原油期貨價格模型
A. 什麼是原油期貨價格
什麼是原油期貨價格這個我解釋不清楚 但是我知道 一桶原油是125公斤 也就是說8桶原油就是一噸了
B. 國際原油期貨價格在哪裡看怎麼看
在期貨軟體里看，做期貨最好的方式就是程序化交易，每年可以穩定的獲利，要求不要太高，巴菲特也就30%，畢竟這行業是復利啊，交易模型可以找蘇州金至投資設計。
C. 國際原油期貨價格跟國際原油現貨價格有什麼不同
現貨和期貨的價格是聯動的，牛市時期貨價格相對高於現貨；熊市時現貨價格相對高於期貨價格。原油期貨交易者可以參考現貨價格作出相應策略，反之，現貨經營商也可參考期貨價格調整產業及通過期貨套保規避風險等
D. 基於進出口總量均衡的國際原油價格形成模型
4.3.2.1 模型結構
傳統經濟學商品價格的形成是當該商品的供給等於需求時，市場達到均衡，由此供給（或需求）量所決定的價格就是該商品的均衡價格。通常情況下商品的供給量為產量，需求量為消費量。但由於石油市場受戰爭、意外事件的影響較大，戰爭和意外事件可能造成石油供應中斷，由此對全世界經濟生產產生較大的影響。所以現在很多國家都建立了相應的石油儲備。由於有存貨，當年的消費量不等於當年的石油需求量。同樣地，以往的一部分儲備有可能轉化為供給，因此當年的石油產量也不等於當年的供給量。所以考慮原油市場均衡價格不能直接利用供給（產量）等於需求（消費量）平衡式。如果將國際石油市場看作一個虛擬的商品市場，該市場的流入就是國際石油的總出口，流出就是國際石油的總進口。由於是虛擬市場，因此市場一定會出清，所以每年國際石油市場的總進口等於總出口。
從這個角度來說，可將從國際市場的流出（進口）視為需求（包括當年的消費和儲備），將流進（出口）視為供給。國際石油市場出清，意味著進口等於出口，此時國際石油市場達到均衡，由此確定了國際原油價格。在變數的選擇上，需求（進口）設定為國際原油價格、世界經濟活動水平（實際GDP）和OECD國家石油儲備量的函數。供給（出口）方程的因變數為國際原油價格，設國際原油價格為石油出口量、OPEC上期原油產量的函數。當世界經濟處於上升時期，各部門擴大生產使得對石油的需求增多，各國增大對石油的進口，即進口量與世界經濟活動水平（實際GDP）存在正向變動關系；同樣OECD國家增加石油儲備需增加石油進口，而減少石油儲備，意味著動用一定量的石油儲備滿足國內需求，這會導致石油進口量的減少，所以OECD石油儲備量與國際石油進口量之間也存在著正向變動的關系。對供給方程而言，國際石油出口量越多，表明國際石油市場的石油供給量越多，供給增多，油價走低；反之，國際石油出口量減少，表明供給減少，油價走高。所以國際原油價格與國際石油出口量成反向變動關系。由於OPEC在國際石油市場上的地位，OPEC的產量政策通常作為油價變化的一個指標，增加產量會使油價下跌，減少產量會使油價上升；另外市場對產量變化有一個滯後期，所以OPEC上期原油產量與國際原油當期價格之間存在反向變動關系。
本節石油進出口量數據來自英國石油公司BP網頁，世界實際的GDP值來自http://genderstats.worldbank.org/query/,OPEC原油產量、國際原油價格和OECD 石油儲備量數據來自美國能源網站，時間跨度都是從1989～2003年的年度數據。
4.3.2.2 國際原油價格形成模型
（1）需求函數（表4.4）
表4.4 需求函數表
續表
即
lnIM=0.006lnPC+0.954lnG+0.316lnSO-0.022 （4.1）
式中：IM為國際石油進口量；PC為國際原油價格；G為世界實際的GDP; SO為OECD國家石油儲備量。
從模型結果來看，所得回歸方程的系數符號與前面的分析相一致。世界經濟活動水平（實際GDP）對世界石油總出口量（需求）的影響比較顯著，其次OECD國家石油儲備的變動對石油總出口量的影響也較顯著。相比較而言，原油價格變化對石油總需求的影響不顯著。這個結論從長期來看是比較合理的，因為石油是一種需求價格彈性較低的商品，其消費量受價格的影響較小。
（2）供給函數（表4.5）
表4.5 供給函數表
即
lnPC=9.077lnEX-10.714lnQO（－1）＋17.276 （4.2）
所得回歸方程的系數符號與前面的分析相一致。國際原油價格受到國際石油進口總量和OPEC國家上期產量的顯著影響。
（3）市場均衡
IM=EX （4.3）
即國際石油市場總出口量等於總進口量，國際石油市場出清，供需達到了平衡。
據此整理得
lnPC=9.147lnG-3.206lnSO-11.326lnQO（－1）－1.14 （4.4）
PC=α·G9.174·SO3.206·QO（-1）-11.326 （4.5）
運用上式可以模擬OPEC產量變動對國際原油價格的影響。例如OPEC原油產量減少4%，假設世界經濟活動水平不變（即值不變），OECD國家需動用約14%的石油儲備才能穩定國際原油價格。因為：
PC=0.96-11.326.0.863.206.PC*=PC* PC*為基準情形時的國際原油價格。
類似的，如果世界經濟年增長率為3%，在其他因素都不發生變化的情況下，OPEC上期需增加約2.4%的產量，恰好可以穩定國際原油價格。因為：
PC=1.039.174·1.024-11.326·PC*=PC*。
4.3.2.3 修正後的國際原油價格形成模型
隨著經濟全球化趨勢的發展，各國貿易量將越來越大，越來越頻繁。石油產品由於其分布的地緣性和主要消費國與主要產油國在地理位置上的分離等特殊性，將使石油產品貿易更依賴於國際市場，所以石油產品貿易量佔世界經濟（GDP）的份額有增大的趨勢。石油產品貿易額佔世界GDP的比重越大，國際石油市場越繁榮，這對國際原油價格的產生將起到一定的影響。具體地說，由於國際總進口與總出口相等，所以石油進口開放度增大，意味著石油進口量和出口量同時增加。由於需求和供給同時增加，所以國際原油價格的漲跌由供給和需求的價格彈性確定。供給價格彈性大，原油價格將降低；需求價格彈性大，原油價格將上升。無論何種情況，一般都會影響國際原油價格的形成。下面我們將引入石油進口國開放度概念，進一步研究在進口國開放度變化的情況下各影響因素對國際石油市場的影響。
石油進口國開放度，指國際總的石油進口量與石油出口量的和佔世界實際GDP的比例，用TRI表示。即TRI＝（石油總出口＋石油總進口）/世界實際GDP。
考慮石油進口國開放度指標後的石油供給函數如表4.6所示。
表4.6 石油供給函數表
即
lnPC=9.092lnEX-10.727lnQO（-1）＋4.592lnTRI+11.88
所得回歸方程中石油進口開放度的系數為正，表明進口開放度增加，國際原油價格將上升。其餘變數的系數符號與我們預期的結果一致，即上期OPEC原油產量與當期的原油價格成反比，進口國開放度與國際原油價格成正比。且這3個量對國際原油價格的影響在15%的顯著性水平下都是顯著的。
在供給函數中引入石油進口國開放度後，擬合指標R-squared和調整的R-squared等各項指標都有所改善，因此引入石油進口國開放度指標有助於更好地擬合原油供給函數。根據市場均衡條件IM=EX，整理得：
PC=α·G9.179·SO3.04·QO（-1）-11.351·TRI4.859 （4.6）
石油進口國開放度的增加表示石油進出口量的增加，反映進口國對石油需求的增加，這在一定程度上可以吸收增加的國際石油產量而保持國際原油價格不變。如：
PC=1.021-11.351·1.054.859·PC*=1.001PC*
E. 國內原油期貨價格指的是多少石油重量的價格
國內原油價格是每桶原油的價格，每桶原油約42加侖，159升，大概是135公斤左右。我給你貼個圖，原油合約規則，比較好理解。
F. 國際原油期貨價格和實際的原油價格是一樣的不
期貨和現貨價格有一定關系,但不一樣.
G. 國際原油期貨價格跟國際原油現貨價格有什麼不同
現貨是現貨，期貨是期貨。
就是現貨每個平台不一樣，價格也是不一樣的。
H. 國際油價現值和原油期貨價值是一回事兒么
讓我們先了解原油市場
布倫特原油與WTI之間的定價差異
馬克·里奇是有史以來最具影響力和爭議性的大宗商品交易商之一，他曾將石油稱為流經世界血管的血液。原油是世界經濟的基本能源。原油價格除了是交易最活躍的商品之一外，對地緣政治和天氣事件也極為敏感。
事實上，世界原油市場都是投資者對供求的預期，油價波動很大，受消費者和投資者情緒的影響很大。因此，像新型冠狀病毒日益嚴重的威脅這樣的全球性事件可能會在整個市場上引發沖擊波。
國際能源署（iea）在2020年4月的報告中預測，全球石油需求將下降到1995年的水平，這都是由於COVID-19的大流行。據世界衛生組織（World Health Organization）稱，已有100多個國家報告了經實驗室確診的COVID-19病例，病毒傳播程度的不確定性震撼了金融市場，並在整個經濟中造成連鎖反應。
最受歡迎的兩種原油
在物理石油方面，有不同的等級。最受歡迎的交易等級是布倫特北海原油（俗稱布倫特原油）和西德克薩斯中質原油（俗稱WTI）。布倫特是指在北海布倫特油田和其他地點生產的石油。
布倫特原油價格是非洲、歐洲和中東原油的基準。布倫特原油的定價機制決定了全球約三分之二的原油產量。
石油含有硫，原油中硫的百分比決定了將石油提煉成能源產品所需的加工量。」「甜原油」是指含硫量小於1%的原油
布倫特原油和WTI原油的硫含量都遠低於1%，因此它們都是「甜味」原油。它們的密度也比其他地方開採的許多原油低（「輕」）。這兩個特點使它們更容易提煉，對石油產品生產商更有吸引力。
基準和交易市場
WTI是北美的基準原油。
芝加哥商品交易所（CME）紐約商品交易所（NYMEX）分部列出了WTI原油的期貨合約。WTI原油期貨交割發生在俄克拉荷馬州庫欣市
布倫特原油期貨在洲際交易所（ICE）交易。由於布倫特原油是國際貿易，交貨地點將因國家而異。
由於這兩種石油都被用作基準，不同的國家將以不同的方式使用它們。亞洲國家傾向於使用布倫特原油和世界原油指數的混合基準價格來評估其原油的價值。
影響基準定價的因素
布倫特原油和WTI原油具有不同的性質，這導致了一種稱為質量價差的價格差異。它們也分布在世界各地（歐洲的布倫特和北美的WTI）。這被稱為位置分布。
原油的名義價格只是了解原油市場的一個因素。
根據紐約商品交易所（NYMEX commodities market）的CME Group，WTI/布倫特價差受四個關鍵因素的影響：
美國原油產量水平
美國原油供需平衡。
北海原油作業
國際原油市場的地緣政治問題
世界事件如何影響原油價格
政治轉變、天氣事件和全球健康危機一直是石油市場的一些最大沖擊因素。
由於冠狀病毒爆發，國際能源機構（IEA）下調了對2020年3月全球石油需求的預測，預計2009年以來需求將出現首次同比下降。6 IEA在其2020年4月的報告中稱，到2020年12月，需求可能仍將下降。7
要了解世界事件如何導致布倫特原油和西德州原油之間的價差長期劇烈波動，請回顧幾年。2011年初，布倫特-西德州原油期貨價格差接近持平
每桶原油價格：1987-2020年
2011年期間，價差擴大，布倫特原油價格高於WTI。2011年2月，阿拉伯之春（阿拉伯地區大部分地區的一場起義）在埃及爆發，這一時期，阿拉伯之春的蔓延擴大了。
由於對蘇伊士運河關閉和供應不足的擔憂，布倫特原油價格變得比WTI更貴。由於運河運行的緊張局勢有所緩和，擴散減少了。
然後，在2011年末，伊朗政府威脅要關閉霍爾木茲海峽，世界上大約20%的石油每天都通過霍爾木茲海峽流動。隨著布倫特原油價格飆升至每桶25美元，高於WTI.9，價差再次擴大
2015年，布倫特原油的溢價下降有兩個原因。首先，與伊朗達成協議，允許伊朗出口更多石油，這本應增加伊朗原油每天流入市場的數量。由於布倫特是伊朗原油的定價基準，這壓低了布倫特當時的價格。
其次，美國鑽井平台數量幾乎同時下降。而且，隨著對向海外出口美國原油的支持不斷擴大，這意味著未來的鑽探活動將減少，美國的日產量也將減少。
因此，布倫特原油價格走低，原因是伊朗原油增加，而WTI則因美國產量減少和出口增加而走強。必須注意的是，對石油流入市場的預期足以引起價格波動。
天氣也會對價格產生劇烈影響。美國能源情報署將2005年的颶風歸因於油價的大幅上漲，原因是煉油廠和生產在天氣事件期間停產
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I. 國際原油價格數據（詳細的），現貨和期貨
10月份WTI和布倫特原油價格繼續回落趨穩，盤旋在每桶60美元下方。10月份WTI原油現貨平均價格為59.42美元/桶，與去年同期下降3.69美元/桶，同比下降5.85%；布倫特原油平均現貨價格為58.12美元/桶，與去年同期下降0.99美元/桶，同比下降1.68%。迪拜原油的現貨價格為56.63美元/桶，比去年同期增長2.21美元/桶，同比增長4.05%；OPEC一攬子石油均價為55.16美元/桶，比去年同期高出0.53美元/桶，上漲0.97%。
據國際能源署11月份發布的《石油市場月度報告》信息，受庫存充裕影響，中國需求受到抑制，10月份溫暖的氣候以及至今為止沒有發生的颶風降低了美國和歐洲的需求。10月份世界石油供應量日均8530萬桶，比前一月日均增長10萬桶。秋季大規模的檢修讓10月份經合組織成員國原油加工量在9月份下降70萬桶/日後進一步減少了130萬桶/日，10月份全球煉油廠檢修高峰，估計當月平均降低了370萬桶/日的原油加工量。10月份美國和日本成品油庫存每周數據顯示下降。
2005年10月-2006年10月國際主要原油現貨價格走勢
單位：美元/桶
WTI
布倫特
迪拜
阿曼
米納斯
WTI/迪拜
布倫特/迪拜
OPEC一攬子油價
2005年10月
63.11
59.11
54.42
55.79
58.74
8.69
4.69
54.63
11月
58.82
55.92
51.84
53.03
54.27
6.98
4.08
51.29
12月
58.92
56.28
52.83
53.87
53.92
6.09
3.45
52.65
2006年1月
64.06
61.93
57.42
58.24
61.59
6.64
4.51
58.48
2月
61.98
60.88
57.9
58.84
61.63
4.08
2.98
56.62
3月
62.65
61.21
57.51
58.8
61.76
5.14
3.7
57.87
4月
68.71
69.26
63.13
64.56
68.24
5.58
6.13
64.44
5月
70.85
70.1
64.97
66.32
70.43
5.88
5.13
65.11
6月
70.62
68.12
64.98
65.96
68.55
5.64
3.14
64.6
7月
74.24
73.39
68.91
69.91
73.09
5.33
4.48
68.89
8月
73.67
74.36
69.4
70.58
75.91
4.27
4.96
68.81
9月
65.11
63.09
61.3
62.53
65.22
3.81
1.79
59.34
10月
59.42
58.12
56.63
57.6
55.96
2.79
1.49
55.16
2003年1月-2006年10月國際主要原油現貨價格走勢
J. 宏觀經濟學：AS-AD模型怎樣說明石油價格上漲的影響
石油價格走低帶動毛利率上升。由於原材料為石油深加工產品，毛利率與石油價格呈負相關。預期09 年毛利率較08 年提升1%。（本財經原創）推薦閱讀 國務院再出兩大穩市重拳 12板塊齊迎大利好 95基金巨虧超三千億八大金股前景樂觀(名單) 鹽湖鉀肥10股派16.72元刷新紀錄工行業績增長35.2%中石油降22% 高盛：鎖倉八成工行股份至2010年國資委調整大唐等3家央企主業寶安系舉牌追蹤 神秘散戶貼身
財務穩健。公司負債率合理，償債能力強，財務風險小。（本財經原創）
估值。在一系列假設之下我們預期公司09/10 年收入11.82/14.19億元，分別增長-3%和20%，實現凈利潤8667/9739 萬元，分別增長26.2%和12.4%，每股收益0.61/0.68 元。（本財經原創）
投資建議。公司歷史PE 和PB的平均值為24 倍和3.6 倍，中位值分別為16.91 倍和2.7 倍，我們認為給予公司09 年20 倍市盈率/2.6倍市凈率較為合理，目標股價12.2 元，給予「增持」評級。（本財經原創）
風險因素：石油和原材料價格波動，產品價格波動，下游需求會否受經濟影響進一步惡化。（本財經原創）
石油是關系經濟發展和國家安全的重要戰略資源，不僅滿足40%的世界能源消費，而且處於生產、運輸和消費等領域眾多產業鏈頂端。伴隨著我國經濟高速增長，2003-2007年，石油消費上升幅度佔世界石油消費增量的比重超過70%，這段時期，國際石油價格從24美元／每桶攀升至147美元／每桶的歷史高峰。作為石油凈進口國，在缺乏石油價格話語權的狀況下，國際石油價格風險暴露將威脅我國經濟增長速度和國家經濟安全。
20世紀70年代石油危機之後，人們開始關注石油價格變動與世界經濟興衰起伏之間的關系，早期觀點主要集中於成本效應和財富效應。成本效應觀點認為，石油是基礎生產要素，其價格上漲導致生產成本上升，總產出、勞動生產率和實際工資下降，在存在工資黏性的情況下，廠商勞動需求減少，失業率上升。財富效應觀點認為，石油價格上漲會造成石油進口國向石油輸出國的財富轉移，石油進口國消費下降幅度大於石油出口國消費上升幅度，從而導致世界總消費需求下降。然而，20世紀80年代的石油價格下跌並沒有帶來經濟學家預期的經濟繁榮，引發了對傳統解釋的懷疑。漢密爾頓等人實證研究了1949-1999年美國的經濟數據，發現石油價格在穩定時期上漲比下跌具有更大的沖擊效應，證實了石油價格沖擊的不對稱效應。穩定石油價格有利於實體經濟平穩運行，超過一定幅度的石油價格沖擊才會對經濟產生顯著影響。另外，石油價格沖擊的持續性也很重要，如面臨暫時性的沖擊，消費者會通過降低當期儲蓄以平滑消費，導致實際利率上升。
鑒於石油價格沖擊傳導渠道的多樣性與復雜性，有研究採用隨機動態一般均衡模型（DSGE）方法分析石油價格沖擊，該方法逐漸體現出其相對於VAR方法的優越性。早期嘗試是將石油價格沖擊視為類似技術沖擊的外生變數，從生產成本、實際工資、不完全競爭和資本利用率等幾個方面人手，將石油作為一種額外生產要素引入到新凱恩斯增長模型中，這為解釋石油價格沖擊的宏觀經濟效應提供了微觀基礎。國內學者劉強建立了兩部門混合經濟真實經濟周期模型，從理論上探討了石油價格沖擊對我國宏觀經濟的影響，認為消費結構、相對實際石油價格和生產技術結構共同決定了GDP變化的方向，而投資率隻影響變化的幅度。研究假定資本與能源之間是可替代的。也有學者認為，已置資本的能源效率在短期內是不變的，可以採用非可逆資本形成機制（putty-claymechanism）描述能源和資本之間的替代關系。隨機動態一般均衡模型不僅能夠從供給和需求兩個角度分析石油價格沖擊的影響，區分不同類型的石油價格沖擊，而且還能處理貨幣政策、投資調整成本、工資黏性、利率渠道、外部市場等因素的政策實驗。
大宗商品具有金融資產屬性，國際石油價格與IMF大宗商品總體價格指數變化具有深度聯動關系。國際石油價格已經是投資者判斷國際金融市場變化的重要參考因素，石油價格沖擊影響金融資產價格的傳導機制是理論和實務亟待解決的問題。然而，研究石油價格與金融市場之間關系的文獻相對匱乏，且以實證研究為主。直觀上，普遍認同石油價格變動影響金融資產預期未來現金流和隨機貼現率，進而改變金融資產價值。米勒和拉蒂（MillerandRatti）採用VECM模型檢驗了美國股票市場指數與石油價格之間的長期關系，他們發現，在1970-1980年和1988-1999年，石油價格與股票市場指數存在顯著負向關系；而1999年之後兩者之間的負相關關系消除。他們認為，可以由世界經濟高速增長帶來的股票市場和石油價格泡沫來解釋。
石油價格波動與金融市場系統風險具有一定的相關性，邏輯上講，石油價格波動性上升，致使投資收益不確定性增加，導致隨機貼現率上升。石油價格對股票市場的沖擊效應也存在不對稱性，而且不同原因導致的石油價格波動對股票市場的影響也不同。凱利安和帕克（KilianandPark）發現，不同類型石油價格沖擊對股票市場以及不同行業股票收益影響不同，供給驅動的石油價格沖擊對股票市場的沖擊不是十分顯著，需求導向型石油價格上漲則導致股票市場較長時間內持續上漲，而石油市場特有的需求（如投機性需求或庫存調整）導致的石油價格上漲會導致股票市場在短期內持續下跌。
布雷頓森林體系崩潰以後，各國匯率波動性上升，石油價格是影響匯率波動的主要因素之一。首先，石油價格變動直接影響到石油輸出國和石油進口國之間的國際收支和外匯儲備水平，進而導致匯率市場供求狀況發生改變。虞偉榮和胡海鷗也發現，石油價格波動是美元名義有效匯率和實際有效匯率變動的主要原因，而我國實際匯率水平受到美元名義匯率與物價水平相對變動的影響。其次，石油價格沖擊對不同行業和部門的影響會導致一國貿易條件的變化，如果非貿易部門的能源消耗更多，那麼石油價格上漲將會導致實際匯率上升。菲爾瑞等人（Fioreetal）建立了三國開放經濟一瑚均衡模型，模型中包括美國、歐盟和歐佩克國家美元和歐元兩種貨幣，全面研究了石油價格對匯率的影響機制。另外，石油美元與石油期貨市場的發展，也使得石油價格與美元匯率之間的關系更緊密。石油美元具有游資性質，流人石油期貨市場與致羊群效應加劇，進而導致石油價格波動性上升。二次世界大戰以後，美國歷次經濟衰退之前幾乎都伴隨著石油價格上漲和緊縮性貨幣政策。石油價格大幅上漲，貨幣當局有可能為了控制通貨膨脹水平利用利率、貨幣供應量等政策工具進行詬節。石油價格上漲導致貨幣需求上升，在貨幣供應量保持不變的情況下名義利率上升，投資受到抑制。另外，石油價格上漲導致物價水平上漲，在貨幣供應量保持不變的情況下實際購買力下降，消費受到抑制。或許石油價格沖擊引起的經濟衰退並不是因為石油價格本身，而是貨幣當局採取的緊縮性貨幣政策所導致的。伯南克等人（Bernankeetal）採用結構VAR模型估計了美國的經濟月度數據，模型模擬發現，當石油價格沖擊發生後，若美聯儲不採取緊縮性貨幣政策，美國經濟不會發生如此大的衰退。勒達克和斯爾（LecandSill）將石油價格沖擊引入隨機動態一般均衡模型，發現貨幣政策當局為了控制通貨膨脹水平採取的緊縮性貨幣政策的確會導致實際產出更嚴重下降，最優貨幣政策就是保持利率盯住制不變。也有研究認為，緊縮性貨幣政策的作用不能掩蓋石油價格的沖擊，即使擴張性貨幣政策也不能抵消石油價格的沖擊。漢密爾頓和埃雷拉（HamiltonandHerrera）認為，伯南克等人採用的模型滯後期太短。他們採用結構VAR模型重新估計了緊縮性貨幣政策在過去幾次經濟衰退中的作用，發現石油價格沖擊之後緊縮性貨幣政策的確導致實際產出下降，但貨幣當局無法運用貨幣政策完全抵消石油價格上漲對經濟的負面影響。另外，石油價格與貨幣政策之間是相互影響的，貨幣政策不僅要對石油價格的沖擊作出反應，而且也要營造一種利率或匯率環境，反過來影響石油價格。克里欽（Krichene）認為，石油價格與貨幣政策之間的關系取決於石油價格沖擊的類型，供給驅動型沖擊會導致利率上升，但低利率環境卻會導致類似2002年以來的石油價格波動上升。石油處在國民經濟產業鏈的頂端，並且是重要的國際大宗商品之一，其價格變動對實體經濟和金融市場都具有舉足輕重的影響。石油價格風險溢價不容忽視，在應對全球金融危機的背景下，結合當前國際石油市場狀況與我國國情，理清石油價格沖擊的來源和傳導機制對我國經濟平穩較快發展具有重要的戰略意義。今後值得研究的問題有：第一，開放經濟條件下的石油價格沖擊傳導機制，兼顧石油價格內生性問題，以及人民幣匯率調整對國內石油價格的影響。第二，國內產業結構調整對石油價格沖擊傳導機制的影響。第三，我國能源消費以煤炭為主，且原油和成品油市場尚未完全市場化，在能源體制改革中應體現石油價格沖擊的因素。第四，應重視股票市場對能源行業資本的配置作用，其能否准確反映石油價格風險決定了能否合理配置資源。