股指期貨價格的生成

Ⅰ 影響股指期貨價格的因素有哪些

影響股指期貨價格的因素主要包括：
(1)宏觀經濟數據；
(2)宏觀經濟政策；
(3)與成份股企業相關的各種信息；
(4)國際金融市場走勢。

Ⅱ 期貨價格的漲跌是如何形成的

期貨價格的漲跌除了供需影響之外，最重要的是人們對未來價格的預期。

Ⅲ 做股指期貨一般是多少錢一手啊

做股指期貨一般十幾萬一手。

股指期貨一個點是300塊錢，如果按照股指期貨3200的點位來算的話，那麼一手股指期貨的合約價值就是用3200乘以300等於96萬。所以股指期貨一手需要的錢就是96萬在乘以13%的保證金比例，就可以算出這一手的價錢，為124800元。

因為股指期貨是以保證金的方式進行交易的，所以買賣一手是不需要全部的資金的，只需要合約價值的13%左右即可。

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做股指期貨注意事項

1、充分了解期貨合約謹慎地研究將要交易的品種，最好不要同時進行3種以上不同種類的期貨合約交易。

2、制定交易計劃機會向來只青睞有準備的人，因此，堅決不打無准備之仗。事實證明，沒有明確的交易計劃，就無法長期在期貨市場上生存。

3、合理選擇入市時機這時需要運用基本分析法來判斷市場是處於牛市還是熊市。即使對市場發展趨勢的分析正確，但趨勢當中也有調整，這足以帶來慘重的損失。

Ⅳ 股指期貨什麼時候能生成

暫時還沒有批下來，所以現在還不能做股指期貨

Ⅳ 股指期貨開盤價是如何產生的

開盤定價是在9.00開市前5分鍾內，集合競價 前4分鍾為期貨合約買，賣價格指令中報時間,後一分鍾為集合競價撮合時間,開市就產生開盤價。同樣收盤價就在收市前5分鍾進行，前4分鍾為期貨合約買賣價指令中報時間。後一分鍾為集合競價撮全時間，收市就可以產生收盤價，集合競價採用最大成交量原則：高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交，低於集合競價的價格的賣出申報全部成交，等於集合競價的買入或賣出中報，根據買入申報量和賣出申報量多少，按少的一方的申報量成交，交易系統自動控制集合競價申報的開始和結束，並在計算機終端上顯示。

Ⅵ 股指期貨每天的成交價格是怎樣形成的

你好，股指期貨的成交價格是場內集中競價交易形成，買賣雙方進行對手成交。
集合競價時間（開盤前5分鍾）形成開盤價，採用撮合成交
連續競價時間：若買入價為bp、賣出價為sp、前一成交價為cp；
當bp≥sp≥cp，則最新成交價=sp
當bp≥cp≥sp，則最新成交價=cp
當cp≥bp≥sp，則最新成交價=bp
連續競價時間，買賣以最新成交價成交。

Ⅶ 股指期貨每一秒的成交價格怎麼生成的

跟股票一樣啊，也是有買方報價和賣方報價，電子系統按照價格優先的原則自動成交，如果賣方強，那麼價格就跌，買方強，價格就漲

Ⅷ 股指期貨是怎麼報價的合約的保證金是多少

滬深300股指期貨保證金 最低交易保證金是合約價值的12%。
中證500股指期貨保證金 最低交易保證金是合約價值的8%。
上證50股指期貨保證金 最低交易保證金是合約價值的8%。

期貨保證金交易制度具有一定的杠桿性，投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應在放大收益的同時也成倍地放大風險，在發生極端行情時，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。
期貨保證金制度要求的計算
香港期貨市場的期貨與期權統一採用PRiME的方法核算每個結算參與人的保證金金額要求。具體計算步驟如下：
第一，使用商品組合的觀念，取16個風險情景假設計算風險值，考慮跨月份價差風險，但未考慮跨商品價差之風險折抵。
第二，風險陣列。風險陣列表示衍生性工具在一個交易日的價值增加或損失，而價值變化的原因有兩種：一是標的物價格的變動，稱為Scan Range;二是標的物價格波幅的變動，稱為Volatility Scan Range。
第三，偵測風險值。計算同一商品組合的倉位之偵測風險值，即風險陣列中合約的最大損失值，分為總額及凈額計算方式。挑選有倉位的風險陣列，乘上倉位數，多方為正，空方為負。
第四，組合delta。PriME使用delta信息形成價差部位，且每一個契約使用單一Delta值，稱為Composite delta，是以每一個標的物價格偵測點所對應之delta值，加權平均計算而得。
第五，跨月價差保證金。PriME偵測標的物價格時，假設不同契約月份的價格變動有百分之百的相關性。實際上價格變動並沒有完美的相關，因此PriME加入跨月價差保證金，用於計算凈額賬戶保證金。
第六，賣出選擇權最低保證金需求。對於投資組合中賣出選擇權之倉位，PriME有賣出選擇權最低保證金需求，作為商品組合中包含選擇權賣方部位之保證金下限。
第七，選擇權買方部位價值。適用於每一個商品組合中，所有選擇權買方部位，並作為該組合保證金需求之上限，僅適用於Futures-Style Options。

Ⅸ 股指期貨的價格是如何確定的

對股票指數期貨進行理論上的定價，是投資者做出買入或賣出合約決策的重要依據。股指期貨實際上可以看作是一種證券的價格，而這種證券就是這上指數所涵蓋的股票所構成的投資組合。 同其它金融工具的定價一樣，股票指數期貨合約的定價在不同的條件下也會出現較大的差異。但是有一個基本原則是不變的，即由於市場套利活動的存在，期貨的真實價格應該與理論價格保持一致，至少在趨勢上是這產的。 為說明股票指數期貨合約的定價原理，我們假設投資者既進行股票指數期貨交易，同時又進行股票現貨交易，並假定： （1）投資者首先構造出一個與股市指數完全一致的投資組合（即二者在組合比例、股指的「價值」與股票組合的市值方面都完全一致）； （2）投資者可以在金融市場上很方便地借款用於投資； （3）賣出一份股指期貨合約； （4）持有股票組合至股指期貨合約的到期日，再將所收到的所有股息用於投資； （5）在股指期貨合約交割日立即全部賣出股票組合； （6）對股指期貨合約進行現金結算； （7）用賣出股票和平倉的期貨合約收入來償還原先的借款。 假定在1999年10月27日某種股票市場指數為2669.8點，每個點「值」25美元，指數的面值為66745美元，股指期貨價格為2696點，股息的平均收益率為3.5%；2000年3月到期的股票指數期貨價格為2696點，期貨合約的最後交易日為2000年的3月19日，投資的持有期為143天，市場上借貸資金的利率為6%。再假設該指數在5個月期間內上升了，並且在3月19日收盤時收在2900點，即該指數上升了8.62%。這時，按照我們的假設，股票組合的價值也會上升同樣的幅度，達到72500美元。 按照期貨交易的一般原理，這位投資者在指數期貨上的投資將會出現損失，因為市場指數從2696點的期貨價格上升至2900點的市場價格，上升了204點，則損失額是5100美元。 然而投資者還在現貨股票市場上進行了投資，由於股票價格的上升得到的凈收益為（72500-66745）=5755美元，在這期間獲得的股息收入大約為915.2美元，兩項收入合計6670.2美元。 再看一下其借款成本。在利率為6%的條件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大約是1569美元，再加上投資期貨的損失5100美元，兩項合計6669美元。 在上述安全例中，簡單比較一下投資者的盈利和損失，就會發現無論是投資於股指期貨市場，還是投資於股票現貨市場，投資者都沒有獲得多少額外的收益。換句話說，在上述股指期貨價格下，投資者無風險套利不會成功，因此，這個價格是合理的股指期貨合約價格。 由此可見，對指數期貨合約的定價（F）主要取決於三個因素：現貨市場上的市場指數（I）、得在金融市場上的借款利率（R）、股票市場上股息收益率（D）。即： F=I+I×（R-D）=I×（1-R+D） 其中R是指年利率，D是指年股息收益率，在實際的計算過程中，如果持有投資的期限不足一年，則相應的進行調整。 現在我們順過頭來，用剛才給出股票指數期貨價格公式計算在上例給定利率和股息率條件下的股指期貨價格： F=2669.8+×（6%-3.5%）×143/365=2695.95 同樣需要指出的是，上面公式給出的是在前面假設條件下的指數期貨合約的理論價格。在現實生活中要全部滿足上述假設存在著一定的困難。因為首先，在現實生活中再高明的投資者要想構造一個完全與股市指數結構一致的投資組合幾乎是不可能的，當證券市場規模越大時更是如此；其，在短期內進行股票現貨交易，往往使得交易成本較大；第三，由於各國市場交易機制存在著差異，如在我國目前就不允許賣空股票，這在一定程度上會影響到指數期貨交易的效率；第四，股息收益率在實際市場上是很難得到的，因為不同的公司、不同的市場在股息政策上（如發放股息的時機、方式等）都會不同，並且股票指數中的每隻股票發放股利的數量和時間也是不確定的，這必然影響到正確判定指數期貨合約的價格。 從國外股指期貨市場的實踐來看，實際股指期貨價格往往會偏離理論價格。當實際股指期貨價格大於理論股指期貨價格時，投資者可以通過買進股指所涉及的股票，並賣空股指期貨而牟利；反之，投資者可以通過上述操作的反向操作而牟利。這種交易策略稱作指數套利（IndexArbitrage）。然而，在成離市場中，實際股指期貨價格和理論期貨價格的偏離，總處於一定的幅度內。例如，美國S&P500指數期貨的價格，通常位於其理論值的上下0.5%幅度內，這就可以在一定程度上避免風險套利的情況。 對於一般的投資者來說，只要了解股指期貨價格與現貨指數、無風險利率、紅利率、到期前時間長短有關。股指期貨的價格基本是圍繞現貨指數價格上下波動，如果無風險利率高於紅利率，則股指期貨價格將高於現貨指數價格，而且到期時間越長，股指期貨價格相對於現貨指數出現升水幅度越大；相反，如果無風險利率小於紅利率，則股指期貨價格低於現貨指數價格，而且到期時間越長，股指期貨相對與現貨指數出現貼水幅度越大。以上所說的是股指期貨的理論價格。但實際上由於套利是有成本的，因此股指期貨的合理價格實際是圍繞股票指數現貨價格的一個區間。只有在價格落到區間以外時，才會引發套利。

Ⅹ 股指期貨價格是怎麼形成的

股指期貨價格是集合了股票現貨市場價格、成交量、影響現貨市場的各種因素，以及交易者對影響現貨市場價格因素的預期和投資者心理和行為等重要信息，連同期貨市場的價格走勢、持倉量、成交量等因素綜合而形成的。

股指期貨價格的形成：

股指期貨價格總是以自己標的物的現貨價格為基礎的，不可能出現與股指現貨價格完全脫節的情況：

在股指期貨價格高於股指現貨價格的正向市場上，股指期貨價格最終會下降到股指現貨價格的水平，或者，股指現貨價格最終會上升到股指期貨價格的水平，二者合二為一。

股指期貨價格受多種因素的影響，其中既有宏觀經濟方面的因素，也有投資或投機者心理方面的因素。

影響股指期貨價格的主要因素：

1、期貨和約的多空供求關系。股指期貨本身沒有具體的實物資產相對應，因此，他的價格變化受期貨市場和約供求關系的影響很大。當空頭供大於求時，期貨和約價格下跌：反之，當多頭供小於求時，期貨和約價格就上升。

2、現貨股票市場的走向直接影響股指期貨的價格。尤其是股指期貨標的指數中的大盤股的股價變化往往會對股票指數的漲跌影響很大，從而也帶動股指期貨價格的變化。股指期貨投資者往往會關注股指中大盤股或者活躍板塊股的股價變化趨勢。

3、投資者的心理因素也會影響股指期貨的價格。通常人們所說的「人氣」反映了交易者對市場的信心程度，或者說他們對未來股票市場的信心。當「人氣」旺時即使當時的股市指數不高，股指期貨市場價格也會上漲;反過來說，如果「人氣」衰，即使當時的股市指數很高，股指期貨市場價格也會下跌。

4、個股市的層面看，股市經濟周期影響著股指期貨的價格。由於股指期貨的價格是基於現貨市場股市而形成的，而股市大盤變動又受經濟周期的影響，因此隨著經濟周期的變化，股指期貨的價格也會出現上漲和下跌的行情。

5、從政策層面看，政府制定的方針政策也會直接影響股票指數期貨的價格。除此之外，很多宏觀變數，如通貨膨脹，匯率變動均能從不同程度上影響股指期貨和約的價格。