期貨行業2017運行情況

㈠ 期貨市場行情：期貨市場有確定的規律嗎

總結國際國內期貨市場運行的基本規律，有以下幾個方面應該是國內外理論界的共識。
其一，期貨市場是一個無限開放性的市場。
期貨市場有賣空機制，是一個合約無限生成的市場，它對任何投資者來講都是開放的。也就是說，在價格形成的過程中，不僅有行業保值者參與，而且有無數的投資者參與。只要你對價格變動有預測，都可以入市參與交易。因此，市場形成的價格是民主定價，是全體參與者的共識，誰也無法左右。「在市場上發生作用的力量彼此相等的時候的那個價格和數量水平，就是市場價格均衡。」(保羅·A·薩繆爾森《經濟學》第110頁)
期貨市場在市場經濟體系中的基本定位是形成價格，而市場均衡價格形成的前提條件之一是完全競爭，即不存在壟斷力量的干擾，也就是市場是開放性的。」我們的供給和需求曲線僅僅適用於完全競爭的市場。在完全競爭的市場，有組織的交易所拍賣某種標准化的商品如小麥，並且記載下許多買者和賣者的交易。」(《經濟學》120頁)。期貨市場有一個獨特的合約自動生成即有買者就會有賣者的機制，使所有的買賣過程都是完全競爭的，誰也壟斷不了。
那麼，在期貨價格形成的過程中存在不存在大戶操縱市場的現實?實際上，期貨市場自身運行的特點決定了不可能出現市場操縱行為。因為期貨市場是無限性的，任何大戶都是相對的。進來一個大戶可能會瞬間影響價格，若價格不合乎供求規律，馬上會有更多的大戶進場交易，以矯正價格，獲取利潤。所以，無論從理論上還是從實踐的情況看，期貨市場不同於股市，由於合約自動生成，市場是無限的、開放的，理論上不可能有大戶操縱市場成功的可能性，實踐中也無案例。因此，若想讓期貨市場正常發揮其功能，不能違背期貨市場無限開放性的特點，不能限制交易者進入，不能給自由的資金進入設置障礙。
其二，期貨市場是一個實行「三公」原則的公共市場。
期貨市場形成價格之所以是貿易和金融交易的基準價，是因為它實行「三公」原則，即以公開、公平、公正的原則進行交易。任何價格與之形成的價格相比，都不具有權威性。
真正反映供求關系的價格形成條件之一是不存在非市場的力量來扭曲價格，影響價格形成。如在戰時經濟條件下，國家為了戰爭而配置資源，不考慮供求關系，而實行統治價格，不存在交易雙方的「三公」問題，是一種強制行為。而在和平時期的市場經濟條件下，「三公」原則是形成真正反映供求關系價格的保證。
期貨市場的交易有公開性的特點，這一特點保證了市場是透明性的市場。在一個公開性的市場里，所有的信息都是公開的，經濟、政策信息包括一些交易、交割、持倉信息都是公開的，市場的信息公開性使內幕交易不可能存在。交易者沒有進入市場之前對於供求信息、市場信息、交易規則都是均衡佔有的，沒有信息特殊佔有者，唯一不同的就是對未來走勢的判斷，因而形成了多空雙方的交易。
在市場公開的條件下，所有的市場參與者都公平競爭。所謂公平競爭，指交易者都遵守公共約定的法規進行公平交易，誰也不存在特權。在交易規則面前人人平等，只有市場盈虧是不同的，即正確地認識了市場供求關系及其變動趨勢者獲利，反之則虧損。從目前的情況看，期貨市場是一個人類社會迄今以來最為公平競爭的場所。
期貨市場的公正性是指在期貨市場交易雙方都依照法規進行交易，其交易結果具有公正性。因為期貨市場與股票市場不同，期貨市場任何時期都具有多空雙方，交易立場是時刻對立的。因此，所有的法規都應該是具有公正性，所有的監督和自律都是公正的，否則，便沒有交易的另外一方，形不成市場。
實行「三公」原則的市場決不能有非市場的力量介入，假如交易規則不公正、市場存在行政力量干預，都會影響期貨市場的發展。我國期貨市場發展的歷史上最為重要的教訓是由於行政力量介入市場，期貨交易所規則朝令夕改，使期貨市場功能不能很好地發揮作用。
其三，期貨市場是一個層層分散風險的市場。
期貨市場的另一個基本功能就是化解和分散國民經濟運行中的風險，給企業一個迴避風險的理財工具，確保經濟運行的穩定性。從企業的角度講，可以通過套期保值交易將風險轉移出去，避免價格變動給企業經營帶來沖擊。與此同時，市場上有大量的投機者，通過價格變動的預測來獲利，他們通過承擔風險來獲取價差利潤。這種交易風險和收獲是相對稱的，因此，投機交易者是有風險的。
期貨市場的高風險性源於其保證金交易，即期貨市場是一個高風險、高回報的市場。因為市場的參與者多空雙方的交易不同於現貨交易，是保證金交易，用5%的資金進行100%貿易的交易。保證金有杠桿作用，投機者通過交納初始保證金和交易保證金進行交易，由於價格每日都有波動，所以每日都有市場盈虧。在一些特殊時期，由於政治、經濟、市場諸方面出現突發因素，會使價格變動幅度過大，使一方投資者出現較大虧損，甚至破產，如巴林銀行事件、住友事件等等。這些事件出現後，一定要有機構承擔虧損，否則市場就難以正常運行。
既然期貨市場的投資者進行的是高風險的投資，對投資者個體而言，風險是經常出現的。為了確保期貨市場的正常運行，發揮其分散、化解風險的功能，期貨市場的架構是一個金字塔型，在保證金的結算制度方面實行每日結算制。
市場的金字塔構造形成了層層分散風險的機制。期貨市場分成若干個層次，層次越多，分散風險的功能越強。如同汽車的減震器一樣，汽車只要上路就肯定會顛簸，但有了減震器，顛簸的程度就會降低。以美國的市場為例，交易所對會員結算，只承受其風險，會員經紀公司對其分支機構結算，分支結構對客戶結算，還有一些介紹經紀商，分成了若干層次，而每一個層次都把下一個層次變成一個客戶控制風險。因此，很難有風險傳遞到交易所這個層次，只要交易所沒有結算風險，市場就能正常運行。
保證金制度和每日無負債結算制度是市場風險消化的關鍵。期貨市場每日結算、清算盈虧，有虧損者第二天開市前要追加保證金，否則期貨公司按規定予以強制平倉，這樣，每天都不積累風險。層層管理風險的主要依據便是每一層次對下一個層次清算，及時化解、處理。因此，每日的盈虧都將每日價格波動的風險化解了，不會形成系統性的風險。
其四，期貨市場是一個權責對稱的市場。
期貨市場是一個有著自我發展動力的市場，它不斷根據市場經濟發展的需要而調整自己，以適應新的經濟形勢。這種自我發展的動力來源於它各個主體行為的權責對應性，而權力和責任是對稱的、平衡的，否則，其發展將是失衡的。
期貨市場的主體主要有市場參與者、經紀機構、交易所、自律機構和行政監管者。
市場參與者是市場的基礎，是市場發展最基本的動力。市場參與者無論是保值者還是投資者，都是風險與收益對稱的，誰都沒有特權。保值者在市場上若方向相背也照樣虧損，只不過現貨盈利可以相抵而已。投機者更是如此，冒多大風險，與之對應的是收益。所謂期貨市場的風險分散功能是指投機者為了獲利而進行交易而承受風險的過程。若市場上出現了個別投資者風險與收益不對稱的狀況，市場就難以正常運行了。
期貨經紀機構的收益是手續費、結算收益、基金發行、融資收益等服務型收入，與此相對應的是服務型支出，因此無力承擔市場盈虧的風險。但是在實踐中，在市場價格出現單方向連續漲跌停板的時候，客戶存在穿倉問題，期貨經紀機構只好被動承擔風險，層層消化風險。因此，在期貨市場的整個服務收入中，應根據風險與收益對稱的原則，將大部分分配給期貨經紀機構。從美國的情況看，普通的手續費收入交易所和期貨公司會員是1：12左右的關系，即經紀公司是交易所每筆交易收入的10—20倍左右，並且區分批發和零售，有的公司終端收費是交易所的50—60倍。
國際上期貨交易所實行會員制或公司制。但無論實行什麼體制，都是會員自我監管的一個機構。會員制的交易所不盈利，受會員大會通過的年度預算約束，每年達到收支平衡。公司制也是年終分紅給股東會員，性質是一樣的。由於交易所主要是組織交易，如果不發生整個社會金融體系崩潰之類的事件就不會出現財政問題，可以基本上不承擔風險，因而其收入與維護交易所正常運營的支出相符即可。
自律機構的健全和發揮作用是期貨市場的一個特色。由於該行業有嚴格的自律，其行為才會有信譽，市場才會不斷壯大發展。歷史證明，什麼時候行業自律越完善，其行業發展速度就越快。行業自律機構是一個全行業的服務機構，與市場風險無關，因此，各國都是根據其預算收入從每筆交易中提取一定的費用，用於行業自律和行業拓展。行業自律機構是徹底不以營利為目的，也不承擔任何市場變動的風險。
國家的行政監管機構是立法、監管市場的機構，它要行使監管、執法的職能。該機構是一個國家職能機構，其經費來源於財政。
其五，市場參與者的普遍化和結構合理化。
期貨市場是一個自由競爭、無限開放的市場，其參與者必須普遍化。參與者越是普遍，市場的流動性越高，競爭性就越強，價格就越有代表性，其功能越能發揮得好。從期貨市場的發展歷史看，當市場參與者僅限於行業參與者和相關投資者參與，沒有達到社會化的程度的時期，期貨市場的作用范圍僅限於該行業，並不是社會化的市場。只有當全社會投資者普遍參與的時候，才是全社會認可的市場，其發現價格、合理配置資源的功能才能真正發揮。因此，任何限制市場參與者的規則都是不合乎其運行要求的。
那麼，是否對任何投資者來講都可以任意參與市場，有沒有市場參與者是不利於市場競爭的呢?一般來講，所有的壟斷權勢部門不能進入市場。所謂壟斷者如國家行政機構，沒有成本概念，不是一個正常的經營者，若進入期市，將會扭曲價格，成為最大的市場操縱者。如據2004年11月15日《中國證券報》畢勝先生的文章中所講，某機構有色金屬的輪庫，2003年9月，通過某期貨公司的席位拋出10萬噸國儲銅，價格每噸1.8萬元左右，使市場一度出現了恐慌，價格下滑，許多商家停止了在國外采購而買入上海期貨交易所期銅。到了2004年11月，市場銅價達到每噸3萬元以上之時，市場紛紛傳言該機構從上海期貨交易所接銅補庫，僅該期貨公司的席位上就有頭寸近4萬噸。因此，LME銅價居高不下，創出歷史新高，中國每月的進口應該每噸多付出幾百美元。有關機構利用輪庫這一權力，不僅使國內市場價格嚴重扭曲，而且使全國銅進口多付出了上億美元的成本。像這樣的行為是應該嚴格禁止的，否則市場無法正常運行。
期貨市場參與者的結構應該合理化，即既有行業參與者，又有非行業的投資者。而在投資者當中，既有中小散戶，也應該有機構大戶，他們各有優勢，共同作用，才能保證價格形成的合理性。
行業參與者大多是套期保值者，代錶行業對該產品供求的預測。中小投資者代表社會各個方面對該商品價格走勢的看法，他們參與市場是市場價格形成中不可缺少的力量，也使得市場有流動性。機構投資者在我國還很少，沒有專業的機構投資者。但在國外，卻占市場參與者投資比重的大部分。機構投資者資金實力雄厚，有專業人才研究和操作，分析預測能力較強，可以進行中長期交易，一般進行商品價格周期投資、根據價格周期變動進行中長期投資，是市場的穩健投資者，他們的參與有利於價格發現。
其六，從業人員的自律與誠信
期貨行業屬於金融服務業，主要的資本是人力資本，人是行業之本。因此，從業人員的自律與誠信是行業發展的基礎條件，即自律程度越高，行業誠信度越高，其行業越能迅速地發展。
以人為本是由該行業的特點所決定的。金融衍生工具往往比較專業，有許多產品本身的設計及其交易交割規則，甚至包括合約點數換算都是專業化的，許多投資者往往對此不太清楚。因而，需要專業化的人才為其服務，包括投資保值方案的設計和技術上的進出市場。所以，從業人員的誠信與行為自律是非常必要的條件，否則，若從業人員不誠信，或單純為了一己私利會使市場中顯得到處都是騙局，毀壞市場最根本的信譽。
從期貨行業發展的歷史來看，從業人員的自律是其發展的必要條件。美國在發展商品期貨初期，由於從業人員行為短期化，受到了社會的猛烈抨擊，有的州甚至立法禁止期貨交易。從業人員為了業務發展，要去開拓市場，說服客戶，為自己創造收入。如果言行誠信、手段正當，無可非議。若相反，就會給行業帶來負面影響。因此，期貨市場的從業者們開始嚴格自律，從交易所會員之間自律開始，到從業人員的自律，創造了一系列自律規則，使市場有秩序地運行。可以說，翻閱期貨市場的發展史，應該是一部不斷完善自律的歷史。美國頒布的第一個期貨法規是在期貨市場誕生70多年後的1922年，國會通過了《糧食期貨交易法》。該法規只是規定了兩項內容，第一是賦予了聯邦政府收集期貨交易各項資料的權力，第二是賦予交易所防止壟斷價格的義務。到此為止，期貨市場的運行主要靠行業自律。
從業人員的誠信和行業自律是共同促進的關系。誠信是從業人員行為的基礎，自律是為了保證誠信。若從業人員違規出現了不誠信的行為，行業自律組織會將其清除出去，用不斷淘汰的辦法來維護其行業信譽。由於有了行業自律機制的不斷作用，期貨市場的發展會不斷擴大其誠信度，創造其信譽，而市場的信譽又反過來推動市場不斷擴大、發展，形成誠信和市場發展互相推動的良性循環。

㈡ 期貨行業新生，現貨市場調查應該怎麼做有經驗的大大請進！

了解現貨很簡單啊，就是拜訪一些現貨企業，問問他們想法，或者去產區看一下農作物生長情況。

㈢ 中國的證券行業跟期貨行業那個發展前景更大 國外的證券，期貨行業目前情況是怎麼樣 我國期貨目前的狀

如果談現在的市場規模，期貨遠不如證券，不是一個數量級的。證券客戶一個多億，期貨客戶僅300萬左右。證券總市值30萬億左右，期貨市場全部保證金不足1500億。這就是現在的狀況。至於為什麼期貨發展的不如證券，這是前期行業不規范，國家兩次大規模整頓造成的。
如果談發展前景，就不一樣了，證券市場，幾近飽和，接下來的就是手續費惡性競爭。但期貨可以說剛剛開始。
期貨市場現在人才相對於期貨市場的發展速度來說可以說極度匱乏。有些地方新建營業部甚至找不到符合條件的營業部總經理，而不得不讓總部的人異地履職。而證券從業十年夠資格當經理的數以萬計。兩者對比前景可想而知。
本人同時具備證券和期貨從業資格，選擇的是期貨，提問的這位仁兄，你掂量著辦吧。

㈣ 2017年證券期貨市場誠信情況如何

2018年6月22日，證監會資本市場誠信建設辦公室根據資本市場誠信資料庫的數據信息，對2017年資本市場誠信狀況進行了統計、分析。

2017年度存在違法失信記錄的個人共1716人。其中，上市公司相關人員927人、非上市公眾公司相關人員77人、公司債券發行人相關人員24人，證券公司從業人員109人、基金管理公司從業人員60人、期貨公司從業人員54人、證券投資咨詢機構從業人員1人、會計師事務所從業人員106人、資產評估機構從業人員37人、律師事務所從業人員18人、私募基金管理人從業人員29人、個人投資者245人、其他人員29人。其中，以上市公司相關人員（包括上市公司董監高，上市公司控股股東、實際控制人，上市公司持股5%以上個人投資者，上市公司並購重組交易對方董監高，擬上市公司董監高）為主，佔比54.0%。

從違法失信行為情況看，市場違法失信行為中信息披露違法失信行為仍然高居首位，佔比47.4%，內控管理違法失信行為佔比21.5%，業務經營違法失信行為佔比17.2%，市場交易違法失信行為佔比13.6%。上市公司責任主體的違法失信行為主要是信息披露違法，這一定程度上說明信息披露違法失信行為既是上市公司監管的核心，也是市場違法失信的「高危區」。

㈤ 瘋狂期貨：如何查詢中國各大銀行的資產規模和貸款情況

俄羅斯央行此前公布的數據顯示，今年5月份該國的黃金儲備攀升至5490萬盎司。國內後市展望原油進入2017年7月份，雖然短期內美國油品庫存數據讓市場對旺季需求產生擔憂，但中期去庫存趨勢不改，未來將對油價形成支撐。在國內，股權投資規模增速也十分迅猛。雖然失業率有所提高，薪資增長稍軟，而就業人口卻大超預期，從3個月或6個月的均值中可以看到，就業增速超過勞動力增速，這會不斷壓低失業率，因此美國勞動力市場仍表現十分強勁。曾就職於杭州經濟開發總公司,杭州中日友好飯店,歷任浙江浙大網新(600797,股吧)機電工程有限公司副總裁,2012年4月起任浙江眾合機電股份有限公司副總裁兼董事會秘書。在今年6月份，減產履行率最終回落至92%，創下多個月以來最低點。美國經濟指標出現好轉跡象，避險情緒減弱，導致金價周四小幅收跌。他主張自由貿易，他可以說是一個務實的全球主義者，對特朗普的保護主義有所緩和作用。昨日未有進一步行，匯價圍繞114.15（76.8%回撤線位）進行整理，預期短期內有整理，日內交易區間113.80-114.10。」另外，最近一周投機客所持布蘭特原油期貨和期權空頭頭寸增至創紀錄高位。
全球最大黃金支持上市交易基金GLD持金量下跌0.43%，從周三的832.39噸下降至周四的828.84噸。香港市場受益於A股市場情緒的恢復，以及境內資本市場開放趨勢的推動，國企、紅籌等指數漲幅明顯，滬港通雙向資金量有所放大。和訊股票消息6月28日晚間多家上市公司發布公告如下：愛建集團：華豚集團購買公司股份所需資金均為自有資金愛建集團28日晚間公告，公司收到上海華豚企業管理有限公司澄清聲明。在一番整理之後，鄭煤帶頭反彈，現貨供給瓶頸出現，目前考察對於需求的變化。當時，資本回報率排名在前20%的公司的股票的同比表現好於其所在行業的13.1%。所謂監督關就是退出的縣、村和貧困人口都要進行公示，脫貧縣要在省上公示，脫貧村要在市上公示，脫貧人口要在縣上和村裡同時公示，貧困人口本人還得簽字認可。有萬科員工這樣評價孫嘉：我不覺得銷售業績是他的優勢，因為業績中市場占很大的優勢，在那個時候只要敢拿地、敢開發，市場好的時候規模確實能起來。如何查詢中國各大銀行的資產規模和貸款情況？未來，希望能繼續攜手劇星傳媒和優酷合作共贏，實現品牌價值的裂變。
作為新一輪共享經濟大熱的掀起者，各家共享單車企業目前正處於到處攻城略地的階段。在探明原油之後，接下來要進行的就是原油的開采。7月7日，次新股賓士信息打響中報「高送轉」第一槍，推出10轉10預案，當天股價便「一字板」巨單封住漲停；但好景不長，本周開始賓士信息便高開低走、一路向下，單單7月10日（周一）高開低走的陰線便有超過44%的換手率，將近8億的資金被套高位。筆者認為，從長遠來看，讓醫療服務回歸真實價值，理順醫療服務價格機制未嘗不是求解當下醫療症結的一個重要前提。股份行社區支行的調整與轉型與五大行不同，全國性股份制銀行終止營業的基層網點主要集中在社區支行方面。要推進農業供給側結構性改革，優化農業產業體系、生產體系、經營體系。特朗普通俄和干預司法，科米並沒有談及太多。一個月左右的時間，玉米、玉米澱粉期現貨價格每噸上漲了100―200元。潤泰供應鏈的主營業務為電子器材分銷，這個行業的購銷價格透明度很高，毛利率不高但表現穩定。
其中，「東進」又是「重中之重」，將配合天府空港新城傳統的製造業、加工業，為其打造一個全新的產業新區，增加人口的導入。珠江廣州市區河段水下情況非常復雜，近年來有不少溺水事故的報道；此前就有過廣州一名年輕的武警下水救人時不幸犧牲，在被問及有沒有害怕也會出事時，劉先生回答說：「當時來不及想這么多，就想著要趕緊救人！」據悉，劉先生全名劉南山，在2010年加入廣州中科，他多年來積極致力於健康事業，多次榮獲該公司「優秀員工」、「優秀主管」等榮譽，在同事和顧客的眼裡，他有這種見義勇為的行為並不奇怪，因為他平時就對別人非常熱心，樂於助人。她表示預計美國第二季度經濟增速將大幅高於第一季度，但從長期的角度來看，美國經濟增長潛力不高，在接下來兩年內料將難以達到3%的GDP增速。如何查詢中國各大銀行的資產規模和貸款情況？該銀行解釋說，對該政策的擔憂促使商人在5月份公布之前重新補充庫存，這意味著一旦稅收實施，購買意願就會減少。在此基礎上，成立中金所黨校，是中金所黨委堅決落實全面從嚴治黨主體責任、全面加強交易所黨的建設的主動作為，也是交易所推進「兩學一做」學習教育常態化制度化的重要舉措，更是不斷提升黨員黨性修養和素質能力，推動金融期貨事業發展的重要抓手。早在幾個月以前，我就對短線交易的效果產生了懷疑，但是因為沒有找到其他的操作方式，還是只能做短線。」武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，短線投機資金的生存空間進一步被壓縮，它們將逐步被周期相對穩定、更重價值投資的產業資本取代，形成「排毒換血」效應，有助於市場健康發展。根據彭博估算，該基金6月份吸引26億美元的凈流入，今年上半年凈流入規模達到156億美元，接近去年全年的169億美元凈流入。我們認為，雖然6月中下旬的流動性存在季末、監管、MPA考核等因素，但根據跨季流動性供給的表述、近期央行的公開市場操作以及人民幣匯率的預期走勢，6月流動性將較為平穩。
匯通網指出，分析人士稱，英鎊方面，歐元兌英鎊表現疲軟，不過這歸咎於英鎊的走強，本周需關注英鎊兌美元能否上穿1.30。過往a股炒風正熾時，也有不少個股無視機構專用席位拋售的壓力，走出遊資接力炒作、大幅飆升的走勢，甚至機構的集中拋售某種程度上還成為了「優勢」，便於游資快速收集籌碼。一個貨幣出現風險，會波及全球，小的國家也會受害，「眼光要放長遠」，YaseenAnwer說。如何查詢中國各大銀行的資產規模和貸款情況？花旗外匯研究團隊指出，英鎊/美元正在形成見頂信號，在中期內偏向下行，因此建議做空英鎊/美元。美爾雅在不同公告中表示，武漢宇澤綠洲公司與中紡絲路及解直錕均不存在關聯關系。贖回到賬時間是，周一0點後至周一15點，對應到賬日是周二，也就是「T+1」到賬。對於目前市場的整體運行格局，周一多家私募基金仍然表示對低估值大藍籌板塊的普遍認可。「一個交易策略的生命周期可能短至幾個月，甚至幾周。賺業績而不是估值的錢「在我看來，穩健成長的價值投資策略，是適合於國內資本市場且中長期來看能持續戰勝市場的投資策略。

㈥ 期貨到底對實體經濟有多大影響

股指期貨交易策略 一 股指期貨的正確理解： 股指期貨是金融市場發展到一定程度的必然產物。在發達市場，股指期貨已經成為必備的風險管理工具之一，為投資者廣泛運用。
首先，股票市場的長期走勢，是由宏觀經濟及上市公司的基本面決定的。股指期貨價格是反映股票指數價格變動預期的一個外生因素，股指期貨並不改變股票市場的長期走勢。加入了股指期貨這一元素後，現貨市場包含的信息量更多，對信息的反應速度更快，因而現貨市場的運行效率更高。同時，由於市場參與者的行為，對股票市場的短期走勢會有影響。
其次，任何衍生品的發展都需要一個過程，股指期貨對現貨市場的積極作用也是逐漸形成的。從成熟市場推出股指期貨的情形來看，推出初期，股指期貨的成交量通常不大。此後，隨市場規模和風險管理需要的增長，股指期貨市場逐漸壯大。
再次，應當正確認識股指期貨的風險。任何金融衍生工具給投資者帶來收益的同時也帶來風險，股指期貨也不例外。但是，風險並非來自股指期貨本身，而是取決於參與者採取何種交易策略以及相關的風險控制措施。因此，投資者應從自身的角度出發，精確度量包括股指期貨在內的投資組合的風險與收益，選擇合適的投資策略參與。從這個意義上說，股指期貨對投資。 二 股指期貨市場中的投資者：（一）投資的概念：
投資指根據對市場的判斷，把握機會，利用市場出現的價差進行買賣，從中獲得利潤的交易行為。投資的目的很直接——就是獲得價差利潤，但投資是有風險的。
1、投資是期貨市場中不可或缺的環節，主要作用如下：
1）承擔價格風險。期貨投資者承擔了套期保值者力圖迴避和轉移的風險，使套期保值成為可能。
2）提高市場流動性。投機者頻繁地建倉，對沖手中的合約，增加了期貨市場的交易量，這既使套期保值交易容易成交，又能減少交易者進出市場所可能引起的價格波動。
3）保持價格體系穩定。各期貨市場商品間價格和不同種商品間價格具有高度相關性。投機者的參與，促進了相關市場和相關商品的價格調整，有利於改善不同地區價格的不合理狀況，有利於改善商品不同時期的供求結構，使商品價格趨於合理；並且有利於調整某一商品對相關商品的價格比值，使其趨於合理化，從而保持價格體系的穩定。
4）形成合理的價格水平。投機者在價格處於較低時買進期貨，使需求增加，導致價格上漲，在較高價格時賣出期貨，使需求減少，這樣就使價格波動趨於平穩，從而形成合理的價格水平。
2、股指期貨市場中的投資主體：
期貨市場上的投資者是指願意以自己的資金來承擔價格風險，通過自己的預測買賣期貨合約，並希望能夠在價格變化中獲得收益的投資者。投資者是風險愛好者，為了獲得差價利潤，主動承擔交易風險。股指期貨市場中的投資者主要包括以下幾個類型：
1）機構投資者
股指期貨市場中的投資者首先是專業水平較高的券商、符合條件的基金、QFII等機構投資者，雖然這些機構投資者主要是利用股指期貨進行套期保值，對沖證券市場上的風險，但他們當中同樣潛藏著一定的投資力量，在合適的時機也會轉化為投資者。
2）國內私募基金
私募基金、游資（包括國內的和國外的）也是十足的投機者。這些資金都是逐利而生的，哪裡有利、能得大利、可快速得利，就游向哪裡。
3）實力較強的股民
雖然股指期貨的門檻較高，但50萬——100萬元的門檻對不少人來說也不算多。這部分人在股市中嘗到甜頭後，也渴望在期貨市場展露手腳。
4）商品期貨市場上的投資者
那些原本就在商品期貨市場上搏擊的投資者，他們熟悉期貨行業，了解期貨知識，手中不乏資金，將會有相當部分會進入股指期貨市場。
股指期貨投資者必須關注的風險差異
期貨投資交易是一項技術性強、風險大的交易，因此，投資者需要有極強的風險意識。在從事期貨投資前，必須做好一系列的前期准備工作，需要系統了解和認知所要操作的期貨合約並設計制定符合自身情況的投資策略，如預期收益目標、入市技巧、資金管理方案、交易金額、合約份數、止損離場等。3、 股指期貨與證券市場的風險差異：
1）較高的杠桿率：股票是全額交易，股指期貨屬於保證金交易，具有較高的杠桿率。保證金交易一方面可以使投資者以小博大，獲得放大效應；另一方面，也帶來了高風險。因為股指期貨的標的物——滬深300指數的波動經過保證金的放大作用，會使得投資者風險急劇放大。
2）摒棄只做多不做空思路：股票市場只能做多不能做空，對於股票來說，只有先買入才可能再賣出；而股指期貨.
3）強行平倉制度：在股市中，股價即使下跌，但只要不賣出，還是浮虧。但期貨市場在保證金不足時會強行平倉。強行平倉是指當會員、客戶違規時，交易所對其有關持倉實行平倉的一種強制性措施。
4）合約的交易時限：一個很容易被忽視卻很可能導致巨大虧損的風險點，就是股指期貨的交易時限。用極端一點的理解來說，在對股票的持有上，一旦發生市場變化情況與預測不一致時，我們可以通過不計時間的長期持有來等待盈利的產生，但在股指期貨里，這一點將變得不可能。因為股指期貨合約均有一定的交易時間期限，達到期限，就必須交割了結。當然投機者也可以通過轉換下一個更遠期的合約來繼續堅持自己的預測，但一來這將會產生一定的轉換費用，二來由於股指期貨「每日無負債結算制度」的存在，對每日虧損的結算所不斷追加的保證金總數可能會遠遠超過當時用於開倉的保證金數額。
（二）影響股指期貨投資的主要因素：股指期貨是以股票指數為標的物，所以做股指期貨必須研究股指走勢，而股票指數要受到很多因素的影響，因此，股指期貨的走勢同樣也會受到這些因素的作用。這些因素主要包括：1.宏觀經濟狀況：當國內經濟處於快速發展時期，企業的效益普遍較好，作為經濟晴雨表的股市也會節節上升；反之，當經濟步入低谷時，股市也會陷入蕭條。因此，國家宏觀經濟狀況將在很大程度上左右證券市場從而影響股指期貨的走勢。我們應密切關注一些敏感宏觀經濟數據，如GDP、工業指數、CPI等。2.宏觀經濟政策：即使在宏觀經濟運行良好的情況下，如果行業結構發展不合理，或者出於改革的需要等等，國家往往會出台一些政策，比如利率變動，增加匯率變動幅度等，這些會對整個經濟特別是某些行業板塊造成較大的沖擊。即使這些行業板塊中每一家企業規模較小，在滬深300指數成分股中所佔的市值比重並不大，但是板塊內股票的聯動足以對股指走勢產生較大的影響。3.國際經濟形勢：在世界經濟一體化的進程下，對我國這樣一個對外依存度高、開放程度日益增強的國家來說，必須關注世界經濟整體形勢和國際金融市場走勢，例如道瓊斯指數價格的變動、國際原油期貨市場價格變動、美元匯率等。4.成分股企業相關的各種信息：滬深300指數是由成分股組成的，對於這些上市公司的各種信息，應多加留意，尤其是權重股企業的信息更需關注。權重個股由於在股指中所佔比重較大，當所代表的企業經營狀況發生變化時或者與投資者預期不符時，價格可能發生明顯波動，從而影響股指走勢。我們要關注這些企業進行的分紅、增發、配售等活動，尤其是並購、重組、資產注入等信息更要關注，還要分析其中利弊，從而做出研判。5.成分股的替換：根據滬深300指數的編制原則，成分股的替換原則是每半年一次，而對於流通市值較大的股票則不同。比如中行上市第10個交易日結束後就進入滬深300指數。成分股的更換當日一般說來不會對股指期貨造成影響，但需要及時留意並對更換後新的成分股權重、經營狀況等方面進行跟蹤、評估。三 控制股指期貨交易風險的三要素：（一）趨勢判斷：
趨勢判斷是一個容易理解，容易判斷，但難以堅持的工作。趨勢判斷的最簡單的方法，是遵循均線系統的趨勢，但投資者往往是看清趨勢，卻短線操作，從而導致趨勢走完後，自己不僅沒賺到錢，反而交了不少手續費，甚至出現較大的虧損。改變這種結局的唯一方法是，趨勢判斷確認後，制定科學的投資方案，對建倉過程、建倉比例和可能遇到的虧損幅度制定相應的策略和應對方案。一旦進入市場，就要嚴格執行按照趨勢判斷所制定的投資方案，在趨勢系統沒有發出拐點信號前，不要輕易平倉，要讓自己的持倉充分地拓展利潤空間，這也是所謂時間與利潤成正比的道理。要使自己的投資能夠獲得趨勢運行所帶來的大部分利潤，不僅取決於投資者對趨勢的判斷正確與否，還取決於資金管理。
（二）資金管理：
資金管理在期貨交易中極其重要，尤其是對於中小投資者，投入交易的資金最好不要超過保證金的50%，日內交易若滿倉操作，應快進快出，短線（持倉幾天），中線（持倉幾周）投資者投入資金的比例最好不超過保證金的30%。
在具體的資金管理上，可以根據所投資品種歷史走勢中逆向波動的最大幅度、各種調整幅度出現的概率，以及自己後續資金的跟進能力，合理地設置倉位。例如，假設期貨公司收取的保證金為10%，如果統計數據顯示，在一波上漲行情中，某品種逆向最大波動幅度為4%，則在要求風險率始終大於100%的情況下，允許的最大建倉比例為71.43%。不過這種情況下其資金的最大虧損率達到28.57%。如果客戶允許風險率下降到80%，即接近強平點，則合理的最大建倉比例為83.33%。但這種情況下資金的最大虧損率達到33.34%。
一般情況下止損並不是在虧損達到接近30%的時候才實施，上面的持倉比例是預防在隔夜大幅反向跳空情況下，使自己能夠承受的最大虧損的建倉比例。事實上，根據不同的投資者的資金實力和風險的偏好程度，以及統計上的最大反向波動率，可以計算出不同的建倉比例，按照這個比例建倉，能夠保證資金持有的倉位能夠飄到行情結束發出扭轉信號為止。
（三）及時止損：
我國證券市場上的中小散戶養成了死捂股票的習慣，因為他們相信管理層不會坐視股票市場長期低迷。但期貨市場是保證金交易，盈虧都有杠桿放大作用，死捂期貨的話，實際的虧損可能超出投資者投入的資金，因此，止損是初入期貨市場上的投資者需要克服的關鍵一環。及時止損，可以保存實力，避免遭受釜底抽薪的損失。期貨交易不怕錯就怕拖，拖延不但損兵折將還可能導致全軍覆沒。投資者應根據自己的資金多寡，心理承受能力，所交易品種波幅大小，設立合理的止損位。

㈦ 期貨市場的發展對中國經濟的發展有什麼意義

期貨市場的發展對中國經濟的發展意義主要有利於促進我國多層次市場體系建設，進一步優化資源配置，促進國民經濟信息化，加速商品流通，促進信用體系建設。具體分為宏觀經濟和微觀經濟上的意義，如下：

1、對我國宏觀經濟上的意義有調節市場供求，減緩價格波動；為政府宏觀調控提供參考依據；促進該國經濟的國際化發展；有助於市場經濟體系的建立和完善。

2、對我國微觀經濟上的意義有形成公正價格；對交易提供基準價格；提供經濟的先行指標；迴避價格波動而帶來的商業風險；降低流通費用，穩定產銷關系；吸引投機資本；資源合理配置機能；達到鎖定生產成本、穩定生產經營利潤的目的。

(7)期貨行業2017運行情況擴展閱讀：

期貨市場的組織結構

期貨市場基本上是由四個部分組成，即期貨交易所；期貨結算所；期貨經紀公司；期貨交易者（包括套期保值者和投機者）。

1、期貨交易所

期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、服務和交易規則的非盈利機構。交易所一般採用會員制。交易所的入會條件是很嚴格的，各交易所都有具體規定。

2、期貨結算所

當今各國期貨結算所的組成形式大體有三種：結算所隸屬於交易所，交易所的會員也是結算會員；結算所隸屬於交易所，但交易所的會員只有一部分財力雄厚者才成為結算會員；結算所獨立於交易所之外，成為完全獨立的結算所。

3、期貨經紀公司

期貨經紀公司（或稱經紀所）是代理客戶進行期貨交易，並提供有關期貨交易服務的企業法人。在代理客戶期貨交易時，收取一定的傭金。作為期貨交易活動的中介組織，在期貨市場構成中具有十分重要的作用。

4、期貨交易者

根據參與期貨期交易的目的劃分。基本上分為兩種人：即套期保值者和投機者。

㈧ 關於期貨行業的一些問題

投資公司，你要麼去是拉客戶的 ，要麼你們就是他們的潛在的客戶的
能拿多少，這個就難說的，也許，他們承諾的，你一毛都拿不到，
也許拿的就非常的少的
高，那還真的要看你的能力，一個就是業務的能力，二就是你的操盤的能力
你擁有那個，你就能拿很多的錢，沒有這個兩個，那你什麼都沒有的

㈨ 中國期貨行業的現狀是怎樣的

快速平穩發展期.就像我們的經濟一樣.還有你提到的現狀指的是哪方面的現狀?

㈩ 期貨行業好做嗎

你好，目前從事期貨這行業沒什麼多大要求，自國內原油市場開放以來，國內期貨成為眾多投資者所關注的新焦點，也成為投資公司重點的發展項目，可以說未來幾年內國內期貨的發展趨勢是不錯的。

但是由於市場規范性原因，也有很多投資公司打著正規期貨的幌子做非法的經營，目前市場上大概存在的模式有以下幾種，作為代理商，從業者，投資者得當心了，不要因為利潤忽略了最重要的正規、合法。

• 頭寸模式：利用期貨市場數據，搭建自己的交易平台，與客戶進行對賭，客戶的資金根本沒有進入期貨市場；所以與代理公司合作可以拿頭寸；

• 對沖手續費模式：打著與期貨公司的合作幌子，實質就在與合作期貨公司所謂的母賬戶，根據期貨公司的交易軟體搭建平台，客戶的資金根本就只是個虛擬數據而已，根本就沒有進入市場，有兩種模式：（1）穩健的平台商會用母賬戶與客戶的交易做全對沖，但這種情況基本不可能，因為對沖成本比較高；（2）平台商只做部分的對沖，其餘部分轉化為頭寸，這種模式一般都會以高條件吸引代理或客戶，

• 線下配資：（1）正規模式：配資方與期貨公司合作，配資方拿出資開設一個正規的期貨交易賬戶（該賬戶為配資方在期貨公司開設的子賬號），進行當日結算，這種模式從正規交易角度來看，交易單的確進入市場，判斷是否真實，直接可在四大期貨公司查詢交易單的均屬實，但存在的問題是，客戶的資金進入配資方的私人賬號，客戶的資金得不到保證；（2）非正規模式，配資方給客戶開設的配資賬戶並非正式賬戶，就一個模擬交易盤而已，這樣的單是沒有進入市場的，在期貨交易所無法查詢交易記錄，實質與頭寸模式一樣；

• 正規交易模式：正規的期貨交易，與正規期貨公司合作，無論客戶是否選擇配資，均可以在四大期貨交易所查詢到客戶每張單的交易記錄，確保客戶每張交易單均全部進入市場，如果選擇不配資賬戶，客戶交易成本主要為期貨公司所收取的交易成本，若選擇配資賬戶，客戶交易成本主要為期貨公司所收取的交易成本加配資方收取的配資費用（按每筆交易收取），所以相對成本較高，但是無論是客戶的賬戶真實性還是資金安全性都有保障。

• 總之，考慮長遠發展，考查平台是一個公司發展的基礎，是一個客戶選擇投資的必然條件，判斷一個平台不要隨便聽人說，每個平台商都會說自己的平台是正規合法的，只有深入其中去了解，才能確定平台的正規性，正規的期貨平台客戶的交易是一定進入市場的，既然進入市場就一定能查詢到交易單。