期貨市場熊市套利

『壹』 正向市場牛市套利，正向市場熊市套利解釋

我覺得只能叫正反套利，所謂的牛熊套利概念太模糊，有的近月合約今天漲的快，明天說不定也跌的快，根本不便判斷，如果真知道是牛市，不如直接做多豈不更好。

『貳』 期貨中套利是什麼意思

期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的

跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。

(2)期貨市場熊市套利擴展閱讀

套利的風險

1、交易風險

通常兩次或三次交易不能嚴格同時完成，因此存在套利組合部分交易和價格波動部分暴露的可能性，而平倉的可能性也不能保證交易在盈利的價格下進行。不同的市場交易時間也給套利者帶來風險。例如，套利者發現IBM的股價在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤空間，但由於紐約證交所和倫敦證交所交易時段的不一致，他無法同時在兩個交易所完成投資組合操作。

2、無效配對

套利交易的另一個風險來自買賣雙方價格關系同時失效。仲裁員可能認為一對資產之間存在密切的價格相關性。他們出售價格被高估的資產，購買價格被低估的資產。他們希望在未來通過縮小資產差距來盈利。然而，仲裁人的判斷可能是錯誤的。由於市場波動，資產組合的價格相關性也將長期失效，這種套利交易將面臨超預期的風險。

3、交易對手

由於套利涉及未來的資金交付，因此存在交易對手違約、無法支付資金的風險。如果只有一個交易對手或多個關聯交易涉及一個交易對手，風險將進一步加大，特別是在金融危機中，許多交易對手違約，通過杠桿放大風險。

『叄』 認為期貨價差偏高,應採用熊市套利還是牛市套利

理論上買入近期合約、賣出遠期合約稱之為牛市套利；賣出近期合約、買入遠期合約稱之為熊市套利。分析價差如果是認為將來會擴大或是縮小，那麼要做的是買入套利或賣出套利。而買入套利不等同於牛市套利也不等同於熊市套利，賣出套利亦然。
牛市套利和熊市套利的定義，是以分析未來的行情是牛市還是熊市為主決定的，並不是主要通過價差，因為牛市中近期合約的上漲速度會比遠期合約的上漲速度快，遠期合約的下跌速度會比近期合約快；熊市中則相反。
實踐就不用說了，國內還沒有推出套利的交易指令。
希望採納

『肆』 在國內期貨市場可以進行哪些類型的套利操作

跨期套利
跨市場套利
跨品種套利
其實還有一個：期現套利
不知道這樣講對不對哈~

『伍』 期貨買進套利和牛市套利一樣嗎有什麼區別

不一樣，區別如下：

1、這兩種期貨交易方式是不同的。

牛市套利，又稱「空頭買入套利」，是大多數商品和金融工具使用的一種期貨交易方法。買入套利是指套利者期望期貨合約在不同交割月份的價差擴大，套利者在買入價格較高的一方的同時賣出價格較低的一方的套利方法。

2、期貨買入套利不同於牛市套利。

牛市套利：當市場價格看漲時，買入短期合約，賣出遠期合約，利用不同月份相關價格關系的變化獲利。在農產品牛市套利中，交易員在近期買入合約的同時賣出遠期合約，希望近期合約的價格漲幅大於遠期合約。

買入套利：由於價格上漲的一面大於價格下跌的一面，價差擴大。實行買入套利將使期貨合約的利潤高於買入價格，而損失大於賣出價格。整個套利的結果就是利潤。

3、兩種套利的盈虧比不同。

當兩個期貨合約的價格都上漲時，價差的擴大必然要求價格高的那一段的價格漲幅大於價格低的那一段。這樣，高價期貨合約的收益大於低價期貨合約的損失，使得總收益為正。

當兩個期貨合約的價格都下跌時，價差擴大必然要求價格高的那條腿的價格跌幅小於價格低的那條腿的價格跌幅。這樣，高價期貨合約的損失小於低價期貨合約的收益，總收益仍然為正。

當一種期貨合約的價格上升，另一種期貨合約的價格下降時，價差必然要求高腳的價格上升，低腳的價格下降。這樣，套利者在兩個期貨合約上都能獲利，最終仍能獲得正的總回報。

『陸』 期貨牛市套利熊市套利口訣

賣出套利：賣出價高的合約，買入價低的合約
買進套利：買入價高的合約，賣出價低的合約
正向市場：遠月合約價格高於近月合約
反向市場：遠月合約價格低於近月合約

『柒』 期貨合約如何做套利

套利: 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。 套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。 1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行牛市套利時，買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。 2. 跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。 3. 跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。 交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。 （南方財富網期貨頻道） （責任編輯：張宇）

『捌』 期貨有哪些套利方法

1、買賣方向對應原則：即在建立買倉同時建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉。
2、買賣數量相等原則：在建立一定數量的買倉同時要建立同等數量的賣倉，否則多空數量的不相配就會使頭寸裸露(即出現凈多頭或凈空頭的現象)而臨較大的風險。
3、同時建倉原則：一般多空頭寸的建立要在同一時間。鑒於期貨價格波動的，交易機會稍縱即逝，如不能在某一時刻同時建倉，其價差有可能變得不利於套利，從而失去套利機會。
4、同時對沖原則：套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時，需要通過對沖來結算利潤，對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時，很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。
5、合約相關性原則：套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行，而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利，這是因為只有合約的相關性較強，其價差才會出現回歸，亦即差價擴大(或縮小)到一定的程度又會恢復到原有的平衡水平，這樣才有套利的基礎，否則在兩個沒有相關性的合約上進行的套利，與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什麼兩樣。