走出來的方法不同，產生的效果也就不同。
有的很細微的東西，其實是會告訴我們很多秘密，但是很多人就懶得去花這個心思。就像我有些朋友，跟我說是做技術分析，我問他做什麼品種，他說了一個品種股指，連近期的高低點你都說不清楚，你做什麼技術分析。還有我覺得如果要練短線的話，就是應該多看盤，像我有一個朋友，他的短線盤感非常的好，他不做外盤的時候，他晚上也會看外盤，他就喜歡看數字之間的跳動，就是看它比較交易集中的時候的那些，所以我覺得成功的投資者都是經過刻苦訓練和付出堅持的。
最後我也為那些努力刻苦在成功路上的朋友鼓勁，其實現在的期貨市場非常需要人才，只要你有真本事我相信資金馬上會來的，千萬不要去做孤注一擲的傻事，犯一些低級錯誤。而且現在隨著金融行業的進步，對於操盤手的鑒定，也越來越全面性。
如果是我鑒定的話，一個操盤手他的本金有可能只有一萬塊錢，但是他連續三年到五年，每年都能夠賺30%-50%，我肯定會選擇他，當然也要看他的資金回撤。我不會去選擇一個一年一萬賺到五萬塊錢的人。你在一開始創業的時候，相對來說會比後面艱苦一點，就像我前面所說的，你現在的渺小也許會掩蓋你的付出、拼搏和堅持，但是在現在期貨行業包括資管時代的發展，是金子不是馬上就會發光的。如果你覺得你是實在有本事的，被埋沒了的，你散會以後可以聯系我，加入我的團隊。
最後我想澄清一個問題，2008年1月份，第一財經日報為我做了篇專訪，名為《期貨狂生》，這篇期貨專訪的題目本來是叫做《期貨就應該做自己》，我覺得期貨狂生的這個名號非常地不適合我，因為和我相處的朋友都知道我是一個比較低調親和的人，包括那篇文章如果你們去看的話，也會發現很多細節，就像我喜歡的NBA球星是鄧肯，而不是科比、詹姆斯、麥迪，我是那種比較低調謙遜，喜歡穩定發展的，所以說大家以後千萬別再叫我期貨狂生了，我覺得我只是非常自律，把簡單的事情可以做到極致，而且懂得如何揚長避短的職業投資者，如果你們硬要給我取個外號的話，也可以叫我堅持哥，因為我的大哥叫勵志哥，你們請叫我「堅持哥」，好的，謝謝大家！
Ⅳ 學完期貨理論的收獲
抄了一篇^_^
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送期貨新手的忠告——期貨10年
做期貨已經10年了，盡管現在已經擁有屬於自己的兩家公司，很多人見面便以「總」相稱，但我自己知道，我的職業始終是一名期貨投資人！
最近一位故友帶著兒子來訪，他是知道我做期貨為數不多的幾個人之一，因為時下黃金期貨上市，他想讓他的孩子學點期貨知識以後以期貨為生，我只是給他粗略的講了一點，最後我奉勸他還是不要做的好，非要做的話，還是在股市裡先摔打一下吧！
他們走了之後，我靜靜的坐下來，品著去年明前的獅峰龍井，一段段塵封的往事，10年的期貨人生，讓我難以平靜！在期貨市場里，每天有多少新人帶著夢想而來，而又有多少戰友帶著無限的悔恨離開，我不知道，我真的不知道，我只想告誡那些剛剛入市的新人們，一個期貨人是這樣成長起來的，你們做好准備了嗎？
入市以前首先應該了解這是一個怎樣的市場：期貨市場是一個負和游戲，如果沒有新資金進入的話，那麼他的資金只能越玩越少，而你掙的錢則是別人輸的錢，因為這個市場不像股市，不能增值，因此這里有個鐵打的規律，那就是掙錢的人永遠比輸錢的人少，而你要想生存下去的話，只能做少數人——少數的強者；
其次，你的對手是誰，也就是說你要掙誰的錢，你知道嗎？我告訴你，他們是現貨商，做套保，對品種和政策有著透徹的理解，並且手上有現貨，由於套保機制，他們輕易不會賠錢；還有就是機構，他們有著大筆的資金和強大的智力資源，他們可能會賠錢，但他們仍然是無比的強大；第三是生存下來的投資人，既然能夠生存下來，自有他們生存的道理，他們的生存經驗是市場新手所無法比擬的，而且他們也是經過時間證明，能夠掙錢的人；剩下來的就是市場的新手，大多以中小散戶為主，這部分人是市場的主體，更是賠錢人群的主體，而我所見過的大部分入市新手，他們都是各界的精英，因為他們有資本，有閱歷，有思想，不服輸，否則一般人很少聽說有貿然進入期貨市場的，即使誤打誤撞的進來，生存周期能夠超過1年的已經算是很了不起了；
第三，關於學習的誤區，做期貨大概沒有科班出身的人，也沒有這樣的培訓機構，很多市場新手想通過一個指標或是一位高人的指點，短時間之內就能通向成功之路，這無異於痴人說夢，根本行不通，西方期貨行業已經有百多年的歷史，科學發達的今天仍然沒有一套穩定盈利的數學模型，這是一門建立在經驗之上的科學，如不經歷市場的嚴格和長期的考驗，根本不能成功，來找我的那位友人的兒子，想要我的交易系統，我說我完全可以給你，沒什麼，但你拿著他很難掙錢，這只是一個工具，就像武林高手手中的刀劍，新手拿著他，未必能夠防身，而高手即使手中沒有刀劍，仍然殺敵於無形，因此拿到工具和功夫上身這是兩碼事，沒有兩三年的刻苦磨練，想在期貨市場長期穩定的盈利，幾乎是不可能的！
第四，成長的歷程。這個歷程應該分成兩個部分，首先是學習的歷程，其次鍛煉的歷程，這兩者缺一不可；
在學習的歷程中，大約需要1～2年的過程，可能有些人會更長，但只要你能堅持，一般能夠通過。首先是要看上三五本過於期貨的書籍，好書至少要讀上兩遍或更多，慢慢來不怕慢，不要怕不懂，但要學習，例如至少學習30個以上的指標和所有基礎理論，然後上手做三五個月的模擬盤，以便入門，這之後要准備一些資金，大約20萬左右吧，最好分成4份，最少也要分成兩分，這時你拿其中一份可以開戶了，等你第一份資金爆倉之後，再注資，再開始一輪新的學習和操作，如此反復，直到你形成自己的交易系統為止，這一階段會有80％的人掉隊，也許你能堅持下來，這時我要問你一個問題，那30多個指標你還記住幾個？如果你回答，基本忘光了，那麼恭喜你了，你可以繼續了！。也許你上來鄙視所謂的交易系統，這沒什麼，但殊途同歸，最後，你一定要建立起自己的一套經過試驗證明能夠盈利的交易規則，這種規則細節上每人都不同，甚至區別很大，但重要的是合適於你的操作；在這之後，你的帳戶余額就會象盤整時期的曲線一樣，上下波動，而你會在這一時期，不斷的修改自己的交易規則，使其日臻完善，同時你可能在這一時期已經嘗到了盈利的滋味了，我再次恭喜你，你的智商經受住了考驗，這一階段你畢業了！
下一歷程是對你情商的考驗，也是最容易與成功失之交臂的時期，這個時期可能長，可能短，有人終生不能逾越。這個歷程又分成3個階段，每個階段相互滲透，彼此相連，讓你在痛苦和希望中掙扎！
第一階段克服心中的恐懼和貪婪，盡管有了好的交易系統，但在人性中有著很難克服的兩種情節那就是恐懼和貪婪，他們時刻左右著你，讓你欲罷不能，每天冰火兩重天，你在天堂和地獄的過山車上煎熬著，這種滋味很難受，只有經過的人才能體會，在電影《甲方乙方》里有句名言,「英雄就不是一般人」，的確，想在這個市場里站住腳的人，那肯定就不是一般人!想克服這些人性中的弱點就要在盤中不斷的磨練，不斷的批評和自我批評，以常人難以想像的毅力鍛煉自己，達到忘我之境界；
第二階段遵守紀律，這點聽起來很容易，規則是你自己建立的，自己遵守自己的紀律有什麼難的，你錯了，據個例子，也許你有點胖，想減肥，也許你想戒煙，等等，那就給自己一個命令吧！從現在起，每天6：30起床，6：45跑步，3000米，早點是營養食譜，多一兩少一兩都不行，晚上10點睡覺，早一分晚一份都不行，因為突然戒煙對人體有不良反應，因此每天上午、下午和晚上各抽一隻煙，多一顆少一顆都不行……老兄，你試試，你要能堅持兩年以上，每天雷打不動，我佩服你，說了這么多無非想說明一個問題，那就是在無人監管的情況下遵守紀律其實是一件非常困難的事情，到了那個階段，你自然會明白，其實這比克服恐懼和貪婪要難的多！
當經過了上述兩個過程，我再次恭喜你，你已經掙錢到了麻木的狀態了，你的帳戶余額在飛速增長著，甚至連你自己都不相信，以為這是在做夢，但你確實做到了！這時悄然間最後一個也是最艱難的關口擺在了你的面前，也許你並不知曉，如果你不能逾越這個關口，你將再次面臨「game over！」此時你的經驗注意和無休止的自我膨脹，也許會將你的帳戶打回原點，克服這一人性的弱點，我送你一副良葯——低調處理你的財務，時刻記住期貨是一個風險巨大的行業，永遠對市場懷有一種敬畏的感覺，並且只把期貨當作一種養家戶口的職業，而你只是這浩瀚的市場中微不足道的一員！
新來的朋友，你的路還很漫長，期貨人生才剛剛開始，祝君好運！
2008年1月10日
Ⅵ 交易者如何在期貨股票市場上成長與成功
成長中的交易者不要通過單筆交易的結果來判斷他們的成長或者成功，這一點很是必要。的確，每一筆交易的目標都是為了獲利。也的確，如果一個交易者賺的必虧的多，我們就稱其是成功。但是獲利的交易者已經成為成功者的交易者的更高版本。換句話說，交易者不是因為他們獲利就是成功的。
看看你有多少次是以同樣的方式損失的，是一個更好的評定你進步的標准。僅僅因為你的交易分錄出現紅字並不能表明你沒有進步，只要處理得當，紅字最終會變成黑色的涓涓細流，在你還沒有明白之前，你就可以感受完全精通的一絲希望。但是永遠不要忘記精通不是天生的，它是培養出來的。它從不會立即出現，它要求一個孵化期，在這期間來集聚規模和力量。那些明白了這一點的人有更大的堅持下來的幾率。並且，我們感到有必要再一次提醒你，為了贏，你必須堅持。
Ⅶ 期貨市場的發展歷程是怎樣的
國際期貨市場的發展，大致經歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規模不斷擴大的過程。
（一） 商品期貨
商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農產品期貨、金屬期貨和能源期貨等。
1. 農產品期貨。1848年芝加哥期貨交易所（CBOT）的誕生以及1865年標准化合約被推出後，隨著現貨生產和流通的擴大，不斷有新的期貨品種出現。除小麥、玉米、大豆等穀物期貨外，從19世紀後期到20世紀初，隨著新的交易所在芝加哥、紐約、堪薩斯等地出現，棉花、咖啡、可可等經濟作物，黃油、雞蛋以及後來的生豬、活牛、豬腩等畜禽產品，木材、天然橡膠等林產品期貨也陸續上市。
2. 金屬期貨。最早的金屬期貨交易誕生於英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME）,開金屬期貨交易之先河。當時的名稱是倫敦金屬交易公司，主要從事銅和錫的期貨交易。1899年，倫敦金屬交易所將每天上下午進行兩輪交易的做法引入到銅、錫交易中。1920年，鉛、鋅兩種金屬也在倫敦金屬交易所正式上市交易。工業革命之前的英國原本是一個銅出口國，但工業革命卻成為其轉折點。由於從國外大量進口銅作為生產資料，所以需要通過期貨交易轉移銅價波動帶來的風險。倫敦金屬交易所自創建以來，一直生意興隆，至今倫敦金屬交易所的期貨價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。目前主要交易品種有銅、錫、鉛、鋅、鋁、鎳、白銀等。 美國的金屬期貨的出現晚於英國。19世紀後期到20世紀初以來，美國經濟從以農業為主轉向建立現代工業生產體系，期貨合約的種類逐漸從傳統的農產品擴大到金屬、貴金屬、製成品、加工品等。紐約商品交易所（COMEX）成立於1933年，由經營皮革、生絲、橡膠和金屬的交易所合並而成，交易品種有黃金、白銀、銅、鋁等，其中1974年推出的黃金期貨合約，在70-80年代的國際期貨市場上具有較大影響。
3. 能源期貨。20世紀70年代初發生的石油危機，給世界石油市場帶來巨大沖擊，石油等能源產品價格劇烈波動，直接導致了石油等能源期貨的產生。目前，紐約商業交易所（NYMEX）和倫敦國際石油交易所（IPE）是世界上最具影響力的能源產品交易所，上市的品種由原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。
（二） 金融期貨
隨著第二次世界大戰後布雷頓森林體系的解體，20世紀70年代初國際經濟形勢發生急劇變化，固定匯率制被浮動匯率制所取代，利率管制等金融管制政策逐漸取消，匯率、利率頻繁劇烈波動，促使人們重新審視期貨市場。1972年5月，芝加哥商業交易所（CME）設立了國際貨幣市場分部（IMM），首次推出包括英鎊、加拿大元、西德馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內的外匯期貨合約。1975年10月，芝加哥期貨交易所上市國民抵押協會債券（GNMA）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。1977年8月，美國長期國債期貨合約在芝加哥期貨交易所上市，是迄今為止國際期貨市場上交易量較大的金融期貨合約之一。1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）開發了價值線綜合指數期貨合約，使股票價格指數也成為期貨交易的對象。至此，金融期貨三大類別的外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨均上市交易，並形成一定規模。進入20世紀90年代後，在歐洲和亞洲的期貨市場，金融期貨交易佔了市場的大部分份額。在國際期貨市場上，金融期貨也成為交易的主要產品。 金融期貨的出現，使期貨市場發生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的發展格局。世界上的大部分期貨交易所都是在20世紀最後20年誕生的。目前，在國際期貨市場上，金融期貨已經占據了主導地位，並且對整個世界經濟產生了深遠的影響。
（三） 期貨期權
20世紀70年代推出金融期貨後不久，國際期貨市場有發生了新的變化。1982年10月1日，美國長期國債期貨期權合約在芝加哥期貨交易所上市，為其他商品期貨和金融期貨交易開辟了一方新天地，引發了期貨交易的又一場革命。這是20世紀80年代初現的最重要的金融創新之一。期權交易與期貨交易都具有規避風險，提供套期保值的功能。但期貨交易主要是為現貨商提供套期保值的渠道，而期權交易不僅對現貨商具有規避風險的作用，而且對期貨商的期貨交易也具有一定程度的規避風險的作用。相當於給高風險的期貨交易買了一份保險。因此，期權交易獨具的或與期貨交易結合運用的種種靈活交易策略吸引了大批投資者。目前，國際期貨市場上的大部分期貨交易品種都引進了期權交易方式。
應當指出的事，在國際期貨市場發展過程中，各個品種、各個市場間是相互促進共同發展的。可以說，目前國際期貨市場的基本態勢是商品期貨保持穩定，金融期貨後來居上，期貨期權方興未艾。期貨期權交易的對象既非物質商品，又非價值商品，而是一種權利，是一種「權錢交易」。期權交易最初源於股票交易，後來移植到期貨交易中，發展更為迅猛。現在，不僅在期貨交易所和股票交易所開展期權交易，而且在美國芝加哥等地還有專門的期權交易所。芝加哥期權交易所（CBOE）就是世界上最大的期權交易所。
Ⅷ 對於我國期貨市場發展歷程了解知多少
由中國期貨協會編制的09年新版期貨市場教程中，將我國期貨市場20年的發展過程，劃分為三個階段：
1、理論准備與試辦（1987-1993）
介紹此階段，必須介紹期貨市場發展的原因，即中國期貨市場建立的背景——產生的原因是，20世紀80年代的改革開放，沿著兩條主線展開，即價格改革和企業改革。
農產品價格的搞活，使得農產品價格的大起大落，此時，政府需要一個市場手段來防範農產品價格變動帶來的風險，因此一批學者提出了簡歷農產品期貨市場的設想。
1988年，國務院發展研究中心、國家體改委、商業部等部門根據中央領導的只是，組織力量開始對期貨市場的研究，並成立了期貨市場研究小組，系統的研究了國外期貨市場的現狀和歷史。組織人員到國外期貨市場進行考察研究，積累了大量的期貨市場理論知識。
Ⅸ 期貨市場的發展歷程
一、期貨市場的發展過程
國際期貨市場的發展，大致經歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規模不斷擴大的過程。
（一）商品期貨——標的物為實物商品的期貨合約。
1、農產品期貨：1848年芝加哥期貨交易所（CBOT）的誕生以及1865年標准化合約被推出。
1. 穀物期貨——小麥、玉米、大豆
2. 經濟作物——棉花、咖啡、可可
3. 畜禽產品——黃油、雞蛋、生豬、活牛、豬腩
4. 林產品 ——木材、天然橡膠
2、金屬期貨：1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開金屬期貨交易之先河。當時的名稱是倫敦金屬交易公司，主要從事銅和錫的期貨交易。
1. 倫敦金屬交易所（LME）——銅（國際定價權）、錫、鉛、鋅、鋁、鎳、白銀
2. 紐約商品交易所（COMEX）——黃金（1974年推出，國際定價權）、白銀、銅、鋁
3、能源期貨：原油、汽油、取暖油、丙烷
1. 紐約商業交易所（NYMEX）
2. 倫敦國際石油交易所（IPE）
（二）金融期貨
目前，在國際期貨市場上，金融期貨已經占據了主導地位。
1、外匯期貨（第一種金融期貨）
1972年5月，芝加哥商業交易所(CME)設立了國際貨幣市場分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約。
2、利率期貨
1975年10月，芝加哥期貨交易所（CBOT）上市國民抵押協會債券(GNMA)期貨合約，是世界上第一個利率期貨合約。
1977年8月，美國長期國債期貨合約在芝加哥期貨交易所（CBOT）上市，是迄今為止國際期貨市場上交易量較大的金融期貨合約之一。
3、股指期貨
1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)開發了價值線綜合指數期貨合約。
（三）期貨期權
1. 1982年10月1日，美國長期國債期貨期權合約在芝加哥期貨交易所(CBOT)上市。
2. 期權交易與期貨交易都具有規避風險、提供套期保值的功能，但期貨交易主要是為現貨商提供套期保值的渠道，而期權交易對現貨商、期貨商均有規避風險的作用。
3. 目前，國際期貨市場上的大部分期貨交易品種都引進了期權交易方式。
4. 目前國際期貨市場的基本態勢是：商品期貨保持穩定，金融期貨後來居上，期貨期權（權錢交易）方興未艾（芝加哥期權交易所——CBOE）
5. 芝加哥期權交易所(CBOE)是世界上最大的期權交易所。
二、國際期貨市場的發展趨勢
20世紀70年代初，布雷頓森林體系解體以後，浮動匯率製取代固定匯率制，世界經濟格局發生深刻的變化，出現了市場經濟貨幣化、金融化、自由化、一體化（電子化的結果）的發展趨勢，利率、匯率、股價頻繁波動，金融期貨應運而生，使國際期貨市場呈現一個快速發展趨勢，有以下特點：
1. 期貨中心日益集中——國際中心：芝加哥、紐約、倫敦、東京；區域中心：歐洲大陸、新家坡、香港、韓國
國際期貨市場的發展體現在交易品種增加，交投活躍，成交量大，輻射面廣，影響力強等方面。
1. 市場規模不斷壯大
2. 全球交易量增長速度非常快；
3. 交易量呈現加速增長現象；
4. 全球期貨、期權交易量的迅猛增長主要來自於美國以外的交易所。
5. 金融期貨的發展勢不可擋
2006年全球期貨、期權交易量中，金融期貨、期權的比例高達91%，商品期貨、期權的比例僅為9%。
1. 期權交易後來居上
2000年，全球期權（現貨期權和期貨期權）交易總量第一次超過了期貨交易的總量。
在期貨交易中，無論時買進還是賣出期貨，其面臨的高風險與高收益是對稱的，即買賣者可能大贏也可能大虧。然而，在期權交易中，兩者得到了分離。
1. 聯網合並發展迅猛（原因：1經濟全球化2競爭日益激烈3場外交易發展迅速）
歐洲期貨交易所（EUREX）現在是世界上最大的期貨交易所。
1. 交易方式不斷創新——公開喊價和電子化交易
2. 服務質量不斷提高
3. 改制上市成為潮流——其形成根源是競爭。
2000年底，芝加哥商業交易所（CME）成為美國第一家公司制交易所。
其他改制的著名交易所：香港交易及結算有限公司，納斯達克。
Ⅹ 期貨市場的發展簡史
隨著現代商品經濟的發展和社會勞動生產力的極大提高，國際貿易普遍開展，世界市場逐步形成，市場供求狀況變化更為復雜，僅有一次性地反映市場供求預期變化的遠期合約交易價格已經不能適應現代商品經濟的發展，而要求有能夠連續地反映潛在供求狀況變化全過程的價格，以便廣大生產經營者能夠及時調整商品生產，以及迴避由於價格的不利變動而產生的價格風險，使整個社會生產過程順利地進行，在這種情況下，期貨交易就產生了。
最初的期貨交易源於16世紀的日本，大阪。在日本的大米市場得到了發展。直到19世紀，仍是日本獨有，後來漸漸被全世界效仿。
1848年美國芝加哥的82位商人為了降低糧食交易風險，發起組建了芝加哥期貨交易所（CBOT），CBOT的成立，標志著期貨交易的正式開始。1865 年，CBOT 推出了標准化合約並實行了保證金制度；1882 年，CBOT 開始允許以對沖方式免除履約責任； 1925 年，芝加哥期貨交易所結算公司（ BOTCC ）成立，同時規定芝加哥期貨交易所的所有交易都要進入結算公司結算。至此，真正現代意義上的期貨交易開始形成。
期貨交易的產生，不是偶然的，是在現貨遠期合約交易發展的基礎上，基於廣大商品生產者、貿易商和加工商的廣泛商業實踐而產生的。1833年，芝加哥已成為美國國內外貿易的一個中心，南北戰爭之後，芝加哥由於其優越的地理位置而發展成為一個交通樞紐。到了19世紀中葉，芝加哥發展成為重要的農產品集散地和加工中心，大量的農產品在芝加哥進行買賣，人們沿襲古老的交易方式在大街上面對面討價還價進行交易。這樣，價格波動異常劇烈，在收獲季節農場主都運糧到芝加哥，市場供過於求導致價格暴跌，使農場主常常連運費都收不回來，而到了第二年春天穀物匱乏，加工商和消費者難以買到穀物，價格飛漲。實踐提出了需要建立一種有效的市場機制以防止價格的暴漲暴跌，需要建立更多的儲運設施。
為了解決這個問題，穀物生產地的經銷商應運而生。當地經銷商設立了商行，修建起倉庫，收購農場主的穀物，等到穀物濕度達到規定標准後再出售運出。當地經銷商通過現貨遠期合約交易的方式收購農場主的穀物，先儲存起來，然後分批上市。當地經銷商在貿易實踐中存在著兩個問題：他需要向銀行貸款以便從農場主手中購買穀物儲存，在儲存過程中要承擔著巨大的穀物過冬的價格風險。價格波動有可能使當地經銷商無利可圖甚至連成本都收不回來。解決這兩個問題的最好的辦法是未買先賣，以遠期合約的方式與芝加哥的貿易商和加工商聯系，以轉移價格風險和獲得貸款，這樣，現貨遠期合約交易便成為一種普遍的交易方式。
然而，芝加哥的貿易商和加工商同樣也面臨著當地經銷商所面臨的問題，所以，他們只肯按比他們估計的交割時的遠期價格還要低的價格支付給當地經銷商，以避免交割期的價格下跌的風險。由於芝加哥貿易商和加工商的買價太低，到芝加哥去商談遠期合約的當地經銷商為了自身利益不得不去尋找更廣泛的買家，為他們的穀物討個好價。一些非穀物商認為有利可圖，就先買進遠期合約，到交割期臨近再賣出，從中盈利。這樣，購買遠期合約的漸漸增加，改善了當地經銷商的收入，當地經銷商支付給農場主的收入也有所增加。 1848年3月13日，第一個近代期貨交易所-芝加哥期貨交易所（CBOT）成立，芝加哥期貨交易所成立之初，還不是一個真正現代意義上的期貨交易所，還只是一個集中進行現貨交易和現貨中遠期合約轉讓的場所。
在期貨交易發展過程中，出現了兩次堪稱革命的變革，一是合約的標准化，二是結算制度的建立。1865年，芝加哥期貨交易所實現了合約標准化，推出了第一批標准期貨合約。合約標准化包括合約中品質、數量、交貨時間、交貨地點以及付款條件等的標准化。標准化的期貨合約反映了最普遍的商業慣例，使得市場參與者能夠非常方便地轉讓期貨合約，同時，使生產經營者能夠通過對沖平倉來解除自己的履約責任，也使市場製造者能夠方便地參與交易，大大提高了期貨交易的市場流動性。芝加哥期貨交易所在合約標准化的同時，還規定了按合約總價值的10%繳納交易保證金。
隨著期貨交易的發展，結算出現了較大的困難。芝加哥期貨交易所起初採用的結算方法是環形結演算法，但這種結算方法既繁瑣又困難。1891年，明尼亞波里穀物交易所第一個成立了結算所，隨後，芝加哥交易所也成立了結算所。直到現代結算所的成立，真正意義上的期貨交易才算產生，期貨市場才算完整地建立起來。因此，現代期貨交易的產生和現代期貨市場的誕生，是商品經濟發展的必然結果，是社會生產力發展和生產社會化的內在要求。
從1848 年到 20 世紀 70 年代，期貨市場的交易品種主要是商品期貨，他們可以分為以小麥、玉米、大豆等為代表的農產品期貨；以銅、鋁、錫、銀等為代表的金屬期貨和以原油、汽油、丙烷等為代表的能源期貨三大類型。
上世紀 70 年代，利率、股票和股票指數、外匯等金融期貨相繼推出，而美國長期國債期貨期權合約於 1982 年 10 月 1 日 在 CBOT 的上市，又為其他商品期貨和金融期貨交易開辟了一方新天地。
中國期貨市場的發展情況
我國的期貨市場發展開始於20世紀80年代末，主要經歷了以下幾個時期。
第一個時期：方案研究和初步實施階段（1988-1990年）
1990年10月，中國鄭州糧食批發市場經國務院批准，以現貨交易為基礎，引入期貨交易機制，作為我國第一個商品期貨市場正式啟動。
第二個時期：迅猛發展階段（1990-1993年）
到 1993 年下半年，全國期貨交易所達 50 多家，期貨經紀機構近千家，期貨市場出現了盲目發展的跡象。
第三個時期：治理整頓時期（1993-1998）
1993年11 月，國務院發出了《關於制止期貨市場盲目發展的通知》，1994年5月，國務院辦公廳批轉國務院證券委《關於堅決制止期貨市場盲目發展若干意見的請示》，開始對期貨交易所進行全面審核，到1998年，14 家交易所重組調整為大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所三家；35個期貨交易品種調減為12個；兼營機構退出了期貨經紀代理業，原有的294家期貨經紀公司縮減為180家左右。
1999年9月，一個條例、四個管理辦法的正式實施，構建了期貨市場規范發展的監管框架。這樣，在經過幾年較大力度的結構調整和規范整頓，以《期貨交易管理暫行條例》及四個管理辦法為主的期貨市場規劃框架基本確立，中國證監會、中國期貨業協會、期貨交易所三層次的市場監管體系已經初步形成，期貨市場主體行為逐步規范，期貨交易所的市場管理和風險控制能力不斷增強，期貨投資者越來越成熟和理智，整個市場的規范化程度有了很大提高。
在清理整頓過程中，我國期貨市場交易量有了比較大的下滑，但是從2000年開始，期貨市場逐步走出低谷。上海期貨交易所目前已經成為亞洲最大，世界第二的銅期貨交易中心，2003年的成交量達到11166.29萬噸， 10年內增長了50多倍。大連商品交易所的大豆期貨品種的交易量在2003年達到了2818.80萬噸，已經成為亞洲第一，世界第二的大豆期貨交易中心，成交量僅次於美國的CBOT 。
2004 年1月31日 ，國家發布了《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，明確提出了穩步發展期貨市場，對期貨市場的政策也由規范整頓向穩步發展轉變。證券公司和上市公司紛紛參股期貨公司，使期貨行業獲得新的資金流入。大米、股指期貨等新品種也即將推出。在我國加入WTO 、融入國際經濟大家庭之際，作為發現價格和規避風險的重要金融工具，期貨市場將對中國現代市場經濟的發展發揮其無可替代的作用。