影響黃金期貨價格的短期因素

⑴ 對黃金價格短期影響因素的分析方法都有哪些

影響黃金價格的因素有很多，我們下面就來看看怎麼去分析：

1）黃金價格與美元的互動關系：由於國際黃金價用美元計價，在基本面、資金面和供求關系等因素均正常的情況下，通常呈現美元漲、黃金跌和美元跌、黃金漲的逆向互動關系。這是投資者判斷金價走勢的重要依據。
（2）黃金價格與國際原油的互動關系：原油價格一直和黃金市場息息相關，其原因是黃金具有抵禦通貨膨脹的功能，而國際原油價格與通脹水平密切相關，因此，黃金價格與國際原油價格具有正向運行的互動關系。
（3）黃金價格與國際政局動盪的互動關系：國際上重大的政治、戰爭事件都將影響黃金價格。黃金發揮其保值避險的作用，成為投資的首選，刺激金價的上揚。
（4）黃金價格與國際商品市場的聯動關系：由於「金磚四國」經濟的持續崛起，對有色金屬等商品的需求持續強勁，價格持續強勁上揚。雖然與有色金屬相比，黃金的上漲幅度明顯偏低，但銅、鋁等有色金屬的大幅下跌已影響到黃金價格。投資者在判斷黃金價格走勢時，必須密切關注國際商品市場尤其是有色金屬價格的走勢。
（5）黃金價格與國際重要股票市場的互動關系：國際黃金市場的發展歷史表明，在通常情況下，黃金與股市也是逆向運行的，股市行情大幅上揚時，黃金價格往往是下跌的，反之亦然。
（6）黃金價格與黃金現貨市場季節性供求因素的關系：黃金現貨市場往往有比較強的季節性供求規律，上半年黃金現貨消費相對處於淡季，近幾年來金價一般在二季度左右出現底部。從三季度開始，受節日等因素的推動，黃金消費需求會逐漸增強，到年底的聖誕節，黃金現貨需求會逐漸達到高峰，從而會使金價持續走高。

⑵ 影響黃金期貨價格的因素有哪些

1、經濟狀況

假設經濟欣欣向榮，人們生活無憂，那麼自然就會增強人們投資的慾望，民間會購買黃金進行保值或者裝飾的能力會大大增加，黃金期貨的價格會得到一定的支持。另外一種假設，民不聊生，經濟蕭條的時期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又怎麼會有對黃銀行信息港資的興致呢？金價必然會下跌。因此經濟狀況也是構成黃金期貨價格波動的一個因素。

2、通貨膨脹

一個國家貨幣的購買能力，是基於物價指數而決定的。當一國的物價穩定時，其貨幣的購買能力就越穩定。如果美國和世界主要地區的物價指數保持平穩，持有現金也不會貶值，又有利息收入，因此通貨膨脹是構成黃金期貨價格波動的另一個因素。

3、本地利率

利率與黃金期貨價格有著密切的聯系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。舉例：美國的利息升高時，美元會被大量的吸納，金價勢必受挫。投資黃金不會獲得利息，其投資的獲利全憑價格上升，利率升高時，收取利息會更加吸引人，無利息黃金的投資價值就會下降；在利率偏低時，衡量之下，投資黃金會有一定的益處。

4、黃金供需關系

決定黃金買賣成敗的諸因素中，關鍵的是對黃金的價位走勢是否能夠做出正確的分析和判斷。新採金技術的應用、新礦的發現，均令黃金的供給增加，表現在價格上當然會令金價下跌。金價是基於供求關系的基礎之上的。如果黃金的產量大幅增加，金價會受到影響而回落。但如果出現礦工長時間的罷工等原因使產量停止增加，金價就會在求過於供的情況下升值。

5、美元走勢

當美元在外匯市場上越弱時，黃金價格就會越強；美元走勢強勁，投資美元升值機會大，人們自然會追逐美元。黃金雖然本身不是法定貨幣，但始終有其價值，不會貶值成廢鐵。

總結：影響黃金期貨價格的五大因素有經濟狀況、通貨膨脹、本地利率、黃金供需關系、美元走勢。

⑶ 影響黃金價格的因素有哪些方面

影響黃金價格的因素有：
1．金價與美元
由於國際黃金價格以美元計價，黃金價格走勢與美元匯率走勢的關系變得非常密切，歷史資料顯示，兩者常常呈逆向互動關系。美元漲，黃金跌；美元跌，黃金則漲。
2．金價與原油價格
國際原油價格與黃金交易市場也存在著緊密的聯系。眾所周知，抗通脹是黃金的一個主要功能，而國際原油價格又與通貨膨脹水平有著密切的關系。因此，國際黃金價格與國際原油價格具有正向運動的互動關系。
3．金價與國際商品市場
隨著金磚四國經濟的崛起，對有色金屬等大宗商品的需求日益增強，再加上國際對沖基金的炒作，導致有色金屬、貴金屬等國際大宗商品的價格從2001年開始強勢上揚，高企的價格引起了全球經濟界的擔憂。
4．金價與國際重要股票市場
從歷史數據可以看出，在通常情況下，黃金價格的走向與經濟狀況、股票走勢相反。如果股市當前是牛市，股票、基金價格上升，將帶走大量黃金投資，這是黃金價格很有可能下跌；如果當前股市是熊市，股票、基金等價格疲軟走弱，投資者也自然會離場選擇其他投資渠道，他們可能會選擇黃金投資，這時就有可能會推動黃金價格上漲。這種變化體現了投資者對經濟前景的預期，如果投資者預期經濟發展前景良好，預料股市將繁榮發展，自然會將更多的資金投向股票市場，黃金市場的資金不可避免會受到影響。
5．金價與黃金現貨市場季節性供求
供求關系是市場的基礎，黃金價格與國際黃金現貨市場的供求關系密切相關，黃金現貨市場往往有較強的季節性供求規律，上半年通常是黃金現貨消費淡季，從近幾年的數據來看，黃金價格底部一般出現在二季度，而受歐美發達國家消費刺激，三季度黃金現貨需求會逐漸到達高峰，使得黃金價格持續走高。
6．金價與戰亂、政局震盪
國際政局和各國之間的戰亂也常常影響黃金價格。當出現政局動盪或戰亂時，經濟發展會受到相當負面的打擊，這種情況將造成通貨膨脹，人們會把目光投向黃金投資，這時黃金價格可能會大幅上漲。
7．金價與各國中央銀行
世界各國央行是黃金的最大持有者，假如央行開始拋售黃金，那黃金短期內價格將會下跌。
8．金價與世界金融危機
當金融危機來臨，人們會覺得將錢存在銀行並不安全，於是大量資金將湧向其他投資渠道，例如買黃金。當美國等發達國家的金融體系出現不穩定的現象時，黃金價格很大機會會出現上漲。2007年美國次貸危機所引發的全球性金融危機就造成黃金價格的大幅上漲。
9．金價與通貨膨脹
如果一個國家的物價相對穩定，代表其貨幣的購買能力也穩定。如果一個國家發生通貨膨脹，則該國貨幣的購買哩將會下跌。這時市場資金將會轉向黃金市場。從而推動黃金價格上漲。

⑷ 影響黃金價格有哪些因素哪寫比較重要

主要因素： 供給因素 需求因素 美元匯率影響 原油市場價格波動 地緣政治因素。 黃金市場是一個全球性的24小時運轉的大市場，在某一個確定時間點全球的黃金價格是一致的，這個價格即國際現貨黃金價格。 20世紀70年代以前，黃金價格基本由各國政府或中央銀行決定，國際上黃金價格比較穩定。70年代初期，黃金價格不再與美元直接掛鉤，黃金價格逐漸市場化，影響黃金價格變動的因素日益增多。總體來說，黃金唯一具有商品和金融兩種屬性，其價格是由多種因素綜合影響共同作用下形成的，各種力量相互影響、相互作用，通過影響供求關系而形成黃金價格的波動和變化。一、供求關系 黃金實物需求和黃金的產量、存量之間的均衡關系，在一定時期和一定范圍內左右著黃金價格，形成了黃金商品屬性范疇的價格機制。黃金供需情況能夠在中長期內決定黃金的價格走勢，已為歷史經驗所證實。這個價格機制也是黃金的保值、投資、投機等金融范疇屬性影響金價的作用基礎。 1994年以來，國際黃金的供需總量基本穩定，供求關系基本平衡，每年的供需量保持在3000～4000噸之間。2001年黃金市場供需面的改善也引起了投資需求的轉變，黃金消費能力的提高也促使黃金現貨投資需求大幅提高。2007年以來，全球范圍內黃金處於「供不應求」的狀態，每年供需缺口在300噸左右，這也是黃金價格上升的基礎原因。（一）供給因素1、地球上的黃金存量 全球目前大約存有16萬噸黃金，每年大約以2%的速度增長。2、黃金的供應 世界黃金市場的年供給量大約為4000噸，主要來自於以下幾個方面：礦產金，約占總供給量的60％；回售再生金，約占供給量的20％；各國央行、國際貨幣基金組織及私人投資機構拋售黃金，約占總量的10％。（1）礦產金 礦產金是黃金供應的主要來源，近年來供應量比較平穩，長期保持在2400～2500噸/年的水平。 由於開采技術的發展，黃金開發成本在過去20年以來持續下跌，目前的黃金開采平均總成本大約略低於260美元／盎司。故本世金礦的開采周期很長，從勘探到黃金上市一般需要5～6年，因而新金礦的發現對於當期金價影響不明顯。 黃金當期產出占總存量不到2％，不會影響當期金價。（2）再生金 再生金指通過回收舊首飾及其他含金產品，重新提煉所得的黃金。 因為金價上漲、出售黃金製品有利可圖時，再生金的供給就會加大，故再生金產量與金價呈現出正相關的關系。2006年，全球再生金產量1107.6噸，比2005年增加了25％。（3）央行售金 中央銀行是世界上黃金的最大持有者，1998年官方黃金儲備大約為34000噸，占已開採的全部黃金存量的24.1%，，這相當於按目前生產能力計算的世界黃金礦13年的產量。 國際貨幣基金組織及私人投資機構也保有一定數量的黃金儲量。 這些機構的銷售黃金是國際黃金市場的一個重要黃金來源。（二）需求因素黃金的需求主要來自實際使用需求、保值投資需求和國際儲備需求幾個方面:1、黃金實際需求 包括首飾消費需求和工業製造需求。 黃金的工業製造需求包括：電子工業、醫學、官方金幣金章等。一般來說，世界經濟的發展速度決定了黃金的實際需求。黃金的製造也需求在國際實物黃金需求中占的比例不大，對黃金價格的影響不大。 經濟持續增長，個人消費者對黃金飾品、擺件的需求也相應增加。從目前實物黃金產品的需求看，首飾需求占總需求的70％以上。2、投資保值需求 黃金的投資需求是近年來黃金價格變動的主要力量，主要來自保值和投資對於實物金條和金幣金章的囤積。 投機性需求對金價影響越來越大。投機者根據國際國內形勢，利用黃金市場上的金價波動，加上黃金期貨市場的交易體制，大量"沽空"或"補進"黃金，人為地製造黃金需求假象。在黃金市場上，幾乎每次大的下跌都與對沖基金公司借入短期黃金在即期黃金市場拋售和在 COMEX黃金期貨交易所構築大量的空倉有關。 投資保值需求的參考指標有：黃金ETF持倉的變化、CFTC黃金持倉數據、紐約期金的未平倉合約數、黃金生產企業的遠期對沖頭寸等。3、國際儲備需求 各國官方的黃金儲備主要作用是作為國際支付的准備金。由於一國黃金儲備的多少與其外債償付能力、貨幣公信力有著密切的聯系，因而各國中央銀行及國際金融機構為了保持一定的黃金儲備比例，會參與世界黃金市場的交易活動。 一般來說，官方黃金儲備增加會引起金價的上漲，官方黃金儲備的減少會引起金價的下跌。另外，黃金價格與世界官方黃金儲備量占各國外匯儲備的比例有一定關系：比例縮小，金價下跌。由此可見，央行售金政策是供給因素中對金價影響最直接最大的因素。 這個方面的參考數據有：歐洲央行售金數據、各國央行黃金儲備量數據等。二、宏觀經濟因素 宏觀經濟因素在短中長期內都會影響黃金價格走勢。短期的宏觀經濟指標的變動會直接影響即時金價變化和走勢，全球范圍內的宏觀經濟形勢會在中長期的時間范圍內決定黃金價格走勢。（一）經濟增長 經濟增長對於黃金價格的影響來自於區域范圍內的幣值變化、通貨膨脹和居民的購買能力。一般而言，經濟增長，伴隨居民的購買力增強和通漲加劇，會促使金價上升。 經濟增長的主要指標是國民生產總值（GDP）。（二）貨幣政策 貨幣政策指央行運用各種工具調節貨幣供給和利率，以影響宏觀經濟的方針和措施的總和。貨幣政策分為緊縮性貨幣供給政策和擴張性貨幣供給政策，緊縮性政策的目的是通過減少貨幣供應量達到緊縮經濟的作用，擴張性政策相反。貨幣政策工具有存款准備金政策、再貼現政策和公開市場業務。 一般情況下，當一個國家採取寬松的貨幣政策時，會造成金價上升。目前，由於美元是國際貨幣體系的基礎，美聯儲的貨幣政策是影響金價的主要因素之一。（三）通貨膨脹和利率水平 通貨膨脹對於金價的影響，需要從長期和短期兩個方面分析，並要結合通貨膨脹在短期內的程度而定。 短期內，物價大幅上升，貨幣購買力下降，金價會明顯上升。長期看，若年通脹率在正常范圍內變化，則對金價的影響不大。 經驗表明，扣除通貨膨脹後的實際利率是持有黃金的機會成本，對金價有重要的影響。實際利率為負的時期，黃金的金融屬性尤其是保值避險功能得到充分發揮。（四）匯率變化1、美元匯率影響 美元匯率在短中長期都是影響黃金價格波動的重要因素之一，是黃金投資中必須密切關注的經濟指標。市場上有美元漲則黃金跌，美元跌則黃金漲的規律。 美元匯率對黃金市場的影響主要有兩個方面：（1）美元是國際黃金市場的標價貨幣，與金價呈現一定的負相關關系。（2）黃金是美元資產的替代投資工具，美元匯率下降往往與通貨膨脹、股市低迷有關，黃金的保值功能得到體現，刺激投資、保值和投機需求的上升；美元匯率走強，美國國內股票和債權得到追捧，黃金作為價值儲藏手段的功能受到削弱。2、人民幣匯率 人民幣匯率制度的改革和人民幣的升值趨勢會對國內金價產生重要影響。匯率變動會直接影響以人民幣標價的黃金的國內市場價格；同時，中國經濟的增長，中國經濟實力的上升，人民幣對美元匯率的變動也牽動國際市場黃金價格。 當前人民幣處於升值通道中，市場對於人民幣在未來的升值普遍存在進一步的預期，這意味著以人民幣標價的國內黃金價格相對於海外黃金價格將不斷降低。三、其他影響金價的因素 其他因素有：地緣政治、商品市場價格波動、原油市場價格波動、黃金季節性供需等。（一）地緣政治因素 對政治和金融危機的不穩定預期往往成為影響黃金價格的主導因素，故金價對政治動盪、戰爭和重大政治事件等因素分外敏感。短期看，有時候地緣政治因素會主導黃金的市場價格。（二）原油市場價格波動 在國際大宗商品市場上，原油是最為重要的大宗商品之一。原油價格持續高漲使得通貨膨脹的壓力加大，投資者往往會選擇黃金來規避風險，從而推動金價上升。同時，油價波動一定程度上也影響著世界經濟的增長和衰退，從而對在另一個層面上影響金價。 黃金和石油的價格波動在大多數時候呈現正向聯動關系，雖然沒有嚴格的數字比例關系，但其波動方向和趨勢往往相同。（三）商品市場價格波動因素 國際大宗商品的價格和原油價格一樣，與金價也存在正相關關系。自2001年起的本輪黃金牛市，伴隨的是以石油、銅等為首的能源、貴金屬及部分農產品的國際大宗商品價格大幅上揚。 CRB指數、高盛商品指數是重要參照。（四）黃金季節性供求因素 以一年為周期，黃金價格表現出受季節性供需明顯的特徵：一般而言，每年的8、9月份，金價開始緩慢回升；12月到2月份，金價達到年內高點；然後逐漸回調，在二季度出現年內底部。 亞洲國家傳統上是實物黃金的吸納地。從三季度開始，受節日因素推動，亞洲的黃金需求會逐漸增加，從而金價上升。

⑸ 影響黃金價格的主要因素有哪些

1、美元因素，美元價格是影響黃金價格的最重要因素，大多數的黃金價格都是以美元計價的，這樣的金價漲跌一部分是因為美元的強弱，一般情況下，美元上漲的話，黃金下跌，反之亦然。
2、經濟因素，如果世界經濟平穩發展，黃金價格受到的影響就會比較小。當發生經濟危機或通貨膨脹時，人們就會對信用貨幣失去信心，而黃金兼具避險保值以及對抗通脹風險的功能，投資者都會選擇買入黃金，從而推動黃金價格上漲。此外，西方主要國家尤其美國的通漲率最容易影響黃金價格的變動。
3、消費因素，如果人們的購買力有所提升，對金銀飾品的消費慾望就會增強，需求量增加，從而刺激了黃金價格上升。反之，如果人們的收入水平下降，自然就會減少購買，需求減弱，金價受此影響隨之下滑。
4、央行的活動，中央銀行是世界上黃金的最大持有者，各國的黃金儲備意願同樣影響著黃金價格的漲跌。如果央行拋售黃金儲備，金價短期內就會下跌;反之，如果央行增加了黃金儲備，金價或會上

⑹ 如何分析黃金期貨價格影響因素

黃金具有商品屬性和金融屬性兩個基本屬性。當國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢三個層面均處於穩定狀態時，社會流動資本機會成本相對較高，各國貨幣相對穩定，黃金金融屬性難以得到體現。這時，黃金市場的價格決定機制主要表現為黃金的商品屬性，黃金市場的價格決定主要取決於黃金商品屬性的供給和需求。例如，上個世紀70年代，浮動匯率制度登上歷史舞台之後，黃金的貨幣性職能受到削弱，作為儲備資產的功能得到加強，各國官方黃金儲備量增加，直接導致了上世紀70年代之後黃金需求量大增，世界黃金期貨價格大幅度上漲。當國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢三個層面中任何一個層面處於不穩定的狀態時，國際社會的戰略和其他經濟資源以及資本流動出現不穩定的預期，社會流動性資本機會成本相對較低，黃金避險功能得以體現，相應的黃金期貨價格預測應以金融屬性為邏輯起點。如近期黃金期貨價格一路飆升，直至1000美元/盎司的歷史高位，主要原因就在於美國次債危機引起的世界經濟前景的不樂觀以及較高的通脹預期。

以黃金金融屬性分析黃金期貨價格變化時，黃金期貨價格的判斷首先分析國際地緣政治及國際經濟狀況，二者決定了黃金期貨價格的中長期走勢；在此基礎上，分析國際金融形勢及國際投資狀況，二者決定了黃金期貨價格的短期波動趨勢。黃金期貨價格中長期的趨勢是國際金融形勢和國際投資狀況決定不了的，如果只關注國際金融及國際投資狀況，在判斷黃金市場價格走勢的時候就容易迷失方向。

影響黃金期貨價格的四個層次：國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢以及國際投資，每一層次都包含著影響黃金期貨價格變動的具體因素。按層次進行分析，歸納出該層次的整體變動趨勢以及由此對黃金期貨價格的影響，就可以預測黃金期貨價格的走勢了。那麼，現階段各個層次主要考慮哪些因素呢？

首先，國際地緣政治。現階段必須充分考慮美國、歐盟、中東和亞太地區等重要地緣政治形勢，特別是伊朗核問題的進展以及美國和俄羅斯的戰略沖突等。其次，國際經濟形勢。主要考慮現階段美國、歐盟、中東和亞太地區、俄羅斯等影響國際經濟形勢的重要區域，密切關注美國、歐盟和亞太的能源需求和中東、俄羅斯等產油國的能源供應情況。同時，藉助諸如經濟增長率、物價指數和非農業就業人數這樣的重要經濟指標把握當今世界經濟尤其是美國經濟形勢。再次，國際金融形勢。考慮重要經濟體貨幣發行量、匯率、利率水平的變化，特別是美元、歐元等世界主要貨幣的匯率變動情況。最後，國際投資市場。主要是流動性資金在國際股市、期市、石油和外匯及其衍生工具市場的分布和結構調整，密切關注各投資市場聯動對黃金期貨價格的影響。

⑺ 影響黃金價格的因素是什麼

1、美元走勢

美元匯率也是影響金價波動的重要因素之一。

2、政治局勢

歷史上黃金就是避險的最佳手段，所謂大炮一響黃金萬兩即是對黃金避險價值的完美詮釋，任何一次的戰爭或政治局勢的動盪往往都會促漲金價，而突發性的事件往往會讓金價短期內大幅飈升。

3、通貨膨脹

作為這個世界上唯一的非信用貨幣，黃金與紙幣，存款等貨幣形式不同，其自身具有非常高的價值，而不像其他貨幣只是價值的代表，而其本身的價值微乎其微。在極端情況下，貨幣會等同於紙，但黃金在任何時候都不會失去其作為貴金屬的價值。

4、供給因素

金價波動是基於供求關系的基礎之上的。

5、需求因素

黃金實際需求量（首飾業、工業等）的變化。

(7)影響黃金期貨價格的短期因素擴展閱讀：

投資黃金好處：

1、對抗通貨膨脹

幾十年來，通貨膨脹十分嚴重，普遍國家都受此問題的困擾。貨幣價值貶值，貨幣購買力日漸降低，錢變得不值錢了。

2、卓越的避險功能

當世界政局和經濟不穩，尤其是發生戰爭或經濟危機時，各種普遍的投資工具如股票、基金、房地產等都會受到嚴重的沖擊，這時黃金就體現了很好的避險屬性。

3、市場難以被操控

地區性的股票市場，人為操縱大市的情況比比皆是。但是黃金市場屬於全球性市場，沒有任何個人或財團有足夠的資金能夠操控全球黃金市場，因此黃金價格能夠一直保持在反映實際供求關系的水平。

4、不易崩盤

股票和房地產市場有發生崩盤的風險，一旦崩盤，投資者將血本無歸。黃金是不可再生的稀有金屬，已開採的總量超過地球蘊藏量的一半，未來黃金供給量只會越來越少，使得黃金價格趨勢一直上升，即使中間時有波動，長期而言，黃金價格仍然是一路看好。

參考資料來源：網路-黃金