我國股指期貨市場的現狀

❶ 我國股指期貨市場結構是怎樣的

現貨交易的優勢：
1，20%保證金，以小博大
股票：有多少錢只能買多少錢的股票。
現貨：保證金制，只需繳納成交額的20%，就可進行100%的交易。
2，雙向交易
股票：單向交易，只有漲了才賺錢。
現貨：漲跌只要做對方向，均有利潤空間。
3，投入資金
股票：投資5萬以上，才有可能獲得可觀收益。
現貨：投資門檻低，免費開戶後投資2000元以上就可以交易。
4，交易機制
股票：T+ 1交易，今天買入，第二天才能賣出。
現貨：T+0交易，當天就可以交易多次，獲取利益。
5，結算方式
股票：不管你今天賺了多少錢，不賣出去你都不能使用。
現貨：今天賺的錢今天就可取，然後再投資。

❷ 有誰知道我國股指期貨的發展歷程，要詳細的，從九幾年到現在的！！！！謝謝啊！！！！特別急用的啊，親們

中國證監會有關部門負責人2010年2月20日宣布，證監會已正式批復中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業務規則，至此股指期貨市場的主要制度已全部發布。2010年2月22日9時起，正式接受投資者開戶申請。公布滬深300股指期貨合約自2010年4月16日起正式上市交易。

❸ 我國股指期貨市場目前存在哪些問題

我國股指期貨的問題

雖然股指期貨的推出對我國具有非常重要的作用， 但是由於我國的特殊國情， 其推出還存在一些障礙。 所謂摸著石頭過河，
我國股指期貨市場仍然處於蹣跚學步的幼年期。

一是我國證券市場的有效性不足， 投資者無法根據宏觀情況的變動預測股指的波動情況， 從而降低了股指期貨的套期保值作用。

二是我國證券市場主體結構不合理， 存在大量的非理性投機， 由於股指期貨具有強大的杠桿作用， 其推出相當於又引進了一種投機性更強的工 具，
可能進一步擴大了證券市場的投機氛圍。

三是我國證券市場參與者對股指期貨的了解不足， 很大一部分個人投資者甚至機構投資者對在、 股指期貨的風險缺乏足夠的重視， 無法做到理性投資，
甚至可能遭到巨大損失。 最後是我國還未推出專門的《期貨法》， 《中華人民共和國證券法》 和《期貨交易暫行條例》 中均沒有對股指期貨交易進行明確規定，
現階段，我國我國對股指期貨的監管依據不足， 交易規則的不確定性是的股指期貨交易蘊藏著巨大的風險。

❹ 股指期貨對我國證券市場的影響

股指期貨是一種比較成熟的金融工具，就好比大宗商品期貨一樣，為的是讓投資者都能比較直觀的看到市場對未來股指的運行方向，有了股指期貨投資人就不必過度擔心隔夜信息差導致股指大幅高開、低開所帶來的短期風險，同時起到一個調節運行節奏的作用，有股指期貨，大盤股指就不會輕易的大幅波動，導致資本市場的劇烈震盪，中央加速出台股指期貨根本目的是為了保護中小投資者的投資信心，打擊市場中頭投機力量，鼓勵投資者購買業績優良，成長性良好的公司股票，避免出現07到08年那種整個市場的大幅波動，導致千千萬萬的股民被套，穩定了中小股民的投資信心，資本市場才能良好的發展，畢竟，資本市場的根本是上市公司的融資和分紅，祝您投資順利1

❺ 美元匯率與商品期貨價格的相關性研究和我國股指期貨的發展現狀及對策研究著兩個論文題目那個比較新穎點

商品期貨價格與美元指數是負相關關系。但是並不是亦步亦趨。這里是個論題的切入點。另外近年來，橡膠期貨，焦炭期貨，甲醇期貨的定價權話語權大多由亞洲或中國為中心。於是乎與美元之間的關系更不是亦步亦趨了。這可能更是個新穎論提了。

❻ 我國股指期貨發展的現狀

股指期貨是從股市交易中衍生出來的一種新的交易方式，它是以股票價格指數為標的物的期貨合約，屬於金融衍生產品的范疇。盡管股指期貨是金融期貨中發展最快的品種之一，但它的發展歷程並非一帆風順。縱觀股指期貨的發展歷程，可以分為初生期、成長期、停滯期和繁榮期四個階段，這期我們先介紹頭兩個階段： 1.初生期（1982—1985年） 20世紀70年代，西方各國受石油危機的影響，經濟發展十分不穩定，利率波動頻繁，通貨膨脹加劇，股票市場價格大幅波動，股票投資者迫切需要一種能夠有效規避風險、實現資產保值的金融工具。於是，股票指數期貨應運而生。 1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所開辦了價值線指數期貨合約，宣告了股指期貨的誕生。隨後，許多交易所都開始了股指期貨的嘗試和探索。同年4月，芝加哥商品交易所開辦標准普爾500指數期貨合約，1984年，倫敦國際金融期貨交易所推出金融時報100指數期貨合約。這一時期，無論交易所還是投資者，都對股指期貨特性不甚了解，處於「邊干邊學」的狀態之中，市場走勢還不太平穩。

❼ 我國股指期貨的現狀是什麼

意義:我國證券市場迎來了做空時代.
現狀:大機構和大戶的套期保值,套利工具,普通的散戶還要傻傻的做多才能賺點小錢.

❽ 股指期貨現狀如何呢能不能評論下，字數多點的

股指期貨自2010年4月16日上市以來，引起市場的廣泛關注。從股指期貨這4個月的運行情況看，市場運行平穩，基差合理並趨於穩定，參與者普遍顯示出成熟理性的特點，盲目炒新的現象並未出現。可見，交易所和期貨公司實施的嚴格風險控制制度取得一定的實效，保證了整個市場的平穩運行。伴隨著市場的起伏，藉助股指期貨進行風險管理的理念也開始得到投資者的普遍認同。此外，由於參與者較為成熟和理性，配合交易所和期貨公司的投資者教育及風險管理，市場並未出現異常的「到期日效應」。總體來看，中國股指期貨市場呈現出健康發展的良好態勢。
一、股指期貨價格始終圍繞現貨價格，基差合理且趨於穩定。

股指期貨上市以來，股指期貨當月合約成交較為活躍，占市場總成交量的近九成，符合國際成熟市場的基本特徵。跟蹤研究顯示，股指期貨價格始終圍繞現貨價格波動，期現價格擬合度較好，基差一般保持在2％以內，多數時間不足1%，據CBOE董事總經理鄭學勤表示，這是國外成熟市場很多年後才能達到的水平。進一步研究顯示，主力合約期現價差的最大值出現在上市初期，但也僅為100點左右，而絕大部分時間的價差都在-10～30點區間波動，整體呈現出「逐步收窄、趨於穩定」的態勢。

二、投資者表現比較成熟理性，未出現炒新現象。

由於股指期貨推出之前，證監會、中期協、交易所和各期貨公司進行了大量的投資者教育工作，加上中金所實行的符合中國實際的投資者適當性制度，股指期貨開戶並沒有出現蜂擁而至的非理性情況，開戶速度始終保持平穩增長的態勢，由此可見市場並未出現 「盲目炒新」現象。截至2010年7月15日，股指期貨累計開戶數超過4.1萬，日均參與交易的客戶數約1.3萬。開戶投資者以有多年商品期貨和股票市場經驗的投資者為主，資金使用率低，交易行為比較理性。

三、嚴格的風險控制制度取得實效。

與其它國家和地區的股指期貨市場比較，滬深300股指期貨合約面值較大、保證金比例較高、風險控制制度較為嚴格。股指期貨運行4個多月以來的表現，證明了這些制度較好地起到了防範風險的效果。面對較大的現貨市場行情，分級結算制度執行穩定，沒有發生會員結算風險，也沒有出現客戶穿倉等現象。

四、到期交割平穩，未出現所謂的「到期日效應」。

從到期交割的合約數量來看，到期交割量不大，5月合約交割640手，6月合約交割1394手，7月合約交割1245手。從到期交割價格表現看，合約最後2小時到期合約的價格、滬深300指數的價格均未出現異常，期貨價格走勢平穩，始終圍繞最後結算價微幅波動，到期合約最終收盤價與交割結算價收斂度好，期現基差基本沒有套利空間，未出現所謂的「到期日效應」。此外，股指期貨的成交量與持倉量之比也逐漸趨於合理，顯示市場短線炒作的比例有逐漸減低的態勢，這也從另外一個方面說明，經過4個月的關注和參與，投資者開始用理性和逐漸成熟的理念指導自己的投資，除了投機交易，機構參與者更多地是將股指期貨作為風險管理工具來管理股票資產，或引入股指期貨進行全新的資產配置。

展望未來，雖然我國金融期貨市場的發展還有待改善，但股指期貨這4個月的平穩運行確實為中國金融期貨的發展奠定了良好的基礎。（CIS）

表1 滬深300股指期貨交割情況

交割 收盤價與交割 偏差率 交割量

結算價偏差

第一次交割 ＋ 0．34點 ＋ 0．01％ 640手

（IF1005）

第二次交割 － 0．70點 － 0．03％ 1394手

（IF1006）

第三次交割 ＋ 0．21點 ＋ 0．008％ 1245手

（IF1007）

轉自和訊網。。。

❾ 股指期貨軟體的軟體現狀

由於股指期貨的特殊性，原有商品期貨的交易軟體不能適應，適合中國市場的股指期貨軟體需要進行大幅度的修改，甚至重寫，而且需要進行大量交易模擬測試之後，才能正式使用。雖然已有一些開發商在研發股指期貨軟體，但是，除了錢龍「期指贏家」股指期貨策略分析軟體、國泰安信息技術有限公司的「股指期貨套利系統」具備十數年海外實戰經驗外，其他軟體的策略和指標都還缺少實戰應用的檢驗。
根據中國金融期貨交易所披露的信息，第一批獲得股指期貨深度行情（5檔）經營授權的包括錢龍、同花順、大智慧、東方財富、指南針等專業證券分析品牌。根據中金所的規定，投資者要獲得5檔股指期貨實時行情的唯一渠道，就是向這些獲得授權的公司購買相關服務和軟體。