期貨價格現金價格

Ⅰ 期貨合約本身需要現金買賣嗎

期貨的本質是簽訂買賣合約，期貨合約是在期貨交易所公開叫價買賣（簽訂）的， 買賣的是指期貨合約本身的價值。比如說大豆現在3700元/噸，每手10噸，價值37000元，按10%的保證金，需要3700元的保證金可以買賣一手大豆的期貨合約，買賣的價格是通過公開叫價買賣來取得的。

Ⅱ 為什麼期貨價格會影響現在的物價

期貨合約到期時，期貨價格應和現貨價格相同，否則便存在無風險的套利機會（例如：當期貨價格高於現貨價格:套利者可以在現貨市場上買入現貨，然後注冊成倉單拿去期貨市場交割，正因為套利者的存在，那麼現貨市場因為多了套利者的買入，從而導致現貨市場的價格有可能上升（供大於求的商品價格則不變或輕微上升），而期貨市場因為多了套利者的拋出，從而導致期貨市場的價格下跌，於是兩者的價格會不斷靠攏，最終導致套利機會消失）。 期貨合約到期日之前，期貨與現貨除受供需影響外，亦受持有成本（cost of carry）的影響。影響期貨價格的因素基本上會與影響現貨市場價格的因素相同。因此，期貨價格與現貨價格在大部分的時間都會呈現正相關的走勢。在一個交易量與現貨市場等量齊觀的期貨市場，到底是期貨價格引導現貨價格亦或是現貨價格引導期貨價格，不同商品、不同國家、不同時期的樣本，研究結果並無一致結論。因為各種商品的市場結構、法令限制不同，因此期貨市場反應現貨供需變動的機能與充分性也不相同。但一般而言，期貨市場反應資訊的速度比較快。因為現貨市場中買賣所需的資金龐大、甚至牽涉到所有權與控制權等現實因素而使得多空力量受限，無法獲得完全的反應。而這些被限制的多、空力量，在期貨市場中就能夠獲得較完全的發揮，所以說期貨市場具有價格發現功能。 除受影響現貨價格因素之干擾，期貨又額外受到下列因素的影響:(1)持有現貨的成本，包括買進現貨的資金成本、倉儲成本、保險費用等。(2)持有現貨的收益，如現金股利、便利孳息。(3)對未來供需的預期心理。(4)季節性的因素。 這些因素就是造成基差波動的基本面因素。從事期貨價格的分析，除應考量現貨市場價格波動的一切因素外，還必須額外考量上述因素的變動狀況。

希望採納

Ⅲ 期貨怎麼買

客戶參與期貨交易的一般過程如下：

（1） 期貨交易者在經紀公司輸開戶手續，包括簽署一份授權經紀公司代為買賣合同及繳付手續費的授權書，經紀公司獲此授權後，就可根據該合同的條款，按照客戶的指標辦理期貨的買賣。

（2） 經紀人接到客戶的訂單後，立即用電話、電傳或其它方法迅速通知經紀公司駐在交易所的代表。

（3） 經紀公司交易代表將收到的訂單打上時間圖章，即送至交易大廳內的出市代表。

（4） 場內出市代表將客戶的指令輸入計算機進行交易。

（5） 每一筆交易完成後，場內出市代表須將交易記錄通知場外經紀人，並通知客戶。

（6） 當客戶要求將期貨合約平倉時，要立即通知經紀人，由經紀人用電話通知駐在交易所的交易代表，通過場內出市代表將該筆期貨合約進行對沖，同時通過交易電腦進行清算，並由經紀人將對沖後的純利或虧損報表寄給客戶。

（7） 如客戶在短期內不平倉，一般在每天或每周按當天交易所結算價格結算一次。如帳面出現虧損，客戶需要暫時補交虧損差額；如有帳面盈餘，即由經紀公司補交盈利差額給客戶。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。

(3)期貨價格現金價格擴展閱讀

當期貨保證金賬面余額低於維持保證金時，交易者必須在規定時間內補充保證金，使保證金賬戶的余額）結算價x持倉量x保證金比率，否則在下一交易日，交易所或代理機構有權實施強行平倉。這部分需要新補充的保證金就稱追加保證金。

假設客戶以2700元/噸的價格買入50噸大豆後的第三天，大豆結算價下跌至追加保證金。2600元/噸。由於價格下跌，客戶的浮動虧損為5000元（即<2700-2600）x50）；

客戶保證金賬戶余額為1750元（即6750-5000），由於這一餘額小於維持保證金（=2 700x50X5%x0．75=5 062．5元），客戶需將保證金補足至6750元（2 700x50x5%），需補充的保證金5 000元（6 750 - 1 750〕就是追加保證金。

Ⅳ 現金價格是什麼含義

同學你好，很高興為您解答！

您所說的這個詞語，是屬於期貨從業詞彙的一個，掌握好期貨從業詞彙可以讓您在期貨從業的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：購買及送交現貨商品的價格

希望高頓網校的回答能幫助您解決問題，更多期貨從業問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！

Ⅳ 一萬現金如何通過短期期貨交易，成為50萬

首先，如果我在這里回復的方法是萬能的方法的話，所有人都可以進行這樣的暴富行為了。你還要求是短期期貨交易，更何況資金量實在過於缺少，基本不能犯任何一次錯誤。所以必須將股市的至少一個月的走勢推演出來才行，這方面的話，我可以提供一定的建議，如下所述。

我現在在這里說，已經很有馬後炮的嫌疑了，但是，資金量少的話就是這個樣子的。風險特別大，不能犯任何一次錯誤。只要犯一次錯誤，那麼1萬現金，就像打水漂向東流。量的話就沒有任何的說法，卻成為50萬了當然一笑博大，其實1萬根本算不了什麼。

所以我認為只要看準了趨勢，那麼以一個月為周期，強行去賭博也是可以的。只要你的心態放平穩，在操作之前就確定這1萬可以損失那麼我認為成為50萬是有可能的。

Ⅵ 期貨價格的基本信息

期貨市場的公開競價方式主要有兩種：一種是電腦自動撮合成交方式，另一種是公開喊價方式。在中國的期貨交易所中，全部採用電腦自動撮合成交方式，在這種方式下，期貨價格的形成必須遵循價格優先、時間優先的原則。所謂價格優先原則，是指交易指令在進入交易所主機後，最優價格最先成交，即最高的買價與最低的賣價報單首先成交。時間優先原則，是指在價格一致的情況下，先進入交易系統的交易指令先成交。交易所主機按上面兩個原則對進入主機的指令進行自動配對，找出買賣雙方都可接受的價格，最後達成交易，反饋給成交的會員。期貨價格中有開盤價、收盤價、最高價、最低價、結算價等概念。在中國交易所中，開盤價是指交易開始後的第一個成交價；收盤價是指交易收市時的最後一個成交價；最高價和最低價分別指當日交易中最高的成交價和最低的成交價；結算價是指全日交易加權平均價。 首先,需要了解美國農業部的組成以及主要職能。美國農業部由各類國家股份公司,如農產品信貸公司、聯邦機構和其他機構組成,是直接負責農產品出口促銷的政府機構,它集農業生產、農業生態、生活管理,以及農產品的國內外貿易於一身,對農業產前、產中、產後實行一體化管理。其中,最直接和利益相關的就是負責農產品出口促銷,一言以蔽之,負責銷售美國國內農產品。如果確認了這一點,就可以毫無疑問地得出,美國農業部發布數據的初衷至少需要達到順利以及高價銷售國內農產品的目的。
其次,從大豆這個品種來分析美國農業部是如何達到其目的的。美國大豆一般在4月底種植,9月份開始收割上市,新年度大豆可能在8月份上市前就開始簽訂出口銷售合同,而銷售價格往往是通過CBOT期貨市場來確定。所以美國農業部8月份公布的供需數據就異常關鍵。根據歷年情況,我們發現美國農業部8月數據往往是利多期貨價格的。由於8月份是大豆生長的關鍵期——灌漿期,這時候天氣對大豆的生長異常關鍵,可以炒作的題材很多,比如亞洲銹病孢子、乾旱、後期霜凍等。所以美國農業部在8月份調低單產和產量的做法是冠冕堂皇的,從而調低對新年度期末結轉庫存的預測,間接拉動價格,為美國大豆高價出口打下伏筆。
對價格有決定性影響作用的是期末結轉庫存數據,發現,在7年中,除了2004年,其他6年期末庫存預測數據8月份預測都較7月份減少。其中2002年減少幅度最大,從627萬噸減少到421萬噸。
而期末庫存的減少主要就是通過變動產量來達到。分析8個年度美國農業部8月報告對產量的調節,我們發現,除了2007/2008年沒有變動和2003/2004年缺乏數據以外,其他6個年度8月份都調低了預測,而在9、10月份往往再進行上調。比如在2002年,產量預測減少幅度達到8%,從7784萬噸減少到7153萬噸。另外,產量變動,在8月份一般主要針對單產變動,對面積的變動相對較少,比如在2008/2009年度單產小幅下降0.9%,在2006/2007年,單產從40.7蒲式耳/英畝減少到39.6蒲式耳/英畝,減少幅度達到2.7%。
在美國農業部如此調整預測數據後,期貨市場確實應「聲」變化,CBOT大豆市場往往在8月份不是迎來反彈就是延續上漲。比如在2008年,CBOT大豆期貨在7月份迎來了歷史性的高點後下跌,而美國農業部8月12日公布的月度報告則使行情止跌反彈,8月報告配合後期天氣的炒作使CBOT大豆11月合約價格從116美分上漲到1374美分,反彈幅度達到17%。
作為期貨市場參與者,我們在了解美國農業部的意圖和公布報告的規律後,才可以化被動為主動,積極地調整我們的投資策略。 經濟學中有個基本定律稱為「一價定律」。意思是說兩份相同的資產在兩個市場中報價必然相同，否則一個市場參與者可以進行所謂無風險套利，即在一個市場中低價買進，同時在另一個市場中高價賣出。最終原來定價低的市場中因對該資產需求增加而使其價格上漲，而原來定價高的市場中該資產價格會下跌直至最後兩個報價相等。因此供求力量會產生一個公平而有競爭力的價格以使套利者無從獲得無風險利潤。
我們簡單介紹一下遠期和期貨價格的持倉成本定價模型。該模型有以下假設：
期貨和遠期合約是相同的；
對應的資產是可分的，也就是說股票可以是零股或分數；
現金股息是確定的；
借入和貸出的資金利率是相同的而且是已知的；
賣空現貨沒有限制，而且馬上可以得到對應貨款；
沒有稅收和交易成本；
現貨價格已知；
對應現貨資產有足夠的流動性。
這個定價模型是基於這樣一個假設：期貨合約是一個以後對應現貨資產交易的臨時替代物。期貨合約不是真實的資產而是買賣雙方之間的協議，雙方同意在以後的某個時間進行現貨交易，因此該協議開始的時候沒有資金的易手。期貨合約的賣方要以後才能交付對應現貨得到現金，因此必須得到補償來彌補因持有對應現貨而放棄的馬上到手資金所帶來的收益。相反，期貨合約的買方要以後才付出現金交收現貨，必須支付使用資金頭寸推遲現貨支付的費用，因此期貨價格必然要高於現貨價格以反映這些融資或持倉成本（這個融資成本一般用這段時間的無風險利率表示）。
期貨價格=現貨價格+融資成本
如果對應資產是一個支付現金股息的股票組合，那麼購買期貨合約的一方因沒有馬上持有這個股票組合而沒有收到股息。相反，合約賣方因持有對應股票組合收到了股息，因而減少了其持倉成本。因此期貨價格要向下調整相當於股息的幅度。結果期貨價格是凈持倉成本即融資成本減去對應資產收益的函數。即有：
期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益
一般地，當融資成本和股息收益用連續復利表示時，指數期貨定價公式為：
F=Se^(r-q)(T-t)
其中：
F=期貨合約在時間t時的價值；
S=期貨合約標的資產在時間t時的價值；
r=對時刻T到期的一項投資，時刻t是以連續復利計算的無風險利率（%);
q=股息收益率，以連續復利計（%);
T=期貨合約到期時間（年）
t=時間（年）
考慮一個標准普爾500指數的3個月期貨合約。假設用來計算指數的股票股息收益率換算為連續復利每年3%,標普500指數現值為400，連續復利的無風險利率為每年8%。這里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03，期貨價格F為：
F=400e^(0.05)(0.25)=405
我們將這個均衡期貨價格叫理論期貨價格，實際中由於模型假設的條件不能完全滿足，因此可能偏離理論價格。但如果將這些因素考慮進去，那麼實證分析已經證明實際的期貨價格和理論期貨價格沒有顯著差異。