原油期貨價格與swap價格

⑴ 掉期交易是什麼呢通俗點，舉個例子

一、掉期交易

掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確的說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow）的交易。

較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。

貨幣掉期交易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。

利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。

二、舉例：
買方（鋼廠） ：

國內某鋼廠達成一筆於2010年供應鋼板產品的合同，預期在2010年3月用好望角型船舶進口總量為75000公噸含鐵量為62％的鐵礦粉。由於鋼廠預計鐵礦石價格將會在3個月內大幅上漲，為鎖定采購成本，該鋼廠將出價105.00美元/公噸乾重，購買2010年3月的CFR中國的含鐵量為62％的鐵礦粉掉期合約。

賣方（鐵礦石供應商）：

與此同時，某家擁有鐵礦石存貨的供應商，為了規避鐵礦石價格下跌所可能引起的存貨價值減少的風險，希望以掉期對沖的方式來抵消現貨市場的潛在虧損。該供應商想把鐵礦粉的價格鎖定在107.00美元/公噸乾重。

經紀人 ：

作為交易雙方的中介，場外經紀人把雙方撮合在一起，組織其協商後，同意將價格定在106.5美元/公噸乾重。

拓展資料：

掉期交易的特點：

(1)買與賣是有意識地同時進行的

(2)買與賣的貨幣種類相同，金額相等

(3)買賣交割期限不相同掉期交易與前面講到的即期交易和遠期交易有所不同。即期與遠期交易是單一的，要麼做即期交易，要麼做遠期交易，並不同時進行，因此，通常也把它叫做單一的外匯買賣，主要用於銀行與客戶的外匯交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用於銀行同業之間的外匯交易。一些大公司也經常利用掉期交易進行套利活動。

掉期交易的目的包括兩個方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險；二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。

⑵ 金融中的forward futures option swap 分別是什麼意思，有什麼區別

意思：forward遠期，futures期貨，option期權，swap掉期

區別：

一、履約責任不同

期貨合約具備對沖機制、履約迴旋餘地較大，實物交割比例極低，交易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。遠期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意願是無法取消合約的，其實物交割比例極高。

二、履約方式不同

期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式，遠期交易最終的履約方式是實物交收。

三、合約規范性不同

期貨合約是標准化合約，除了價格，合約的品種、規格、質量、交貨地點、結算方式等內容者有統一規定。遠期合約的所有事項都要由交易雙方一一協商確定。

⑶ 為什麼經濟危機導致了石油價格的大幅度下降

1.石油價格暴跌

油價受到兩個因素影響，一是供求關系，二是美元匯率，金融危機，導致歐美日等發達國家經濟衰退，中國等新興經濟體經濟大幅下滑，世界經濟下滑，造成對石油的需求不足，產量是過剩的，石油是以美元計價的，當美元升值了，也會造成石油價格下跌

前期油價暴漲就是因為經濟繁榮，需求強勁，並且美元貶值，但是，這個暴漲是非理性的，價格已經存在嚴重的泡沫，當支持油價上漲的這兩個根本性因素發生了逆轉，那麼結果就是暴跌

2.股票也類似油價，只是美元這個因素，金融危機，經濟不景氣，公司的收入就減少，利潤減少，甚至紛紛虧損，股價反映的是公司的狀況，公司都不好了，那麼股價肯定也要跌了，大幅度下跌，也是因為存在泡沫，當泡沫破裂以後，那是肯定要大跌的

3.銀行倒閉，也是因為金融危機，銀行產生了大量的不良貸款，面臨資不抵債的窘境，這個時候，儲戶就擔心自己的錢可能沒有了，這就發生了一個嚴重的狀況，擠兌，大家都紛紛要求提出自己的存款，銀行就是借錢（儲戶的存款）做生意的，當都需要提錢的時候，銀行是沒有能力應付這樣的沖擊的，只要遇到大規模的擠兌，對任何銀行來說都是致命的，更何況那些已經面臨破產的銀行

⑷ 掉期與套期保值的區別

掉期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠期外匯，也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠期業務合在一起做，或者說在一筆業務中將借貸業務合在一起做。 在掉期交易中，把即期匯率與遠期匯率之差，即升水或貼水叫做掉期率。
掉期也稱互換(Swap)，是交易雙方依據預先約定的協議，在未來確定期限內，相互交換的交易。
外匯掉期(Foreign Exchange Swap)又稱為時間套匯(Time Arbitrage)是指在同一個外匯市場上同時進行買賣期限不同而金額相等的外匯。
套期保值(Hedge或Hedging)，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險的一種交易活動。為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。
外匯遠期合約是進行套期保值的最基本的金融衍生工具之一。其優點在於:當金融體系不完備、運行效率低下時，它是成本最低的套期保值方式。原因是交易相對簡單，不需要保證金，涉及資金流動次數少，公司決策方式簡明等。

⑸ Swap 是什麼意思啊

Swap所說的利益是取決於相對應的金融工具。 具體的講，就是兩個對等主體同意互換他們的現金流. 這些現金流也叫做swap的legs (腿). Swap合約明確定義了支付現金流的日期和計算方法。通常來說，當一份Swap合約簽訂的時候，至少要通過一個因素來定義一筆現金流，比如利率，匯率，資產價值或者商品價格等。
現金流的計算基於一個非交易的面值。Swap交易可以建立一個名義上的交易， 因為交易雙方可以直接通過標的資產的價值變化獲利或損失，而不需要將標的資產變現。
Swap也可以用於規避風險，比如利率風險，或者用於投機在某物價格變化的方向的預期上面。而現在做Swap做的比較好的有一個叫KingSwap的。KingSwap是一個鏈上資產智能閃兌的去中心化金融解決方案，允許個人、機構在OKExchain和Ethereum上輕松地執行基於智能合約的閃兌協議。KingSwap還通過對優質NFT項目進行全方面賦能，提供NFT基礎設施，將NFT更好的帶入DeFi世界。
伴隨著區塊鏈技術的快速發展和交易所公鏈的大規模落地，經歷長期的深耕細作和對產品的持續打磨，KingSwap將選擇在明星生態鏈OKExchain上進行部署，全力推動OKExchain上的生態建設，讓更多用戶、參與者、投資者能夠享受到平台生態鏈的發展紅利。
KingSwap是鏈上資產智能閃兌的去中心化金融（DeFi）解決方案。我們使用獨特的 技術，允許個人和機構在區塊鏈（OKExchain和Ethereum）上輕松地執行基於智能合約的閃兌協議。KingSwap將提供一個互動式閃兌儀錶板，允許用戶查看現有的智能合約，擁有發 送、接受、閃兌、歷史的查詢、以及資產選擇等功能。

⑹ Swap是什麼意思啊

swap[英] [swɔp] [美] [swɑp] n. 交換；交換物，被掉換者；

vi. 交換（工作）；

vt. 用……替換，把……換成，掉換（過來）；

⑺ 求教套利的經濟問題

額。。。
你說的這種最簡單的空間之間的套利的確和價值無關
只要價格有差距 差距大於交易成本 就有套利空間
但是實際上 對於現代金融而言 有非常復雜的套利
比如簡單的來說 實際價值為1元 短期價格是6元
那麼我可以用期權（option） 期貨（future）甚至是一些互換（swap）的組合對這種價格和價值偏差進行投資
不能說是嚴格意義上的套利 但是除去風險外的期望收益率很高
就是這種長期投資將價格引向價值（更何況在金融市場中 沒有人說得清到底怎麼計算價值。。。）

⑻ 外匯掉期與期貨的區別

1,2,3樓別在那不懂裝懂。外匯掉期主要存在銀行間。外匯期貨現在芝加哥商業交易所在做

外匯掉期(Foreign Exchange Swap)是交易雙方約定以貨幣A 交換一定數量的貨幣B，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣B 反向交換同樣數量的貨幣A。外匯掉期形式靈活多樣，但本質上都是利率產品。首次換入高利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映

80年代以來，外匯掉期市場迅猛發展，全球外匯掉期日均交易量從1989 年的1900億美元增長到2004 年的9440 億美元，從1995 年起，全球外匯掉期交易的日交易量已超過外匯即期交易和遠期交易，至2004 年，分別為外匯即期交易和遠期交易日交易量的1.5 倍和4.5 倍。2005 年8 月2 日，中國人民銀行下發《關於擴大外匯指定銀行對客戶遠期結售匯業務和開辦人民幣與外幣掉期業務有關問題的通知》，允許符合條件的商業銀行開辦人民幣與外幣掉期業務。
外匯掉期也被中央銀行作為貨幣政策工具，用於從市場上收迴流動性或向市場投放流動性。一些國家(如瑞士、德國、英國、新加坡、泰國等)中央銀行都曾(或正在)使用外匯掉期作為公開市場操作工具。以瑞士中央銀行為例，由於瑞士政府財政赤字很小，央行公開市場操作缺乏短期政府債券工具，因此瑞士央行曾主要運用外匯掉期來調節銀行體系的流動性，1993 年瑞士央行未平倉外匯掉期合約金額最高曾達到基礎貨幣的50%左右。
2005 年11 月底，經過連續12 次升息，美國聯邦基金利率已從1%上升到4%。同期，美元一年期Libor 也達到4.70%左右，高出相應期限的人民幣貨幣市場利率2-3%。外匯資金運用能力較強的商業銀行傾向於增持美元資產，提高盈利能力，緩解人民幣流動性帶來的短期投資壓力；同時，為規避匯率風險，商業銀行希望在未來仍然能以當前匯率水平換回人民幣，並願意從美元資產的投資收益中拿出一部分補償交易對手。在這種情況下，2005 年11 月25 日，為適度回收流動性，保持貨幣市場利率的平穩運行，中國人民銀行選擇國家開發銀行等10 家銀行開展外匯掉期交易，央行即期賣出美元，同時約定1 年後以相同匯率買回美元，並相應收取美元與人民幣的利差補償。該次掉期交易量為60 億美元，央行收回基礎貨幣484.83 億元人民幣。

外匯期貨(foreign exchange futures)
外匯期貨是交易雙方約定在未來某一時間，依據現在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標准化合約的交易。是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。它是金融期貨中最早出現的品種。自1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨著國際貿易的發展和世界經濟一體化進程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發展勢頭。它不僅為廣大投資者和金融機構等經濟主體提供了有效的套期保值的工具，而且也為套利者和投機者提供了新的獲利手段。
1972年5月，芝加哥商業交易所正式成立國際貨幣市場分部，推出了七種外匯期貨合約，從而揭開了期貨市場創新發展的序幕。從1976年以來，外匯期貨市場迅速發展，交易量激增了數十倍。1978年紐約商品交易所也增加了外匯期貨業務，1979年，紐約證券交易所亦宣布，設立一個新的交易所來專門從事外幣和金融期貨。1981年2月，芝加哥商業交易所首次開設了歐洲美元期貨交易。隨後，澳大利亞、加拿大、荷蘭、新加坡等國家和地區也開設了外匯期貨交易市場，從此，外匯期貨市場便蓬勃發展起來。