期貨市場的量化對沖

1. 期貨的對沖策略

我沒有操作過標普，只操作過納指，我疊加6月合約看了一下，標普指數和mini標普06的走勢和聯動性完全接近，而且相差值最大差是 正負100以內。你具體的問題不是很了解，你想怎樣對沖？

2. 為什麼期貨市場需要有現貨市場做對沖

股指期貨怎麼來現貨市場對沖？壓根就不是同一種類的產品，及時做跨市對沖套利也是需要同一個品種的。

3. 宏觀對沖和量化對沖有哪些區別

量化對沖策略通過程序化交易分散投資，通過對沖工具控制風險，持續獲得穩健收益。從投資原理角度是相對理想的投資策略。但目前股指期貨受限的現實情況，卻會導致量化對沖基金實際表現與理論存在差距，具體而言：
1、交易工具的缺失導致對沖不完全，例如小盤股對沖工具的缺失使得市場中性策略在2014年末出現凈值的劇烈波動；
2、交易策略突破了嚴格對沖的原理。例如基金經理加入對市場機會的主觀擇時或趨勢判斷，未嚴格執行100%對沖，留有一定的風險敞口；
3、模型實現層面或有缺陷。如編程語言、計算機硬體、數據處理等技術問題影響量化對沖策略的實現效果；
4、策略的執行可能受到監管政策、交易品種流動性和負基差等限制。

4. 海通期貨量化對沖實驗室 是騙子嗎

是不是騙子不好定義，具體要看他們的行為做法。聽名字應該是一個研究期貨程序化交易的地方。假設他們讓你把錢打入他們指定的賬號，這樣就要小心了。不然的話應該沒事。如果你參與期貨交易的話，是由你的個人信息包括你的身份證號碼手機號銀行卡你的照片你的簽字掃描等開設的屬於你自己的賬號，在中國期貨保證金監控中心可以查詢到你賬戶的信息。這樣就沒事了！祝你好運！！！

5. 期貨市場里，什麼是"對沖"可以舉個具體例子嗎

比如我在股票市場里買了1000股國泰君安
但是我擔心股市下跌，如果想要把風險相互抵消
就在金融期貨市場裡面賣出一份兒股指期貨合約
這個風險相互抵消的手續，就叫做對沖~

6. 期貨對沖套利具體是怎麼操作的

1、對沖方法主要
有兩種：沽出(賣出)對沖和揸入(購入)對沖，具體操作方法如下：
（1）、沽出對沖是用來保障未來股票組合價格的下跌。在這類對沖下，對沖者出售期貨合約，這便可固定未來現金售價及把價格風險從持有股票組合者轉移到期貨合約買家身上。進行沽出對沖的情況之一是投資者預期股票市場將會下跌，但投資者卻不顧出售手上持有的股票；他們便可沽空股市指數期貨來補償持有股票的預期損失。
（2）、購入對沖是用來保障未來購買股票組合價格的變動。在這類對沖下，對沖者購入期貨合約，例如基金經理預測市場將會上升，於是他希望購入股票；但若用作購入股票的基金未能即時有所供應，他便可以購入期貨指數，當有足夠基金時便出售該期貨並購入股票，期貨所得便會抵銷以較高價錢購入股票的成本。
2、對沖的概念：
對沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價值。若在該組合內的股票價格的升跌跟隨著價格的變動,投資一方的損失便可由另一方的獲利來對沖。若獲利和損失相等,該類對沖叫作完全對沖。在股市指數期貨市場中,完全對沖會帶來無風險的回報率。
注意：對沖並不是那麼簡單;若要取得完全對沖,所持有的股票組合回報率需完全等如股市指數期貨合約的回報率。

7. 最近經常聽人提起量化對沖，請問量化投資受熱捧的原因是什麼

量化投資受熱捧主要有幾個原因：
一、 量化投資產品是一種風險較低同時收益可觀的理財產品。長期來看，年化15%-20%的收益率是可以持續的，而量化投資的最大風險一般在10%-15%左右。量化投資是一種可以長期持續穩定的盈利模式，而這種盈利能力的關鍵在於量化模型的好壞。可以說量化投資更接近科學的領域而不是金融的領域，量化投資的專家基本都是數理和計算機專業畢業，他們的專長是數理分析和數學建模。
二、 量化投資與股票市場的相關性很低，量化產品可以做到不論牛市、熊市、震盪市都賺錢。傳統的陽光私募，一般只能跟隨市場的節奏，牛市賺錢，熊市虧錢，震盪市看擇時的運氣如何。而量化對沖產品則把市場波動全部利用股指期貨的空頭對沖了。是一種不主動選擇入場時間的永遠滿倉的投資方法。
一般來說，量化對沖策略在熊市和震盪市比較容易賺錢，而大牛市有可能跑不贏指數。也就是說投資量化對沖是一種放棄了部分牛市收益去換取熊市和震盪市也能賺錢的策略。所以量化對沖產品更接近固定收益的信託產品，是一種類固定收益產品，非常適合風險厭惡者和機構投資者。
三、 房地產神話和剛性兌付的打破。在中國房地產自2013年進入大拐點後，不論是買房投資還是房地產信託都不再受投資者的熱捧。10萬億房地產信託資金最少有一半要撤出來，而縱觀所有投資市場，只有二級市場有這個容量能夠容納這么多資金，不然這筆資金流到哪裡都會帶來問題，而買慣了房地產信託的投資者是無法接受二級市場的波動性的，所以量化對沖產品成立最佳的承接這筆資金的投資產品。相比之下銀行固定收益理財產品雖然收益穩定，但是在降息周期中收益率是遠遠落後於量化對沖產品，年化收益大概4%-6%之間，還跑不贏通脹。
四、 機構投資大量涌現。2014年出現了大量的機構投資者，尤其表現在FOF(組合基金)上。銀行系中，光大銀行2014年7月份成立了第一隻銀行系的組合基金(MOM)產品。目前招商銀行和工商銀行也在大力推動FOF業務發展。機構投資者代表最成熟和最理性的投資者，這部分投資者目前主要的資產配置還是以量化對沖的產品為主，機構投資者為量化對沖基金提供了大量穩定的資金，為量化對沖基金發展提供了良好的溫床。

8. 到底什麼是量化對沖

量化對沖基金里的量化和對沖是兩個概念。「量化」指藉助統計方法、數學模型來指導投資，其本質是定性出借的數量化實踐。「對沖」指通過管理並降低組合系統風險以應對金融市場變化，獲取相對穩定的收益。實際中，對沖基金往往採用量化出借方法，兩者經常交替使用，但量化基金不完全等同於對沖基金。量化、對沖、高頻其實是完全不同的緯度，但構成了一種新門類，即利用海量數據，程序化交易方法來進行出借的策略。
量化對沖基金一般採用長短倉策略。類似某一類嚴格的市場中性策略，理論上說，一個基金經理可以持有50%的多頭頭寸和50%的空頭頭寸，他的凈頭寸恰好為0，這時候就達到市場中性了。在股市暴跌流動性喪失的同時，量化對沖基金時基於市場中性的量化對沖基金，一般收益不會太高，但非常穩定，回撤也比較小，前提是需要出借管理人水平比較高。

9. 股指期貨量化對沖深度貼水是什麼原因

目前國內對沖手段有限，採用股指期貨對沖，屬於股指期貨的賣方，也就是遠期空頭。無論在交易所集中競價還是做市，正常的供需打破，供給大於需求，造成了貼水。另外還有一點，因為國內的對沖手段有限，容易造成搶跑，進一步造成了貼水。據相關研究顯示，在股指期貨未受限制的幾年，靠股指期貨貼水能拿到12%年化的收益。進一步的研究，你可以在Ricequant平台來實現，尋找其中的套利機會。