期貨國慶節後行情如何

Ⅰ 國慶過後股市行情會怎樣

繞3000點，多空雙方正在激烈爭奪，上證指數在半年線和60日均線之間已經拉鋸了25個交易日，盡管有3個交易日向下突破，但很快就被拉回這個夾板通道中。目前，半年線位置在2856點，60日均線在3086點，估計股指在這個夾板通道中還將維持一段時間，等待突破方向的選擇。

過了國慶長假之後，還有50多個交易日，今年的行情就將結束，在今年剩下的交易日中，股市也許還會穩步向上，考驗3478點是不是今年的頂部。與去年年底大多數機構的預測完全相反，今年的行情發生在上半年，下半年基本上是多空拉鋸的行情。在剩下的交易日中，股指無疑會上躥下跳，看來今年要突破3478點高點的難度還是蠻大的

下周又是一個大盤股上市，我並不看好下周的股市，星期一肯定會大跌的，之後可能就會回光反照的升幾天又沉下去了，還是謹慎點好！

Ⅱ 為什麼期貨總是在節假日前後變盤出大行情

節假日期間，國內
期貨市場
停盤
，而外圍國際市場繼續交易，可能會出現單邊走勢，這樣就會造成國內期貨市場放假回來後進行
補漲
或
補跌
。

Ⅲ 這兩天的期貨行情怎麼樣

2009年前3個季度，國內外銅價持續大幅上漲，到8月份，銅價已經回到去年十一長假前的價位附近，此後位於高位震盪。其中LME三個月銅最高達到6545美元，較去年年底的收盤價3080美元上漲了1.13倍。國內滬銅指數最高達到51339美元，較去年年底的收盤價23914元上漲1.15倍。

去年十一後的三個月里國內外銅價暴跌50％以上，今年銅價又快速收回所有損失，銅價這種「V」型的暴漲暴跌是歷史上少見的，用「百年不遇」來描述也不為過。分析來看，去年年底經濟危機爆發後各國採取積極的救市政策是導致今年銅價出現「V」型反轉的最主要的原因，當然在救市政策下出現的基本面變化也對銅價的上漲起到了關鍵的支持作用。

1. 各國救市政策和經濟擺脫底部是銅價上漲主因

2009年前8個月銅價持續上行，這與各國採取積極的財政策和貨幣政策有很大關系。

從中國來看，在去年年底發生經濟危機時，國家緊急追加1000億投資，同時推出了2009-2010年兩年4萬億的投資計劃，並且在今年2月份推出十大產業政策，中國汽車、房地產受到減稅和貸款打折及以舊換新等政策的支持，在3月份後開始出現回升，尤其值得注意的是，今年中國新增貸款巨幅增長，在前6個月中，中國新增貸款達到7.37萬億，平均每月為1.2萬億，而在過去一個月在3000-4000億就是高的了，去年中國全年的新增貸款只有5萬億。大量的新增貸款使國內貨幣供應寬裕，今年前7個月中國貨幣供應量增幅為28.42％，過高於去年同期的16.35％，在今年中國GDP增長放緩的情況下，貨幣供應超出市場實際需求，從而引發了國內市場對通脹的擔憂，吸引了大量投資需求進入銅市，成為銅價上漲的主因。

與此同時，發達國家也在紛紛出台救市政策，3月18日美聯儲宣布開始實施定量式貨幣政策拉開了投資者進入商品市場的序幕。美聯儲在3月18日會議聲明後宣布維持利率不變，同時為給抵押貸款市場和房市提供更大支持，委員會決定通過以下方式擴大美聯儲資產負債表規模：另行購入多達7500億美元的機構抵押貸款支持證券(MBS)，令今年的此類證券購買總量達到1.25萬億美元；還將今年的機構債購買量至多增加1000億美元，至2000億美元。此外，為了改善私人信貸市場狀況，委員會決定在未來六個月內購買多達3000億美元長期國債。此聲明表明美國開始實行定量式寬松貨幣政策，也就是向社會和金融體系注入大量現金，給金融市場和流通領域強行注入流動性。不僅是美國，其它國家也在紛紛採取定量式貨幣政策，如3月11日英格蘭銀行正式宣布1250億英鎊的資產購買計劃；5月7日歐洲央行宣布計劃購買總額達600億歐元的資產擔保債券，6月24日將通過一項規模達到4422億歐元的一年期再融資操作，為有史以來注資規模最大的一次。在各國央行紛紛印鈔票的背景下，全球貨幣供應量大幅增加，其中美國M2增幅超過8％，而其正常時的增幅在6％以下，日本貨幣供應量增幅也達到6％以上，而過去其M2是為負值。在今年全球經濟增長放緩的情況下，貨幣供應量卻在增加，市場擔心在恢復時貨幣乘數增加將會引發通貨膨脹，在這種預期下，投資資金紛紛進入金融和商品市場，給銅價的持續上行提供了動力。

除了美國實行定量式寬松貨幣政策給美元壓力外，全球經濟出現觸底的跡象也引發投資風險偏好增加，資金從美元資產轉向商品市場給銅價支持。從3月份以後的數據顯示，全球經濟最差的時期可能已經過去。各國對經濟最為敏感的製造業指數今年出現調頭向上的局面，去年年底美國次貸危機引發全球經濟危機後各國PMI數據大幅下跌，但今年2月份後，各國PMI數據普遍調頭上行，而且中國PMI回到50以上進入擴張，PMI的走好表明製造業最差時期已過，這給銅消費以支持。不僅如此，歐洲消費者信心指數也開始調頭回升，美國房地產也出現到底跡象，種種數據顯示全球最差時期已過，投資的風險偏好開始增加，資金從美元資產轉向商品市場，給銅價以支持。

中國新增貸款當月值

主要國家貨幣供應量

品種疊加美元

全球主要國家PMI

2.中國銅進口創紀錄是銅價上漲主因之二

2009年前6個月精銅市場的關注焦點集中在中國銅進口量上。從歷史上看，近十年來中國精銅年均進口量在100萬噸左右，每月進口量多在10萬以下，20萬噸的進口量只在2007年3月份見到過一次。但在2009年中國精銅月度進口量連續上破歷史紀錄。1月份因為春節原因進口量為18萬噸，2月份為27萬噸，3月份為29.7萬噸，4月份為32萬噸，5月份進口增幅為33.7萬噸，6月份更是創紀錄的達到了37.89萬噸，前6個月中國精銅進口量達到178.24萬噸，同比增長1.6倍。中國2008年精銅的消費量為466萬噸，進口量為105萬噸，單從前6個月的進口增長量計算，中國精銅的消費就會增長40％。從表觀消費量上看，前6個月中國精銅消費增長達到52.69％。中國精銅消費佔了全球的1/4，即如果中國精銅消費增長40％，那麼全球精銅消費增長就會在到10％，如此強勁的消費口引發了市場對中國經濟好轉的預期，支持銅價大幅上漲。

今年3月份以來，受中國政策帶動，經濟開始好轉，銅加工行業開工率也開始回升，但以年國內經濟增長和行業情況來看，中國銅的消費是難令人信服的，分析來看，中國銅進口增加主要原因在是中國廢銅供應量大減，精銅消費代替廢銅消費，另外國儲收銅也加大了中國銅的進口，當然投資需求也起到了主要的作用。我們從2009年的情況來看，銅礦產量和進口量保持小幅增長，但廢銅進口量卻出現了巨大變化。今年前7個月中國廢銅進口量為218.64萬噸，同比減少36.14％，如果以廢銅為30％計算，則減少金屬量為37萬噸。廢銅供應減少導致精銅原材料和下游企業對廢銅的消費轉向精銅。除了廢銅進口量減半令國內銅供應緊張外，國儲收銅也是中國銅進口量大幅增加的主要原因。後來國儲表示收儲23.5萬噸銅。

在供應緊張的局面下，中國銅價開始上漲，但國際市場卻因金融危機難有好的表現，這使得國內外銅比值上升，進口利潤大增，在4月份時，現貨進口利潤一度達到6000元，三個月銅進口利潤也達到2000元。比值有利吸引了大量貿易買盤，這更加大了中國銅的進口，從而使全球銅過剩的局面發生轉變，這一點從LME銅庫存的變化中體現的很明顯。今年前兩個月LME銅庫存持續增加，至2月25日，LME銅庫存已經從去年年底的33.7萬噸上升到54.8萬噸，但此後快速回落，至6月24日，庫存已經降至27.5萬噸，尤其值得一提的是，最初LME庫存的減少主要發生亞洲的庫存，釜山的庫存年初為5萬噸，但從2月底開始下降，到6月份只剩1000噸，新加坡、光陽年初的庫存從2萬噸降到只有125和500噸。在亞洲銅庫存消化完後，LME在歐美的庫存開始下降。由於中國進口強勁，在此期間，中國銅貿易升水一度達到250-300美元，這是歷史上從來沒有見過的，較正常水平翻了兩倍還要多。中國精銅進口強勁導致LME銅庫存大幅下降，從而使國際銅價追隨國內銅價上漲。

2009年中國廢銅和精銅情況

3、4月銅現貨和三月期銅利潤圖

中國的大量進口導致LME銅庫存減少

LME亞洲庫存情況

中國現貨升水和貿易升水

二. 第四季度銅市場預測

2009年9月份國內外銅價以高位震盪為主，市場規避兩大政策性風險。其一是各國收縮流動性的時間，其二是美國CFTC聽證會討論限制投機資金進入大宗商品市場的規模。在9月4-5日，這兩大問題紛紛得到解決。其中關於流動性的問題，在20國財長會議上，大家達成共識，目前繼續實施經濟刺激 但需考慮退出時機。另外CFTC聽證會也有了結論，即開始實施細化後的投資者持倉報告，但就其內容看，只是將商業持倉分成為了兩類，一類是生產商/加工商/貿易商/消費商，另一類是掉期交易商，對於掉期交易商仍不進行限倉，因為掉期交易商多是大型銀行的套保，其實只是增加了報告的透明度，未取得實質的進步。我們看到，在這兩個政策性風險釋放後，銅市和原油市在9月8日都有良好的表現，但令人失望的是，在此後的幾天中銅市和原油並未能繼續上行，相反在美元匯率大跌的情況下，銅市卻出人意料地開始回落，今年銅市運行中的規律在此全部失效，這令所有的投資者大跌眼鏡。

對美元下跌銅反應疲軟

1.銅市壓力顯現，基本面過剩和流動性退出提上議程是主因

分析來看，銅市表現疲軟與今年前三個季度銅價上漲的主因在發生改變有很大關系。

從基本面看，銅基本面過剩和需求疲軟的擔心開始顯現。

今年銅價的上漲與中國銅進口有很大關系，但從目前來看，中國銅進口正在持續減少，最新數據顯示，8月份中國銅進口量已經降至21.97萬噸，雖然同比仍增長152％，但環比已經是連續第二個月大幅下降，較7月份的29.22萬噸下降了7萬余噸。不僅如此，中國保稅庫的銅正在迴流到LME，9月份LME銅庫存已經達到32.77萬噸，較7月中旬的低點25.72萬噸增加了7萬噸。不僅如此，在中國銅進口減少的同時，上海期貨交易所銅庫存卻在大幅增加，至9月中旬，上海銅庫存已經超過10萬噸，達到10.4萬噸，這不得不令人懷疑中國的隱性庫存正在轉為顯性庫存。根據今年前8個月的進口量以及安泰科的推算，今年中國的庫存量可能超過100萬噸。從中國政府不斷提出保增長調結構，以及中國鋁、鋅、鋼材、化工產品全部過剩的情況來看，銅過剩的框架越來越明顯，這無疑給市場形成壓力。據CRU統計，今年前三個季度全球經濟過剩量會在82.8萬噸。

從流動性上看，各國央行將退出流動性提上議程給市場施加了壓力。

全球銅基本面嚴重過剩

中國精銅增長放緩

上海銅庫存上漲

中國進口減少導致LME庫存增加

今年銅價上漲的主因在於各國實施了積極的財政政策和貨幣政策，對通脹的擔憂吸引了大量投資需求。但從目前來看，全球經濟已經開始復甦，市場開始對今年的非常規措施將會引發通脹的擔憂越來越強烈，並且從8月份以來一直為各國政府、央行和國際金融組織所討論，雖然目前大家普遍認為退出流動性仍為時過早，但退出流動性的議程已經被推上了日程。今年全球經濟得以快速擺脫百年不遇經濟危機的原因在於各國政策和央行超常規的財政和貨幣政策，從目前來看，各國增長的動力主要來自政府投資和救市政策，在消費和民間投資啟動前，如果提前退出流動性，很可能導致全球經濟再次陷入衰退，這在29年大蕭條時期是曾經出現過的，因此後續各國政策和央行退出流動性成為市場最大的不定因素。在這種背景下，無疑投機的風險正在加大。從而對最近的投資需求帶來壓力。

2. 經濟復甦趨勢未變，銅市仍有支撐

對於銅的大勢，市場分歧巨大，但我們認為，全球經濟復甦仍是今年年底的大背景，這又給銅價以支持。

這次經濟危機主要爆發在美國，歐洲因為購買次貸產品和對美出口信賴性過大，也深陷衰退。從第一季度來看，美國GDP下降6.4％，歐洲下降4.55％，日本下降15.2％，跌幅均為20年來之最。但從第二季度來看，這些發達國家經濟也有觸底的跡象，尤其是美國，最新的數據顯示，其第二季度GDP只下降了1％，好於市場預期的-1.5％，表明美國經濟在第二季度的降幅已經大大放緩。美聯儲 (Fed)在8月底發布的褐皮書報告指出，在12大地區聯邦儲備銀行中，有11家回報7、8月份的經濟情況穩定或改善，顯示70年來最嚴重的美國經濟衰退業已結束。美聯儲官員預計，在財政和貨幣刺激政策的幫助下，美國經濟活動將在今年稍晚恢復增長，且該勢頭將延續至明年。9月初，國際貨幣基金組織上調了2009年和2010年全球經濟增長預期，預計世界經濟2009年全年將下降1.3％，2010年則將實現2.9％的增長。今年4月，IMF曾預計全球經濟今年將收縮1.4％，2010年增長2.5％。從歷史上看，全球經濟進入復甦時銅價會持穩，並且在經濟進入增長時快速上漲，鑒於全球經濟在第四季度進入復甦，我們認為銅價整體走勢仍會有支持。

從行業來看，9月份公布的數據數據顯示，全球製造業已經好轉。製造業與銅價相關性最強，歷史上看，二者的相關性在65％以上。我們看到，去年10月份經濟危機爆發時，各國製造業采購經理人指數線暴跌，其中歐、美、日的PMI在去年年底和今年年初最低時達到32.4、33.6、29.6，遠低於增長和衰退分界線50，可見這些發達國家製造業衰退程度之重。但從今年來看，經過第一季度的低位震盪後，第二季度開始這些國家PMI開始調頭向上，在8月份，美國回到52.9，歐洲回到48.2，中國為54，這些數據顯示各國的製造業已經回到去年經濟危機爆發前的水平，甚至已經增長或接近增長，全球PMI回到50，整個製造業已經進入復甦。不僅如此，最新的數據顯示，美國房地產也出現觸底的跡象。其中美國新房銷售在7月份達到43.3萬套，已經為連續第4個月環比上升，同比降幅也縮小到13.4％。同時美國新房開工率在7月份穩定在58.1萬套。汽車銷量更是達到126萬噸，同比增長1％。

從歷史上看，經濟復甦的過程中銅價以震盪回升為主，在今年第四季度全球經濟復甦的背景下，銅價仍會遇到支持。

全球主要國家和經濟體GDP放緩

全球主要國家PMI

美國房地產

全球汽車銷售

3. 第四季度預測：政策市仍在繼續，銅市關鍵支持位將指引方向

其實今年銅市與整個商品市場甚至金融市場走勢有很強的一致性，從系統性因素來講，就是各國的政策在起作用，我們完全可以稱之為政策市，因此未來各國政策取向仍將決定銅市甚至整個商品和金融市場的方向。去年百年不遇經濟危機爆發後各國積極救市，雖然成功地避免了全球衰退的厄運，但經濟的深層次問題並未得到解決。如同「保增長和調結構」一樣，二者根本不可能在短期內完成。其實這不僅是中國政府提出的口號，其實也是全球經濟正在尋求的一種平衡。9月底G20國峰會將對全球經濟政策進行調整，但如同保增長和調結構一樣，這是很難在短期內同時得以解決的問題。各國政府退出流動性的方法將直接決定未來的全球經濟，也將決定金融和商品市場的運行方向。
http://ometal.com/bin/new/searchkey.asp
一方面是全球經濟進入復甦，另一方面卻是基本面過剩和退出流動性的風險正在加大，投資基金越來越難以找到明確的方向，這也是十一前市場高位震盪缺少明確方向的主因。由於銅價已經回到去年十一前的價格，周邊市場又表現疲軟，原油無力，農產品大幅回落，這些都給銅市形成了壓力，銅價在十一前明顯偏弱。「信心比黃金還貴」，這句話用在此時的銅市上再恰當不過，我們關注十一前LME銅市在6000美元支持位的有效性！6000美元是否有效將決定第四季度銅價的主要走勢。如果支持有效，銅市仍會回到今年的主基調上，在經濟復甦的帶動下繼續刷新高點。但是如果6000美元失守，那麼今年銅價的高點在8月份就已經出現，銅價將在震盪回落的氛圍中等待流動性退出的鍾聲。

Ⅳ 國慶節後，股市會怎麼走呢

國慶假期期間全球股市上漲為主，A股在休假完美錯過上漲行情，節後出現補漲概率大；所以我的觀點是節後股市會先抑後揚為主，但節後弱反彈之後不改調整趨勢，會繼續走弱下尋找支撐。

其實節後股市怎麼走，我們可以分兩個部分來分析，答案是非常明顯，

第一、節後股市復盤後的幾個交易日

節後股市復盤後1～3個交易日出現上漲，弱反彈的走勢概率大。

節後股市先揚後抑

通過上面根據當前A股實際情況，以及環境風綜合考慮，預計節後股市會先揚後抑的走勢，先漲後跌，依舊不改大盤的調整走勢。

原因是假期全球股市上漲，而且本身大盤有超跌反彈需求，所以在節後先弱反彈，但這個弱反彈是短暫的，很快又會回到調整下跌，上漲是為了更好的下跌調整。

Ⅳ 關於商品期貨的問題，節後大跌

賣空的賺翻了，毫無疑問。
至於倉位，你的問題很怪，看不懂
一般說到倉位，都是百分比。
很少有人全倉做期貨的
至於多少合理，這個看個人對風險的容忍度，看個人的技術水平，看具體的品種，看品種價格上下跳躍的活躍程度
有的人認為半倉就是很高的倉位，有的人就願意倉位達到百分之七十

Ⅵ 國慶節 過之後 幾天 會把期貨保證金調整到節前水平

只要第一個交易沒出現漲停跌停 第二個交易日，就可以

Ⅶ 感謝之前回答我問得：為什麼期貨保證金突然增高。請問十一長假後，保證金還會恢復么

國慶期間國內期貨市場休市，而國際市場不休市，一旦國際市場行情波動巨大國內市場也會受之影響。為了防範此類風險，在國慶之前提高保證金用以低於國際市場在此期間劇烈波動給國內市場開始後造成的巨大波動。

Ⅷ 期貨保證金率節假日提保後節後第一天就恢復嗎

不是

節後第一個交易日如果沒有到漲跌停板
那就是第二天恢復保證金
做期貨可以交流
費用最低，有什麼不清楚的地方隨時解決

Ⅸ 股市中的國慶行情是怎麼樣的是在節前還是節後

本來應該是金九銀十的國情行情的。但是由於新股的上市，創業板的開啟，和十月份大量的解禁股，使股市受到了一定的沖擊。不過隨著經濟的回暖，股市在調整之後會逐步穩健的呈現上升趨勢的。
當然這僅僅是我個人的觀點，希望能幫到你。

Ⅹ 請問高手，最新的豆粕，玉米，等做飼料原料價格如何漲了還是跌了，近期會走勢如何

國內期貨合約報價
品種合約 價格 漲跌
豆粕0805 3092 -0.80%
玉米0805 1661 0.36%

10月8日，期貨市場國慶節後開市首日，農產品(21.90,0.00,0.00%)開盤大豆幾近跌停，主力合約0805下午收於4061點，跌了142點，跌幅達到了3.38%。

「幸虧最後又拉上來一些。但之前賺多了，虧這點不算什麼。」農產品是期貨「浙江幫」主力多頭品種，當日，一浙江期貨大戶稱，「農產品做多方向不變。」

上海中期的一名分析師認為，中糧被視為農產品期貨的最大空頭，「中糧系」的幾家空頭由於擁有現貨背景，所以出於套期保值的需要而堅持做空的力度。

然而作為「浙江幫」多頭軍的一員，上述期貨大戶堅持看多農產品行情。「在中糧期貨為代表的勢力做空玉米、小麥之後，兩種期貨產品的價格確實雙雙下降。但是，未來的不確定因素卻存在於國際市場，境內外同種期貨產品的價格差十分明顯。」

締結「多頭軍」

農產品期貨上升勢頭始於8月份。自8月初開始，大連和鄭州農產品期貨交易量、持倉量均出現大幅飆升。從反映資金面的持倉量可以看出，大商所8月末持倉約227萬手，比7月末增長約17萬手；鄭商所8月末持倉74萬手，比7月末增長約6萬手。

成交量增幅更加明顯，大商所8月份交易1.34萬億元，同比大增381%，比7月份的8484億元增長58%；鄭商所8月交易7329億元，比7月份3585億元大幅增長104.4%。

隨著農產品牛市大波浪的掀起，浙江資金顯示多頭強勢。

「浙江幫」堪稱國內期貨主力，其操作手法素以「狠、准、韌」名聞業界。據業界人士估算，「浙江幫」投放在農產品期貨上的資金量在八億到十幾億不等。

「浙江軍團的締結點，主要是通過當地的期貨經紀公司。」浙江永安一名從事期貨經紀5年多的人士透露。

而浙江期貨公司高層間的交往也非常密切。有一種說法是，浙江期貨公司老總平均每月至少聚餐一次，主要商討聯合大計，資金因此形成一股強大的向心力。比如，某家期貨公司在某個品種合約中做多，各家老總一般會統一戰線，指揮旗下投資顧問指導客戶一起做多。

如此，浙江資金集結在一起，加之浙江境內豐裕的民間資金，其威力在8月3日「白糖一役」顯示。據上述浙江幫內部人士透露，白糖獲利後，隨之轉戰大豆，控制每天倉位50%以上，賬面利潤超過5億。
1009玉米基本面：

1、 由於原料成本增加、產成本價格偏低，目前已運行的乙醇加工企業紛紛減產，再加上國家對再建、再批深加工企業的調控限制，玉米(1659,4,0.24%)實際消耗量將下降400萬—500萬噸。而飼料企業，因前期小麥(2003,1,0.05%)和玉米價格倒掛，替代嚴重，替代量約為400萬—500萬噸。因此推算，今年我國玉米結轉庫存有望達1000萬噸。

按照我們的統計來看，實際玉米總消耗能力並沒有減少，甚至有所增加，只是因為替代等因素的出現短期減少了玉米用量，一旦這些因素不復存在，這部分需求將立即轉向玉米消費。

2、從目前情況來看，玉米的價格走勢還有諸多不確定因素，今年新糧上市後，在需求轉旺、農民看漲心理等因素作用下，特別是養殖業的回升、玉米深加工業快速發展的強勢拉動.根據畜牧業發展的形勢和飼料加工的情況，今明兩年玉米市場價格仍將保持高位運行。但是，影響國內國際市場變化的不確定因素依然存在，玉米價格可能出現階段性的波動。從供給情況來看，東北四省區遭受較為嚴重的旱災，但由於玉米播種面積增加較多，玉米總產量不會低於去年。如果後期天氣狀況正常，總產量還可能增加一些。從需求情況看，國家採取的
宏觀調控政策，有力地調解了玉米酒精的生產數量，玉米需求更多的來自於飼料的消費。

3、 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一跌至四周低位,因小麥期貨跌停,美國玉米產量可能創紀錄且收割進展迅速,同時美元走堅.

技術面：超級牛市三浪3可能發生。

操作策略： 離場觀望。