如何加強期貨市場監管

Ⅰ 怎樣加強對股票市場投資的監管

股市最初發熱，很大一個原因出在中國股市光見人賺錢、不見人賠錢。其實，股市本身並不是印鈔機，它所產生的效益主要出在一個「炒」字上。有些專家指出，股市上有個重要的指標——市盈率，說的是一張股票的市值去除以每股的稅後利潤，世界上一般都是10倍左右，在香港最多也就是幾十倍。而在我國，由於不少人以為買了股票就能發大財，股市上的市盈率已經達到幾百倍，有的甚至達到1000倍。這顯然是不正常的。有專家還指出，股市上的過度投機，也容易造成貨幣幻覺，形成「泡沫經濟」，一旦股市崩盤，勢必引起社會巨大震動。

1股市上怕的是盲目。投身股市，要具備哪些條件，不少人尚未仔細想過。例如，炒股票需要時間，因此最好是閑暇時間多的人來「玩股」。投身股市，對如何運用自己的資金也有講究。常人見股票趨熱，就一下子把積蓄全部投入了股票，價漲便有價落時，一旦股價下跌，這往往使人陷入血本無歸的窘境；另外，股價低落時，也往往是吃進待沽的好時機，手中沒有後備資金，這時便只有往外拋的份，坐看旁人賺大錢。

Ⅱ 期貨市場交易中如何進行風險管理

(一)期貨市場風險管理的特點 如前所述，期貨市場中不同主體均面臨期貨價格波動所傳導的風險。但各利益主體面臨的風險又是不一樣的。因此，對各利益主體而言，風險管理的內容、重點以及風險管理的措施也不一樣。 1. 期貨交易者。對於期貨交易者來說，面臨著可控風險和不可控風險：可控風險中最主要的是對交易規則制度不熟悉所引發的，對機構投資者而言，還存在著內部管理不當引發的風險。另外，選擇合法合規的期貨公司也屬於可控風險。 期貨交易者面臨的不可控風險中最直接的就是價格波動風險。投機交易的目的是為了獲取風險報酬，對他們而言，不冒風險是不現實的。問題在於必須在風險與報酬之間取得平銜，不能只想著報酬而忽視風險。一些風險承受能力較強的投機者可能會選擇比較激進的投機方法，而另一些風險承受能力較弱的投機者會選擇風險較小的投機方法，比如進行套利交易。 對套期保值者而言，存在著導致套期保值失敗的風險或效果極差的風險，除了基差風險屬於不可控風險外，其餘的如頭寸、資金、交割、不熟悉交易規則等原因都可歸類於可控風險，如果強化風險管理，可以避免。 2. 期貨公司和期貨交易所。對於期貨公司和期貨交易所來說，所面臨的主要是管理風險。管理風險表現在兩個方面，一是對期貨公司對客戶的管理和期貨交易所對會員的管理。盡管期貨價格的波動是不可控風險，但只有當期貨價格波動導致交易者的風險溢出之後(比如爆倉)才構成期貨公司的風險，同樣，只有當期貨公司的風險溢出之後才構成期貨交易所的風險。因而對期貨公司和期貨交易所而言，嚴格風控制度，防範溢出風險成為風險管理中的重中之重。管理風險的另一重要內容是防止自身管理不嚴導致對正常交易秩序的破壞，以致自身成為引發期貨行業的風險因素：比如，期貨公司或期貨交易所的機房出現嚴重問題，大面積影響客戶交易等。 (二)期貨市場監管的必要性 期貨市場是高風險市場，高風險不僅來自期貨價格的波動性上，期貨行業內各利益主體可能存在的不規范運作將加劇風險的程度。一般而言，期貨市場中各利益主體對期貨交易的高風險性都會有所認知。問題在於期貨交易涉及金額高，利益誘人。在不受制約的情況下，利益主體在成本收益的權衡過程中，很容易出現為追求收益而弱化風險管理的傾向，更為嚴重的是通過惡意違規違法來追求非法利益，從而引發更大的風險。 比如，在國內期貨市場清理整頓之前，一些期貨投機者，為追求超額利潤，承擔了遠超自身能力的風險，一旦出現巨虧或爆倉之後，為減少損失，置誠信於不顧，利用當時法律法規的疏漏，想方設法將責任推給期貨公司。還有，一些資金實力較大的投機者利用交易規則上的漏洞，鋌而走-險，聯^

Ⅲ 如何加強市場監管

摘要：監督檢查道路運輸市場是運政機構的法定職責，但當前運政機構的執法人員在監管市場的過程中，尚存在諸多不足之處，主要存在以下問題：1．重許可、輕監管或者只許可、不監管。運輸市場進入難，一旦進入卻缺乏監管。市場出現的問題多了，就搞突擊，突擊檢查一結束，又會出現反彈。由於事後監督不到位，道路運輸市場問題依然很多，市場較亂。2．重收費、輕管理，重處罰、輕教育，在執法過程中重實體，不重視執法程序，處罰文書形同虛設。有些少數民族地區執罰時僅開一張罰款收據，竟沒有任何處罰文書。3．執法檔案不規范。從近幾年對執法情況的檢查可以看到，個別領導對檔案管理不重視，歸檔分類不明確，檔案裝訂不整齊，查閱不便。有的單位甚至未建立執法檔案。4．服務意識不強。有些執法人員沒有把為人民服務放在首位，在執法中態度粗暴生硬、不可一世。5監督檢查方式單一。注重路查多，很少去客運企業、貨運企業、維修企業、二級維護廠和駕駛培訓學校、客貨運站場等源頭進行檢查。

Ⅳ 證監會對股票期貨交易如何監管

證監會主要的職責。一)研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發展規劃；起草證券期貨市場的有關法律、法規，提出制定和修改的建議；制定有關證券期貨市場監管的規章、規則和辦法。
(二)垂直領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場實行集中統一監管；管理有關證券公司的領導班子和領導成員。
(三)監管股票、可轉換債券、證券公司債券和國務院確定由證監會負責的債券及其他證券的發行、上市、交易、託管和結算；監管證券投資基金活動；批准企業債券的上市；監管上市國債和企業債券的交易活動。
(四)監管上市公司及其按法律法規必須履行有關義務的股東的證券市場行為。
(五)監管境內期貨合約的上市、交易和結算；按規定監管境內機構從事境外期貨業務。
(六)管理證券期貨交易所；按規定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業、期貨業協會。
(七)監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構；審批基金託管機構的資格並監管其基金託管業務；制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法並組織實施；指導中國證券業、期貨業協會開展證券期貨從業人員資格管理工作。
(八)監管境內企業直接或間接到境外發行股票、上市以及在境外上市的公司到境外發行可轉換債券；監管境內證券、期貨經營機構到境外設立證券、期貨機構；監管境外機構到境內設立證券、期貨機構、從事證券、期貨業務。
(九)監管證券期貨信息傳播活動，負責證券期貨市場的統計與信息資源管理。
(十)會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格，並監管律師事務所、律師及有資格的會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨相關業務的活動。
(十一)依法對證券期貨違法違規行為進行調查、處罰。
(十二)歸口管理證券期貨行業的對外交往和國際合作事務。
(十三)承辦國務院交辦的其他事項。

Ⅳ 如何加強我國證券市場的監管

正如中國的資本沒有經歷資本主義的漫發展一樣，中國證券市場是「拔苗助長」的產物，沒有經歷自然的生過程。證券市場是比實體經濟更復雜的經濟形態，在中國實體市場經濟還不成熟的環境下，證券市場很難自然地成長。中國的證券市場尚需一定的政府力量來培育。我國證券市場是一個在經濟轉軌過程中建立的新興市場，政府在證券市場的演進中一直起著不可或缺的主導作用，從起初的組織試點到市場規劃的設計以及整個證券市場的監管，都未離政府的直接干預。我國資本市場處於新型加轉軌的階段，政策的影響在相當長時期內是最大的不確定因素，也是市場出現逆轉的最大因素。當前，有關證券行業監督管理的法律法規比較完備，新《證券法》賦予了證券監督管理機構現場檢察權、詢問權、查詢權、查封凍結權、限制交易等重大權力，就是為了豐富監管者的執法手段，增強對違法行為查處的力度。中國政府應努力建立證券行業信用制度、統一監管標准、嚴格執法、科學監管、加大處罰力度、健全證券民事訴訟，充分發揮證券監管部門應有的審查監督管理作用，增強監管工作的透明度，自覺接受監
管對象的監督。

Ⅵ 如何加強市場監督

更加高效加強市場監管，要做到創新監管理念，拓展監管領域，完善監管機制，轉變監管方式，豐富監管手段，實現市場監管效能的全面提升。創新監管理念，就是要剛柔相濟，寬嚴有度，明確監管目的，注重執法效果，實現監管執法與規范發展的良性循環。拓展監管領域，就是要堅持實體市場與虛擬市場監管並重、低端市場與高端市場監管並重，不斷拓展對新型業態、新興行業、新興領域的監管。完善監管機制，就是要大力推進制度化、規范化、程序化、法治化建設，建立依法、科學、高效的長效監管機制。轉變監管方式，就是要向長效、規范監管轉變，向事前規范指導、事前預警防範轉變，向協同監管與綜合執法轉變。豐富監管手段，就是要大力加強信息化建設，將科技手段與監管職能更好地結合起來，充分運用現代信息技術手段提升市場監管效能。要進一步加強數據建設，提高工商信息資源的開發利用水平；進一步深化企業信用分類監管工作，強化部門間信息共享；進一步加大業務應用系統整合力度，全面推進信息化應用。

Ⅶ 美國政府對期貨市場的監管模式對我國完善期貨市場監管體系有何借鑒意義

1. 美國期貨市場的監管模式
l 1974 年以前，美國期貨市場都由交易所自我管理，交易所通過執行各種規則和發揮理事會、專業委員會及各職能部門的作用，有效實施自我管理。
l 20 世紀70 年代期貨交易品種擴大到金融產品後，由政府、期貨業協會和交易所組成的三級監管模式逐步形成。
l 1974 年美國國會在原來《商品交易所法》的基礎上通過了系統嚴密的《商品交易委員會法》，並成立了全國商品期貨交易委員會（CFTC）。CFTC 是美國期貨市場最高權力和監管機構，它通過制定嚴密高效的法規貫徹實施國會通過的法律，宏觀上對市場參與者進行管理。
l 1981 年美國期貨業協會（NFA）注冊成立，協會會員遍及期貨公司、咨詢顧問、基金經理、結算銀行、交易所、社會公眾及有關商業機構，具有充分的廣泛性。期貨業協會代表著整個行業各方面的切身利益，真實反映著行業的呼聲和要求。在美國三級監管模式中，在政府宏觀管理下，交易所和期貨業協會的自律管理至今一直發揮著市場管理的基礎和核心作用。

中國期貨市場是適應現貨貿易的需要在遠期現貨市場基礎上建立起來的，最早的鄭州商品交易所和深圳有色金屬交易所就是以原有現貨批發市場為依託成立的。在舊的計劃經濟條塊分割的格局下，在地方政府和行業主管部門支持下建立期貨市場是歷史的必然。
l 在1992－1998 年期間，中國期貨市場的政府監管實質上也主要是由各自的地方政府和行業主管部門實施的，同時交易所自我管理發揮著重要作用。當時在此背景下，各期貨交易所保持了旺盛的生命力，新品種不斷推出，市場規模逐年擴大。當然，其中存在的問題也很快暴露出來，一是地方政府和行業主管部門難以實現專業化管理，有時為了追求地方和行業利益，對交易所放任不管；二是市場缺少應有的法律法規，導致交易所自律管理無所遵從，有些交易所過分追求市場規模和短期利益，甚至縱容過度投機和違規操縱行為，市場功能受到較大扭曲。所以，在此期貨市場多頭分散管理期間，國務院從1993 年開始多次發布行政命令，停止了大部分上市品種的交易，交易所也由15 家減少到3 家。
l 1998 年以證監會為中心的集中監管模式形成。中國期貨市場的清理整頓基本結束，原來隸屬於地方政府和行業主管部門的交易所正式收歸證監會。此後，1999 年6 月《期貨交易管理暫行條例》頒布，中國證監會也出台了關於交易所、期貨公司等四個配套管理辦法，進一步確定了以中國證監會為中心的集中監管模式。這種監管模式是與清理整頓的歷史階段相適應的，它把中國期貨市場由盲目、無序發展導向了理性、有序發展的軌道。
l 以政府監管為主，還是以自律監管為主，目前已是中國期貨市場發展面臨的一個重要課題。就政府監管而言，政府監管具有統一性、權威性、強制性，能夠切實貫徹落實國家法律法規，克服市場失靈，保護市場參與者合法利益，維護市場長期穩定發展。但是，政府監管也具有被動性、滯後性、突然性和不可逆性。行政監管只能是事後干預，突然採取行政干預容易給市場帶來硬傷和後遺症，干預過多過細容易導致市場低效率和無活力。所以，以政府監管為主，只能是在期貨市場出現混亂、偏差和風險時採取的階段性政策，一旦市場恢復了有序發展，政府應主要用法律法規對市場進行宏觀管理，讓市場充分發揮自律管理職能。以自律管理為主，可以減輕政府部門的壓力，分散市場監管風險，有利於市場自我控制、自我調節、自我完善。
近十年來，世界期貨市場國際化、一體化步伐加快，成功的期貨市場監管模式也呈現出趨同性：
l 從監管體制看，三級監管模式已被各國普遍認可。這種分層化監管，有助於環環相扣，層層控制，互相制衡，分散風險，有利於不同層次藉助於市場手段、法律手段、行政手段對市場綜合監管。
l 從監管重點看，大多都把交易所和行業協會的自律管理作為期貨市場監管的基礎和核心力量，尊重市場規律，保證監管的市場化和靈活性。
l 從監管的手段看，各國都強調政府要從宏觀上對市場進行法制化管理，保證期貨市場發展的有序性、穩定性和持續性。
l 從發展角度看，各國都在根據市場發展的需要，總結監管經驗教訓，分析檢查各自監管模式的有效性，在實踐中對其不斷進行改進和調整，從而更好的保護期貨市場的競爭性、高效性和流動性，提高為市場參與者服務的水平。

哥們你是寫論文用吧，不給分真心有點少。
這是中大高博士的論文，摘了一部分給你了，希望有用

Ⅷ 中國證監會對股指期貨市場是如何監管的

國務院在《期貨交易管理條例》中規定，"中國證監會對期貨市場實行集中統一的監督管理"。顯然，中國證監會的是經政府授權的法定監管部門，履行的是法定監管職責。
在中國證監會內部，專門設有期貨監管部，該部門是中國證監會對期貨市場進行監督管理的職能部門。主要職責有：草擬監管期貨市場的規則、實施細則；審核期貨交易所的設立、章程、業務規則、上市期貨合約並監管其業務活動；審核期貨經營機構、期貨清算機構、期貨投資咨詢機構的設立及從事期貨業務的資格並監管其業務活動；審核期貨經營機構、期貨清算機構、期貨投資咨詢機構高級管理人員的任職資格並監管其業務活動；分析境內期貨交易行情，研究境內外期貨市場；審核境內機構從事境外期貨業務的資格並監督其境外期貨業務活動。期貨監管部下設綜合處、交易所監管處、期貨公司監管處、境外期貨監管處和市場分析五個處。

Ⅸ 為什麼要重視加強證券市場監管

需要重視加強證券市場監管的原因：

證券市場是所有金融市場中風險最大，最需要監管的市場。

我國證券市場發展時間短，市場本身的發育水平、法律法規本身完善及相關的規章制度健全均需要一個過程；

監管手段不足，執法許可權不夠，監管力量和水平也有待充實和提高；

如何保護中小投資者利益，規范上市公司信息披露的問題；

整個經濟的復雜性，證券業的理念創新、制度創新和技術創新層出不窮等原因。

Ⅹ 期貨市場怎麼加強監管

先完善監管思路，接著形成監管文件，最後交易中心程序化設定實時監控違規操作。