期貨價格與即期匯率

⑴ 即期和遠期（spot rate and forward rate)求高手幫忙

首先「套利」這個詞錯了，少了一個b，是arbitrage；第二，我很無奈的是，歐元是間接標價法，在這里一歐元等於0.40美元，我想用美元買~~~啊啊~

先辨別一個概念：抵補套利(covered interest arbitrage)，是指把資金調往高利率貨幣國家或地區的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時做掉期交易，以避免匯率風險。實際上這就是套期保值，一般的套利保值交易多為抵補套利。
套利活動的前提條件是：套利成本或高利率貨幣的貼水率必須低於兩國貨幣的利率差。否則交易無利可圖。美元貼水=（0.42-0.40）/0.40 = 5% > （11% -10%），不滿足條件。

從材料知歐元年利率10%，美元年利率11%。美元利率高，如果要根據抵補套利的定義，這個US investor 會把資金調往美國，並在外匯市場上賣出遠期美元，遠期匯率是1歐元=0.42美元。所以一年以後，美國投資者的500，000美元將變為555，000美元，所以通過外匯遠期合約的標價，可以得到555，000/0.42 = 1，321，429的歐元。如果預期准確，則現在歐元匯率為1歐元=0.43美元，所以可以把歐元再換成美元，得到（555，000/0.42）*0.43 的美元，可以得到568，214美元。

如果他把資金調入歐洲，先換成歐元，即 500，000/0.40歐元，有10%的利率，所以一年後有（500，000/0.40）*1.1 = 1，375，000 的歐元，如果遠期准確，通過1美元=0.43歐元的匯率可得 （500，000/0.40）*1.1 *0.43 = 591，250美元。

可見在美國所得不如把資金投資於歐元，也確實驗證了不滿足套利的條件。

我嘗試過把匯率倒過來使其更加符合實際，即1美元=0.40歐元，答案似乎變得正確了，但是我在想，這道題的意義就失去了，因為，美元利率高，但是在外匯價格上，它還是升水了~也就是說，美元升水5%，即貼水 - 5%。顯然-5%<1%，符合了套利條件。也可由類似演算法知道確實美元獲利多於歐元，套利也就可能：我可以無限借入歐元，換成美元後投資，最後得到本息通過遠期合約鎖定匯率，避免換成歐元時的損失，你會計算發現你換到的歐元不僅還清歐元借款，還可以餘下一筆。這樣，我就可以無成本地獲得任意大的收益。

我想我只能做到這么多了，希望你可以自己多想想~
有不對的地方還請雅正。

⑵ 什麼是即期匯率

匯率按時期分為即期和遠期,即期就是現在的匯率,遠期是指兩方在合同上約定一個匯率,在將來一個時間執行.像一些銀行提供的遠期外匯交易,類似期貨.

⑶ 即期匯率及遠期匯率有什麼作用

即期匯率及遠期匯率的作用：
即期匯率即表示當前的匯率數值，對國家經濟狀況的體現和進出口貿易起著舉足輕重的影響。
遠期匯率有兩個作用：
⑴套期保值
市場變化捉摸不透，誰也無法料到下一秒會發生什麼，企業為避免匯率波動帶來的風險，事先與銀行約定匯率，交易數額與交割時間，將匯率風險控制。同時約定之後，交割之前，這筆錢可以不用當時就轉入銀行賬戶，而是依舊可以自由支配，對需要運營資金有需要到約定時期購買外匯的企業極大利好。
⑵外匯投機
如同炒股，客戶可以在看到外匯匯率偏低又比較看好會漲的情況下，進行購買遠期匯率，然後到期後以約定匯率進行買入外幣在以即期匯率賣出獲得盈利。

⑷ 某種貨幣對另一種貨幣遠期匯率大於即期匯率叫做

叫做升水，升水(Premium):在貨幣市場中，升水指為判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數。與貼水（Discount）相對稱。即當「被報價幣利率」小於「報價幣利率」時的情況。此時Swap Point為正數。這種情況下，換匯匯率點數排列方式為左小右大。
升水表示遠期匯率高於即期匯率。在直接標價法下，升水代表本幣貶值。反之，在間接標價法下，升水表示本幣升值。如人民幣兌美元現匯匯率為100美元=810.02元人民幣，若期匯升水10個點，則期匯匯率為100美元=810.12元人民幣，表示人民幣貶值10個點。反之亦然。
遠期合同中本幣負債以遠期匯率計處的金額大於外幣性資產以即期匯率計算的金額的差額。它是企業規避外匯匯率變動的風險而花費的一種代價。外匯經紀銀行為了避免經營外匯的風險，一般設定了與即期匯率不同的遠期匯率。企業遠期合同中以外幣表示的部分按即期匯率。企業遠期合同中以外幣表示的部分按期匯率折算，而以本幣表示的部分按遠期匯率計價。在買入外匯的遠期合同中，遠期匯率通常高於即期匯率。企業規避外匯率變動風險的成本體現為升水。
在會計處理上，可為升水單獨設置賬戶反映。遠期合同的升水可在遠期合同的期內攤銷，計入名期損益，也可以遞延，調整有關外幣業務的項目。

⑸ 即期匯率和遠期匯率的區別

有即期匯率、遠期匯率，沒有預期匯率之說，非要說有，那應該是對匯率的預期。
即期匯率是指交易發生時當天的匯率。遠期匯率是指未來某一天的匯率。匯率預期是對未來匯率的期望值。

意思相近，但有本質區別，遠期匯率是期貨概念，是指未來某個時點的匯率值，是有確定值的，而匯率預期是不確定的。

⑹ 外匯期貨價格與外匯即期匯率的變動方向（ ） A基本一致 B完全一致 C基本相反 D完全相反

A基本一致
期貨價格實際上是對遠期價格的一種預期，是貨幣時間價值的體現，時間越短，兩者之間的差距越小。

⑺ 假設，2009年4月1日的市場行情如下：即期匯率USD/CHF=1.1430/50 期貨價格CHF/USD=0.8750

預期瑞士法郎貶值，作賣出瑞士法郎期貨套期保值。
現貨市場：
即期收取125萬瑞士法郎與三個月後收到瑞士法郎，之間的損失：
1250000/1.1430-1250000/1.1530=9484.99美元

期貨市場，三個月後平倉，由於瑞士法郎貶值，獲利：
1250000*（0.8750-0.8700）=6250美元

期貨市場套期保值彌補了現貨市場的部分損失

⑻ 現金匯率與即期匯率的區別,各是什麼意思

匯率按時期分為即期和遠期,即期就是現在的匯率,遠期是指兩方在合同上約定一個匯率,在將來一個時間執行.像一些銀行提供的遠期外匯交易,類似期貨.

因為歐元現金兌換的時候是按鈔買價
而旅行支票兌換是按匯買價
你可以去中行網站看，一般來說鈔買價和匯買價是不同的，匯買價比鈔買價一般來說高0.2左右。
中國沒有免手續費兌換的地方。

⑼ 即期匯率跟遠期匯率的關系，是不是類似期貨一樣 國內外利差是指什麼 即期和遠期跟國內外利差有什麼關

即期匯率（spot rate）和遠期匯率（forward exchange rate）的關系和期貨（future）的概念是類似的，但是也不完全一致，解釋如下：
1.相似之處：
即期匯率表示當前時點的實時匯率，例如2018年1月29日人民幣兌美元xxx，遠期匯率表示未來某一時點的匯率，例如約定3個月後，即2018年4月29日人民幣兌美元匯率為zzz。和期貨類似，遠期匯率也表示著未來的一個價格。均是約定未來某個時點交易一定量標的物的合約，這個問題可以將遠期匯率理解成雙方約定好未來某個時間以一個確定的價格兌換貨幣。按照期貨的發展來說，遠期可以說是期貨的基礎。
2.不同之處
但是不同點也比較多。首先遠期合約屬於場外交易，僅僅是買賣雙方經過協商後確定交易時間、交易金額、交易標的和交易量大小，除了合約外，還需要協商如何履約等相關事宜。由於遠期合約是買賣雙方商定的，所以合約不是標准化的，具有獨特性，合約不容易轉讓。同時因為缺乏第三方監管，到期能否履約還需看雙方信用。而期貨合約是在交易所內交易的，而且合約由交易所定製，屬於標准化合約。因此期貨合約也更具流動性。且交易所設置的保證金交易等制度有效的防止客戶違約。
國內外利差就是我國貨幣（RMB）與其他國家貨幣利率的差價。國家貨幣的強弱導致了匯率的波動，同時資金會流向高利率的國家以便獲取高的利息收益。因此通過改變貨幣供給量，改變遠期的利率。
由於我國存在外匯管制，國內暫時還沒有匯率期貨，但是想做匯率期貨的投資者，可以通過國內某些正規的期貨公司在香港的子公司那裡開立外盤賬戶做交易。如果是外匯的遠期、掉期等可在國內的銀行操作。