期貨市場信息對稱

❶ 現貨市場的特點

現貨優勢和特點：
1、交易機制更靈活，一方面現貨採用更加合理的雙向交易，可以先買後賣，也可以先賣後買，價格上漲或下跌均有盈利機會；另一方面實行T+O的交易機制，允許在交易時間內隨時進行反向交易，可以說雙向機制和T+0的機制存在讓現貨市場比傳統的證券市場更加具有廣闊的收益空間，同時能更加有效的控制交易風險。可以說這樣的特點是傳統證券市場所無法比擬的。
2、交易費低，每批交易手續費在0.5元或1元，只佔交易額的1%,同時開戶,查詢,撤單.列印結算清單,撤戶等均不另收費用。
3、信息對稱，有過證券投資經驗的投資者相信會深刻體會這一特點的重要性。現貨市場交易信息更為公開公正，商品市場遍布全國，在任何地點都容易獲取市場信息，且商品供求信息屬於公開信息，新聞媒體信息的披露客觀、公正、不存在虛假成分
4、現貨交易品種相對固定，投資者無須費神費力地千挑萬選，只需專著於一兩個活躍品種，潛心研究，即可有所收獲。
5、現貨網上交易不像期貨市場那樣對倉單注冊在數量上有嚴格的控制(期貨市場倉單注冊十分困難)，只要貨物符合質量標准隨時辦理網上交易，全國現貨總量十分巨大，人為操縱市場在實踐上十分困難。
6、現貨市場價格波動幅度相對較小且具有理性化特徵。現貨市場價格代表著未來價格，由於未來不確定因素的普遍存在，目前期貨市場的投機氣氛十分濃厚，使得期貨市場價格瞬間萬變，波動劇烈，在價格趨勢的准確把握上十分困難，一旦判斷失誤，損失巨大，可以說現貨是期貨最好的補充。

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參考資料來源網路文庫

❷ 關於期貨比較基本的問題

你好，你忽略了「結算機構」的存在。
期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的全部責任。交易雙方並不發生直接關系，之和結算機構發生關系，結算機構成為所有合約賣方的買方，所有合約買方的賣方。對於交易者來說，由於對手違約的風險已經完全由結算機構承擔只要結算機構能夠保證合約履行，就可以完全不用了解對方的資信狀況，也不需要知道對手是誰，這就是結算機構的替代作用。

還有大家的預期判斷是不足的，信息是不對稱的，不可能作出一致的判斷，而且期貨但參與這包括：套期保值者，投機者，套利者。並不只是套期保值者，風險不可能被消滅，只是將套期保值者的風險轉移給投機者和套利者。

❸ 期貨中介機構的職能,性質和作用

國內期貨市場中介機構，期貨公司：
1、性質。期貨公司是指依法設立、接受客戶委託，按照客戶指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易並收取交易手續費的中介組織，交易結果由客戶承擔。
2、職能和作用
國際上，期貨經紀公司一般職能包括：根據客戶指令代理買賣期貨合約；辦理結算和交割手續；從事期貨交易自營業務；對客戶帳戶進行管理；控制客戶交易風險；為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢，充當客戶的交易顧問等。目前我國期貨公司主要從事經紀業務，自營業務受限。
期貨公司一般設置以下組織機構：財務、結算、信貸、交易、現貨交割、客服、研發
3、期貨居間人與期貨公司的關系。客戶經理，居間人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人。憑藉手中客戶資源以及信息渠道優勢為期貨公司和投資者牽線搭橋。我國有些期貨公司的個別期貨居間人不僅居間介紹，甚至越權代理——投資咨詢和代理交易等。

❹ 期貨市場行情：期貨市場有確定的規律嗎

總結國際國內期貨市場運行的基本規律，有以下幾個方面應該是國內外理論界的共識。
其一，期貨市場是一個無限開放性的市場。
期貨市場有賣空機制，是一個合約無限生成的市場，它對任何投資者來講都是開放的。也就是說，在價格形成的過程中，不僅有行業保值者參與，而且有無數的投資者參與。只要你對價格變動有預測，都可以入市參與交易。因此，市場形成的價格是民主定價，是全體參與者的共識，誰也無法左右。「在市場上發生作用的力量彼此相等的時候的那個價格和數量水平，就是市場價格均衡。」(保羅·A·薩繆爾森《經濟學》第110頁)
期貨市場在市場經濟體系中的基本定位是形成價格，而市場均衡價格形成的前提條件之一是完全競爭，即不存在壟斷力量的干擾，也就是市場是開放性的。」我們的供給和需求曲線僅僅適用於完全競爭的市場。在完全競爭的市場，有組織的交易所拍賣某種標准化的商品如小麥，並且記載下許多買者和賣者的交易。」(《經濟學》120頁)。期貨市場有一個獨特的合約自動生成即有買者就會有賣者的機制，使所有的買賣過程都是完全競爭的，誰也壟斷不了。
那麼，在期貨價格形成的過程中存在不存在大戶操縱市場的現實?實際上，期貨市場自身運行的特點決定了不可能出現市場操縱行為。因為期貨市場是無限性的，任何大戶都是相對的。進來一個大戶可能會瞬間影響價格，若價格不合乎供求規律，馬上會有更多的大戶進場交易，以矯正價格，獲取利潤。所以，無論從理論上還是從實踐的情況看，期貨市場不同於股市，由於合約自動生成，市場是無限的、開放的，理論上不可能有大戶操縱市場成功的可能性，實踐中也無案例。因此，若想讓期貨市場正常發揮其功能，不能違背期貨市場無限開放性的特點，不能限制交易者進入，不能給自由的資金進入設置障礙。
其二，期貨市場是一個實行「三公」原則的公共市場。
期貨市場形成價格之所以是貿易和金融交易的基準價，是因為它實行「三公」原則，即以公開、公平、公正的原則進行交易。任何價格與之形成的價格相比，都不具有權威性。
真正反映供求關系的價格形成條件之一是不存在非市場的力量來扭曲價格，影響價格形成。如在戰時經濟條件下，國家為了戰爭而配置資源，不考慮供求關系，而實行統治價格，不存在交易雙方的「三公」問題，是一種強制行為。而在和平時期的市場經濟條件下，「三公」原則是形成真正反映供求關系價格的保證。
期貨市場的交易有公開性的特點，這一特點保證了市場是透明性的市場。在一個公開性的市場里，所有的信息都是公開的，經濟、政策信息包括一些交易、交割、持倉信息都是公開的，市場的信息公開性使內幕交易不可能存在。交易者沒有進入市場之前對於供求信息、市場信息、交易規則都是均衡佔有的，沒有信息特殊佔有者，唯一不同的就是對未來走勢的判斷，因而形成了多空雙方的交易。
在市場公開的條件下，所有的市場參與者都公平競爭。所謂公平競爭，指交易者都遵守公共約定的法規進行公平交易，誰也不存在特權。在交易規則面前人人平等，只有市場盈虧是不同的，即正確地認識了市場供求關系及其變動趨勢者獲利，反之則虧損。從目前的情況看，期貨市場是一個人類社會迄今以來最為公平競爭的場所。
期貨市場的公正性是指在期貨市場交易雙方都依照法規進行交易，其交易結果具有公正性。因為期貨市場與股票市場不同，期貨市場任何時期都具有多空雙方，交易立場是時刻對立的。因此，所有的法規都應該是具有公正性，所有的監督和自律都是公正的，否則，便沒有交易的另外一方，形不成市場。
實行「三公」原則的市場決不能有非市場的力量介入，假如交易規則不公正、市場存在行政力量干預，都會影響期貨市場的發展。我國期貨市場發展的歷史上最為重要的教訓是由於行政力量介入市場，期貨交易所規則朝令夕改，使期貨市場功能不能很好地發揮作用。
其三，期貨市場是一個層層分散風險的市場。
期貨市場的另一個基本功能就是化解和分散國民經濟運行中的風險，給企業一個迴避風險的理財工具，確保經濟運行的穩定性。從企業的角度講，可以通過套期保值交易將風險轉移出去，避免價格變動給企業經營帶來沖擊。與此同時，市場上有大量的投機者，通過價格變動的預測來獲利，他們通過承擔風險來獲取價差利潤。這種交易風險和收獲是相對稱的，因此，投機交易者是有風險的。
期貨市場的高風險性源於其保證金交易，即期貨市場是一個高風險、高回報的市場。因為市場的參與者多空雙方的交易不同於現貨交易，是保證金交易，用5%的資金進行100%貿易的交易。保證金有杠桿作用，投機者通過交納初始保證金和交易保證金進行交易，由於價格每日都有波動，所以每日都有市場盈虧。在一些特殊時期，由於政治、經濟、市場諸方面出現突發因素，會使價格變動幅度過大，使一方投資者出現較大虧損，甚至破產，如巴林銀行事件、住友事件等等。這些事件出現後，一定要有機構承擔虧損，否則市場就難以正常運行。
既然期貨市場的投資者進行的是高風險的投資，對投資者個體而言，風險是經常出現的。為了確保期貨市場的正常運行，發揮其分散、化解風險的功能，期貨市場的架構是一個金字塔型，在保證金的結算制度方面實行每日結算制。
市場的金字塔構造形成了層層分散風險的機制。期貨市場分成若干個層次，層次越多，分散風險的功能越強。如同汽車的減震器一樣，汽車只要上路就肯定會顛簸，但有了減震器，顛簸的程度就會降低。以美國的市場為例，交易所對會員結算，只承受其風險，會員經紀公司對其分支機構結算，分支結構對客戶結算，還有一些介紹經紀商，分成了若干層次，而每一個層次都把下一個層次變成一個客戶控制風險。因此，很難有風險傳遞到交易所這個層次，只要交易所沒有結算風險，市場就能正常運行。
保證金制度和每日無負債結算制度是市場風險消化的關鍵。期貨市場每日結算、清算盈虧，有虧損者第二天開市前要追加保證金，否則期貨公司按規定予以強制平倉，這樣，每天都不積累風險。層層管理風險的主要依據便是每一層次對下一個層次清算，及時化解、處理。因此，每日的盈虧都將每日價格波動的風險化解了，不會形成系統性的風險。
其四，期貨市場是一個權責對稱的市場。
期貨市場是一個有著自我發展動力的市場，它不斷根據市場經濟發展的需要而調整自己，以適應新的經濟形勢。這種自我發展的動力來源於它各個主體行為的權責對應性，而權力和責任是對稱的、平衡的，否則，其發展將是失衡的。
期貨市場的主體主要有市場參與者、經紀機構、交易所、自律機構和行政監管者。
市場參與者是市場的基礎，是市場發展最基本的動力。市場參與者無論是保值者還是投資者，都是風險與收益對稱的，誰都沒有特權。保值者在市場上若方向相背也照樣虧損，只不過現貨盈利可以相抵而已。投機者更是如此，冒多大風險，與之對應的是收益。所謂期貨市場的風險分散功能是指投機者為了獲利而進行交易而承受風險的過程。若市場上出現了個別投資者風險與收益不對稱的狀況，市場就難以正常運行了。
期貨經紀機構的收益是手續費、結算收益、基金發行、融資收益等服務型收入，與此相對應的是服務型支出，因此無力承擔市場盈虧的風險。但是在實踐中，在市場價格出現單方向連續漲跌停板的時候，客戶存在穿倉問題，期貨經紀機構只好被動承擔風險，層層消化風險。因此，在期貨市場的整個服務收入中，應根據風險與收益對稱的原則，將大部分分配給期貨經紀機構。從美國的情況看，普通的手續費收入交易所和期貨公司會員是1：12左右的關系，即經紀公司是交易所每筆交易收入的10—20倍左右，並且區分批發和零售，有的公司終端收費是交易所的50—60倍。
國際上期貨交易所實行會員制或公司制。但無論實行什麼體制，都是會員自我監管的一個機構。會員制的交易所不盈利，受會員大會通過的年度預算約束，每年達到收支平衡。公司制也是年終分紅給股東會員，性質是一樣的。由於交易所主要是組織交易，如果不發生整個社會金融體系崩潰之類的事件就不會出現財政問題，可以基本上不承擔風險，因而其收入與維護交易所正常運營的支出相符即可。
自律機構的健全和發揮作用是期貨市場的一個特色。由於該行業有嚴格的自律，其行為才會有信譽，市場才會不斷壯大發展。歷史證明，什麼時候行業自律越完善，其行業發展速度就越快。行業自律機構是一個全行業的服務機構，與市場風險無關，因此，各國都是根據其預算收入從每筆交易中提取一定的費用，用於行業自律和行業拓展。行業自律機構是徹底不以營利為目的，也不承擔任何市場變動的風險。
國家的行政監管機構是立法、監管市場的機構，它要行使監管、執法的職能。該機構是一個國家職能機構，其經費來源於財政。
其五，市場參與者的普遍化和結構合理化。
期貨市場是一個自由競爭、無限開放的市場，其參與者必須普遍化。參與者越是普遍，市場的流動性越高，競爭性就越強，價格就越有代表性，其功能越能發揮得好。從期貨市場的發展歷史看，當市場參與者僅限於行業參與者和相關投資者參與，沒有達到社會化的程度的時期，期貨市場的作用范圍僅限於該行業，並不是社會化的市場。只有當全社會投資者普遍參與的時候，才是全社會認可的市場，其發現價格、合理配置資源的功能才能真正發揮。因此，任何限制市場參與者的規則都是不合乎其運行要求的。
那麼，是否對任何投資者來講都可以任意參與市場，有沒有市場參與者是不利於市場競爭的呢?一般來講，所有的壟斷權勢部門不能進入市場。所謂壟斷者如國家行政機構，沒有成本概念，不是一個正常的經營者，若進入期市，將會扭曲價格，成為最大的市場操縱者。如據2004年11月15日《中國證券報》畢勝先生的文章中所講，某機構有色金屬的輪庫，2003年9月，通過某期貨公司的席位拋出10萬噸國儲銅，價格每噸1.8萬元左右，使市場一度出現了恐慌，價格下滑，許多商家停止了在國外采購而買入上海期貨交易所期銅。到了2004年11月，市場銅價達到每噸3萬元以上之時，市場紛紛傳言該機構從上海期貨交易所接銅補庫，僅該期貨公司的席位上就有頭寸近4萬噸。因此，LME銅價居高不下，創出歷史新高，中國每月的進口應該每噸多付出幾百美元。有關機構利用輪庫這一權力，不僅使國內市場價格嚴重扭曲，而且使全國銅進口多付出了上億美元的成本。像這樣的行為是應該嚴格禁止的，否則市場無法正常運行。
期貨市場參與者的結構應該合理化，即既有行業參與者，又有非行業的投資者。而在投資者當中，既有中小散戶，也應該有機構大戶，他們各有優勢，共同作用，才能保證價格形成的合理性。
行業參與者大多是套期保值者，代錶行業對該產品供求的預測。中小投資者代表社會各個方面對該商品價格走勢的看法，他們參與市場是市場價格形成中不可缺少的力量，也使得市場有流動性。機構投資者在我國還很少，沒有專業的機構投資者。但在國外，卻占市場參與者投資比重的大部分。機構投資者資金實力雄厚，有專業人才研究和操作，分析預測能力較強，可以進行中長期交易，一般進行商品價格周期投資、根據價格周期變動進行中長期投資，是市場的穩健投資者，他們的參與有利於價格發現。
其六，從業人員的自律與誠信
期貨行業屬於金融服務業，主要的資本是人力資本，人是行業之本。因此，從業人員的自律與誠信是行業發展的基礎條件，即自律程度越高，行業誠信度越高，其行業越能迅速地發展。
以人為本是由該行業的特點所決定的。金融衍生工具往往比較專業，有許多產品本身的設計及其交易交割規則，甚至包括合約點數換算都是專業化的，許多投資者往往對此不太清楚。因而，需要專業化的人才為其服務，包括投資保值方案的設計和技術上的進出市場。所以，從業人員的誠信與行為自律是非常必要的條件，否則，若從業人員不誠信，或單純為了一己私利會使市場中顯得到處都是騙局，毀壞市場最根本的信譽。
從期貨行業發展的歷史來看，從業人員的自律是其發展的必要條件。美國在發展商品期貨初期，由於從業人員行為短期化，受到了社會的猛烈抨擊，有的州甚至立法禁止期貨交易。從業人員為了業務發展，要去開拓市場，說服客戶，為自己創造收入。如果言行誠信、手段正當，無可非議。若相反，就會給行業帶來負面影響。因此，期貨市場的從業者們開始嚴格自律，從交易所會員之間自律開始，到從業人員的自律，創造了一系列自律規則，使市場有秩序地運行。可以說，翻閱期貨市場的發展史，應該是一部不斷完善自律的歷史。美國頒布的第一個期貨法規是在期貨市場誕生70多年後的1922年，國會通過了《糧食期貨交易法》。該法規只是規定了兩項內容，第一是賦予了聯邦政府收集期貨交易各項資料的權力，第二是賦予交易所防止壟斷價格的義務。到此為止，期貨市場的運行主要靠行業自律。
從業人員的誠信和行業自律是共同促進的關系。誠信是從業人員行為的基礎，自律是為了保證誠信。若從業人員違規出現了不誠信的行為，行業自律組織會將其清除出去，用不斷淘汰的辦法來維護其行業信譽。由於有了行業自律機制的不斷作用，期貨市場的發展會不斷擴大其誠信度，創造其信譽，而市場的信譽又反過來推動市場不斷擴大、發展，形成誠信和市場發展互相推動的良性循環。

❺ 期貨市場的功能和特點

期貨結算所大部分實行會員制。結算會員須交納全額保證金存放在結算所，以保證結算所對期貨市場的風險控制。期貨結算所的最高權力機構是董事會（理事會）。日常工作由總裁負責。

特點：

1、調節市場供求，減緩價格波動；

2、為政府宏觀調控提供參考依據；

3、促進該國經濟的國際化發展；

4、有助於市場經濟體系的建立和完善。

(5)期貨市場信息對稱擴展閱讀

隨著現代商品經濟的發展和社會勞動生產力的極大提高，國際貿易普遍開展，世界市場逐步形成，市場供求狀況變化更為復雜。

而要求有能夠連續地反映潛在供求狀況變化全過程的價格，以便廣大生產經營者能夠及時調整商品生產，以及迴避由於價格的不利變動而產生的價格風險。期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、服務和交易規則的非盈利機構。交易所一般採用會員制。

❻ 期貨市場形成的原因有哪些

期貨交易最早產生於美國，1848年美國芝加哥期貨交易所(CBOT)的成立，標志著期貨交易的開始。

期貨交易的產生，不是偶然的，是在現貨遠期合約交易發展的基礎上，基於廣大商品生產者、貿易商和加工商的廣泛商業實踐而產生的。

1891年，明尼亞波里穀物交易所第一個成立了結算所，隨後，芝加哥交易所也成立了結算所。直到現代結算所的成立，真正意義上的期貨交易才算產生，期貨市場才算完整地建立起來。

因此，現代期貨交易的產生與發展，是商品經濟發展的必然結果，是社會生產力發展和生產社會化的內在要求。

(6)期貨市場信息對稱擴展閱讀:

期貨市場風險的特徵:

1、風險存在的客觀性

期貨市場風險的存在具有客觀性。這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，即在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能。

2、風險因素的放大性

股指期貨市場的風險與股票現貨市場的風險相比，具有放大性的特徵。

3、風險的可控性

盡管期貨市場風險較大，但卻是可以控制的。

❼ 期貨交易沒內幕嗎

理論上沒有！
可是，事事無絕對嘛。期貨市場中也是存在暗箱操作的。
只不過期貨市場里的莊家有很多人共同操作才可以。因為期貨市場的盤子很打，一個人的力量左右不了。只能聯手。

❽ 期貨市場的基本功能

規避風險和價格發現是期貨市場的兩大基本功能。

(一)規避風險功能及其機理

規避風險功能是指期貨市場能夠規避現貨價格被動的風險。這是期貨市場的參與者通過套期保值交易實現的。從事套期保值交易的期貨市場參與者包括生產商、加工商和貿易商等。以大豆期貨交易為例，期貨市場中的套期保值者包括種植大豆的農戶、以大互為原料的加工商和大豆經銷商

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(二)價格發現功能及其機理

價格發現功能是指期貨市場能夠預期未來現貨價格的變動，發現未來的現貨價格。期貨價格可以作為未來某一時期現貨價格變動趨勢的「晴雨表」。價格發現不是期貨市場所特有的，但期貨市場比其他市場縣有更高的價格發現效率，這是基於期貨市場的特有屬性實現的。現代經濟學的最新研究進展已經表明，信息不完全和不對稱導致價格扭曲和市場失靈，而期貨市場是一種接近於完全競爭市場的高度組織化和規范化的市場，擁有大量的買者和賣者，採用集中的公開競價交易方式，各類信息高度聚集並迅速傳播。因此，期貨市場的價格形成機制較為成熟和完善，能夠形成真實有效地反映供求關系的期貨價格。這種機制下形成的價格具有公開性、連續性、預測性和權威性的特點。

❾ 操盤高手進來討論下期貨市場中操控的形態目的比重就是那個曲線多少真多少假

單一操控就是砸錢，把價格拉上去，現在技術分析用的太多了，很多操盤手都回歸原始，就是按價格買賣，里非墨《股票大作手操盤術》還有扁蟲魚的《投機者的撲克》裡面說的很多，推薦你看看，再給你推薦個活動

❿ 請對金融衍生工具中的遠期和期貨進行簡要介紹並說明兩者區別

金融衍生工具，又稱「金融衍生產品」，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變數之上，其價格隨基礎金融產品的價格(或數值)變動的派生金融產品。
目前最主要的金融衍生工具有：遠期 、期貨、期權和互換等。
金融衍生產品具有以下幾個特點:
1、零和博弈：即合約交易的雙方(在標准化合約中由於可以交易是不確定的)盈虧完全負相關,並且凈損益為零,因此稱"零和"。
2、高杠桿性：衍生產品的交易採用保證金制度(margin)。即交易所需的最低資金只需滿足基礎資產價值的某個百分比。保證金可以分為初始保證金(Initial margin),維持保證金(maintains margin),並且在交易所交易時採取盯市制度(marking to market)，如果交易過程中的保證金比例低於維持保證金比例，那麼將收到追加保證金通知(margin call)，如果投資者沒有及時追加保證金，其將被強行平倉。
可見，衍生品交易具有高風險高收益的特點。金融衍生產品的作用有規避風險,價格發現,它是對沖資產風險的好方法。但是,任何事情有好的一面也有壞的一面,風險規避了一定是有人去承擔了,衍生產品的高杠桿性就是將巨大的風險轉移給了願意承擔的人手中,這類交易者稱為投機者(Speculator),而規避風險的一方稱為套期保值者(hedger),另外一類交易者被稱為套利者(arbitrager)這三類交易者共同維護了金融衍生產品市場上述功能的發揮。
遠期 遠期合約是一種交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。合約中要規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等項內容。
期貨 期貨與遠期十分相似，買賣雙方透過簽訂標准化合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。
期貨與遠期的區別有：
1、標准化程度不同。遠期交易遵循「契約自由」的原則，合約中的相關條件如標的物的質量、數量、交割地點和交割月份都是根據雙方的需要確定的。期貨合約則是標准化的。期貨交易所為各種標的物的期貨合約制訂了標准化的數量、質量、交割地點、交割時間、交割方式、合約規模等條款，只有價格是在成交時根據市場行情確定的。由於開展期貨交易的標的物畢竟有限，相關條件又是固定的，因此期貨合約滿足人們各種需要的能力雖然不如遠期合約，但標准化卻大大便利了期貨合約的訂立和轉讓，使期貨合約具有極強的流動性，並因此吸引了眾多的交易者。
2、交易場所不同。遠期交易並沒有固定的場所，交易雙方各自尋找合適的對象，因而是一個無組織的效率較低的分散的市場。在金融遠期交易中，銀行充當著重要角色。由於金融遠期合約交割較方便，標的物同質性較好，因此很多銀行都提供重要標的物的遠期買賣報價供客戶選擇，從而有力推動了遠期交易的發展。期貨合約則在交易所內交易，一般不允許場外交易。交易所不僅為期貨交易提供了交易場所，而且還為期貨交易提供了許多嚴格的交易規則(如漲跌停板制、最小價格波動幅度、報價方式、最大持倉限額、保證金制度等)，並為期貨交易提供信用擔保。可以說期貨市場是一個有組織的、有秩序的、統一的市場。
3、違約風險不同。遠期合約的履行僅以簽約雙方的信譽為擔保，一旦一方無力或不願履約時，另一方就得蒙受損失。期貨合約的履行則由交易所或清算公司提供擔保。交易雙方直接面對的都是交易所，即使一方違約，另一方也不會受到絲毫影響。交易所之所以能提供這種擔保，主要是依靠完善的保證金制度和結算會員之間的連帶無限清償責任來實現的。可以說，期貨交易的違約風險幾乎為零。
4、價格確定方式不同。遠期合約的交割價格是由交易雙方直接談判並私下確定的。由於遠期交易沒有固定的場所，因此在確定價格時信息是不對稱的，遠期交易市場定價效率很低。期貨交易的價格則是在交易所中由很多買者和賣者通過其經紀人在場內公開競價確定的，有關價格的信息較為充分、對稱，由此產生的期貨價格較為合理、統一，因此期貨市場的定價效率較高。
5、履約方式不同。由於遠期合約是非標准化的，轉讓相當困難，並要徵得對方同意(由於信用度不同)，因此絕大多數遠期合約只能通過到期實物交割來履行。而實物交割對雙方來說都是費時又費力的事。由於期貨合約是標准化的，期貨交易又在交易所內，因此交易十分方便。當交易一方的目的(如投機、套期保值和套利)達到時，他無須徵得對方同意就可通過平倉來結清自己的頭寸並把履約權利和義務轉讓給第三方。在實際中，絕大多數期貨合約都是通過平倉來了結的。
6、合約雙方關系不同。由於遠期合約的違約風險主要取決於對方的信用度，因此簽約前必須對對方的信譽和實力等方面作充分的了解。而期貨合約的履行完全不取決於對方而只取決於交易所或清算公司 ，因此可以對對方完全不了解。在期貨交易中，交易者甚至根本不知道對方是誰，這就極大方便了期貨交易。
7、結算方式不同。遠期合約簽訂後，只有到期才進行交割清算，其間均不進行結算。期貨交易則是每天結算的。當同品種的期貨市場價格發生變動時，就會對所有該品種期貨合約的多頭和空頭產生浮動盈餘或浮動虧損，並在當天晚上就在其保證金賬戶體現出來。因此當市場價格朝自己有利的方向變動時，交易者不必等到到期就可逐步實現盈利。當然，若市場價格朝自己不利的方向變動時，交易者在到期之前就得付出虧損的金額。