期貨市場的中介與服務機構

Ⅰ 《期貨市場的構成》的重要知識點有哪些

同學你好，很高興為您解答！

高頓網校為您解答：

《期貨基礎》第2章《期貨市場的構成》

重點：第一、三節（期貨交易所、期貨中介與服務機構）

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Ⅱ 期貨公司是什麼

期貨公司是為投資者從事期貨交易的中介通道。
證券公司是為投資者從事證券交易的中介通道。
所以，從事過證券交易的朋友，轉到期貨交易，最為順暢。
在投資的角度，證券與期貨非常類似，尤其是技術分析方法，大同小異。
但是，也有差異。
比如，期貨交易的是商品，或者金融標志物。
比如，期貨是保證金交易。也就是可以用10%左右的資金從事100%的業務。
比如，期貨到期需要交割，或對沖。期貨虧損過大，需要追加保證金，追加不足，或者追加不及時，可能被強制平倉。
期貨公司就要及時與投資者保持密切聯系，協助投資者（客戶）保持賬戶的良性狀態，提供、傳遞各種與交易有關的信息供投資者參考。
期貨公司有的可以從事自營或者發起理財性質的私募或公募產品。這是比較高端的業務，只有部分期貨公司擁有資格。
期貨公司的從業人員也是需要行業資格證，持證上崗，期貨行業和證券行業都接受同一家機構的管理。

Ⅲ 市場中介組織的分類

我國市場中介組織可以歸納為四類：
1、計師事務所、審計事務所、律師事務所、公證處、仲裁機構、計量和質量檢驗認證機構等具有法律性質的服務監督機構，它們提供的服務具有鑒定、公證性質，對市場經濟的健康發展和保持社會的安全團結有極其重要的作用。
2、證券交易所、期貨交易所、資產評估中心、技術成果交流中心、信譽評估中心、商務信息咨詢機構等為交易雙方提供各種服務的機構。
3、各種行業協會、商會、消費者協會等自律管理和服務機構，是跨於社會中介和市場中介之間的中介機構。它們既是工商企業的行業自律性管理組織，也是中介機構的自律性行業管理組織，對維護市場秩序、保證中介機構的素質、規范中介機構的運行、控制中介機構的數量、監督中介機構從業人員的行為都有重要的意義和作用，更是要大力發展的中介組織。
4、電影、電視、廣播、報刊、雜志等傳遞經濟信息的新聞媒介機構。這四類中介組織都具有獨立性、自主性、服務性等特點，在國家宏觀調控體系中起承上啟下的媒介調控作用。

Ⅳ 2011年期貨從業人員資格考試統一使用教材《期貨市場教程》(第七版)和《期貨法律法規匯編》（第四版）

這是考試大綱
你對一下 那不同吧！
「期貨基礎知識」考試大綱

第一章 期貨市場概述

第一節 期貨市場的形成和發展
主要掌握：期貨市場的形成；期貨市場相關范疇；期貨市場的發展。
第二節 期貨交易的特徵
主要掌握：期貨交易的基本特徵；期貨交易與現貨交易的區別；期貨交易與遠期現貨交易的區別；期貨交易與證券交易的區別。
第三節 期貨市場的功能與作用
主要掌握：期貨市場的功能；規避風險功能及其機理；價格發現功能及其機理；期貨市場的作用。
第四節 中外期貨市場概況
主要掌握：外國期貨市場；國內期貨市場。

第二章 期貨市場的構成
第一節 期貨交易所
主要掌握：期貨交易所的性質與職能；會員制與公司制；我國期貨交易所概況、組織形式與會員管理。
第二節 期貨結算機構
主要掌握：期貨結算機構的性質與職能、組織形式；期貨結算制度；我國期貨結算機構與期貨結算制度。
第三節 期貨中介與服務機構
主要掌握：期貨公司的職能、公司類型、機構設置；我國期貨公司機構設置、法人治理結構與風險控制體系；介紹經紀商、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務機構的作用。
第四節 期貨交易者
主要掌握：期貨交易者的分類；國際期貨市場的主要機構投資者。

第三章 期貨交易制度與合約
第一節 期貨合約
主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標的選擇；期貨合約的主要條款及設計依據。
第二節 期貨市場基本制度
主要掌握：保證金制度；當日無負債結算制度；漲跌停板制度；持倉限額及大戶報告制度；強行平倉制度；信息披露制度。
第三節 期貨交易流程
主要掌握：交易流程；開戶流程；交易指令的內容；常用交易指令；指令下達方式；競價方式；結算的概念與程序；結算公式與應用；交割的概念及作用；實物交割方式與交割結算價的確定；實物交割的流程；標准倉單的概念及形式；現金交割。

第四章 套期保值
第一節 套期保值概述
主要掌握:套期保值定義；套期保值的實現條件；套期保值者的定義；套期保值者的特點；套期保值的種類。
第二節 套期保值的應用
主要掌握：賣出套期保值的應用情形及操作；買入套期保值的應用情形及操作。
第三節 基差與套期保值效果
主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差的概念；影響基差的因素；基差與正反向市場的關系；基差的變動；基差變動與套期保值效果的關系；套期保值有效性的衡量。
第四節 套期保值操作的擴展及注意事項
主要掌握：套期保值操作的擴展；期轉現；期現套利；基差交易；企業開展套期保值業務的注意事項。

第五章 期貨投機與套利交易
第一節 期貨投機交易
主要掌握：期貨投機定義；期貨投機與套期保值以及股票投機的區別；期貨投機者類型；期貨投機的作用和操作方法。
第二節 期貨套利概述
主要掌握：期貨套利的概念和分類；期貨套利與投機區別；期貨套利的作用。
第三節 期貨套利交易策略
主要掌握：期貨價差的定義；價差的變化；價差套利的盈虧計算；套利交易指令；各種價差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點；程序化交易的概念；程序化交易系統的形式與設計。

第六章 期貨價格分析
第一節 期貨行情解讀
主要掌握：期貨行情表解讀；K線圖、竹線圖、分時圖等期貨行情圖解讀。
第二節 期貨價格的基本分析
主要掌握：基本分析的含義及其特點；需求分析；供給分析；影響供求的其他因素；供求與均衡價格之間的關系。
第三節 期貨價格的技術分析
主要掌握：技術分析的含義；基本分析與技術分析比較；趨勢分析、形態分析、主要指標分析；成交量和持倉量、期貨價格之間的關系；波浪理論。

第七章 外匯期貨
第一節 外匯與外匯期貨概述
主要掌握：外匯的概念；匯率及其標價方法；外匯風險的分類；外匯期貨的概念；外匯期貨產生和發展的歷程；外匯期貨交易與遠期外匯交易；外匯保證金交易的區別與聯系；芝加哥商業交易所主要外匯期貨合約。
第二節 影響匯率的因素
主要掌握：基本經濟因素；宏觀經濟政策因素；中央銀行干預、政治因素、外匯儲備等影響匯率走勢的各種因素。
第三節 外匯期貨交易
主要掌握外匯期貨套期保值；投機和套利的種類及其運用方法。

第八章 利率期貨
第一節 利率期貨概述
主要掌握：利率期貨概念、標的及種類；利率期貨的產生和發展；利率期貨價格波動影響因素；國際期貨市場主要利率期貨合約。
第二節 利率期貨的報價與交割
主要掌握：美國市場短期利率期貨報價方式；美國市場中長期利率期貨的報價與交割。
第三節 利率期貨交易
主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應用；利率期貨投機與套利交易。

第九章 股指期貨和股票期貨
第一節 股票指數與股指期貨
主要掌握：股票指數的概念；主要股票指數；股票市場風險；股指期貨；股指期貨與股票交易的區別。
第二節 滬深300股指期貨的基本制度規則
主要掌握：滬深300股指期貨合約條款內容；滬深300股票指數的編制；滬深300股指期貨交易規則；股指期貨投資者適當性制度。
第三節 股指期貨套期保值交易
主要掌握：單個股票的β系數和股票組合的β系數；最佳套期保值比率；股指期貨套期保值中合約數量的確定；股指期貨賣出套期保值；股指期貨買入套期保值。
第四節 股指期貨投機與套利交易
主要掌握：股指期貨投機策略；股指期貨期現套利；股指期貨合約的理論價格；股指期貨期現套利操作；無套利區間計算；套利交易中的模擬誤差；股指期貨跨期套利。
第五節 股票期貨
主要掌握：股票期貨的含義；股票期貨合約；股票期貨交易的特點。

第十章 期權
第一節 期權概述
主要掌握：期權的含義及特點；期權的分類及各類期權的概念；期貨期權合約的主要內容及相關概念；期權交易指令的內容；期權頭寸的建立與了結方式。
第二節 權利金的構成及影響因素
主要掌握：權利金的含義及取值范圍；內涵價值的含義及計算；實值期權、虛值期權、平值期權的含義；時間價值的含義、計算及不同期權的時間價值；影響權利金的基本因素。
第三節 期權交易損益分析及應用
主要掌握：期權交易的基本策略、損益分析及應用。

第十一章 期貨市場風險管理
第一節 期貨市場風險特徵與類型
主要掌握：風險的含義；期貨市場風險的類型；期貨市場風險的成因；期貨市場風險管理原理；風險管理的含義；風險的識別；風險的預測和度量；VaR方法；期貨市場風險管理的特點。
第二節 期貨市場風險監管體系
主要掌握：期貨市場相關法律法規；相關行政法規和部門規章；期貨自律規則；期貨市場監管機構；境外期貨監管機構；中國期貨監管機構；中國證監會；地方派出機構；中國期貨保證金監控中心；期貨市場行業自律組織；期貨交易所的自律監管；期貨行業協會自律管理；中國期貨業協會。
第三節 期貨市場風險管理
主要掌握：監管機構的風險管理；分類監管的內容；交易所的風險管理；期貨公司的風險管理；期貨公司的主要風險；期貨公司內部風險監控機制；首席風險官；投資者的風險管理；投資者的風險防範措施。

「期貨法律法規」考試大綱
1．期貨交易管理條例
2．期貨投資者保障基金管理暫行辦法
3．期貨交易所管理辦法
4．期貨公司管理辦法
5．期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法
6．期貨從業人員管理辦法
7．期貨公司首席風險官管理規定（試行）
8．關於發布《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》的通知
9．關於發布《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》的通知
10．關於發布《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》的通知
11．關於建立股指期貨投資者適當性制度的規定(試行)
12．期貨從業人員執業行為准則（修訂）
13．期貨公司執行股指期貨投資者適當性制度管理規則(試行)
14．中華人民共和國刑法修正案
15．中華人民共和國刑法修正案(六)摘選
16．最高人民法院關於審理期貨糾紛案件若干問題的規定
17．關於發布《股指期貨投資者適當性制度實施辦法(試行)》和《股指期貨投資者適當性制度操作指引(試行)》的通知

Ⅳ 中介服務機構包括哪些

中介服務機構，是指依法設立的運用專門的知識和技能，按照一定的業務規則或程序為委託人提供中介服務，並收取相應費用的組織。

按專業性質劃分具體包括：

獨立審計機構；

資產、土地、工程等評估機構；

工程監理機構；

法律、檔案等服務機構；

信息、技術、工程等咨詢機構；

檢測、檢驗、公證、認證機構；

職業、人才、婚姻等介紹機構；

工商登記、商標、專利、稅務、房地產、招投標、保險、證券、因私出入境等代理機構；

依法設立提供中介服務的其他組織。

按服務性質劃分具體包括：

公證性中介：

公證性中介提供土地、房產、國有資產等價格評估、企業資信評估以及仲裁、鑒定、認證、公證服務等。

代理性中介：

代理性中介提供律師、會計、專利、商標、企業注冊、稅務、簽證、房地產、保險、證券代理服務等。

信息技術服務性中介：

信息技術服務性中介則提供咨詢、招標、拍賣、廣告設計以及職業、婚姻、出國留學、房屋租賃介紹等服務。

中介機構的諸多職能及廣泛的覆蓋面，不僅決定了它對市場秩序的重要作用，也決定了它對經濟環境乃至社會環境的重大影響，因為像會計師、審計師、律師、公證等事務所本身，就是提供社會公共信用的載體，其誠信程度直接影響著社會公共信用度。

Ⅵ 國都期貨：期貨公司如何服務實體經濟

近年來，中國實體經濟連續多年保持高速增長，逐步成為世界上重要的加工中心和製造基地，也成為全球大宗商品重要的生產國和消費國，實體經濟的快速發展推動了國內期貨市場的歷史性發展。目前，中國已推出期貨交易品種26個，2010年期貨市場成交金額突破300億，2010年中國還躍升成為全球最大的商品期貨市場。而在全球化進程加快以及近年來國內外宏觀經濟環境劇烈變化的大背景下，期貨市場對實體經濟企業「規避市場風險功能」的作用也日益顯現，國內政策面也開始明確「鼓勵生產經營者運用期貨交易機制規避市場風險」，引導實體經濟企業正確認識、合理運用期貨市場。倡導期貨市場服務實體經濟、服務產業發展作用的發揮對期貨市場的中介機構――期貨公司對實體經濟的服務能力也提出了更高的要求，我認為研發服務模式創新能力是期貨公司服務實體經濟能力的核心，而研發服務團隊培養則是期貨公司服務實體經濟延續性的保障。
一、 產品和服務模式創新適應實體企業客戶需求
傳統的期貨公司研發產品或者服務大多集中在資訊產品、品種行情研判、以及客戶交易指導，行業服務一直呈現同質化的特徵，同質化也導致期貨行業陷入手續費競爭的困境。但對於實體經濟產業鏈客戶而言，由於企業面臨的風險敞口不一樣，企業參與期貨市場模式及對服務的需求也呈現多元化特徵，期貨公司只有針對客戶的多元化需求尋求產品和服務模式的創新，提供差異化服務，才能有效服務於實體經濟企業。
1、 期貨交易貼身式服務向倡導現貨經營模式創新延伸
作為期貨市場的中介服務機構，為客戶提供高效、快捷、穩定的交易跑道是期貨公司責無旁貸的職責，同時，期貨公司還必須能夠為產業客戶提供包括協助制定企業內控制度、套期保值方案制定、套期保值頭寸申請、協助交割等環節的服務，期貨公司服務實體經濟的專業性主要體現在後者。
對於產業企業而言，期貨市場是企業規避風險的風險管理工具，現貨經營才是根本。因此，期貨公司為企業提供服務，無論是協助制定參與期貨交易的制度還是策略的制定都必須與企業的現行管理體系以及現貨經營管理保持協調。首先，在協助企業制定參與期貨內控制度方，期貨公司應對企業管理體系進行充分的了解，保證期貨內控制度與企業運營管理的協調性，在企業運營管理框架下制定期貨交易內控制度，並引導企業建立參與期貨市場規避風險的長效機制；其次，由於實體企業生產運營中購銷模式、定價模式、庫存管理水平、現金流情況千差萬別，企業面臨的風險敞口和風險承受能力也存在差異，期貨公司為實體企業制定套期保值方案時，僅依靠簡單的市場分析和套期保值基本原理提供的模板式套保方案基本無法滿足企業需求，必須盡量與企業進行溝通，給企業灌輸期現貨結合的風險管理理念，深入企業進行調研，制定真正符合企業個性需求的套保方案；對於企業的投機需求，引導企業做好資金管理及相應的風控措施；此外，期貨公司在套保申請及交割的流程性服務方面，不僅要充分解讀交易所交割相關規則、熟悉各流程操作細節，還要對交割品種、質量、交割庫庫容情況、物流條件、物流成本、出入庫狀況等各種細節都要做到瞭然於胸，同時結合企業經營的產品情況、物流條件、物流成本等實際狀況、為企業提供一站式貼身服務；最後，期貨公司在為實體經濟服務時嘗試引導企業利用期貨創新企業產品的定價機制，結合期貨市場走勢改善現貨購銷以及庫存管理，發揮期貨市場價格發現功能對服務實體經濟的作用。
2、 品種研發產品服務進一步細化，風險管理方案更加多元化
近幾年，隨著期貨市場投資者結構的不斷優化，期貨公司根據投資交易者、套利交易者以及套期保值交易者的不同需求，研發服務產品也開始呈現產品細分的趨勢。針對產業鏈客戶的服務，期貨公司不能單方面猜測客戶的需求，而應該與產業客戶及時溝通需求以及對研發服務產品的反饋信息。
就產業客戶的需求層次而言，首先，與產業鏈相關品種的期貨品種研發報告應該只是最基礎的日常服務。其二，受經濟全球化影響，各種類型的企業都不可避免受宏觀經濟周期性的影響，尤其是2008年暴發全球性金融危機會後，企業對宏觀經濟的關注程度明顯提高，對宏觀經濟深度分析報告的需求也增強。其三，盡管單個企業對本行業較為了解，但對於各行業市場之間的聯動性以及行業變化的新動態缺乏全局性的認識，因此，為產業客戶提供某一具體品種或者產業鏈的風險管理方案時，期貨公司應該將套期保值的深度和廣度進一步延展。例如我們根據客戶的風險承受能力以及現貨經營的品種結合情況，為客戶提供工業品和農產品相組合的套保策略。最後，期貨公司還可以為產業客戶提供產業鏈的資料庫信息服務，除了常規的產量、進出口數據外，為客戶制定行業的深度數據產品，成為企業的數據資源庫。
3、 依託股東背景，創新金融服務模式
實際上，實體經濟企業生產經營管理過程中面臨的問題並非只局限於受價格因素影響的市場風險，期貨公司可以依託公司及股東背景資源，在服務實體經濟企業范圍上進一步延伸。
例如，目前，銀行信貸資金仍是中國企業最主要的融資渠道，而中小企業即使能夠獲得銀行信貸資金，授信額度也相對有限，融資難導致的資金緊張和資金成本過高一直困擾中小企業的生存環境。期貨公司可積極引導企業開展標准倉單質押業務，或開展新的金融創新業務，為實體經濟企業開拓了新的融資渠道。2008年下半年，國都期貨就開始與興業銀行(601166,股吧)洽談標准倉單質押融資業務合作，嘗試為客戶提供創新金融服務。同年，我們還依託股東的信託背景，以第三方擔保的方式，在2天內完成2億元信託自有資金標准倉單質押融資業務，為企業解決了短期資金周轉困難的實際問題。

Ⅶ 什麼叫期貨中介

就是為期貨公司提供客戶資源的中介機構，一般情況下與期貨公司有正規合約規定參與客戶手續費用的分紅，這是正常合理的。

Ⅷ 期貨中介機構的職能,性質和作用

國內期貨市場中介機構，期貨公司：
1、性質。期貨公司是指依法設立、接受客戶委託，按照客戶指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易並收取交易手續費的中介組織，交易結果由客戶承擔。
2、職能和作用
國際上，期貨經紀公司一般職能包括：根據客戶指令代理買賣期貨合約；辦理結算和交割手續；從事期貨交易自營業務；對客戶帳戶進行管理；控制客戶交易風險；為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢，充當客戶的交易顧問等。目前我國期貨公司主要從事經紀業務，自營業務受限。
期貨公司一般設置以下組織機構：財務、結算、信貸、交易、現貨交割、客服、研發
3、期貨居間人與期貨公司的關系。客戶經理，居間人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人。憑藉手中客戶資源以及信息渠道優勢為期貨公司和投資者牽線搭橋。我國有些期貨公司的個別期貨居間人不僅居間介紹，甚至越權代理——投資咨詢和代理交易等。

Ⅸ 期貨交易所和期貨經紀公司的區別

所有交易都在期貨交易所撮合完成，但個人客戶不能直接進入交易所交易，而期貨公司幫助客戶完成這個過程，是一個中介組織。

期貨（經紀）公司是指依法設立的、接受客戶委託、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易並收取交易手續費的中介組織，其交易結果由客戶承擔。

期貨交易所：是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機構，但是它的非營利性僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利為目的不等於不講利益核算。在這個意義上，交易所還是一個財務獨立的營利組織，它在為交易者提供一個公開、公平、公正的交易場所和有效監督服務基礎上實現合理的經濟利益，包括會員會費收入、交易手續費收入、信息服務收入及其它收入。它所制定的一套制度規則為整個期貨市場提供了一種自我管理機制，使得期貨交易的「公開、公平、公正」原則得以實現。