金融期貨市場交易規則

A. 期貨是什麼有什麼交易規則

期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標。期貨交易規則有廣義和狹義之分，廣義的包括期貨市場管理的一切法律、法規、交易所章程及規則。狹義的僅指期貨交易所制定的經過國家監管部門審核批準的《期貨交易規則》及以此為基礎產生的各種細則、辦法、規定。一，保證金規則，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用於結算和保證履約。二，當日無負債結算規則，每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。三，漲跌停板規則，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。四，持倉限額規則，持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。五，大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。六，交割規則，交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。七，強行平倉規則，是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。八，風險准備金規則，是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。九，信息披露規則，就是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。

B. 簡述金融期貨的主要交易制度

保證金制度，雙向交易制度，T+0制度，

C. 證券交易規則的金融期貨交易規則

在我國《證券法》第42條規定了證券交易雙邊市場原則後，我國的相關制度和市場建設有了突飛猛機猛進的發展。2006年9月8日，我國成立了旨在從事證券期貨與金融期貨交易的上海金融期貨交易所；2005年4月8日，由滬深兩地證券交易所共同編制推出了證券期貨的基本交易工具「滬深300統一指數」；2007年3月6日我國又頒布了旨在掃除雙邊市場交易障礙的《期貨交易管理條例》。應當說，我國未來擬進行的證券期貨交易已經是呼之欲出了，我國未來將不斷推出的證券期權交易、利率期貨交易、匯率期貨交易的基本形態已經成形，我國已經開始了從單邊證券市場向雙邊證券市場的戰略改革之路。 與上述規則相聯系，我國在期貨交易合同法實踐中還採取逐日盯市規則。依此規則，期貨經紀人有權要求其全部客戶在其期貨公司周遍設有固定的辦公場所、固定的辦公人員、固定的聯系電話；在每日結算時，只要該期貨公司按照該固定的聯系方式與客戶進行了聯系，即構成合法地通知；在合同約定的期限屆滿時，該期貨公司有權按照合同的條款推定客戶當事人的意思。
（5）漲跌停板規則與熔斷機制
（6）限額持倉與大戶持倉報告規則
（7）風險准備金規則
（8）強制減倉處置規則 根據我國《期貨交易管理條例》的規定，當我國期貨市場出現異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規定的許可權和程序，決定採取下列緊急措施，並應當立即報告國務院期貨監督管理機構：
（1）提高保證金比例；
（2）調整漲跌停板幅度；
（3）限制會員或者客戶的最大持倉量；
（4）暫時停止交易；
（5）強制減倉；
（6）採取其他緊急措施。

D. 請教期貨的所有規則

您好！可以用一個順口溜總結期貨市場交易原理如下，看看你都能看懂嗎？期貨是條狗，跟著現貨走；有時跑到前，有時跑到後。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在後，主人拖著走。基差是狗鏈，走強就回收；倉單是基準，最終價格有。物品就是錢，合約現金流；多頭要平倉，進場賣出籌，空頭要平倉，入場買進籌；漲跌自主看，多空都自由。什麼是期貨我們從不同角度了解了期貨，知道期貨是杠桿交易，可以靈活地當天買入當天賣出，既可以做多，也可以做空，在無牛熊的期貨市場，機會與風險並存。那麼究竟什麼是期貨呢？

E. 金融投資，股指期貨交易規則及流程

流程：先到期貨公司開戶，開完了再去銀行把卡與期貨賬號開通「銀期轉賬」，50萬以上資金才能開通股指交易，現在你就可以登錄賬號買賣股指期貨了，你認為會漲就買，你認為會跌就賣（可先買後賣也可先賣後買，隨時買賣都行，上分鍾賣了，下分鍾買都行，反正自由度特別高，沒股票那麼多限制，這一點跟股票不同），方向對了就賺錢了，方向錯了就虧錢，就這么簡單，沒那麼多規則。

F. 中國金融期貨交易所交易規則的第三章　會員管理

第十條會員是指根據有關法律、行政法規和規章的規定，經交易所批准，有權在交易所從事交易或者結算業務的企業法人或者其他經濟組織。
第十一條交易所的會員分為交易結算會員、全面結算會員、特別結算會員和交易會員。
第十二條交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員具有與交易所進行結算的資格。
交易結算會員只能為其客戶辦理結算、交割業務。
全面結算會員可以為其客戶和與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務。
特別結算會員只能為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務。
第十三條交易會員可以從事經紀或者自營業務，不具有與交易所進行結算的資格。
第十四條會員資格的批准、變更和終止，須經交易所會員資格審查委員會預審，董事會批准，報告中國證監會，並予以公布。
第十五條會員享有下列權利：
（一）在交易所從事規定的交易、結算和交割等業務；
（二）使用交易所提供的交易設施，獲得有關期貨交易的信息和服務；
（三）按照交易所交易規則行使申訴權；
（四）交易所交易規則及其實施細則規定的其他權利。
第十六條會員應當履行下列義務：
（一）遵守國家有關法律、行政法規、規章和政策；
（二）遵守交易所的章程、交易規則及其實施細則和有關決定；
（三）按照規定繳納各種費用；
（四）接受交易所監督管理；
（五）履行與交易所所簽訂協議中規定的相關義務；
（六）交易所規定應當履行的其他義務。
第十七條申請成為交易所會員應當符合法律、行政法規、規章和交易所規定的資格條件。
第十八條申請或者變更會員資格應當向交易所提出書面申請，在獲得交易所批准後，與交易所簽訂相關協議。
第十九條交易所建立會員聯系人制度。會員應當設業務代表一名、業務聯絡員若干名，組織、協調會員與交易所的各項業務往來。
第二十條會員出現下列情形之一的，交易所有許可權制、暫停其業務或者調整、取消其會員資格：
（一）違反交易所的會員管理規定；
（二）不再符合會員資格條件；
（三）不符合中國證監會或者交易所相關規定。
第二十一條交易所制定會員管理辦法，對會員進行監督管理。
第二十二條交易所可以根據市場發展，對會員的業務運作、風險管理、技術系統等提出要求，會員應當持續滿足上述要求。

G. 中國金融期貨交易所交易規則的第十二章　附 則

第八十八條交易所可以根據本規則制定實施細則或者辦法。
第八十九條本規則由交易所董事會負責解釋。
第九十條本規則的制定和修改須經交易所股東大會通過，報中國證監會批准。
第九十一條本規則自2010年2月20日起施行。

H. 中國金融期貨交易所交易規則的第九章　信息管理

第六十八條交易所期貨交易信息是指期貨、期權上市合約的交易行情、交易結算數據、統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會要求披露的其他相關信息。
第六十九條交易所期貨交易信息所有權屬於交易所，由交易所統一管理和發布。
第七十條交易所發布的交易信息包括：合約名稱、合約月份、開盤價、最新價、漲跌、收盤價、結算價、最高價、最低價、成交量、持倉量及其持倉變化、結算會員成交量和持倉量排名等其他需要公布的信息。
信息發布應當根據不同內容按照實時、每日、每周、每月、每年定期發布。
第七十一條交易所應當採取有效通訊手段，建立同步報價和即時成交回報系統。
第七十二條因不可抗力、意外事件、交易所系統被非法侵入等原因導致交易信息傳輸發生異常或者中斷的，交易所不承擔責任。
交易所的行情發布正常，但因會員、信息服務機構或者公共媒體等轉發發生故障，影響會員和客戶交易的，交易所不承擔責任。
第七十三條交易所、會員不得發布虛假的或者帶有誤導性質的信息。
第七十四條交易所、會員和期貨保證金存管銀行不得泄露業務中獲取的商業秘密。
經批准，交易所可以向有關監管部門或者其他相關單位提供相關信息，並執行相應的保密規定。
第七十五條為保證交易數據的安全，交易所應當實行異地數據備份。
第七十六條交易所管理和發布信息，有權收取相應費用。

I. 中國金融期貨交易所交易規則的第一章　總 則

第一條為規范期貨交易行為，保護期貨交易當事人的合法權益和社會公共利益，根據國家有關法律、行政法規、規章和《中國金融期貨交易所章程》，制定本規則。
第二條中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）根據公開、公平、公正和誠實信用的原則, 組織經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批準的期貨合約、期權合約交易。
第三條本規則適用於交易所組織的期貨、期權交易活動。交易所、會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應當遵守本規則。

J. 中國金融期貨交易所交易規則的第七章　風險控制

第五十五條交易所實行漲跌停板制度。漲跌停板幅度由交易所設定，交易所可以根據市場風險狀況調整期貨合約的漲跌停板幅度。
第五十六條交易所實行持倉限額制度。持倉限額是指交易所規定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數量。會員或者客戶的套期保值、套利交易的持倉按照交易所有關規定執行。
第五十七條交易所實行大戶持倉報告制度。會員或者客戶對某一合約持倉達到交易所規定的持倉報告標准或者被交易所指定必須報告的，會員或者客戶應當向交易所報告。客戶未報告的，會員應當向交易所報告。
交易所可以根據市場風險狀況，制定並調整持倉報告標准。
第五十八條交易所實行強行平倉制度。會員或者客戶存在違規超倉、未按照規定及時追加保證金等違規行為或者交易所規定的其他情形的，交易所有權對相關會員或者客戶採取強行平倉措施。
強行平倉盈利部分按照有關規定處理，發生的費用、損失及因市場原因無法強行平倉造成的損失擴大部分由相關會員或者客戶承擔。
第五十九條交易所實行強制減倉制度。期貨交易出現同方向連續漲跌停板單邊無連續報價或者市場風險明顯增大情況的，交易所有權將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。
第六十條交易所實行結算擔保金制度。結算擔保金是指結算會員按照交易所規定繳納的，用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。
第六十一條交易所實行風險警示制度。交易所認為必要的，可以單獨或者同時採取要求會員和客戶報告情況、談話提醒、書面警示和發布風險警示公告等措施，以警示和化解風險。
第六十二條期貨交易出現同方向連續漲跌停板單邊無連續報價或者市場風險明顯增大情況的，經交易所董事會執行委員會審議批准，交易所可以採取調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標准及強制減倉等風險控制措施化解市場風險。
採取上述風險控制措施後仍然無法釋放風險的，交易所應當宣布進入異常情況，由交易所董事會決定採取進一步的風險控制措施。
第六十三條結算會員無法履約時，交易所有權採取下列措施：
（一）暫停開倉；
（二）按照規定強行平倉，並用平倉後釋放的保證金履約賠償；
（三）依法處置充抵保證金的有價證券；
（四）動用該違約結算會員繳納的結算擔保金；
（五）動用其他結算會員繳納的結算擔保金；
（六）動用交易所風險准備金；
（七）動用交易所自有資金。
交易所代為履約後，取得對違約會員的相應追償權。
第六十四條有根據認為會員或者客戶違反交易所交易規則及其實施細則並且對市場正在產生或者將產生重大影響的，為防止違規行為後果進一步擴大，交易所可以對該會員或者客戶採取下列臨時處置措施：
（一）限制入金；
（二）限制出金；
（三）限制開倉；
（四）提高保證金標准；
（五）限期平倉；
（六）強行平倉。
前款第（一）、（二）、（三）項臨時處置措施，可以由交易所總經理決定，其他臨時處置措施由交易所董事會決定，並及時報告中國證監會。