期權促進期貨價格發現

❶ 期貨和期權的關系

期權與期貨都是在有組織的場所內進行的，且場內交易都採用標准化合約的形式，都由統一的清算機構負責清算，都具有杠桿作用。金投期貨網在此為您簡單介紹期權與期貨。
期權是一種可交易的合約，它給予合約的買方在雙方約定期限以約定價格購買或者出售約定數量合約指定資產的權利。簡單而言，它是一種「未來」可以選擇執行與否的「權利」。
期貨是指買賣雙方約定在未來某一特定時間按照約定的價格在交易所進行交收標的物的合約。
期權與期貨都是標准化合約，它們之間主要有以下幾點不同：
（1）期權與期貨買賣雙方的權利和義務不同。期權是單向合約，買賣雙方的權利與義務不對等，。買方有以合約規定的價格買入或賣出標的資產的權利，而賣方則被動履行義務。期貨合約是雙向的，雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。
（2）期權與期貨履約保證不同。在期權交易中，買方最大的虧損為已經支付的權利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔保履行義務。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
（3）期權與期貨保證金的計算方式不同。由於期權是非線性產品，因而保證金非比例調整。對於期貨合約，由於是線性的，保證金按比例收取。
（4）期權與期貨清算交割方式不同。當期權合約被持有至行權日，期權買方可以選擇行權或者放棄權利，期權的賣方則只能被行權。而在期貨合約的到期日，標的物自動交割。
（5）期權與期貨合約價值不同。期權合約本身有價值，即權利金。而期貨合約本身無價值，只是跟蹤標的價格。
（6）期權與期貨盈虧特點不同。期權合約的買方收益隨市場價格的變化而波動，但其最大虧損只為購買期權的權利金。賣方的收益只是出售期權的權利金，虧損則是不固定的。在期貨交易中，買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損。

❷ 在期貨中價格發現功能是指什麼

樓主的問題稍微有點抽象那麼可以這樣來解答： 諾貝爾經濟學獎獲得者默頓.米勒說：「期貨市場的魅力在於讓你真正了解價格。」期貨市場在價格形成方面的優勢決定了它具有價格發現功能。 首先，期貨價格是參與者在交易所集中交易形成的，這與現貨價格在參與者相對分散和私下進行交易形成完全不同，集中交易聚集眾多交易者，並且在自由、公開的環境下進行競價，故期貨價格比現貨價格更真實、更具有權威性。 其次期貨價格所代表的是未來某一具體時間、地點市場的交收價，眾多參與者帶著不同的預期進行交易，交易結果代表市場對未來價格的看法，故期貨市場具有發現價格功能。 這反映了期貨市場的價格發現功能必須滿足三個條件：首先是期貨交易參與者眾多；其次是期貨交易中交易人士大都熟悉某種商品行情；再次是期貨交易透明度高。

❸ 期權價格影響因素有什麼

期權價格即權利金，指的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額;
而影響期權價格的因素有五個方面：
1.期貨價格，期貨價格指的是期權合約所涉及的期貨價格，在期權敲定價格一定的條件下，期權價格的高低很大程度上由期貨價格決定；
2.敲定價格，對於看漲期權，敲定價格越低，期權價格越高，反之，期權價格越低，但不可能為負值，而對於看跌期權，敲定價格越高，期權價格也越高；
3.期權到期時間，到期時間越長，則無論是空頭期權還是多頭期權，期權的時間價值就越大;反之亦然；
4.期貨價格的波動性，無論是多頭期權還是空頭期權，期貨價格的波動性越大，期權價格也越高，反之，期權價格就越低。

5.市場短期利率，對於多頭期權，利率越高，期權價格也越高，反之，短期利率越低，期權價格也相對下降。

❹ 解釋 期權 期權費 一級市場 二級市場 套期保值 價格發現 基差

1.期權：一種賦予其購買者在規定期限內按雙方約定的價格（簡稱協議價格Striking Price）或者執行價格（Exercise Price）購買或出售一定數量某種資產（稱為標的金融資產Underlying Financial Assets）的權利的合約。
2.期權費：是指買方向賣方支付的購買權利的費用，也稱保險費。
3.一級市場是期權的初級市場，也就是期權的發行市場．
4.二級市場是已發行期權進行買賣交易的流通市場。 已發行的期權一經上市，就進入二級市場。
5.套期保值：是指企業為降低市場風險，預期買入或賣出某種資產，以達到鎖定預期利益，降低市場行情波動給自己企業造成利益損害的行為。
6.價格發現：是指在一個公平，公開，高效，競爭的期貨市場中，通過交易雙方的喊價交易形成均衡價格。
7.基差：同一商品現貨市場價格與期貨市場價格的差異。
8.看漲期權：賦予期權買方購買標的資產權利的合約，就是看漲期權。
9.看跌期權：賦予期權買方出售標的的資產權利的合約就是看跌期權。

❺ 為什麼期貨具有價格發現的功能

作為一個職業股民，這幾年我的投資日記每天都很清晰，錢究竟從那裡來？成功的奧秘在哪裡？許多人百思不得其解。豪爽非凡，話也多起來了。

❻ 求教大神 為什麼說 期權價格會隨期限的增長而增加 為什麼說 當看漲期權的執行價格與期貨合約的交割

原文如下：Clearly, a holder of a call has a better position than the holder of a long position on a futures contract with a futures price equal to the option's exercise price.This advantage, of course ,comes only at a price.請注意，原文是has a better position ，而不是profit,我的理解是價格相同時，期權有更多地選擇權，如果價格高於市價，就可不行權，所以處於主動的position

❼ 期權期貨市場經濟功能的利與弊

期貨期權市場的經濟功能

期貨和期權是與股票不同的市場，它們並不產生或者破壞資產價值，而僅僅起到傳遞資產價值的作用。這即是我們常說的「零和游戲」——一方的贏利必是他方的損失。因而，事實上，期貨與期權市場可以承擔起分散風險的功能。

1?風險控制。市場中的套保者極力想降低來自現貨市場的風險，即在擁有資產時希望能在市場價格下跌時獲得保護，而在需要於未來某時買入資產時則希望自己能夠避免因未來市場價格上漲而受到損失。

與此同時，市場中的投機者則正在利用套保者所極力避免的風險來產生利潤。投機者就是要使風險增加。當然，為此他們也扮演著向市場提供流動性的重要角色。因為如果沒有他們，套保者就找不到可交易的對象來實現其套期保值的目的。

2?價格發現。期貨市場能夠反映出市場對標的資產價格的未來期望。期貨合約的現價即意味著交易者希望標的資產在未來某一時刻所能具有的價格。

3?期貨與期權市場的其他優點。

（1）能夠分散風險即意味著投資者可以選擇在其所能夠承受的風險程度內進行交易，因此更易於吸引資金。（2）提供融資杠桿，例如，投資者可以很容易通過支付600美元的保證金購買到價值100萬美元的歐洲美元銀行存款證明。（3）提供較低的交易成本。（4）提供優於現貨市場的資金流動性：期貨與期權市場均可以提供比現貨市場更容易的賣空機制。（5）為市場提供又一投機工具。

❽ 誰能簡單解釋一下期權和期貨，是做什麼的有什麼用

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
作用：對股票投資者開拓投資渠道，擴大投資的選擇范圍，適應了投資者多樣性的投資動機、交易動機和利益的需求，一般來說能為投資者提供獲得較高收益的可能性。

期貨（Futures）與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具，還可以是金融指標。
期貨的功能：
發現價格：由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利於增加市場透明度，提高資源配置效率。
迴避風險：期貨交易的產生，為現貨市場提供了一個迴避價格風險的場所和手段，其主要原理是利用期現貨兩個市場進行套期保值交易。在實際的生產經營過程中，為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約，使期現貨市場交易的損益相互抵補。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格，保住既定利潤，迴避價格風險。
套期保值：在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，達到規避價格風險的目的交易方式。
建設期貨市場的意義和作用：
1，對國家推動經濟的發展效果。促進資金的橫向融通和經濟的橫向聯系，提高資源配置的總體效益。
2，對市場代銷機構建立和完善自我約束，自我發展的經營管理機制。有助於市場經濟體系的建立和完善資源配置，調節市場供求，減緩價格波動以及形成公正、公開的價格信號、迴避因價格波動而帶來的市場風險、降低流通費用，穩定產銷關系、鎖定生產成本、穩定企業經營利潤等的作用。
3，對市場開拓投資渠道，擴大選擇范圍，適應了多樣性的動機，交易動機和利益的需求，提供獲得較高收益的可能性。

❾ 「期貨交易是價格發現和平穩價格的工具」這句話是什麼意思

首先期貨交易建倉後有兩種處理方式，一是平倉，二是實物交割。
平倉和股票一樣就是賣掉手中的期權單子，而實物交割就是譬如你賣空1001的鄭州糖期貨，到的最後交易日前你可以直接給交易所糖來抵充你的單子。
「期貨交易是價格發現和平穩價格的工具」這句話主要說的就是期貨的實物交割功能。
因為有了實物交割功能，所以說期貨交易的商品價格基本上就是和實物的交易價格差不多的（還有要算上手續費和運輸費等）。所以可以說是「價格發現」
而同樣的，由於全國/全球市場的商品價格各地都是不一樣的，統一調控起來幾乎都不可能，而期貨價格和實物價格又是互相掛鉤的，所以可以通過打壓或者拉升期貨價格來控制/平穩實物價格。