tocom橡膠期貨價格

① 影響天然橡膠價格變動的主要因素有哪些

（一）天然橡膠國際供求情況
供求情況是影響天然橡膠期貨價格最根本的因素。目前，全球天然橡膠生產大國是泰國、印度尼西亞、馬來西亞、中國、越南和印度，由於中國、印度自身用膠量大，而越南產量絕對數量目前無法與上述前三者相比，因此，天然橡膠主要出口國是泰國、印度尼西亞和馬來西亞。

（二）天然橡膠國內供求情況
我國國產的天然橡膠一直處於供不應求的局面。

（三）國際、國內經濟大環境
天然橡膠作為一種重要的工業原料，其價格波動與國際、國內經濟大環境可以說休戚相關。當經濟大環境向好，市場需要發展及需求充足，此時，對天然橡膠的需求量就會增加，從而推動其價格上漲；相反，當經濟大環境向惡，市場悲觀情緒嚴重、需求不足，此時，對天然橡膠的需求就會減少，從而促使其下跌。

（四）主要用膠行業的發展情況
天然橡膠消費量最大的就是汽車工業（約占天然橡膠消費總量的65%），而汽車工業的發展帶動輪胎製造業的進步。因此，汽車工業以及相關輪胎行業的發展情況將會影響天然橡膠的價格。尤其是汽車工業，它的發展情況直接關繫到輪胎的產量，從而影響全球天然橡膠的需求和價格。

（五）合成橡膠的生產及應用情況
橡膠製品隨著工藝的不斷改進，原材料的選用也有所變化，許多產品已經做到利用合成橡膠替代天然橡膠。伴隨著合成橡膠工業的不斷發展，其價格也越來越具有競爭性。當天然橡膠供給緊張或價格上漲時，許多生產廠商會選擇使用合成橡膠，兩者的互補性將會越來越強。
同時，由於合成橡膠屬於石化類產品，自然而然，其價格受其上游產品――石油的影響。而事實上，石油價格一直是不斷波動的，因此，石油價格的波動也會通過影響合成橡膠的價格而作用於天然橡膠的價格。

（六）自然因素
天然橡膠樹的生長對地理、氣候條件有一定的要求，適宜割膠的膠樹一般要有5～7年的樹齡，因此，可用於割膠的天然橡膠樹的數量短時期內無法改變。而影響天然橡膠產量的主要因素有：1、季節因素。進入開割季節，膠價下跌；進入停割季節，膠價上漲。2、氣候因素。台風或熱帶風暴、持續的雨天、乾旱、霜凍等都會降低天然橡膠產量而使膠價上漲。3、病蟲害因素。如白粉病、紅根病、炭疽病等，這些都會影響天然橡膠樹的生長，甚至導致死亡，對天然橡膠的產量及價格影響也很大。

（七）匯率變動因素
近幾年由於全球經濟的不穩定性，匯率變動頻繁，對天然橡膠價格，尤其進出口業務有一定的影響。因此，在關注國際市場天膠行情的時候，一定要關注各國尤其是三大產膠國以及日元兌美元的匯率變動情況。

（八）政治因素
政治因素除了包括各國政府對天然橡膠進出口的政策影響外，更重要的是指國際范圍內的突發事件以及已經發生和將要發生的重大事件，例如災難性事件的發生以及可能發生的戰爭因素等。政治因素往往會在相關消息傳出的短時期內馬上導致天然橡膠價格的劇烈波動，並且長期影響其價格走勢。

（九）國際市場交易情況的影響
天然橡膠在國際期貨市場已經成為一個成熟品種，在東南亞各國的期貨交易所佔有一定的市場份額。因此，天然橡膠期貨交易的主要場所，如日本的TOCOM和OME、中國的SHFE、新加坡的SICOM以及馬來西亞的KLCE等期貨交易所的交易價格互相之間也有不同程度的影響。
對於國內天然橡膠期貨投資者來說，在從事SHFE天然橡膠期貨交易時，既要關注國外主要天然橡膠期貨市場的交易情況，同時，還要關心國內海南、雲南、青島等現貨市場的報價情況。

② 請問天然橡膠期貨交割日期是如何影響價格的

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③ 天然橡膠期貨的套利投資

在期貨市場上，套利投資是穩健型投資者偏好的投資形式。尤其在天然橡膠等較活躍的期貨品種上，這種模式更受青睞。跨期套利需掌握合適時機。
上海期貨交易所的天然橡膠合約套利分為跨期、跨市和期現套利。
所謂跨期套利，指通過買入一種商品的某一個交割月份的期貨合約，同時賣出同種商品的另一個交割月份的期貨合約，然後在有利時機將這兩個合約進行實物交割或對沖平倉而獲利。
由於天然橡膠期貨(下稱天膠期貨)的價格波動強烈，當期貨價格大漲大跌時，不同交割期的合約會出現不同幅度的漲跌，價差變化甚大，因此可進行套利操作。
期貨分析師表示，跨期套利可分為對沖平倉式和實物交割式兩種形式。一般說，影響實物交割跨期套利盈虧的有多種因素，包括買入合約價格、賣出遠期合約價格、倉儲費、資金利息、增值稅、交易手續費、交割費等。該形式的套利利潤=賣出遠期合約價格-買入合約價格-倉儲費-資金利息-增值稅-交割費。
而天膠套利實物交割的具體費用更復雜，不妨來看一個假設案例。
X=賣出遠期合約價格-買入合約價格；
倉儲費=0.8元/噸/天×30天=24元/噸；
交易手續費=15×2/5=6元/噸；
交割手續費=80/5=16元/噸；
增值稅=X×13%/1.13；過戶費=10元/噸；資金利息=5.22%×30/365×13000元/噸=55.78元/噸(設天膠期貨價格為13000元/噸).
根據上式計算公式可得：套利利潤=X-X×0.13/1.13-(24+6+16+10+55.78)。當套利利潤=0時，可得盈虧平衡點，即X≈126元/噸。換句話說，當兩個月天膠期貨價格的差價達到126元/噸以上，就可進行跨期套利。中日橡膠實現跨市套利
世界上的天膠期貨品種主要集中在亞洲，其中有日本的東京工業品交易所(TOCOM)、中國的上海期交所、新加坡的SICOM及馬來西亞的KLCE期交所。目前國內關注較多的主要是
TOCOM天膠價格。由於TO-COM的交易時間比上海期交所早一個小時，這就為實現跨市套利交易提供了可能。
一方面，東京橡膠的交易時間為早上8:00至14:30，下午16:00至18:00，上海橡膠的交易時間為早上9:00至11:30，下午13:30至15:00；另一方面，兩者都以國際標准3號煙片膠為可供交割品級。東京橡膠的合約標的是3號煙片膠，報價單位是日元/公斤；上海橡膠的合約標的是國產5號標膠，報價單位是人民幣/公噸。由於上海橡膠同時允許進口三號煙片膠交割，因此兩個市場間就建立了套利的基礎。
一般說，上海橡膠與東京橡膠的套利計算公式為：東京膠期價的進口完稅價=[東京橡膠價(日元/公斤)×1000/美元兌日元匯率+40]×1.20×1.17.(先算成美元價格，再換成人民幣，美元兌日元等按當日匯率，17%增值稅，20%關稅，40美元/噸海運費).
投資者進行套利操作時需要注意，首先，套利的交易單位最好是10手或10手的整數倍，盡可能符合兩個市場的持倉限制；其次，計算利潤應考慮多項費用，天膠進口如需通過進口經營企業代理，進口者須考慮代理和保險費用、國內短途運輸費、上海期交所交割費及資金利息。為盡量降低跨市場套利的風險，投資者的入市套利價差必須超出上述費用的總和。
此外，套利雖然為投資者提供了一定的保護機制，但並非全無風險。如國家貿易政策變化會對貿易成本產生極大影響，直接關繫到套利交易成敗，投資者還應謹慎。

④ 日本橡膠期貨的交易時間

為了增強日膠的競爭力，從5月7日開始，TOCOM的橡膠交易開始實施新的交易時間和規則。

首先從交易時間上看，新的交易系統分為日盤和夜盤。日盤時間為08:00-14:30，夜盤時間為16:00-18:00(均為北京時間)。日膠開盤時間早於滬膠，收盤遲於滬膠，這樣日膠的開盤價和收盤價將對滬膠當天和第二天走勢起到引導作用，從而增加日膠的國際地位。

⑤ 如何用美元買天然橡膠

2月9日天然橡膠參考價格春節期間，外盤商品市場整體表現比較分化，小麥、玉米、棉花、日膠、倫銅、黃金等 出現上漲，原油、美豆、美糖等選擇下行。截止到2月7日收盤，雖然原油主力3月合約相比2月1日收盤下跌3.29美元，跌幅達到3.62%，但日本 TOCOM基準7月合約上漲23.2日元/公斤至490.8日元/公斤，漲幅接近5%，春節假日期間一度突破500大關，但受獲利盤回吐影響其後有所回 落。新加坡SICOM市場2月7日開盤，煙片膠相比節前上漲250至6050美元/噸，漲幅為4.31%，20號膠相比節前上漲245至5675美元 /噸，漲幅為4.51%，折算到中國復合膠進口成本接近44000元/噸。由此來看，橡膠在春節長假期間仍然在領漲商品市場。 外圍市場情緒主要圍繞埃及局勢以及美國經濟數據在波動。埃及局勢在春節長假前後很大程度上決定了原油價格的走勢，動亂在節前燃起，其後事態逐步 轉好，6日埃及政府開始與反對派團體的代表對話，埃及首都局勢好轉，多家銀行恢復營業，原油價格的炒作也隨之告終連續走低。同時，美國勞工部數據如期公 布，今年1月份美國非農業部門失業率比上個月下降0.4個百分點至9%。這是美國失業率連續第二個月下降，顯示美國就業市場有改善跡象。美國財政部4日還 公布了針對主要貿易對象的《國際經濟和匯率政策報告》，報告指出，包括中國在內的美國主要貿易夥伴都沒有操縱貨幣匯率以獲取不公平貿易優勢。國內沉浸在兔 年的喜慶氣氛當中，而此前市場一直存在春節前後加息的憂慮，但到目前為止都沒有相應的消息出台，並且央行連續幾周實現資金凈投放以緩解短期資金偏緊的局 面，顯示政策更多是穩健而不是收緊，這也給節後提供了一個較好的市場氛圍。在假日期間，不少期貨品種以及各國股市刷新了新的高點，整體的牛市格局仍然沒有 改變。回到我們關心的橡膠市場，全球三大橡膠市場當中TOCOM、SICOM上漲幅度(截止到2月7日)分別達到5%和4.5%，從理論上來說，上海 市場節後開盤將會大幅高開。按照幅度測算，主力5月合約的開盤價格應該在43600—43800元/噸。高開之後不排除有短期回吐的可能，但橡膠的整體基 本面仍然比較好，跌幅將會受限。受到比價因素影響，國內進入庫存消化期，東南亞產區在2月中旬之後也將逐步進入停割期，全球橡膠供應量在未來2—3個月內 受限。從需求角度來說，盡管受到原料成本高企輪胎提價受限帶來的開工下滑問題，但汽車保有量的攀升確保了輪胎需求的剛性，加上輪胎廠在節前備貨較少，節後 面臨新一輪的補庫。2—3月，國內外輪胎品牌將進入新一輪的提價周期，將一定程度上釋放下游用膠企業的成本壓力。節後輪胎廠開工率提升、產能擴張將勢不可 擋。因此，橡膠市場供不應求的局面短期內有望加劇。讓人擔心的仍然還是政策因素，這也是我們在一路做多的過程當中需要提防的唯一一點，而橡膠自身的供需形 勢在一季度仍然不會有大的變化。考慮到有可能會受到部分弱勢品種的拖累，滬膠主力合約開盤價格預測在43000元/噸附近的可能性偏大。從節後的操作策略來看，建議繼續在橡膠 市場里以多頭配置為主，為了迴避長假開盤劇烈波動，適當配合短線操作。春節長假打亂的只是上漲的節奏，不會影響整體的趨勢。筆者仍然建議投資者用跌破5日 均線來作為多頭止盈的原則，在確保保住盈利的前提下，享受這個牛市，牛市難言頂。

⑥ 為什麼TOCOM的期金主力合約是8月份，COMEX是6月份

主力合約的關鍵月份並沒有定數，這要看大資金建倉的節奏和選擇。我們只需要關注持倉量最大的品種走勢即可。

⑦ 請教各位前輩SICOM與TOCOM在橡膠期貨交易方面的區別

區別，沒實際做過外盤，說不清楚
COMEX一般是21：10開始到次日凌晨2點，北京時間
美盤和歐洲盤一般差兩個時區，也就是2個小時
美國有夏令時

⑧ 國內橡膠期貨3點後停盤以後 還有其它外盤橡膠期貨在交易嗎

Tokyo Commodity Exchange(TOCOM) 一般的期貨行情軟體都可以看到走勢圖，用的博易大師，切換到日本期貨那個標簽頁就可以了
上海交易所的 橡膠期貨 保證金一般是10%以下 一手是5噸所以一手所需要的保證金是 每噸的價格*5*10% ，現在天膠的價格大約是 13000 所以現在保證金大約需要7500左右。
天然橡膠期貨已經成為期貨市場最活躍的期貨品種之一，其價格波動非常強烈，而在出現大漲大跌的行情時，不同交割期的合約也會出現不同程度的漲跌幅度，價差變化非常大。因此，一旦出現偏離合理區間後，即可進行套利操作，在後期回歸至合理區間後進行平倉獲利。

⑨ 東京TOCOM對應的日橡膠和國內的哪個期貨品種關聯度大呢

國內也有橡膠期貨——滬橡膠，雖然是同品種期貨，有時兩者會有一定的聯動性，但走勢也並不完全相同，主要受到各自交易市場的交易者結構不完全相同，還有就是交易匯率問題，由於兩者的期貨交易貨幣單位不相同的，且日圓匯率相對來說比較波動。另外最簡單看一下滬銅和倫銅，雖然是同品種期貨，走勢也不完全相同。只能說同品種期貨其大致趨勢近似。

⑩ Jp橡膠03是什麼 TOCOM橡膠期貨是什麼

Jp橡膠03 這個是在哪看到的？JP估計是日本的縮寫 就是日本橡膠03
TOCOM是東京商品交易所,英文名為Tokyo Commodity Exchange,簡稱TOCOM