金融期貨市場風險管理

『壹』 期貨市場本身是為了規避風險產生的，為什麼金融期貨市場風險比較大

所謂規避風險功能，必須持有現貨和期貨，而且是雙向持倉。但這實際上是對機構而言的，國內持倉金融期貨成本很高，每手的保證金非常高，一般散戶參與不了。這是管理層精心設計的，讓散戶無法對沖，提高進入門檻。
外國有小期指和迷你期指，一般散戶很少資金就能參與。國內的金融期貨波動極大，每手保證金又高，打個比方，股指期貨每天盤中經常上下直拉，就是資金對決和去掃小資金的止損單。
期貨市場是期貨合約交易的場所，即期貨交易所。期貨合約的種類很多，因此，不同的期貨交易所經營不同的期貨合約。世界上有許多期貨交易所，最著名的有芝加哥商品期貨交易所和紐約期貨交易所等。

『貳』 金融期貨風險管理中需要收集哪些數據

需要每日的K線圖，包括全球K線，還有就是分析政治因素，政治發動前必須有操作，政治效應已過大盤會有調動。

『叄』 怎樣理解金融期貨不是投資工具，而是一種風險管理工具

風險管理工具？？呵呵，笑話，這是噱頭而已。 這些東西在金融界有個總稱，叫做金融衍生品，都是金融投機的工具。 它和其他期貨有差別嗎？本質上都沒有，它直接作用於貨幣而已，本質上沒有一點差別。 任何期貨都有做空和做多的機會，都是看雙方博弈的情況，只不過金融期貨的長期做空會對國家金融出現影響，這樣國家主動干預的情況明顯。但在一個合理區間內，國家是不會干預的，甚至可能做空。試想，2008年前股市6000多點得時候，推出期貨，國家會維護做空嗎？不會的，除非出現大崩盤。

『肆』 請求大俠幫忙。試述金融期貨交易控制市場風險的原理（按風險迴避、控制、中和、……等的思維）謝謝！！！

應該是金融期貨的作用吧：你看看是不是著①可以有效地轉移價格風險，起到保值的作用。保值主要採取套期保值的辦法，亦即在買進或賣出實際的現貨黃金或現貨金融工具的同時，在期貨市場上賣出或買進相同數量的期貨合同,在合同到期後,因價格變動而在現貨買賣上所造成的盈虧，可由期貨合同交易上的虧盈得到彌補或抵消。②為投機者提供了機會，刺激他們進行倒賣證券的投機活動。雖然他們會對市場穩定和經濟發展造成不良影響，但期貨交易的上述兩種作用是相互聯系的，沒有投機者利用自己的資本進入市場並承擔一定的風險，投資者便無法轉移價格風險

『伍』 股指期貨有哪些風險管理制度

股指期貨的風險分析
流動性風險。流動性風險包括市場流動量風險和資金量風險。市場流動量風險是指市場交易量未達到要求而對投資者的投資造成的風險。資金量風險是指因流動資金不足導致投資者無法按照合約規定付保證金的風險。資金量風險是投資者進行市場操控的主要方法，若金融機構在合同到期時無法對其債務進行支付，機構就會變賣資產，且以較低的價格進行出售，造成損失。若沒有可以變賣的資產，金融機構就會選取對外融資的方法對債務進行支付，否則只能宣布機構倒閉。
操作風險。操作風險是指因系統控制缺陷導致損失的風險。一般是人為造成的。可能因為電腦系統出現錯誤，也可能是因為電腦操作員的操作出現失誤而產生風險。近些年來，電子產品應用的范圍越來越廣，這就在一定程度導致金融機構因電子產品的操作失誤造成倒閉的可能性加大。
法律風險。法律風險是指當合約的內容與相應的法律、法規不一致時導致無法按照正常程序履行合約而導致的風險。制度風險主要是由於市場機制不完善、法律監管不當等原因造成的。
市場風險。市場風險是指因資產的價格變動給交易過程中帶來的風險，所以又被稱為價格風險。價格風險因交易主體的不同而存在差異。以股指期貨市場為例，套期保值者與投機者的價格風險存在差異。套期保值者的目的就是對現有資產進行保值，這是以放棄高利潤為前提條件的。投機者的目的是為了用較小的成本爭取獲得較大的利益。這樣比較，投機者的風險要比套期保值者的風險大。
信用風險。信用風險是指在交易過程中對方不按照合約規定造成的風險，又被稱為違約風險。違約又分為故意違約和被迫違約兩種。實際上，股指期貨發生信用風險的可能性很小。

『陸』 期貨市場的風險

風險管理與控制是交易所的首要任務
縱觀國際期貨市場一百多年的發展歷程，風險管理是期市組織者和管理者不可迴避的問題，期市不同發展階段都面臨著風險管理和風險控制的艱巨任務。震驚國際金融界和期貨界的英國巴林銀行破產案、日本大和銀行國債案有力地說明了這一點。
1.風險管理的成因與表現
風險管理是包括交易所、經紀公司等社會方方面面極為關注的一個話題。風險來自於市場的不確定性。總的來講，可分為系統風險和非系統風險。系統風險是指同期貨市場正常運作過程中一般情況相聯系的那些風險，其集中表現為價格波動的風險。價格波動是市場經濟最基本而又重要的一種風險。從期貨市場風險產生的直接原因來看，又可分為管理風險、操作風險、代理風險、技術風險和政策風險。
2.風險控制系統的設計
風險控制系統的設計應堅持一般原則與具體情況相結合這里所說的一般原則是指國際期貨行業在長期實踐中已經摸索出來的一些穩定成型的東西，比如保證金制度、逐日盯市、漲跌停板制度和頭寸限制制度等。在中國期貨市場及交易所的建設中，一個非常重要的具體情況是採用計算機集中動競價交易。
交易系統的風險管理
1.資金風險管理
從交易所實行的結算制度來看，鄭交所會員的資金進入市場後分成兩塊，一塊是必須存放在交通銀行鄭商所支行作為會員的自有帳戶；另一塊劃入交易所在交通銀行鄭商所支行的結算準備金帳戶，這部分資金決定了會員當日交易可開倉的數量，是交易所給予會員頭寸的依據。交易所對會員保證金帳戶的資金進行控制，同時對會員自有帳戶上的資金變動進行及時的了解和掌握。
2.漲跌停板制
指期貨合約在一個交易日中的成交價格不能高於或低於以該合約上一交易日結算價為基準的某一漲跌幅度，超過該范圍的報價將視為無效，不能成交。在漲跌停板制度下，前交易日結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限。稱為漲停板；前一交易日結算價減去允許的最大跌幅構成價格下跌的下限、稱為跌停板。因此，漲跌停板又叫每日價格最大波動幅度限制。
3.強制平倉制
當會員單位因不能如期追加保證金，持倉量超過最高允許持倉數或發生其他違反交易所規定的行為，對市場安全運行構成威脅，交易所將以市場價格強制平倉。
結算系統的風險管理
1.保證金制度
所謂保證金制度，就是按期貨交易所規定，期貨交易的參與者在進行期貨交易時必須存入一定數額的履約保證金。履約保證金是用來作為確保買賣雙方履約的一種財力擔保，其額度通常為合約總值的5-10%。保證金水平隨市場交易風險大小而調整，在價格波動較大要求較高的保證金水平，而在價格波動較小時要求的保證金水平較低。
2.每日結算制度
所謂每日結算制度，亦即每日無負債制度，逐日盯市制度，是指在每個交易日結束之後，交易所結算部門先計算出當日各期貨合約結算價格，核算出每個會員每筆交易的盈虧數額，藉以調整會員的保證金帳戶，將盈利作記入帳戶的貸方，將虧損記入帳戶的借方。若出現保證金帳戶上貸方金額低於維護保證金水平，交易所就通知該會員在限期內繳納追加保證金。以達到初始保證金水平，否則，就不能參加下一交易日的交易。這種結算方式又稱為逐日盯市。

『柒』 金融期貨風險

現在不少機構在研究金融風險，如：

數學院、研究生院和路透集團共建金融風險研究實驗室http://www.cas.cn/html/Dir/2004/10/13/0260.htm

路透與清華聯合設立金融風險研究實驗室
http://news.tsinghua.e.cn/new/news.php?id=12518

中國信達資產管理公司-金融風險研究中心

中國金融學術研究網上就有很多的國內外研究機構在研究金融風險http://www.cfrn.com.cn/

『捌』 期貨交易所風險管理制度主要有哪些 / 期貨

期貨交易制度有八種，分別如下：1、保證金制度保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。2、漲跌停板制度所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。3、持倉限額制度持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。4、大戶報告制度大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。5、交割制度交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。6、強行平倉制度強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。7、風險准備金制度風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。8、信息披露制度信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。9、當日無負債結算制度期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。

『玖』 如何規避期貨市場的風險

期貨是高風險高收益的投資方式，採取的是合約保證金交易制度，所以就決定了它有杠桿作用，也就是把風險和收益都放大數倍。但風險也是可控的，只要嚴格進行止損，風險還是可以控制在可以接受的范圍內。
1、注重資金管理，不能滿倉操作，由於期貨合約是保證金交易，而且合約是有時間限定的，因此要充分注意帳戶得資金余額。
2、做好止損，當選錯趨勢，或者是損失到一定范圍時立刻平倉，重新選擇趨勢或者選擇入場時機。期貨市場是零和博弈，交易者一定要時刻謹慎，控制風險，方能在殘酷的金融市場上生存下來。