期貨市場臨近交割月

A. 近月期貨是什麼意思

（1）期貨合約均有交割期。臨近交割期的合約被稱為近月合約。

（2）遠期合約是指距離該合約交割期較遠的合約。

（3）近期合約和遠期合約的波動；是進行跨期套利的基礎。

（4）以滬銅0805為例：因為其在5月交割；所以是近月合約。滬銅0904交割月是在09年4月；所以是遠月合約。

B. 期貨臨近交割月可以買嗎

臨近交割會提高保證金，除非你是企業戶以交割實物為目的，否則是不可以開倉，開倉也不劃算。

C. 請問怎麼知道期貨合約什麼時候道交割期 這有什麼影響。

樓上說的很對，一般合約後面的4位數字代表的是年和月

比如銅1112是說11年12月交割
豆油1205是說12年05月交割

這樣的話一看數字就知道是什麼時候交割了，具體的交割時間各個品種不一樣，建議去交易所網站的品種介紹去看看，或者交易軟體上面打開某品種按下F10鍵，就能看到。

期貨交易實際上是交易的單個合約，如果這個合約到期交割了，那麼就存在錢和物權的交換，形成商品的買賣，俗稱就是買賣做成了，那麼這個合約自然就不存在了，我們後面就不能交易這個合約了，這就叫交割。

不過要注意的是，除了股指期貨以外，其餘的商品期貨，個人都是無法參與交割的。正因為這個原因，商品期貨一般而言越臨近交割，那麼近月合約（離交割期越近的合約）的成交量就越小。各個品種有些不同，比如上海的金屬品種，一般都是三個月後到期的合約是主力合約，大家都比較關注，比如現在是11年9月份，現在銅的主力合約就是1112。而農產品的話則不一樣，以豆油、大豆為例，一般每年1、5、9都是輪流成為主力合約的，比如現在豆油1205是主力合約，到了年底差不多就換到1209去了，再到明年年中又換到1301去了。沒有具體的時間規定，都是看市場的接受程度。

有很多人看品種介紹不仔細，我就多說兩句，大連和鄭州的商品，個人客戶是連交割月都帶不進的，上海是將持倉修剪為5手的倍數，燃料油又不一樣，這個一定要切記。

D. 期貨交易中，隨著交割月份的臨近，期貨交易所會加大保證金的收取，如何加大保證金的收取呢

所謂加大保證金的收取實際上就是加大保證金比率的水平，由於期貨交易並不是足額保證金進行交易的，只是按合約價值的一定比例繳納保證金就可以進行交易，隨著交割月份的臨近，這個保證金比率的水平會被期貨交易所增加，如從原來的10%變成12%(一般合約到期要進行實物交割的比例會更高，如果是現金交割其比例會相對較低)。炒期貨並不一定是就是為了交割，大部分到期要進行實物交割的期貨合約很多時候都會在到期前平倉的，最明顯就是商品期貨，原因是對於就算是套期保值的買方來說到期實物交割必須要到商品期貨倉庫提取實物，而這些倉庫並不一定是交通很便利或對於買方來說路途很遙遠運輸成本很高，故此也並不是一定要進行實物交割的。如國債期貨，由於存在轉換因子的問題，存在交割的債券其市場實際價值較低的問題，這樣也會讓期貨買方更傾向於到期交割前平倉。
交割違約的情況肯定是曾經出現過，近年較大的衍生產品違約是投資銀行雷曼兄弟破產案，當時2008年，香港交易所就在香港市場為其對相關期貨合約進行平倉(那時的新聞說港交所為此虧了以億元算的金額，實際虧了多少個億就不太記得了，好像是2個億)，其平倉的資金主要來源於期貨交易的相關保護基金，一般期貨交易在一般交易的情況下都會收取一定極少比例的相關保護基金費用，這主要是防止某一方違約時，交易所可以有足夠的資金對違約方的合約進行平倉處理。

E. 期貨臨近交割月得時候，比如一個月以內，波動是不是就很小了

臨近交割 交易量和持倉都會變小
主力已經換到新的月份了

F. 期貨中臨近交割月是逼多還是逼空的，是什麼意思

逼空。臨近交割月份時，交易所將按梯度依次提高交易保證金標准，限倉相對較嚴，對交割月合約流動性產生了一定影響。

G. 動力煤期貨臨近交割月為什麼會貼水那麼多

有時會存在一些機會或者是空子

這也是有利可圖的
交割制度不完善 空頭主力鑽了空子 讓多頭不敢接貨
沒辦法 只能在期貨上平掉 這樣就會導致貼水比較多

做期貨有什麼問題可以咨詢比較

H. 臨近期貨交割月十為什麼期價不像限價靠攏反而下跌

你好，
往往這種情況說明對市場後市的預期是看空的，也會帶動現價的下跌。
希望對你有所幫助，其他問題也可問我。

I. 臨近交割月，期貨的價格變化有什麼特點

臨近交割月，波動一般是越來越大，不過沒有絕對的
假設空方沒有移倉，那麼就會現貨交割或者現金交割
可以通過期貨軟體或者交易所官網查看多空持倉

J. 隨著期貨合約的交割月份的臨近，期貨價格與現貨價格的關系如何

2個價格回帖進 往往期貨高於現貨，所以往往都是期貨貼近現貨。