即期利率上漲期貨價格

❶ 即期利率與遠期利率

遠期利率與即期利率的區別：
他們的區別在於計息日的起點不同，即期利率的起點在當期時刻，而遠期利率的起點在未來的某一時刻
遠期利率是隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。確定了收益率曲線後，所有的遠期利率都可以根據收益率曲線上的即期利率求得，遠期利率是和收益率曲線緊密相連的。在現代金融分析中，遠期利率應用廣泛。它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，是中央銀行制定和執行貨幣政策的參考工具。在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴於遠期利率。
放棄了未來特定時間內的對特定貨幣,商品或其它資產的自由支配權,而獲得的一筆額外收益.
比如,一筆2年期的定期存款,比一筆存款在一年定期滿後,再取出來加上利息存入銀行一年之後所獲得的總收益要多.
這筆多出的收益,就是遠期利率.反過來,你放棄了一年後自由支配這筆資金的成本就是這部分收益.
現行銀行儲蓄一年期利率為4.14，二年期利率為4.68，10000元，存一年本利和為（不計所得稅等）10000×（1+0.0414）=10414元，存兩年為10000×（1+0.0468）^2=10957.90元，如果儲戶先存一年，到期後立即將本利和再行存一年，則到期後，本利和為10000×（1+0.0414)^2=10845.14元，較兩年期存款少得10957.90-10845.14=112.76元，連存兩年期之所以可以多得112.76元，是因為放棄了第二年期間對第一年本利和10414元的自由處置權，這就是說，較大的效益是產於第二年。

❷ 即期匯率和即期利率一樣嗎spot rate指哪個還是都可以···希望能詳解~

兩者不一樣，SpotRate既可以表示即期匯率也可以表示即期利率，具體代表哪個就看實際的使用環境了

即期匯率（SpotRate/Spotexchangerate），又稱現匯匯率

即期匯率的定義：

即期匯率是指即期外匯買賣的匯率。即外匯買賣成交後，買賣雙方在當天或在兩個營業日內進行交割所使用的匯率。即期匯率是由當場交貨時貨幣的供求關系情況決定的。一般在外匯市場上掛牌的匯率，除特別標明遠期匯率以外，一般指即期匯率。

遠期匯率是以即期匯率為基礎的,即用即期匯率的「升水」、「貼水」、「平價」來表示。

即期利率(SpotRate)

即期利率的定義：

即期利率是指債券票面所標明的利率或購買債券時所獲得的折價收益與債券面值的比率。它是某一給定時點上無息證券的到期收益率。

債券有兩種基本類型：有息債券和無息債券。購買政府發行的有息債券，在債券到期後，債券持有人可以從政府得到連本帶利的一次性支付，這種一次性所得收益與本金的比率就是即期利率。購買政府發行的無息債券，投資者可以低於票面價值的價格獲得，債券到期後，債券持有人可按票面價值獲得一次性的支付，這種購入價格的折扣額相對於票面價值的比率則是即期利率。

即期利率和遠期利率

即期利率和遠期利率的區別在於計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。例如，當前時刻為2005年9月5日，這一天債券市場上不同剩餘期限的幾個債券品種的收益率就是即期利率，如下表第2列所示（利息為每年支付一次）：

剩餘期限即期利率遠期利率（一年期）

12.52.5

22.83.101

33.03.401

44.07.059

54.88.062

在當前時刻，市場之所以會出現2年到期與1年到期的債券收益率不一樣，主要是因為投資者認為第2年的收益率相對於第1年會發生變化，例如上表中的情況是市場認為第2年利率將上漲，所以2年到期的利率2.8%高於1年到期的利率2.5%。

❸ 期貨價格與即期價格區別

期貨價格包括即期價格和遠期價格。 即期價格是指 當前的價格， 遠期價格是指 即期價格+持有成本的價格。 例子：3月1日rb1405目前價格3400.這個價格就是即期價格，也屬於期貨價格；如果持有成本是100元每個月，那麼在5月份的時候他的遠期價格就是3400+100*2=3600.

❹ 即期和遠期（spot rate and forward rate)計算

計算公式如下：

1、即期收益率=貼現率=一般貸款利率/[1+（貼現期×一般貸款利率）]

2、遠期利率=（n年期利率×n）—（n-1）年期利率

即期收益率（Spot Rate)也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期收益率就是用來進行現金流貼現的貼現率。

遠期利率（Forward rate)則是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時點到另一時點的利率。

(4)即期利率上漲期貨價格擴展閱讀：

1、遠期利率與即期利率的區別在於計息日的起點不同，即期利率的起點在當期時刻，而遠期利率的起點在未來的某一時刻！

2、如果我們已經確定了收益率曲線，那麼所有的遠期利率就可以根據收益率曲線上的即期利率求得。所以遠期利率並不是一組獨立的利率, 而是和收益率曲線緊密相連的。在成熟市場中, 一些遠期利率也可以直接從市場上觀察到, 即根據利率遠期或期貨合約的市場價格推算出來。

參考資料：網路-即期收益率

網路-遠期利率

❺ 關於期貨價格和遠期價格的比較

首先我想說第二個問題是不存在的，因為這是一個假設，就是說如果標的資產與利率呈正相關時，當市場利率上升，標的資產價格隨之也上升，期貨合約多頭就可以立即賣出合約而獲利，並且可以按當時的市場利率進行再投資（注意此時的利率是上升後的利率），但是遠期合約只能在到期後執行，並且價格是合約上規定的；當市場利率下降，標的資產價格也下降，則期貨合約的多頭因每日結算制而立即虧損，但他可以按當時的市場利率（下降後的利率）的融資以補充保證金。這里期貨的好處就是隨時可以賣掉。

可能我理解有誤，我理解的你第二個問題相當於這樣：
當A=1，推出B=1，現在問為什麼這種情況下A=1，這個問題就不存在呀，因為這A=1是個前提假設，也不能反過來說因為B=1推出A=1，因為當A=1時B=1不能推出當B=1時A=1。
如果你的問題不是這樣的，那你把完整的問題發出來看看。

❻ 關於即期利率的問題

即期利率是指債券票面所標明的利率或購買債券時所獲得的折價收益與債券面值的比率。它是某一給定時點上無息證券的到期收益率。

所謂即期利率就是目前市場上所通行的利率,或者說在當前市場上進行借款所必須的利率。
而遠期利率則是指從未來某個時點開始借款所必須的利率,也就是未來某個時點上的即期利率。
由於遠期利率是發生在未來的、目前尚不可知的利率,實際中遠期利率通常是從即期利率中推導出的,是一個理論值。

所謂遠期利率，是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。
以儲蓄利率為例：
現行銀行儲蓄一年期利率為4.14，二年期利率為4.68，10000元，存一年本利和為（不計所得稅等）10000×（1+0.0414）=10414元，存兩年為10000×（1+0.0468）^2=10957.9元，如果儲戶先存一年，到期後立即將本利和再行存一年，則到期後，本利和為10000×（1+0.0414)^2=10845.14元，較兩年期存款少得10957.9-10845.14=112.76元，之所以可以多得112.76元，是因為放棄了第二年期間對第一年本利和10414元的自由處置權，這就是說，較大的效益是產於第二年，如果說第一年應取4.14的利率，那麼第二年的利率則是：
（10957.9-10414）/10414×100%=5.22%，這個5.22%便是第二年的遠期利率。
即期利率和遠期利率的區別在於計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。例如，當前時刻為2005年9月5日，這一天債券市場上不同剩餘期限的幾個債券品種的收益率就是即期利率。
在當前時刻，市場之所以會出現2年到期與1年到期的債券收益率不一樣，主要是因為投資者認為第2年的收益率相對於第1年會發生變化，例如上表中的情況是市場認為第2年利率將上漲，所以2年到期的利率2.8%高於1年到期的利率2.5%。

❼ 期貨價格 即期價格 遠期價格的區別

現貨交易、遠期交易和期貨交易三者之間的區別
(1) 期貨交易與現貨交易的主要不同點
期貨交易不要求即期交割，而是通過合約的形式規定於未來某個確定的時間內按約定的價格和數量交割。此外，現貨交易只需要雙方認可就可以成交，而且一般只能先買後賣；而期貨交易則只能在交易所以標準的合約進行，而且可以先賣後買。
(2) 期貨交易與遠期交易
它們的共同點僅在於，二者都不要求即期交割，者是通過合約的形式規定於未來某個確定的時間內按約定的價格的數量交割。除此之外，它們仍有許多本質上的區別，主要表現在：

1）交易雙方關系及信用風險不同

遠期交易雙方直接簽訂遠期合約，具有合同責任關系，雙方簽約後，必須嚴格執行合同。在合同期內，如果市場行情朝著不利於遠期交易的某一方發展，那麼這一方也不能違約。但是，如果遠期交易的一方因缺乏獎金或發生意外事件，便有可能出現難以履約的情況，因此具有信用風險。
而期貨交易則不然，期貨交易的對象不是具體的實物商品，而是一紙統一的「標准合同」，即期貨合約。在交易成交後，並沒有真正移交商品的所有權。在合同期內，交易的任何一方都可以及時轉讓合同，不需要徵得其他人的同意。履約既可以採取實物交割的方式，也可以採取對沖期貨合約的方式，因此無信用風險。

2）交易合約的標准化程度不同

遠期交易的交易品種、交易數量、交割日期、交割地點、交割程序均由交易雙方自行議定。而期貨交易則是標准化的合約交易，交易品種、交易數量、交割地點、保證金、交割程序都是標准化的。

3）交易方式不同

期貨交易在期貨交易所內進行，買賣雙方委託經紀人公開競價。
遠期交易則為場外交易，雙方可以直接接觸成交。

4）結算方式不同

期貨交易雙方都要交納保證金，而且實行每日結算制，每天都必須通過清算所按照當天的收盤價結清差價。
遠期交易則不需要交納保證金，而且是到期一次交割結清。
5）實際交割量不同

期貨交易雙方在合約到期前隨時可以實行相反的交易進行「對沖」或「平倉」來結束自己的責任，因此期貨交易不一定發生實際交割。據統計，在完善的期貨市場中，實際交割量小於1%。
遠期交易則不同，到期必須實際交割。

❽ 兩年期即期利率

（1+5%）（1+7%）=1.1235,1.1235開根號減1,結果為 1.0600,所以2年期即期利率為6%.

❾ 計算即期利率

公式e^[r(T-t)]=e^[r2(T-T1)]*e^[r1(T1-t)],假設現在是t時刻
r 是t到T期的即期利率
r1是t到T1期的即期利率
r2是T1到T期的遠期利率

所以
1年期即期利率就是0-1年的遠期利率10%
2年期即期利率就是9.75%
3年期即期利率就是9.5%
4年期即期利率就是9.25%

當然，上面的公式是原始公式，如果數據跟你提供的那樣，是等間隔的，
可以直接寫成r=(r1+r2+……+rn)/n
rn為第n期的遠期利率，n為年數

樓主啊，你的遠期利率越來越低，我算出來才會越來越低，就算你拿二樓（現在是1樓了）的算，結果是一樣的，他的是一年記一次的利率，我的是連續復利，比他還精確，問題是，你要搞清楚一個概念，比如3年期的利率，它的完整意思是：3年期限的「年利率」，還是以一年為單位的，而不是三年一共多少利率

同時，你覺得越來越低不合理，這就涉及到利率的期限結構，我們用的是預期理論的計算式，但是在現實計算中，最後還要加上一個時間溢價，不然人家存款時間長反而不合算了

❿ 思考:根據利率平價理論,本幣利率上升,遠期會貶值,那麼即期匯率又會如何變動

本幣利率上升，原來的均衡被破壞，會引起套利活動，即期引起對利率上升的貨幣的需求，即期該貨幣幣值上升，即直接標價法下的匯率下降。